НУ КУДА ТЫ ЗЕЛЁНЫЙ РЫНОК ЗАТАЩИЛ...

🏦 Был 219 сегодня, это уровни до СВО. Покупать нечего, продавать позиции те что есть не хочется. Что прикажете с бабками делать? 🙂 В фонде ликвидности и чутка TLT посижу, что ещё делать....

@CrashSoon

ТАКОГО АМЕРИКАНСКАЯ ЭКОНОМИКА ЕЩЕ НЕ ПОМНИТ

💳 Ставки по кредитным карточкам улетели в стратосферу на фоне повышения ставок и ужесточения требований банков. Чуть выше 19% - к такому большинство джонов не готово

Что же это значит?

А это означает, что американские потребители не смогут жить на «завтрашние» деньги. Теперь Джону вряд ли захочется покупать новенький айфончик сразу же, как только он выйдет. И в целом, от этого пострадают всякие продаваны дорогого барахла, ведь теперь нужно экономить деньги, ведь зп с таким же темпом не растут + почти каждая крупная компания увольняет часть работников

Вообще это не круто. Если не покупают всякую хрень потребители, то и промышленности, некоторая из которых живет на такие заказы оптом, придется пережить суровые времена

@CrashSoon

НУ ЧТО, БАКСУ ХАНА? 🙂

🇨🇳 Китай и Бразилия заключили соглашение об отказе от доллара во взаимной торговле и проведении взаиморасчетов в национальных валютах — юане и реале.

🔒Китай договорился о продаже СПГ во Францию за юани

Тревожный ли это звоночек для США? Безусловно. Будут ли они что-то предпринимать? И да и нет: чем больше они огрызаются и накладывают санкции, тем больше они ускоряют процесс перехода на нац. валюты. Это как Швейцария — один раз арестуешь активы и твоя легендарная банковская система превратилась в ничто и бац, тебя спасает ЦБ и поглощает другой банк.

На кого они могут точно влиять, дак это на своих "партнёров": ЕС, Британия, Корея... Напрямую с Китаем конфликтовать они не способны и не хотят. Пока только давление на банки, давление на Тик Ток, полупроводники итп.

Похоронен ли доллар? В ближайшее десятилетие как минимум ещё нет. Это всё та же мировая резервная валюта, в которой происходит большинство финансовых операций, ещё всё подсчитывается в долларах и нефтебакс так просто не даст с себя соскочить.

@CrashSoon

ИНДЕКС НЕ ОТРАЖАЕТ ОБЩЕЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА

📈 Интересную статистику выкатил кто-то из аналитиков Уолл-стрит. Индекс S&P 500 растет благодаря исключительно 15 крупнейшим компаниям в составе индекса (а это такие мастодонты, как Apple, Microsoft, Exxon, Tesla, Visa и т.д.). Остальные 488 компании потеряли совокупно 21 миллиард долларов

Прекрасный пример, что нельзя судить по индексам о состоянии экономики. Пауэлл и Йеллен любят отсылать непросвященных к индексу сипи, мол, все не так плохо, рынок - скала, но, как мы знает, фонда не отражает реальное положение вещей в экономике. Настоящие причины кроются за пределами спекулятивного роста бумаг

@CrashSoon

СУДЬБА СПБ БИРЖИ

🏦 Брокер Финам опубликовал список иностранных ценных бумаг, допущенных ПАО «СПБ Биржа» к публичному обращению, учет прав по которым осуществляется с использованием недружественной инфраструктуры.

📦 Кажется, там все китайские бумаги, торгуемые на Гонконге. Таким образом СПБ Биржа по Гонконгу в настоящее время работает через недружественную инфраструктуру, которую как и по американским бумагам могут заблокировать. И это плохая новость: как для инвесторов, так и для самой биржи.

Хотя бумага находится в широкой такой консолидации/клине с января. Выглядит бычьи, но мало вариантов на чём может выстрелить. Новые рынки? Защита от блокировок? В любом случае вложение очень рискованное.

@CrashSoon

ДЕРЬМО ИЗ 2008 ГОДА ВОЗВРАЩАЕТСЯ

Я уже выкатывал большой пост по поводу коммерческой недвиги в США и о том, какой треш может ожидать нас в скором времени

🆘 И, как оказалось, общий долг по коммерческой недвиге на сумму 432 МЛРД $ подлежит погашению до… 2025 года. Вот оно как, сумма просто гигантская, но это не самое прикольное, что может быть

Мы же все с вами понимаем, что никто не будет сейчас занимать деньги под 6% годовых только ради того, чтобы погасить старые долги, потому что иначе это прямой загон в кредитную ловушку

📉 Все ухудшает еще один серьезный фактор, о котором я уже как-то вскользь упомянул - это жесть какая высокая доля свободных площадей в офисах (18.7%). Это абсолютный рекорд аж за последние 20 лет. Практически 1/5 всех офисных площадей просто пустуют. Денежный ручеек от офисов всё слабеет, что доказали нам просрочки по ипотекам

⚠️ И, как обычно, хреново будет региональным банкам. Просто представьте, если хотя бы 1-1.5% таких кредитов придется списать в ноль, ребята, это будет настоящий кошмар у банков и на рынке в целом, ибо каждый раз люди свято верят, что рынок недвиги - это прям гарант инвестиций. Эх, история не учит людей…

Вполне логично предположить, что разворот по ставке очень и очень близок. Допускаю, что ставка может чуть выйти за 5%, но Пауэлл прекрасно понимает, что экономику просто разрывает на части из такой высокой ставки. Денежные наркоманы нуждаются в очередной дозе «дешевых» денег, ведь иначе им кранты

@CrashSoon

РОСТ НЕИЗБЕЖЕН?

📈 Есть интересная стата: если в первом квартале рост S&P 500 больше 7%, то доходность всего остального года не будет меньше. И это подтверждается 16 случаям в истории индекса, причем, как раз средняя доходность года ~23.1%

И вот у нас точно такая же ситуация. Сипи вырос прям ровно на 7%. Ждет ли нас ракета в сипи или нет? Непросто сказать, особенно на фоне статистики, что лишь 15 крупных компаний из сипи выросли. Если Пауэлл врубит печатный станок, то краткосрочно рост неизбежен, но потом рыночек убежит в надежные активы, и тогда welcome to the hell

@CrashSoon

НЕФТЬ ПО 100? ОПЕКи СОКРАЩАЮТ ДОБЫЧУ

🛢 Тут вышли замечательные новости

ОПЕК+ и некоторые члены ОПЕК внезапно анонсировали сокращение добычи нефти

Россия и Саудовская Аравия больше всех сократят (по 500 тыс баррелей в день). А в общее число сокращения составляет аж 1.6 миллионов б/д

Упс, а с нефтью-то у нас попали как раз Штаты, которые уже до этого нехило проели часть своих стратегических нефтяных резервов. И тут еще такая новость прилетает. Ох, во что они влипли…

📈 Наш нефтегаз сегодня должен будет чувствовать себя отлично. Уж они-то являются бенефициарами роста цен на нефть. Тем более, совпадение или нет, но в пятницу Русснефть взлетела на 6.8%

🌐 Геополитическая игра продолжает набирать обороты: то некоторые страны хотят торговать юанях за нефть, то нефтяные страны-гиганты на Ближнем Востоке начинают находить общий язык друг с другом, но развязка не близка. Учите труды товарища Рэя Далио, такие процессы происходят довольно долго. И оно нам на руку, потому что в такие моменты прилетают такие инвестиционные возможности, которые не существуют в беззаботное время

@CrashSoon

ПРИЗНАК РЕЦЕССИИ: МАКДАК УВОЛЬНЯЕТ СОТРУДНИКОВ

🔴 Самое хреновое - это не когда увольняют из IT-гигантов, а когда увольняют из таких потребительских гигантов, как макдак

И если уж фастфуду приходится сокращать расходы и персонал, то скоро мы получим очень «веселые данные» по безработице. Да, повышение безработицы уменьшит инфляцию, но лишь усугубит жизнь простых потребителей

Ну и смешной видос: напротив Мака стоит Бургер Кинг, на котором висит табличка «Работай на короля, не на клоуна. Мы нанимаем на работу» 🙃

@CrashSoon

ПРОДОЛЖЕНИЕ ТРЕША И УГАРА В НЕДВИГЕ АМЕРИКИ

🇺🇸 Глянул новость: «Из фондов REIT Blackstone было выведено $4.5 млрд в марте». И это та самая финкомпания, о которой я совсем недавно говорил

🔽 И теперь посмотрите на график в верху. Это фонд на ипотеки коммерческой недвижимости. Ребята, это реально какой-то абсурд и треш, потому что эти бумаги за один лишь год потеряли порядка 44%. Это гигантское число для такого рода активов. Такие активы любят держать разные банки, а тут хоп их инвестиции в ипотеки сложились почти в двое

Дурно пахнет, крайне дурно. Мы только начинаем видеть п***ц, который там сейчас творится. Эксперты говорят, что 2008 года не быть, в этот раз система защищена. Ахахах, но что-то мне подсказывает, что нельзя защитить систему от фундаментальных экономических законов 🙃

Все сходится: банки падают, «низкорисковые» активы обесценивают, макдак увольняет народ. Турбулентность еще впереди, когда начнется самое жесткое, кризис ликвидности (правда, если Пауэлл не снизит ставку, но об этом раскладе я скажу как-нибудь потом)

@CrashSoon

АХАХ, ДОЖИЛИ…

❓ Гугл решил кардинально изменить свою политику трат, и под эту жестокую политику попали степлеры и ноутбук

🇺🇸 Но у Йеллен и Пауэлла рецессии еще нет, у этих ребят всё тип-топ, «экономика сильна, как никогда прежде»

Пипец конечно…

@CrashSoon