Я продал почти все свои активы и вышел из валюты. Сейчас практически на 100% в рубле. Все свои мысли касательно мировой ситуации написал выше

Почему сел в кэше и чего жду, напишу на днях. Хотя выше уже многие мысли расписывал вам. Всё равно пока мосбиржа не откроется, торопиться нам некуда

А она с большой вероятностью не откроется , пока не прекратятся боевые действия, дабы избежать чрезмерной паники на рынках

Доля России в мировой добычи и производстве различного сырья

Полный крах и третья мировая или полный возврат к прежней жизни?

Правда как всегда где-то посередине

Пока биржа закрыта, нам торопиться некуда, но очень многие сейчас в панике мечутся кто куда. То километровые очереди в IKEA стоят, то активность на рынке недвижимости поднимают на 60-70%, то запасаются консервами и спичками. Вопрос к каждому, кто начал в панике действовать или планирует…ЧТО ВЫ ВЫИГРАЕТЕ? Возможно, вы угадаете и действительно сейчас граммотно вложитесь, или выгодно купите какие-то товары. Но на сколько этого вложения хватит? Пол года? Год? Сейчас вся паника продиктована по большей частью страхом и жадностью. Мы хотим выиграть лишние месяцы старой жизни. Но что потом?

А потом мы будем жить так, как диктует ситуация. От этого уже не уйти, если вы находитесь в России, да и те кто уедут, не думаю что попадут в рай, так как разгон инфляции и цен на товары идёт полным ходом везде, ключевые ставки будут повышаться, даже в ФРС в нынешних условиях поняли, что всё равно надо повышать и Пауэлл объявил 16 марта первое повышение. Эра дешёвых денег закончилась. Всё!

Санкции ударят сейчас абсолютно по каждому. По России явно сильнее, но и в остальном мире в ближайшие годы будет не сладно. Так стоит ли в панике бежать и скупать всё с полок? Опять же, каждый решает для себя сам. Если вы за самый худший сценарий, то наверное стоит. А если всё-таки не будет самого худшего? Гуру инвестиций всегда нам твердили одно и то же, «Если вы внезапно очутились в яме, первое, что надо сделать, — это перестать копать.»

Я даже не поднимал вопрос о том, что толпа редко принимает правильные решения. А что сейчас делает толпа? Она мечется и дёргается. У неё нет правил, нет принципов, нет стратегии. Именно поэтому те люди, что сейчас паникуют с огромной вероятностью окажутся в ещё большем проигрыше

Как писал выше, я вышел из всех иностранных активов и продал доллары. Сейчас на 100% в кэше и жду открытия мосбиржи. Правительство подтвердило огромное количество мер по сдерживанию падения рынка. Что конечно печально, так как могли бы купить подешевле просевшие активы, а деньги бы направились на более нужные сейчас траты, но всё равно у нас будет очень много интересные вариантов, особенно учитывая нынешнюю ключевую ставку, речь конечно о привлекательности 5-10 летних ОФЗ и крепких компаний, которые несмотря на всю нынешнюю ситуацию будут востребованы как в России, так и в мире.

Мой топ компаний на данный момент, при нынешних ценах на других биржах , это Сбер, Лукойл, Тинькоф, Алроса, Черкизово, Фосагро. Из облигаций интересны «ОФЗ 26221»

Я готов покупать нынешнии активы, особено те, у которых бизнес практически полностью сосредоточен на России, потому что не вижу для них больших рисков. Особенно банки интересны, так как сейчас многие иностранные банки уйдут из РФ , а следовательно для крупняков ситуация станет даже лучше. На краткосроке их прибыль может упасть значительно, но кредиты населению нужны, деньги хранить где-то нужно. А где ещё россиянам хранить на данный момент, кроме крупнейших системообразующих банков РФ?

Света в конце тунеля не вижу, честно признаюсь. Да, все всё забудут через какое-то время. Как забыли недавнюю по меркам истории войну между Грузией и Россией. Самое смешное, что сейчас многие хотят переждать эти события в Грузии, считая её тихой гаванью. При то, что буквально 14 лет назад там было нечно похожее, что происходит сейчас в Украине. Забудут и эти события? Да! Но сколько для этого понадобится лет?

@CrashSoon

Иран с 1987 года под санкциями и как-то всё не забывают. Возможно в следующих постах я распишу об Иране чуточку подробнее, но жизнь там действительно несладкая. Среднего класса по сути не существуют, есть только сверхбогатые и бедные. Надеюсь этот сценарий всё ещё можно избежать, но надежды почти не осталось. Компании которые сейчас ушли из России, не вернутся так быстро. Это огромные издержки и риски. Сколько миллионов людей работало в них? Сколько налогов они платили? Как много времени потребуется, что заменить их? А какие мы не сможем заменить? Все эти вопросы открыты, но ответ на них вряд ли будет позитивным для обычных людей. Поэтому я не понимаю тех, кто сейчас в панике дёргается. Спешить нужно было ещё вчера. Сейчас нужно действовать по своей стратегии

Всё сказаное выше и опубликованное на этом канале не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

Выше я писал, что на 100% в кэше, но это не значит, что я собираюсь в нём находится и дальше! На данный момент ситуация такая, что находится в кэше нельзя. Инфляция и деноминация сожрёт их очень быстро. Нужно находится в активах. Именно поэтому я жду открытия мосбиржи и считаю, что для сохранения капитала, российские акции и облигации самый логичный вариант, так как от иностранных рынков в краткосроке мы можем быть отрезаны. Так же в Европе и США сейчас созданы все условия для того, чтобы сходить как и мы на -20-40%

@CrashSoon

Я считаю, что Российский рынок будет открыт на следующей неделе, если не появятся новые риски. Пока что по моей информации, ЦБ готовится именно после праздников возобновить работу

Открывать скорее всего будут поэтапно

Начнут с долгового рынка, так как он самый важный. Его явно будут стабилизировать вливаниями

После по чуть-чуть будут подключать акции, но начинать будут с самых ликвидных бумаг и к новым переходить очень осторожно. Биржа не переварит открытие сразу всего. Так что готовьтесь к тому, что обычная работа мосбиржи будет ещё очень не скоро

Но рынок открывать в любом случае надо. Иначе потом будет ещё хуже

@CrashSoon

Банкротсво брокеров

В скором времени может пойти волна банкротств брокеров по той причине, что у некоторых брокеров многие клиенты сидят с плечами и при открытии биржы, их позиции могут улететь далеко в минус. Эти минуса придётся закрывать брокеру и некоторые могут не выдержать давления.

Я не буду называть имена и названия максимально рисковых на данный момент компаний, но подумайте хорошенько над сохранностью своих средств

Не храните кэш на счету у брокеров. АСВ не страхует эти деньги. Если вы в активах, то на всякий случай запросите справку от брокера, а ещё лучше от депозитария. Сидеть в активах безопаснее, но опять же я не знаю как будут вести себя те или иные брокеры в случае банкротства

@CrashSoon

Россию опустили во всех рейтингах

· S&P понизило рейтинг России до ССС-
· Moody's понизило на 6 ступеней с Ваа3 до уровня B3
· Fitch понизило рейтинг с «BBB» до «B»

Везде Россия находится на уровне не просто предбанкрота, а как будто дефолт уже свершившийся факт. Понятное дело, что нашу нашу страну уберут теперь абсолютно из всех индексов и фондов. На самом деле нас бы и так убрали ото всюду и без этих рейтингов, они лишь констатируют этот факт

Значит ли такой рейтинг, что Россия на грани дефолта?
- Абсолютно нет!

Да, рисков много, проблем теперь столько, что минимум лет 10 придётся разгребать, но дефолт возможен сейчас только по евробондам и то по понятной причине , ответа на заморзку ЗВР ЦБ и всех анкций. Внутренний долг по прежнему не видится мне рискованым вложением. Как писал выше, я буду рассматривать ОФЗ к покупке при открытии Мосбиржи

@CrashSoon

Банкротства и закрытия

В 2008 году многие фонды были закрыты и ликвидированы, боюсь сейчас ситуация может повторится

· Высокодоходные облигации
· АДР’ки
· ГДР’ки
· Различные ПИФЫ и фонды

Все эти инструменты сейчас находятся под большими рисками. Депозитарные расписки на российские акции конечно, возможно, не повторят ситуация Лондонской биржи, но в них будет сложнее всего, так как расписки это не прямое владение, а следовательно в них цена может уходить вплоть до 0 и вы можете ничего не получить очень долгое время.

Все остальные инструменты описаные выши так же могут быть ликвидированы. По крайней мере в 2008 году было закрыто множество фондов, а их активы распроданы. Если вы будете владеть таким фондом, то вам будут возвращены средства по цене продаже. А продавать будут по рыночной

Прямое владение акциями компаний снижает риски посредников

@CrashSoon

1 триллион рублей в российские акции

ВЭБ собирается влить в акции в 2 раза больше денег, чем вливал во время кризиса 2008 года. Общая капитализация нашего рынка сейчас не представляется подсчёту, но на мой взгляд это около 70-80 млрд долларов.

ВЭБ уже одобрил $10 млрд. вливания , так же думаю будут одобрены дополнительные 1-2 триллиона рублей. Добавим сюда байбеки компаний, которые на таких уровнях будут привлекательны, не удивлюсь если пенсионные фонды так же будут заходить. И мы по итогу получаем огромные вливания на рынок. Так как нерезидентам запрещены продажи, то даже непонятно куда столько денег

Но нужно понимать, что ВЭБ будет заходить только после всех маржинколов, чтобы купить на самых низких уровнях. Они заходят на рынок не для того, чтобы спасти нас, а чтобы купить дешёвые активы. Их покупки будут поэтапны. Эта лавина денег не зайдёт на рынок сразу. Возможно вы даже увидите огромнейшие заявки на покупку в стакане

Значит ли это, что с такими деньгами мы вернёмся к докризисным уровням?
- На это даже не надейтесь. Скорее всего , ударившись о дно, нас поболтает в течение полугода и выведет на уровень немного выше этого самого дна. А после будет очень длительный боковик.

Без иностранных вливаний о каком-то росте экономики и акций речи пока что нет

@CrashSoon

Во что реально сейчас можно вложиться?

Сейчас все бегают с наличными деньгами от одного актива к другому. Давайте разберём разные возможности для вложения на данный момент

· Недвижимость
В России нездоровая любовь к недвижимости в моменты тряски. От куда такая любовь не сложно догадаться. Но если хоть немного подумать, то на чём будет расти недвижимость в перспективе ближайших 10-ти лет? Истественно я про рост в долларах, а не в национальной валюте. Если мы посмотрим на средние цены в долларах на квадратный метр в Москве за последние 14 лет, то ничего кроме падения не увидим. С 2008 года максимумы не обновлялись. В 2020-2021 мы видели сильнейший за последнее время рост цен на недвижимость, но он был обусловлен огромными вливаниями дешёвых денег и желанием навариться со стороны жителей. Сейчас ставка по кредитам улетела за 20%, реальные доходы мало того, что падали с 2014, так сейчас ускорят падения в разы. Накоплений у людей всё меньше, закредитованость всё больше. Цена на материалы улетела в космос. На чём расти будет недвижимость, когда покупателей не будет?
Коммерческая недвижимость ещё имеет место быть, но там много своих нюансов и нужно понимать, что мелкие и средние бизнесы сейчас будут банкротится и спрос на коммерческую недвижимость начнёт заметно падать


· Физическое золото
Наше правительство поступило очень хитро, убрав 20% НДС на покупку золота прямо сейчас. Мы добывает этого золота очень много, продать его зарубеж сейчас будет сложно, а тут по стране миллионы людей бегают с мыслью куда бы припарковать деньги. Проблема лишь в том, что золото сейчас на исторических максимумах, а в эпоху повышения ставок его цена падает. Да, в моменты сильной тряски на рынках, золото может подскакивать, но учитывая на сколько оно перекуплено, а так же то, что сейчас рубль на исторических минимумах(а торгуется золото в долларе), то те кто сейчас в него вложат ничего не сохранят, а потеряют на ближайшем горизонте. Я уже молчу о том, что потом это золото нужно будет кому-то продать и этот кто-то наверняка будет брать ниже рынка

· Акции зарубежных компаний
Да, давайте перед сворачиванием всех стимулов мировых ЦБ, на максимальных долгах государств и росте цен на все товары , на полной геополитической неопределённости и смены циклов рынка скупать акции иностраных компаний. А почему бы как говорится и нет?

· Пассивы превращаются в Активы
Тут всё очень просто. На ближайшее время это наверное самое лучшее вложение, если не будет валяться и пылиться, а будет использоваться. Машины, одежда, здоровье, еда, бытовая техника, образование. Мало того, что в цене будет расти, так ещё и пользу приносить. Многие вещи всегда можно продать, особенно если в хорошем состоянии

· Крипта
Без комментариев

· Акции российских компаний
Я не вижу в данной ситуации ничего лучше , чем акции наших компаний. Выше уже много постов посвящал этой теме. Учитывая вливания , который запланировал ВЭБ, учитывая запрет на продажу для нерезидентов, учитывая то, что в моменте акции будут невероятно перепроданы за счёт лавины маржинколов. Учитывая то, что многие компании никуда не денутся , даже если будет тотальное эмбарго. Ну просто что ещё в данной ситуации можно брать для сохранения капитала? Для меня отет очевиден

· Облигации государственные и корпоративные
Все теже мысли, что и по акциям российских компаний. С такой ставкой доходность к погашению будет отличной

Всё сказаное выше и опубликованное на этом канале не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

Рейтинговое агенство Fitch завило о неизбежности суверенного дефолта РФ и выставило рейтинг «С»

Стоит ли нам готовится к самому худшему?

Как я писал выше, я не вижу причин для какой-то паники, а все эти рейтинговые агенства потеряли «сакральный» статус после 2008 года

Давайте по порядку:

· Внешний долг РФ составляет $119 млрд. До 2025 года Россия должна выплатить лишь $7 млрд. У ЦБ было $634 млрд , 50-70% из которых сейчас заморожены. Но если их не разморозят, то никаких причин у РФ, по выплате внешних долговых обязательств , не останется и это будет логично и я бы сказал правильно

· Внутренний долг РФ более 16 трлн рублей. Этот долг тянется аж до 2044 года. На счетах ФНБ более 13 трлн рублей. Что может произойти такого, чтобы прогноз Fitch сбылся и в России произошёл дефолт? Я вижу только вероятность технического дефолта по внешним обязательствам по вполне логическим причинам.

· Компании продолжают платить по своим долгам, при чём даже по еврооблигациям. Буквально недавно Газпром, Яндекс и Роснефть погасили долги на миллиарды долларов.

Поэтому о каком-то крахе экономики говорить не приходится. А вот о волне банкротств брокеров, банков, компаний. О сильнейшей безработице за последнее время и падении реальных доходов, думаю говорить надо, это то, что на повестке и то, к чему нужно готовится

В такой ситуации лучшее что вы можете сделать для себя, это закрыть все долги. Создать подушку наличных на 2-4 месяца. Свободные деньги положить на вклад и как откроют мосбиржу, купить ОФЗ(менее рисковано) или акции(более рисковано), либо купить те товары, которые давно хотели купить и которыми будете пользоваться. То же самое касается образования, лечения и т.п. Инфляционные ожидания сильно выросли за последнее время и находится в кэше сейчас не лучшая идея(кроме небольшой подушки наличности на чёрный день)

Всем желаю спокойствия в эти нелёгкие времена

Всё сказаное выше и опубликованное на этом канале не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ЦБ НАЧАЛ ИЗЫМАТЬ ДЕНЬГИ

Я писал с самого начала кризиса, что не собираюсь инвестировать в иностранные компании и держать вклад в долларах в нынешней ситуации. Причиной тому была заморозка резервов ЦБ. У нашей экономики отобрали кровь. Без доллара функционирование всей системы невозможно на данный момент. Хоть и планируется постепеный переход на юани и рубли, но в данной ситуации это невозможно осуществить в полной мере.

Да, у ЦБ есть ещё в распоряжении около 30-50% их накоплений, но как я писал выше, большая часть из этих средств неликвид. Что остаётся? От куда брать доллары для поддержания экономики? Особенно в ситуации, когда народ штурмует отделения банков для снятия всех денег и перевода рублей в валюту. Экспортёров конечно обязали продавать валюту на рынке, но судя по нынешним действиям ЦБ, это недостаточно.

Вот и начали с небольших ограничений. В начале запретили нерезидентам продавать наши акции, а следовательно и выводить доллары из страны. Затем сильно ограничили отправку долларов зарубеж. Затем поставили комиссию на покупку валюты. Потом и вовсе запретили покупать валюту в отделениях банков. Сейчас ограничили вывод средств с валютных вкладов, а те вклады, что будут открыты после 9 числа и вовсе нельзя закрыть досрочно.

Чувствуете? Шаг за шагом ограничения становятся всё сильнее. Это не попытка поднять панику, это вполне логичные действия от ЦБ в данной ситуации. У них просто заканчиваются инструменты для поддержания всей системы в стабильности и запреты с ограничениями будут продолжаться до тех пор, пока ситуацию не получится взять под контроль

Судя по всем комментариям , которые мы можем читать в СМИ, наверху не ожидали столь жёстких санкций и ограничений. Но это ни в коем случае не говорит о том, что наша экономика совершенно беспомощна

Сейчас все рынки лихорадит. Цены на многие энергоносители и товары бьют многолетние рекорды. Об этой ситуации будет следующий мой пост. В такие моменты всегда повышаются риски, растёт общий страх и правительствам приходится идти на довольно резкие шаги, чтобы удержать ситуацию под контролем. В нашей ситуации мы попали ещё и под безпрецендетные санкции и ограничения. Удержит ли ЦБ контроль в данной ситуации? Практически уверен, что да.

Самое главное для нас сейчас, это не потерять то, что имеет. Банки предлагают огромные проценты в долларах и рублях. Но как и везде, высокие доходы сопряжены с высокими рисками. Не думайте, что это работает только на фондовом рынке. Если вы сидите в активах , то риски банкротсва брокеров и банков для вас минимальны, а вот если вы хранили деньги у брокера или банка и они обанкротились, то тут ваши деньги могут не вернутся. Об этом я писал выше

Да, банки страхует АСВ, но и здесь есть свои нюансы, особенно в наше время. В будущем постараюсь сделать пост про АСВ и риски хранения денег на вкладах в нынешней экономической ситуации

Как в таком случае действовать, если собираетесь хранить деньги на вкладе, но хотите минимизировать риски? Как и всегда, диверсификация. Не стоит класть все деньги в 1 банк или на 1 брокера


@CrashSoon

ТОВАРЫ БЬЮТ РЕКОРДЫ

Риторика США и ЕС в последние дни стала помягче, хоть санкции и продолжаются, а оставшиеся иностранные компании «приостанавливают» деятельность в РФ, всё-таки ситуация на товарных рынках дала первый сигнал о том, к чему может привести столь агрессивная политика в столь сложное время. Инфляция в ЕС и США и без того била рекорды 30 летней давности, а сейчас не удивлюсь если в долларе увидим 10%+

Первые звоночки об эмбарго уже зазвучали. Канада и США запретили импорт российской нефти, но вот только доля Россия в их экспорте ничтожно мала. Те же страны, что реально зависят от наших энергоносителей, не поддержали такое решение, а Болгария и вовсе заявила, что выйдет из ЕС в случае санкций на импорт нефти и газа. Думаю для европейцев и американцев, рекордные показатели цены за бензин и газ стали шоком. Хотя конечно сейчас цены чуть остыли, но не обманывайте себя. Кризис нехватки ресурсов начался задолго до 24 февраля и будет с нами ещё достаточно времени

Что это значит для нас?

Данную ситуацию у нас и в мире сравнивают с энергетическим кризисом 1970-х. Как всё будет развиваться дальше, покажет время, но ясно точно одно. В ближайшее время европейская зависимость от России останется и это даст возможность нам на ближайшие годы, возможно на ближайшие 10 лет, подготовится к более агрессивной политики запада.

Как и всегда в моменты дорогой энергии , инвестиции в эту отрасль бьют рекорды. Особенно сейчас может выиграть альтернативная энергетика и компании связанные с ней. Возможно стоит присмотреться к ним именно сейчас, тем более очень многие компании из этой отрасли хорошенько «остудили» за 2021 год и цены выглядят привлекательными. Постараюсь в ближайшем будущем расписать интересные, для меня, компании из этой отрасли

Во всей этой ситуации ФРС и ЕЦБ приходится принимать очень сложные решения. В марте у ФРС всё-таки будет повышена ставка, но только на 0.25%. Продажу активов явно притормозят. Да, инфляция катастрофическая, но кроме неё есть ещё экономический рост, а это сейчас для западных центробанков важнее. Думаю их действия в нынешней ситуации будут ещё более осторожными, чем раньше. Тем более многие аналитики считают, что взлёт цен на товарных рынках, будет иметь краткосрочный эффект на инфляцию

Что будет на самом деле , покажет время. Я склоняюсь к тому , что цены продолжат идти вверх с огромной скоростью. В марте 2020 мир столкнулся с класическим кризисом спроса, который можно было победить просто напечатав и раздав много дешёвых денег. Нынешний кризис связан с предложением на рынке. Так легко с ним не справится и если санкционная риторика продолжится, то весь мир будет ощущать на себе кучу проблем

Хорошо в данной ситуации всем добытчикам и производителям, при чём иностранным, а не российским. Вот уж у кого будут максимальные доходы и дивиденды в 2022 году


@CrashSoon

S&P500 тем временем уверенно закрепился в среднесрочно нисходящем канале

В ближайшие 6-10 месяцев вижу движение только вниз, в лучшем случае боковик

ОТКРЫТИЕ МОСБИРЖИ

Ранее я говорил, что если каких-то новых проблем не появится, то с большой вероятностью ЦБ откроет рынок уже на этой неделе, но судя по тем запретам и ограничениям, которые появились на этой неделе, проблем у нас прибавилось

Сейчас уже каждое СМИ начало говорить о возможном открытии биржи на следующей неделе. Всё-таки моя информация была верной.

Но не стоит радоваться. Полноценную работу биржи мы увидим ещё не скоро. Почему биржа не будет полноценно открытой в ближайшие месяцы?

- В посту выше я писал о приближайющихся банкротствах ВДО, АДР, ГДР, Фондов и т.п. , а так же писал о банкротствах брокеров. Давайте подробнее разберём всю эту ситуацию, какие у нас на данный момент есть проблемы при полноценном открытии биржи:

· Отток в районе $70 млрд в случае выхода нерезидентов

· Череда маржинколов

· Волна банкротств брокеров на фоне маржинколов

· Волна банкротств банков на фоне изъятия средств и паники

Выше расписал вам распределение долгов России. Банкротство России не грозит! По нынешней информации все внешние долги по евробондам мы собираемся выплачивать рублями по курсу доллара от ЦБ, а этих рублей у нас и в ФНБ достаточно и если что напечатать можем. Другой вопрос, дадут ли вообще нерезидентам выйти. Если дадут, то это будет огромный отток средств, невиданные до сих пор на российском рынке. Триллиона, который выделил минфин, не хватит, чтобы и на 20% перекрыть ту волну продаж, которая возможна , если иностранцам позволят выйти. А выходить они будут при любой цене. Это будет бегство, а не фиксация убытков

Вторая проблема это маржинколы. Когда откроется биржа, многие позиции будут не просто на нуле, они будут в огромных минусах, потому что есть все основания , что биржа откроется с сильнейшим гепом вниз. При такой ситуации брокеры , клиенты которых в большом числе сидят с плечами, будут один за других банкротиться. Приостановить это может поэтапное открытие биржи. Облигации, одну за другой, акции, одну за другой. Шаг за шагом , открывать на очень маленький срок в пару часов и следить за ситуацией. Тогда и ЦБ и брокеры, и банки смогут реагировать и залатывать дыры

Поэтому и говорю, что ожидать полного открытия биржи, всех бумаг и работы по старому не стоит ждать в ближайшие месяцы. В начале нужно понять масштабы проблем, которые на данный момент не ясны из-за закрытой биржи и запрета нерезидентам на выход

Самый главный вопрос, который остаётся открытым для меня, когда дадут выйти нерезидентам. Если им не разрешат выйти сейчас, то может быть такая ситуация, что закупившись акциями в момент открытия биржи, мы можем улететь значительно ниже, когда нерезам всё-таки разрешат выйти. Под максимальным риском в таком случае бумаги, где большая доля иностранцев, на первом месте конечно же Сбер, Газпром, Лукойл, Роснефть, Норникель и т.д.

Но основная проблема на этом всём фоне будет, если начнут сыпаться небольшие банки. Или в самом ужасном сценарии, если крупные банки, которые сейчас под санкциями, будут испытывать серьёзные проблемы…

Следующий пост как раз будет о возможных банкротствах банков, о том, почему высокие проценты по вкладам это риски, и почему АСВ может не спасти

@CrashSoon

Банк России принял решение не возобновлять торги в период с 14 по 18 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях, а также в секции рынка СПФИ

Всё-таки проблем у ЦБ по прежнему много. Значит будем ждать дальнейших ограничений и запретов от них на следующей неделе

БАНК СГОРЕЛ, А ДЕНЕЖКИ ОСТАЛИСЬ

Всем знакома аббревиатура АСВ - Агентство по страхованию вкладов. Все мы знаем, что 1.4 миллиона рублей нам должно вернуть государство в случае банкротства нашего банка. На данный момент более 300 организаций подключено к АСВ. С 2004 года АСВ возместило средства более 4.5 миллионов клиентов аж 546 банков на сумму около 2 трлн. рублей

Числа внушительные, особенно учитывая то, что 546 банков с 2004 года это более 30 банков в год и более 110 млрд. рублей в год возмещения.

Давайте эти цифры с чем-нибудь сравним, чтобы картина была яснее

На 31 января этого года рублевые вклады россиян достигли рекордных 27.8 трлн рублей . Из них срочные вклады – 17.1 трлн (62%), текущие счета – 10.7 трлн (38%). Напомню, что срочные счета имеют срок действия при котором заёмщик не должен забирать свои деньги из банка, обычно такие счета заключаются на 1, 3, 6 месяцев. Речь выше идёт только о физических лицах. А ведь ещё есть корпоративные клиенты, у которых в разы больше денег лежит на счетах банков.
Если мы возьмём самые крупные банки России, то картина складывается не самая приятная. У ВТБ около 5 трлн. рублей физ. лиц на счета, у Сбера более 7 трлн. А эти банки попали сейчас под сильнейшие за последние годы ограничения из-за санкций.

А что АСВ? На его счетах сейчас около 3.5 трлн. рублей, при чём не все средства в ликвидной части. Что будет, если банк размером с ВТБ начнёт испытывать трудности по выплату обязательств? Спасёт ли АСВ с 3.5 трлн. рублей на счетах, банк у которого только физические лица хранят около 5 трлн? Вопрос открытый

Конечно в случае полного пипца на помощь придёт государство, чтобы помочь уже самому АСВ, но хватит ли у государства в случае чего сил в данной ситуации? ЦБ уже ограничивает возможности снятия валютных вкладов, запретили продавать валюту в отделениях. При этом продажа наших ресурсов сейчас сильно сокращается, а золотовалютные резервы заморожены из-за санкций. То есть инструментов воздействия всё меньше и ресурсов тоже всё меньше. Какие будут возможности у государства, чтобы в случае чего помочь банкам?

Да, у нас разрешили продажу золота без уплаты НДС для населения, да, у нас из ФНБ пойдёт триллион на поддержание фондового рынка, да , экспортёров обязали продавать валютную выручку для поддержки рублей. Но все эти действия направленные на поддержания валюты и фондового рынка. Какие рычаги есть у государства в случае помощи банкам при усложнении ситуации?
Думаю в первую очередь ограничения и комиссии на снятия любых средств в наличную форму. Фонд Национального Благосостояния насчитывает около 13 триллионов рублей(на 1 февраля 2022 года) и его средств явно не хватит, чтобы поддержать всю банковскую систему, но явно хватит, чтобы значительно помочь ей в случае шторма. Конечно есть ещё возможности напечатать деньги, что сильно ударит по инфляции, которая и так бьёт рекорды последних 6-ти лет, но при самом негативном сценарии думаю инфляция будет не самой большой проблемой

Если подытожить , то мы имеем АСВ с 3.5 трлн. рублей на счету и банковскую систему с почти с 28 трлн. рублей на вкладах только от физическхи лиц. В случае сильнейшей паники у АСВ не хватит сил справится со всеми потенциальными банкротствами банков(крупных), но при этом у государства достаточно много рычагов для поддержания спокойствия, хоть и некоторые из этих рычагов будут иметь негативные последствия

Что делать нам?

Нужно понимать, что 20-30% ставки по вкладам в банкам, это не подарок судьбы, это риск. Всегда более высокая доходность сопряжена с риском и почему некоторые вдруг решили, что вклады в банках не имеют такую же логику.

Продолжение ⬇️

Стоит ли тогда боятся вкладов?

Мой ответ, НЕТ! Во-первых, именно паника часто ведёт к экономическому упадку и краху банковской системы. Во-вторых, у многих крупных банков сейчас нет каких-то серьёзных проблем с ликвидностью, но опять многое упирается в то, что этих проблем нет за счёт серьёзных ограничений для снятия валюты и при закрытом рынке. Я не знаю как поведут себя те или иные банки , когда начнут открываться рынки, но как писал выше, делать это будут максимально осторожно и в случае чего всем будут помогать. Поэтому я не верю в армагедон

Так что же делать нам, если есть наличка и хотим положить её на вклады?

Ответ прост, класть средства на вклады. Но как и писал выше, помните о диверсификации. Не стоит выбирать только 1 банк для своих средств. Не стоит выбирать банк с самой высокой доходностью. Не стоит так же забывать об АСВ и 1.400.000 страховки от них. Всё-таки с 2004 года это агенство работало без проблем и возместило 2 трлн. рублей 4.5 миллионам клиентов

Как говорил Карлсон: «Спокойствие, только спокойствие»
Оно всем нам сейчас очень нужно

Всё сказаное выше и опубликованное на этом канале не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

Ночью появилось несколько новостей о том, что в районе генконсульства США в Ираке упали несколько ракет, выпущенные со стороны Ирана

По предварительным данным, никто не пострадал, но ответ всё равно не заставит себя долго ждать. Буквально пару недель назад США хотели ослабить санкционное давление на нефть из Ирана и похоже этим планам не суждено сбыться. В понедельник цена на нефть должна вновь штурмовать рекорды стоимости. Как думаю и цена на золото.

Интересно как эта ситуация повлияет на дальнейшие действия со стороны ЕС и США в отношении России. Думаю будет постепенное ослабление санкционной риторики. Правда о снятии хотя бы части старых санкций, пока речи даже не идёт

Инфляционная спираль закручивается всё сильнее

@CrashSoon