ДВОЙНАЯ ПЕРЕОБУВКА

💸 Инвестор-миллиардер Рэй Далио говорит, что наличные деньги (доллар) являются лучшим вложением, чем акции и облигации, поскольку ФРС придерживается своего плана повышения ставок

«Раньше наличные были мусором. Сейчас наличные очень привлекательны по сравнению с акциями и облигациями», — сказал основатель Bridgewater.

По словам Далио, более высокие процентные ставки приводят к ограничению денежной массы в экономике, что обеспечивает некоторую эффективность доллара.

🔎 Довольно странно слышать это от человека, который недавно говорил, что "кеш это мусор, пора идти в облигации, акции" (Осень 2022), а ещё раньше говорил о силе кеша в ближайшие годы (Весна 2022).

Учитывая ухудшение условий рынка и экономики, возможно, Рей Далио предположил, что нас ждёт снова разворот вниз, даже несмотря на скорый пик ставки и новое слово Пауэлла: "дезинфляция".

@CrashSoon

ПЕРЕДЕЛ НЕФТЯНОГО РЫНКА

🇮🇳 Индия перерабатывает российскую нефть и продает ее Западу

Индия неожиданно получила главную роль в спектакле, который сейчас разыгрывается на мировых нефтяных рынках. Страна скупает дешевую российскую нефть, перерабатывает ее в топливо и продает в Европе и США

Нью-Дели за это никто не ругает, поскольку такая стратегия согласуется с целями Запада — сократить доходы Москвы от продажи энергоносителей и смягчить шок, связанный с дефицитом нефти. Чем сильнее Европа ужесточает санкции, тем важнее будет Индия на глобальной нефтяной карте.

«Они понимают, что индийские и китайские НПЗ неплохо зарабатывают, покупая российскую нефть со скидкой и экспортируя продукцию по рыночным ценам. Их такой расклад устраивает».

🔒В прошлом месяце Индия поставляла в Нью-Йорк примерно по 89 000 баррелей бензина и дизельного топлива в день. По данным аналитической компании Kpler, это максимальный показатель почти за четыре года. В январе Индия ежедневно поставляла в Европу по 172 000 баррелей дизельного топлива с низким содержанием серы, что является самым большим показателем с октября 2021 года.

🇷🇺 Это сделает дешевую российскую нефть еще более привлекательной для Индии, которая полагается на импорт для удовлетворения около 85% своих потребностей в сырой нефти.

Согласно руководящим принципам ЕС, Индия, скорее всего, действует в рамках правил, так как продукты переработки в нейтральной стране не считаются продуктами российского происхождения.

Ключевым аспектом для сокращения доходов Кремля и сохранения части нефти на рынке было ограничение цен на российскую нефть. Инициатором этой меры выступили США. Индия публично не заявляла, соблюдает или не соблюдает она этот лимит, но санкции привели к тому, что цена на марку Urals опустилась ниже 60 долларов за баррель. Но есть ещё смесь ВСТО, которая поставляется в основном в Азию [Индию тоже] и её цена в пределах 70-80$, Так что санкции могут не вполне исполняться.

@CrashSoon

НОВАТЭК ОЖИЛ

🔋 Этому поспособствовали заявления Леонида Михельсона, председателя правления Новатэка:

- Прибыль Новатэка в 2022 г. выросла более чем на 50%
- Компания планирует сохранить дивидендную политику
- Новатэк хочет не только поставлять СПГ в Индию (за рупии), но и участвовать в индийском рынке
- Европа по-прежнему закупает российский СПГ, но иногда «тщательно его скрывает»
- Нашли решение для обеспечения электроэнергией 1 и 2 очередей Арктик СПГ-2
- Новатэк в 2023 году планирует сохранить добычу газа и ЖУВ на уровне 2022 года
- Если Китай просто вернется к объемам импорта СПГ 2021 г, прогнозная дыра на европейском рынке может составить 60-70 млн т — Михельсон
[60-70 млн т — примерно 20% европейского рынка СПГ]

🕯 Исходя из заявлений, можно ожидать 55 руб. дивидендов по итогам 2022 г., прибыль может составить более 600 млрд руб.

Бумага резко оживилась и прибавила почти 4%, думаю, настроения инвесторов насчёт неё резко переменились и можно ожидать продолжения повышения цены.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ГДЕ ДЕНЬГИ, ГОСУДАРСТВО?!

📈 Дефицит бюджета РФ в январе предварительно оценивается в 1,76 трлн руб. (60% от плана на год). Доходы упали на 35%, а расходы взлетели сразу на 59% год к году — Интерфакс

"Скачок дефицита бюджета в январе объясняется как падением нефтегазовых поступлений, так и опережающим темпом расходов" — Минфин

Намёки на новые НДПИ от меня были, дак я напомню: в 2023 многие компании с хорошим денежным потоком и прибылью в потенциальной зоне риска, так как дефицит надо чем-то восполнять. Минфин и компания уже юани и золото продают, чтобы компенсировать дефицит. Поэтому в первую очередь от этого могут пострадать экспортёры углеводородов, а за компании, работающие в основном на внутреннем рынке, они вряд ли возьмутся.

@CrashSoon

НАМЁК

🗣 У Минфина появилась интересная картинка с особым акцентом на виды доходов и ростом расходов: понимаете о чём я?

@CrashSoon

СЕЙЧАС-ТО ВСЁ ПО ДРУГОМУ

📘 Майкл Бьюрри восстановил Твиттер [как это уже несколько раз бывало] и сделал вот такое послание с намёком на дальнейшее падение S&P ну процентов так на 40

🟡 - S&P 500 index
⚪️ - Federal funds rate (Ставка по федеральным фондам)

@CrashSoon

НА МОСБИРЖУ ДОБАВИЛИ ТОКЕНЫ?

🍭 Если, что это дневной график компании "Красный октябрь", который вырос на 600% за 1.5 месяца

Либо инсайд, либо спекулянты — эксперты ответили Интерфаксу на вопрос о причинах роста Красного октября.

С этим сложно поспорить, ЦБ это ведь не проигнорирует верно?

@CrashSoon

ОБМАНУЛИ, НДПИ НЕ БУДЕТ, А КОЕ-ЧТО ПОХУЖЕ...

❗️ Власти РФ обсуждают с крупным бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет из прибыли за 2022г — Белоусов

"Речь не идет о повышении налогов, возможный взнос бизнеса в бюджет - это "windfall tax" по итогам успешного года"

По итогу, НДПИ действительно не вводят прибыльным нефтегазовым компаниям, они хотят забрать разово сразу у всех крупных компаний, поделитесь шекелями так сказать.

❗️Это негатив для рынка, но степень погружения пока под вопросом

@CrashSoon

🦅 Минфин РФ уточнил позицию по предложению разовой выплаты:

- Решение о добровольном взносе компаний-членов РСПП в бюджет должно приниматься по итогам анализа сверхдоходов за 2021-22 гг

- Правительство не поддерживает предложение РСПП увеличить налог на прибыль как альтернативу взносу в бюджет.

- Менять базовые параметры налоговой системы, включая НДФЛ и страховые взносы, в 2023 году не планируется

@CrashSoon

ПРАЗДНИК ЖИЗНИ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

🆎 Низколиквидные бумаги продолжают пампиться, кто-то +50%, кого уже фиксируют, кто летел вчера.

СМИ уже комментируют происходящее: "Неопытным инвесторам лучше не участвовать во взрывном росте низколиквидных бумаг" — Ведомости

"Как правило, скачки цен в бумагах третьего эшелона не обоснованы фундаментально и не сопровождаются значимыми корпоративными новостями" — Ведомости

@CrashSoon

А СБЕР ВСЁ ПРЁТ

🏦 Сбербанк демонстрирует рост уже долгое время — 2022 закрылся в прибыли и реальном росте, развитие подтверждается из январских показателей работы банка:

Сбербанк в январе увеличил чистую прибыль по РСБУ на 9,8% — до 110 млрд рублей

Чистый процентный доход вырос на 16,4% в годовом выражении.

Количество клиентов выросло на 0,2 млн физлиц (106,9 млн на сегодняшний день)

Количество пользователей выросло на 0,2 млн в СберПрайм (5,9 млн на сегодняшний день)

Средства юрлиц — 8 336 млрд руб. (-7,8% здесь и далее к январю 2022 г.)

Средства физлиц — 17 465 млрд руб. (+7,0%)

Чистый комиссионный доход — 45,6 млрд руб. (+14,9%)

Операционные расходы — -50,3 млрд руб. (+2.4%)

🔒Глава Сбера Герман Греф отметил, что в январе было «продолжение позитивных трендов, которые наблюдались в конце прошлого года». По его словам, нарастить прибыль на 10% позволили «уверенный рост основных доходных статей, стабильное качество кредитного портфеля и сдержанный рост расходов».
Банк выполняет все требования по достаточности капитала

Акции не демонстрируют роста уже какое-то время и остаются в неком флэте. Рост может как продолжиться, так и на перекупленности может быть фиксация в любой момент. Физлица на рынке игнорируют весь негатив, так что быстрый выход может быть в любой момент. На таком росте лучше соблюдать осторожность и иметь консервативную позицию.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

Государство ждет от Сбера дивиденды за 2022 год, минимум 50% прибыли — Минфин

🏦 Акция скакнула на 1.5%, однако почему? Эта информация была уже оглашена некоторое время назад. Все итак знают, что дивы будут, Сбер так или иначе даст денег государству. Так что я бы воспринимал эту волатильность просто как реакция физиков, а не резкое изменение расклада на рынке в целом.

@CrashSoon

РФ — СТАВКА ЦБ 7.5%

🦅 ЦБ РФ будет оценивать целесообразность повышения ставки на ближайших заседаниях при усилении проинфляционных рисков.

Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но сохраняются на повышенном уровне. Динамика экономической активности складывается лучше октябрьского прогноза Банка России.

Средний прогноз по ключевой ставке на 2023 год повышен с 6.5-8.5% до 7-9%

⏺ЦБ РФ повысил прогноз по росту ипотеки в 2023 году с 10-15% до 12-16%

Всё это не очень хорошо в долгосрочной перспективе для рынков, так как мягкие условия были остановлены на 7.5% (в 2020 году была 4.25%), а повышение ставки может ужесточать финансовые условия и так в непростое для нас время, хотя ЦБ видит дальнейший рост ипотеки. Видимо, из-за продления льгот.

@CrashSoon

МЫ ПОДХОДИМ К ТОЧКЕ НЕВОЗВРАТА

🇩🇪 Германия: Доходность 2-летних облигаций подскочила до самого высокого уровня с 2008 года.

📉 Доходности европейских облигаций обновляют десятилетние максимумы, у ЕЦБ практически не осталось схем для контроля государственного долга, а те что используются только ухудшают положение: повышение ставки ЦБ и продажа качественных немецких облигаций в пользу мусорных итальянских.

❓ Первое - это по сути выстрел в голову, а второе - заполнение своего "портфеля" вместо нормальных активов дерьмом. Вы же не будете в своём портфеле так делать, а они добровольно. А потому что выхода нет, они покупают время, да ещё и долги рекордными темпами набирают, потому что зачем это возвращать. Никто и не собирается....

@CrashSoon