Ещё 20 банков США несут огромные потенциальные убытки по ценным бумагам — Marketwatch

❗️Как минимум 10 из этих банков — претенденты на банкротство.

Выше приведен список банков США с общими активами не менее $10 млрд, которые могут повторить судьбу SVB

Они имеют наибольший риск к нереализованным убыткам по ценным бумагам в процентах от общего капитала по состоянию на 31 декабря. Если они у вас есть и они не заморожены - подумайте дважды, прежде чем усреднять или держать их вообще.

@CrashSoon

ДЕРЖАТ ЗУБАМИ

❗️Mike Wilson из Morgan Stanley: продавайте отскоки, медвежье ралли в акциях возобновилось

- Они идиоты? Посмотрите на карту рынка!
- Нет, скорее всего это загон толпы в шорт и в кеш, когда уже слишком поздно

📈 3800 по S&P500 опять удержат. Видимо не сегодня.

@CrashSoon

ЭТО НЕ ТОТ ТРИГГЕР

🇺🇸 В то время как последствия краха Silicon Valley Bank продолжают нарастать, Майкл Бьюрри считает, что "этот кризис" может разрешиться очень быстро

💬 «Я не вижу здесь никакой реальной опасности» - написал медведь Бьюрри в своём Твиттер аккаунте.

И я с ним согласен: последствия не достигли нужных масштабов и их загасили новой лавиной помощи от JPMorgan и ФРС. Они дали обанкротиться двум банкам: блеф, так сказать, сработал и они показали "что для стабильности готовы положить банки и ужесточить регуляцию за ними". Это вы могли слышать от Байдена и Йеллен.

Но поверьте — они "перессались", когда это случилось. И перед гашением проблем президент сначала пытался скинуть всё на старое правление Трампа, но им никто не верит. И остаётся ждать, когда очередная пачка денег им не поможет, это может случиться уже в ближайших двух финансовых кварталах благодаря ставкам, инфляции, проблемам с долгом и с банками.

@CrashSoon

АВТОРИТЕТНАЯ КОНТОРА MOODY’S ПРЕДОСТЕРЕГАЕТ ИНВЕСТОРОВ

🇺🇸 Контора Moody’s, которая занимается инвестиционными рейтингами и оценками, решила отличиться от своих коллег и сразу же сказала, что теперь прогнозирует негативную тенденцию в банковском секторе США

“Мы изменили прогноз по банковской системе США со стабильного на негативный, чтобы отразить быстрое ухудшение операционной среды после закрытия депозитов в Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank и Signature Bank (SNY), а также банкротств SVB и SNY”, - говорится в отчете Moody's

❗️ Их сегодняшнее решение удивляет, особенно на фоне того, что другие такие же фирмы по типу S&P или Fitch таких прогнозов еще не делали. Но и примечательно то, что Moody’s таким вот образом опровергает слова Байдена и Белого дома о том, что банковская система супер стабильна

Вот вам и событие: участники рынка все радовались, что все возвратилось в норму и с банками теперь-то все ок, но не тут-то было

@CrashSoon

🇨🇭Долларовые облигации Credit Suisse со сроком погашения в 2026 году упали до уровней «distressed levels» - Bloomberg

Distressed zone - это состояние, при котором компания или частное лицо не может генерировать достаточные доходы, что делает его неспособным выполнять свои финансовые обязательства.

Тем временем ген. директор говорит: "Мы сильный банк и превосходим все нормативные требования, наша база ликвидности сильна и помощь государства не требуется".
Но при этом национальный бану Саудовской Аравии в финансировании отказывает 🙂

💬 Ну либо сейчас очередной созыв ЕЦБ, ФРС и спасаем банки новой волной баксов, или мы смотрим сиквел "Предела риска" совершенно бесплатно с новыми более крутыми спецэффектами.

@CrashSoon

ФРС УДАЕТСЯ СОВЕРШИТЬ МЯГКУЮ ПОСАДКУ?

Выпустили февральские экономические данные по нескольким показателям. Начнем сразу с фактов:

⏺ Производственная инфляция г/г: 4.6% при прогнозе 5.4% (пред. 5.7%)

⏺ Объем розничных продаж (м/м): -0.4% при прогнозе -0.3% (пред. +3.2%)

⏺ Индекс производственной активности NY Empire State: -24.6 (пред. -5.8)

Данные очень интересные, особенно вкупе со вчерашним отчетом по инфляции. На первый взгляд все кажется очень позитивно, хоть сейчас джоны должны поставить памятник Пауэллу и петь хвалебные песни, но не все так просто. Наоборот, я хотел бы заметить, что процесс жесткой посадки только начался

Начнем с того, что прошел ровно год с начала закручивания инфляционной спирали, и поэтому такие данные не так шокируют рынок. Во-вторых, посмотрите, даже по статистике инфляция вроде как упала, но розничные продажи снизились, потребитель не особо тратит деньги

И теперь перейдем к самому сладкому - это к производственной активности Нью-Йорка. В этом штате дофига как предприятий, так и рабочих мест на ней. Штат в топ-10 по промышленной мощности. И вот сейчас мы видим резкое падение этого индекса до -24. Это уровень примерно 2008 года

Теперь можно сказать, что никакого soft landing в американской экономике просто не может быть речи. Так что впереди ничего хорошего нас не ждет. Опросы показывают, никто ничего хорошего не ожидает. Я уже много раз говорил, что текущая ситуация является мнимым позитивом, который всегда происходит, чтобы участники рынка не сошли с ума, но факты как говорили, так и говорят о дальнейшем падении

@CrashSoon

CREDIT SUISSE СНОВА В ХРЕНОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

💰 Только вчера нас всех успокаивали и говорили, что с этим швейцарским банком все в порядке, в нем достаточно ликвидности, чтобы справиться с проблемами в финансовом секторе, рано утром прилетела новость:

«Credit Suisse займет до 50 млрд швейцарских франков ($53,68 млрд) у Швейцарского национального банка в рамках кредитной линии с покрытием и механизма краткосрочной ликвидности»

❎ Только вдумайтесь в эту цифру! $54 млрд - это даже БОЛЬШЕ, чем весь собственный капитал банка. Credit Suisse загнан в просто невероятно невыгодное положение, из которого я лично не вижу выхода

И вот опять: в Америке что-то стряслось, а по Европе это прилетает неслабым ударом. Credit Suisse был на грани от банкротства в 2008 году, но сейчас, еще до мировой рецессии, он уже нуждается в большой помощи. Вот это вот всё показывает, насколько сегодня незащищенна и нестабильна финансовая система, что отдельные банки уже начинают сыпаться от простого понятия ставки

@CrashSoon

ВАЛЮТА В ЗАПОЕ

🇺🇸 Доллар резко подскочил до 77 и распродался обратно: наш валютный рынок можно хоронить, так как курс на споте резко рухнул за секунды более. чем на 1 рубль за доллар и, одновременно, вырос на фьючерсном рынке.

Теперь на дневном графике будет красоваться такой красивый свечной шип - недобрый знак

@CrashSoon

ЕЦБ ГНЕТ СВОЮ ЛИНИИ: РЕЦЕССИЯ В ЕС НА ПОДХОДЕ

🇪🇺 ЕЦБ наплевал на всех любителей QE и сегодня поднял ставку на 0.5% до 3.5%. Также ЕЦБ считает, что инфляция, по прогнозам, будет оставаться слишком высокой в течение слишком долгого времени

Лагард огорчила быков по всему свету своими словами «Не вижу значительных улучшений с базовой инфляцией в Европе». А потом отправляет их в нокаут фразой: «Риск для перспектив роста экономики ЕС смещены в сторону ухудшения»

Из позитива только одно, что ЕЦБ готов предоставить новые инструменты поддержки банковской системы, если понадобится. В принципе, вот такая вот ситуация с европейской экономике

Что ж, налицо проблемы в евросекторе. Ждем новостей от Deutsche Bank, потому что чую, что в скором времени мы узнаем неприятные новости от них

@CrashSoon

КТО ПОЛУЧАЕТ ВЫГОДУ ОТ ПАДЕНИЯ ЗАПАДНЫХ БАНКОВ

Казалось бы, когда падают участники финансовых систем одних из крупнейших экономик мира, такая эпидемия должна распространится на большинство стран мира…

🏦 Ан нет, Bloomberg решил продемонстрировать нам, что китайский банк Bank of China, наоборот, заручился поддержкой инвесторов и ракетой устремился ввысь (тикер 3988 на СПб бирже, если кто забыл). И вот сейчас акции банка торгуются на уровне июля 2020 года

А почему увеличивают инвестиции в китайские банки? Да все просто, китайская финансовая система пока самая стабильная в мире: идет цикл ДКП; после карантина банки подкопили деньги; низкая инфляция в самой КНР. Ну а может дивдоходность в 8,7% так сильно соблазняет инвесторов)

Так или иначе, очень важно не забывать, что мир как был глобализирован, так им и остается. И если где-то очень сильно рванет, то взрывная волна доходит до любой экономики мира, хоть порой с небольшим лагом

@CrashSoon

ЕЩЁ ДОЗУ МОРФИНА СБЕРА!

🏦 Пока западные банки на грани краха Сбер все-таки рекомендовал огромные дивиденды 25 рублей на акцию несмотря на возможность добровольного взноса, но про это они говорили, что это учтено.

Почему такие большие дивы? Хотя все ждали меньшего, Сбер решил таки отдать нераспределенную прибыль за 2021г. Видимо у них все очень хорошо: после продаж дочек и некоторых предприятий и рекордного 21 года.

Можно ли ожидать такие же дивы в будущем?
По прогнозам да, но если придёт чёрный лебедь в мировой экономике, то и на наших результатах это скажется. Возможны корректировки, но див. политику обещают стабильную. Хотя в России это слово мало что значит 🙂

⏺Отменят ли на утверждении? Маловероятно, так как взносы они и так заплатят + Набиуллина на заседании говорит, что регулятор разрешит выплачивать дивы нерезидентам на счета С, а их в Сбере и в других акциях из полно.

Резюмируя, на рынке наступила эйфория и "пока" она фундаментально обоснована, но деревья не растут до небес и что дальше будет паспить рынок? Див сезон только в мае, до этого времени риск коррекции довольно высок. В будущем Сбер скоро могут подвинуть другие интересные истории нашего рынка, а пока смотрим.

@CrashSoon