ВСЁ ЛИ ХОРОШО С ЭКОНОМИКОЙ?

🗂 S&P опубликовал индексы деловой активности по странам за январь.

🇪🇺🇺🇸 Судя по данным спад в Еврозоне может оказаться менее серьезным из-за теплой погоды, налаживания цепочек поставок и открытия Китая.

США же испытывает больше трудностей из-за самого быстрого роста ставок за всю историю.

Хорошо ли это для рынков? — Нет.
Деловая активность — характеристика состояния предпринимательской деятельности в отрасли, компании, стране. Проще говоря, деловой активностью называют интенсивность бизнес-деятельности и усилий, направленных на экономический рост, а так как пока значение остаётся ниже 50 — это говорит о падении заказов, проектов итд. в экономике той или иной страны [больше предпринимателей говорят, что активность падает, чем растёт]

Чикагский PMI кстати в США показывает данные ещё ниже: 37.2 в ноябре и 44.9 в декабре. За январь выйдет 31 числа.

@CrashSoon

МММ.. НАМЁКИ

🐻 Медведь Майкл Бьюрри опубликовал у себя график, на котором отмечает, что рынок и ранее (2001-2002 гг) показывал подобную картину, когда SP500 пробивал ввверх 200 MA, а потом «нырял» обратно вниз

@CrashSoon

А ВОТ И ОТКРЫТИЕ

🇺🇸 Зашёл в терминал и увидел: США открылись резко негативно. Причём выделяются среди всех Microsoft и Amazon с Google

⏺Прогнозы первого гиганта расстраивают и отрезвляют инвесторов, подождём отчёты остальных компаний и увидим полноценную картину, а там скоро и ФРС 2 февраля заседает. Они вместе могут вполне добить бычий настрой инвесторов.

🗂 Макростатистики пока нет. Так что остаётся обратить внимание на индекс доллара DXY в боковике и попытке отскочить и доходности трежерей, которые снижаются. Плюс волатильность очень низко — при таком раскладе рынок может быстро двинуться в любую из сторон. [расклад вниз гораздо вероятнее]

По индексам: S&P 500 -1,50%,
NASDAQ -2.4%

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ЗАПАДНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ МОЛОДЦЫ

🆎 «Я бы не трогал крипту даже через миллион лет!» — Джим Крамер сказал это 23 декабря 2022, с тех пор Bitcoin вырос на 33%

Не мог не поделиться этим шедевром. Да, ставка на крипту продолжается, "Тюльпаномании" еще нет, но коррекцию я бы всё равно поджидал

Публичные выступления Крамера "наоборот" продолжают работать как часы

@CrashSoon

ДАННЫЕ США!

🔒США отчиталось по ВВП поквартально: 4КВ 2022Г — +2.9% КВ/КВ (ОЖИД +2.6% / ПРЕД +3.2%)

🔒США число заявок на получение пособий по безработице — 186тыс (прогноз 205тыс / пред 192 тыс)

🔵США - торговый баланс — -$90.3 млрд (ранее -$82.93 млрд)

Реакция на фьючерсах умеренно негативная, так как по ВВП и так всё было понятно, а вот безработных больше не становится, что может насторожить быков

@CrashSoon

ЭТО ПРОВАЛ

💻 Intel вчера выкатил отчет за 4 квартал 2022 года и там всё не очень хорошо, акции на постмаркете отреагировали снижением на 10%

- Выручка $14,04 млрд | ↓-28% (г/г)
- Валовая маржа 43,8% | ↓-12,1% (г/г)
- EPS $0,10 | ↓-92% (г/г)

Добили котировки прогнозы на следующий квартал: выручка $10,5-11,5 млрд. Основная причина — снижение спроса на рынке компьютеров.

Отдельно стоит отметить, что хедж фонды и крупные управляющие продолжают шортить акции полупроводников, так как они особо остро реагируют на кризисы и падение потребительского спроса [фото]. Интел стал наглядным подтверждением.

@CrashSoon

ЕЩЁ ДАННЫЕ ПЕРЕД ФРС

🇺🇸 В США - данные потреб. инфляции, PCE Index за декабрь

м/м= +0.1% (пред +0.1%)

г/г= 5% (пред +5.5%)

Базовый = +4.4% г/г (пред +4.7%)

FedWatch: после отчета PCE Price Index, рынки фьючерсов все еще закладывают повышение ставки ФРС на 0.25% на заседании на след неделе и на заседании в феврале, прежде чем ФРС возьмет паузу.

Потребитель продолжает держаться, что даёт ФРС повод повышать ставку ещё, но о 0.5% уже никто не говорит. Фьючерсы никак не отреагировали, всё ожидания уже заложены — вероятно индексы примерно тут и останутся до заседания ФРС 2 февраля. Тогда или на следующий день всё станет понятно, куда пойдут рынки.

@CrashSoon

НЕ СМОТРИТЕ НА РОСТ ТЕСЛЫ

⚠️ Разговоры об инфляции в корпоративных отчетах о доходах начали угасать, но стали чаще упоминать рецессию

Почему не стоит смотреть на рост Теслы со 100 до 170: отчёт вышел хороший и даны неплохие прогнозы [несмотря ни на что], это сильно поменяло сентимент в рынке, так как она имеет неплохую долю в индексах и ей рекордно торгуют — Tesla стала одной из самых горячих у опционщиков на Wall St. На долю Tesla приходится примерно 7% всех сделок с опционами в среднем за день

@CrashSoon

НЕ СРАБОТАЕТ

🆘 США усиливают борьбу с обходом санкций, — Reuters

США пригрозят Турции и ОАЭ, что они могут лишиться доступа к американскому рынку в случае игнорирования санкций против России. Замглавы Минфин США в начале февраля обсудит этот вопрос с представителями власти и бизнеса.

Вот только политиканы похоже не совсем понимают, что они таким способом бьют по своей же стране не хуже: Турция и ОАЭ далеко не последние торговые партнёры, а сбой в логистике и дефицит товаров подтолкнёт цены вверх. Представляю себе лица членов ФРС в этот момент)

@CrashSoon

ДОЖИЛИ...

💉 Директор по исследованиям компании Pfizer признался, что в тайне они создают новые варианты коронавируса — Project Veritas.

Сотрудник Pfizer Джордон Тристон Уокер рассказал, что компания занимается «направленной эволюцией» коронавируса. Учёные специально создают новые варианты вируса, чтобы получать новые прибыли на вакцине.

Ролик взлетел и набрал более 30 млн просмотров в Твиттере. YouTube удалил оригинальное видео с платформы, но скрывать было уже поздно — интернет помнит всё.

❎ Фармацевтический холдинг в ответ сообщил, что действительно изучает возможные изменения вируса, но только для улучшения качества вакцин.

Вспоминая интервью с Демурой, возможно, эта чумка была и правда придумана человеком для перезапуска мировой экономики, но что-то пошло не так)

@CrashSoon

ЧТО-ТО В НАСТРОЕНИЯХ НЕ ТАК....

⏺Индекс глобального аппетита к риску на мировых рынках от Morgan Stanley — настроения в зоне рекордной жадности

Если посмотреть на таймлайн, то видно, что мы подошли к экстремальной жадности, а экстремальной паники не было с 2021 года, при этом все серьёзные кризисы сопровождались паникой до значений -4.

Это можно сопоставить и с тем, что физлица ещё не вышли с рынка, а наоборот доносят средства на брокерские счета. Не ждут отлива, но переживут ли его?

@CrashSoon

ИДЕАЛЬНЫЙ БАЛАНС — ЭТАЛОН ГАРМОНИИ

💸 "Курс в 70 рублей за доллар — балансовый для российской экономики" - замглавы Минэкономразвития Торосов.

Курс в 60 рублей, по его словам, «категорически не устраивает» экспортеров, теряющих рентабельность, а укрепление рубля невыгодно для бюджета страны, который «недополучает доходы»

❕ В пользу 70 и даже возможного дальнейшего ослабления рубля говорит динамика экспорта и импорта от статистики ЦБ. Видна динамика, объясняющая прошлые [укрепление до 50] и показывающая возможные будущие движения валют. Восстановление импорта и снижение экспорта даёт повод валюте идти дальше вверх к целям 75-80р за доллар.
Это вполне реальный, я бы даже сказал базовый сценарий.

@CrashSoon

ЗАМАНУХА В 🇨🇳

1) Нерезиденты купили рекордный объем китайских акций в январе — Bloomberg

(При этом рекордный приток был ещё в ноябре, а теперь те, кто купили — пиарят эту историю)

2) Morgan Stanley присоединился к Goldman Sachs в своей любви к китайским рынкам — также прогнозирует дальнейшее ралли в китайских акциях, дальнейшее укрепление юаня.

3) Morgan считает нынешний откат в акциях в Гонконге шансом на покупку

🔴Как-то подозрительно это выглядит, учитывая безоткатную коррекцию в Гонконге. После того бурного роста я бы не лез, а выжидал хороших уровней или какой-то большей волатильности, чтоб купить на отскок

@CrashSoon

Легенда фондового рынка Джереми Грэнтэм пугает схлопыванием пузыря на 50%

🟡 По словам Джереми Грэнтэма из GMO, фондовый рынок готов к еще одному падению на 20% в этом году, поскольку пузырь вступает в свою заключительную фазу. Грэнтэм сказал, что в худшем случае S&P 500 может упасть более чем на 50% от текущих уровней

Даже новый год не может поколебать медвежий настрой Джереми Грэнтэма из GMO, который во вторник написал в письме, что фондовый рынок упадет еще на 20% в этом году.

🆔 Джереми Грэнтэм — известный инвестор и историк фондовых рынков.

Грэнтэм сказал, что продолжающееся ухудшение финансовых условий будет усугублено спадом на рынке жилья, что представляет собой «последнюю фазу» пузыря на фондовом рынке, который должен лопнуть, а S&P 500 опустится до 3200 к концу года.

В наихудшем сценарии Грэнтэм видит, что S&P 500 упадет на 50% до примерно 2000: «Даже в самом тяжелом случае падения на 50% отсюда мы останемся чуть ниже 2000 на S&P, или примерно на 37% дешевле текущей оценки. Если рассматривать это в перспективе, это все равно будет гораздо меньшим процентным отклонением от значения линии тренда, чем завышение цены, которое у нас было в конце 2021 года: более 70%. Так что у вас не должно быть соблазна думать, что этого абсолютно не может произойти», — предупредил Грэнтэм.

Ключ к тому, сработает ли мрачный сценарий Грэнтэма в этом году, зависит от доверия инвесторов, которое медленно, но неуклонно снижалось в течение 2022 года, поскольку каждое ралли акций заканчивалось продажей. Согласно заметке, как и в 2000 или 2007 году, любое существенное падение доверия инвесторов может привести к быстрому падению цен на активы.

🔵Некоторые из факторов, которые могут вызвать ухудшение доверие инвесторов, включают переворот на рынках жилья, вступление экономики в рецессию и начало падения корпоративных прибылей. Потолок долга является еще одним бременем для инвесторов в этом году.

«Почти любая булавка может уколоть такую ​​высокую уверенность и вызвать начальный быстрый и серьезный спад», — сказал Грэнтэм. «Чтобы проколоть эти пузыри, все, что вам нужно сделать, это заставить инвесторов задаться вопросом, действительно ли их почти идеальные экономические и финансовые условия можно экстраполировать навсегда».

По словам Грэнтэма, инвесторы не должны обращаться к Федеральной резервной системе за помощью в виде снижения процентных ставок. Это связано с тем, что в 1929, 2000 и 2007 годах большая часть падения фондового рынка происходила после первого снижения ставки ФРС.

«Несмотря на болезненный недавний опыт медвежьих рынков 2000 и 2008 годов, мы продолжаем питать надежду на то, что первое снижение ставок гарантированно убьет бычий настрой», — сказал Грэнтэм.

📉 С другой стороны, одна вещь, которая беспокоит Грэнтэма, который называет себя противоположным инвестором, — это тот факт, что так много стратегов с Уолл-стрит также настроены по-медвежьи.

«Что не менее тревожно, говорят, что это одна из самых предсказуемых рецессий за всю историю. Этого достаточно, чтобы богобоязненный противник проснулся ночью в поту», — сказал Грэнтэм. Но Грэнтэма утешает тот факт, что оценки доходов корпораций еще не значительно снизились, несмотря на все медвежьи возможности.

«Но все же я бы предпочел видеть вокруг гораздо больше оптимизма, который год назад был почти всеобщим», — сказал Грэнтэм.

@CrashSoon

ЗАТИШЬЕ, НО ЗНАКИ УЖЕ ПОДАЮТСЯ

🗣Сейчас самая низкая премия за путы (ставка на падение) на S&P500 с января 2022 года. Быки преобладают на рынке.

- Индикаторы страха и жадности уже неделю на уровне жадности (70 — Greed), при этом глупые деньги по максимуму в акциях, а умные деньги в апатии и ждут/подпродают активы

- Фонд Universa Investments, которого консультирует Нассим Талеб, предупреждает, что нужно готовиться к мега краху фондового рынка. Их индикаторы "черных лебедей" подсказывают, что пузырь в акциях еще не сдулся

Ранее этот фонд безошибочно предупреждал в феврале 2022г

И последнее — волатильность в индексах NASDAQ и S&P500 у своим годовых минимумов, а индекс доллара DXY нащупал поддержку около 100.

В итоге, скоро что-то очень сильное должно произойти, что определит направление рынка как минимум на квартал. Вероятности вы итак примерно представляете.

@CrashSoon