УГАДАЙ КОГДА

🇮🇳 Удай Котак, один из богатейших людей Индии, миллиардер, занимающий 138-е место в списке самых богатых людей мира по версии Forbes с состоянием $14,5 млрд выдал базу на большую публику по поводу дальнейшей судьбы мира:

«Я убежден, что финансовый террорист №1 в мире – это американский доллар. Все наши деньги хранятся за рубежом в этой валюте. И какой-нибудь американец в любой момент может нам сказать: «Вы их не можете снять». И все – привет.

Такова власть мировой резервной валюты. Считаю, что для всего мира наступил ключевой момент в истории. Он находится в отчаянном поиске другой резервной валюты.

Перемены такого масштаба случаются раз в сто лет. Последний такой момент был, когда своего статуса лишился британский фунт. В те времена, когда даже пословица имелась: Солнце никогда не заходит над Британской империей. Тогда мировой валютой стал доллар. А сейчас вопрос лишь в том, валюта какой страны придет ему на смену»

В его словах нет ничего иррационального, но если скажут, что это будет быстро и безболезненно, то это будет ошибка.

💲Весь мир находится в гигантской короткой позиции по доллару и когда случится на рынке или в мире серьёзный стресс, связанный даже с США, мы увидим огромный скачок вверх в индексе доллара. И все будут недоумевать - да как же так?

@CrashSoon

ФОНДЫ ВСТАЛИ ПРОТИВ ДОЛЛАРА

🇺🇸 Хэдж-фонды начали шортить бакс. Довольно интересная тенденция намечается на ближайшее время. Напомню, от сильного доллара страдали многие компании в Америке, так как их экспортная прибыль была перечеркнута валютной переоценкой

📖 Интересно даже то, что Стенли Дракенмиллер, наставник Сороса, тоже в шорте по доллару. Он считает, что «ФРС продемонстрировала некоторую храбрость за последний год, но исторически я бы не сказал, что Джей Пауэлл является образцом смелости». И произойдет снижение ставки, ну потому что тяжело бизнесу после кредитов 1% годовых занимать под 8%

‼️ Более того, Дракенмиллер добавляет, что доллар стал токсичен за последние годы из-за всех санкций со стороны США

Снижение ставки и падение доллара хоть как-то облегчит жизнь американский компаний, но такие явления идут рука об руку с падением и сипи

@CrashSoon

УКРЕПЛЕНИЕ СТАБИЛЬНО РАЗ В МЕСЯЦ

💲 Рублю вообще пофиг на обвал нефти — дивидендный сезон важнее!

Зона 77-75р кажется всё реальнее и реальнее

@CrashSoon

«С ЭКОНОМИКОЙ ВСЕ ХОРОШО», - ГОВОРИЛИ ОНИ

На инфографике показаны размеры активов тех банков, которые обанкротились за последние 20 лет

🔴 Только представьте, с начала этого года под угрозой были аж 0.5 триллионов долларов простых граждан. На минуточку, это чуть больше 2% ВВП Штатов

Что нам это говорит?

Дальше нас ждет продолжение банкета. Как-то я написал про First Republic, что «кто-то купается голым». В итоге, предположение оказалось реальностью. Ну а по-другому быть и не может никак. Когда даже те же банки имеют вклады в 1-2%, а госбонды дают аж 4+%, то выбор вкладчика очевиден

А, более того, современную ситуацию осложняет наличие смартфона у каждого. Теперь забрать деньги из банка можно в пару кликов, что упрощает любой «набег на банк»

@CrashSoon

Энергокризис в Европе "закончился" — не передать матами словами 🙂

Русскоговорящий водитель дает комментарий по поводу цены в 100 с лишним евро за бак бензина. Сейчас это почти 9 тысяч рублей.

🇪🇺 Учитывая деловую активность в Европе — похоже экономике с такими ценами будет так же плохо, как этому парню

@CrashSoon

КАКИЕ КОМПАНИИ НЕ ОТЧИТАЛИСЬ ПЕРЕД ИНВЕСТОРАМИ?

Уже прошёл установленный срок по отчетности за 2022 год и многие так и не отчитались по МСФО?

📈 Список компаний:

1. Русская Аквакультура
2. Обувь России
3. Алроса
4. Банк Авангард
5. Акрон
6. Аптеки 36,6
7. Ашинский МЗ
8. Аэрофлот
9. Банк Санкт-Петербург
10. Башнефть
11. Белон
12. Бест Эффортс Банк
13. Бурятзолото
14. ВСМПО Ависма
15. ВХЗ
16. ГАЗ (не отчитывается с 2017)
17. ГИТ
18. Газпром
19. Газпромнефть
20. Детский Мир
21. Дорогобуж
22. Иркут
23. Ижсталь
24. Инград
25. ИнтерРАО
26. Камаз
27. КМЗ
28. Казаньоргсинтез
29. Коршуновский ГОК
30. КуйбышевАзот
31. Лукойл
32. ММК
33. ММЦБ
34. Магнит
35. Магаданэнерго
36. Мечел
37. Мостотрест
38. НКНХ
39. НЛМК
40. Нефаз
41. ОАК
42. ОВК
43. ОГК-2
44. ПИК СЗ
45. РБК
46. Ренессанс Страхование
47. Росгосстрах
48. Роснефть
49. Ростелеком
50. Русгрэйн
51. Русолово
52. СПБ Биржа
53. Саратовэнерго
54. Северсталь
55. Соллерс
56. Сургутнефтегаз
57. ТГК-1
58. ТМК
59. Татнефть
60. Транснефть
61. Уралсиб
62. Уральская кузница
63. ФСК ЕЭС (Россети)

🗂 Что это нам даёт? Данный список показывает какие компании по тем или иным причинам не хотят или не готовы раскрывать информацию для инвесторов, в том числе крупных. Компании могут бояться санкций или не хотят показывать слабые результаты, ведь регулятор пока разрешает не отчитываться.

🔻 В этом заложен большой минус, так как наш рынок остаётся непрозрачным: им правят инсайдеры — разгоняя например БСП, а честные крупные инвесторы не могут нормально вкладывать за недостатком информации, что минус для нашего фондового рынка.

Можно либо избегать вложений в данные эмитенты пока отчётность не возобновится, либо через вторичные какие-то источники попытаться смоделировать ситуацию в бизнесе и зайти до публикации результатов - потом, если ваш анализ верен, на отчёте акции сильно переоценятся в вашу сторону и вы хорошо заработаете. + осталась ещё отчётность РСБУ (не иир)

@CrashSoon

🇺🇸 Укрепляемся, уже 77 на падающей нефти

Что же будет на растущей.. 🤔

@CrashSoon

💵 Глядя на то, что происходит в мире, решил заново войти в криптохрень на год, а там посмотрим 🙂 (не иир)

В этом посте не буду затрагивать что итак кучу раз перебирал: банки, облигации, пузырь итд.

Что плохо для старой финансовой системы, то хорошо для криптохрени

@CrashSoon

ЯБЛОКИ ПОКА ДЕРЖАТ РЫНОК

🍏 Отчет у эпла так себе. Ну да, за счет открытия Китая выручка подросла, но главный драйвер будущих доходов (а это услуги) оказались ниже прогнозного значения. А это уже значит, что американское население, на самом деле, ужимает свои доходы на всякие подписочки и не только от Apple

‼️ Но блин Apple опять запустили buyback, что, конечно, служит поддержкой рынку. Честно говоря, я вообще не вижу смысла в байбэке для эпл, это даже иррационально

@CrashSoon

Превентивное снижение рисков для инвесторов - СПБ Биржа

🚫 По рекомендации Банка России участники торгов ограничат возможность инвесторам покупать ценные бумаги следующих компаний:

• Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.,
• AeroVironment, Inc.,
• General Dynamics Corporation,
• L3Harris Technologies, Inc.,
• Lockheed Martin Corporation,
• Northrop Grumman Corporation,
• Olin Corporation,
• Palantir Technologies Inc.,
• Raytheon Technologies Corporation,
• Smith & Wesson Brands, Inc.,
• TransDigm Group Incorporated.

Возможность продавать такие бумаги сохранится. Мера направлена на снижение рисков для инвесторов в случае введения запрета на покупку и продажу таких ценных бумаг.

Реверсивные фонды только не блокируйте, токо добавили

@CrashSoon

ЧТО С РОССИЕЙ?

🇷🇺 Российский рынок на предыдущей неделе снял практически всю перекупленность, была очень хорошая фиксация прибыли и теперь мы подошли к границе старого боковика 2500.

Но когда в стране летают дроны, а всё больше и больше голосов говорит за возрастание геополитической напряжённости — покупать желающих нет, продавать желающих всё больше.

Неделю закрыли на минимумах, попыток выкупа не было, а это плохой знак. А если и добавить рекордный объём на хаях, то похоже, разворот есть. Сейчас же у нас короткая торговая неделя плюс гэп в Сбербанке, поэтому времени на анализ торгов не так много.

❗️А если геополитический риск реализуется — надо быть к этому готовым. Мой портфель загружен только на 15% рисковыми активами на текущих уровнях — это тот объём, который я сейчас готов держать, а в случае просадки рынка готов докупать.

@CrashSoon

Meta продолжает свой крестовый поход на метавселенные

Год так быстро идет, что кажется вот-вот вчера компании рассказали о прошедшем 2022 году, как уже мы смотрим на результаты 1 квартала 2023 года

💡 У Meta все стабильно: более 98% выручки дает реклама, что крайне несерьезно и опасно для такого техногиганта, как он. По этой самой причине пару лет назад Цукерберг решил переориентировать бизнес на метавселенные, когда они были на хайпе. А сейчас уже хайп у чат-ботов 🙂

Reality Labs - это тот самый отдел у меты, который должен превратиться в печатный станок у гиганта, но пока выручка упала на 51% г/г. Более того, выручка от направления $0.3 млрд, а операционные убытки в районе $4 млрд

Что будет дальше?

🔽 Марк будет продолжать вкладывать бабки в VR и метавселенные, и это вызывает вопросы, потому что аудитория, мягко говоря, не набирается у них. Большинство говорят, что у меты пространство какое-то неживое, нет коммьюнити - это реальна проблема

Этот бигтех также будет инвестировать и в ИИ для улучшения алгоритмов в приложениях. И эти инвестиции, в отличие от Reality Lab, повышают доходы

Общая картина

📉 Маржинальность падает после 2021 года, когда Цук объявил о новой Мете. Компания стала получать намного меньше от своих общих инвестиций. По оценке гигант выглядит дороговато, особенно на фоне неопределенности дальнейшего пути. Сейчас как-то у инвесторов все слишком оптимистично

🌐 Можно смело сказать, что Meta оказалась в тисках, в которые сама же и попала. И теперь просто оставаться в рекламном бизнесе нельзя, так как законы от ЕС или правила Apple сразу негативно отражаются на доходах

Однако про AR/VR все уже тихонько забыли: Microsoft $MSFT сильно сократил штат сотрудников в таком же направлении, Disney $DIS сделал аналогичные шаги

🔵 Вот и выходит, что Meta осталась одним воином на поле боя. Удастся ли переориентироваться или нет - покажет время. Но пока всем не до метавселенных, и поэтому котировки будут в разы сильнее реагировать на новостях о контенте и алгоритмах, чем о VR

@CrashSoon

ДЕФОЛТ У КАЛИФОРНИИ

‼️ Калифорния объявила дефолт по долгам в размере $18,6 млрд занятых у федерального правительства во время пандемии на поддержку населения. Прикиньте, эта сумма равна всей стоимости «Полюс Золото»

Ну вот и первый тревожный звонок. Много все там позанимали бабок, что в нынешней ситуации уже трудно выплачивать. Сначала Silicon Valley Bank, потом банк с ипотеками в Калифорнии First Republic Bank, и вот сейчас уже весь штат в целом. Ну а что дальше?

@CrashSoon

ШОРТ АМЕРИКИ НА МИЛЛИАРДЫ

Оказалось, ОАЭ признались, что шортят американские акции на миллиарды долларов. А это очень занятная новость

🔴 Союзник США на Ближнем Востоке откровенно заявляет, что ставит против американской экономики. Выходит, сейчас ОАЭ не так уверена в мощи Штатов, как и Саудовская Аравия, которая активно сотрудничает с Китаем

Мда, господство Америки сильно пошатнулось на Ближнем Востоке, что чревато проблемами в будущем. Вспоминаются труды Рэя Далио о мировом господстве…

@CrashSoon