ИНФЛЯЦИЯ ВНИЗ, РЫНКИ НАВЕРХ?

🇺🇸 В США инфляция цен производителей в декабре, г/г

Факт: 6.2%
Прогноз: 6.8%
Пред.: 7.4%

США: инфляция цен производителей в декабре, м/м

Факт: -0.5%
Прогноз: -0.1%
Пред.: 0.2%

📈 Фьючерсы отреагировали нейтрально, потому что игроки знают как президент Байден "победил инфляцию", но о последствиях несколько позже

@CrashSoon

ЧТО С РФ РЫНКОМ ДЕЛАТЬ ДАЛЬШЕ?

⚠️ Очень часто, выбирая между потенциальным риском и потенциальной прибылью я всегда стараюсь в приоритет ставить риск! Если интуиция, чутьё, или ещё что-то говорит быстро снижай риск, то долго не думая, я обычно продаю. Главная задача любого инвестора или трейдера — это не потерять деньги, а уже потом заработать.

Каждый год, по своему, уникален, иногда чуйка спасала от огромных потерь, иногда из за неё упускал хорошую прибыль. Но если брать более длинный горизонт, то вспоминается старая поговорка - тише едешь, дальше будешь, и всех денег не заработать. Уж лучше довериться себе и защититься от возможных рисков, чем вложить всё и не спать ночами.

Возможности бывают почти каждый год, главное уметь их ждать, и уметь ими воспользоваться, а ждать не любят многие. За последние 5 лет два раза по целому году сидел в кеше, но потом ковид 20 года, 22 год и СВО. И крутые возможности находят своего инвестора: часто тех, кто имел подушку/кеш.

🔵 Поэтому позавчера я принял решение распродать практически все активы. Наш рынок вернулся к закрытию года и, читая много всего, причём много источников зарубежных, не нравится мне всё то, что происходит. Пока ситуация идёт не в пользу нашего рынка, который в последнее время стал полностью коррелировать с ситуацией на фронте. И если вначале года пришли позитивные для РФ новости, то впереди что ждёт, пока не понятно.

🌐 Очень похоже, что более серьёзная развязка ещё впереди, причём, походу по весне и её итог - это тоже будет не финал, ибо западные недруги любые победы РФ расценивают как повод ещё большей поддержки другой страны и мы всё ближе и ближе, приближаемся к полноценному, более широкому мировому конфликту. Пусть я лох в этой политологии, но тут итак понятно, что вспоминая карибский кризис, мир может и скорее зайдёт за самый пограничный рубеж, перед тем, как все обосру...я, и начнут переговоры. Очень хотелось, чтобы до этого не дошло, но не люблю я ходить в розовых очках.

⏺Доля рисковых активов в портфеле сейчас всего 5%. Удачи нам всем.

@CrashSoon

ЗАБАВНАЯ СИТУАЦИЯ

📈 Перед вами недельный срез графика S&P500 и как вы видите — сливают абсолютно всё, кроме бигтехов и нефти, но первые отскакивают итак после недавней распродажи, а нефти ещё предстоит коррекция.

🔒Отсюда складывается ощущение, что полноценный слив рынка постепенно набирает обороты. Количество акций над 200 дневной скользящей средней за два дня опустилось с 64% до 51% — выше 65-66% мы не поднимались с декабря 2021 года, то есть с хаёв рынка.

@CrashSoon

ПУГАЛКИ С WALL STREET

🏦 Аналитик JPMorgan Chase & Co. Марко Коланович видит риски снижения для фондового рынка в первом квартале на фоне ожидаемой рецессии и чрезмерного ужесточения денежно-кредитной политики центробанков, передает Bloomberg.

⏺Morgan все еще не исключает падение S&P500 до 3000 в случае плохих отчетностей

JPMorgan тоже не исключает падение SP500 в 1кв, советует сокращать лонги т.к. считает, что ралли начинает выдыхаться

Не знаю что и сказать, меня немного такой расклад разрывает, так как с одной стороны макро и статистика плюс цикличность, с другой стороны эмоциональный фон настолько негативный в рынке, какого не было почти за всю историю, и мы должны были уже лететь в стратосферу. Что же возьмёт вверх — или может просто по классике нагнут по очереди и быков, и медведей?

@CrashSoon

ГОРЮНОВ, А ГДЕ РЕВЕРСНЫЕ ETF?!

🏦 СПБ Биржа увеличит количество ETF на торгах до 146.

СПБ Биржа 23 января 2023 года начнет торги ценными бумагами 31 нового международного ETF, увеличив их общее число до 146. Новые ETF представляют собой корзину активов различных классов, при этом управляющие фондами реализуют различные инвестиционные стратегии:

27 фондов инвестируют в акции.
Выводимые на торги ETF наряду с широко признанными инвестиционными стратегиями, предусматривающими различные варианты географической и отраслевой диверсификации, предоставят инвесторам возможности инвестиций в дивидендные акции, в акции международных компаний с развитыми ESG программами, в акции автономного и электрического транспорта, а также в рынок недвижимости.

4 фонда инвестируют в долговые ценные бумаги.
Три новых ETF позволят инвесторам воспользоваться изменениями на финансовом рынке в период активного пересмотра учётных ставок, фокусируясь на ценовых движениях в отдельных сегментах кривой доходности облигационного рынка - новые диапазоны дюрации: 1-5 лет, 5-10 лет и более 10 лет.

Фонд SPDR Bloomberg Convertible Securities ETF позволит инвестировать в сегмент ликвидных конвертируемых облигаций.

❗️ETF на СПБ Бирже относятся к группе инструментов «иностранные ценные бумаги» и доступны только квалифицированным инвесторам. Торги проводятся в долларах США, в соответствии с торговым календарем площадок их первоначального листинга.

@CrashSoon

КУРС НА ФЕВРАЛЬ: ДОЛЛАР ₽65 ИЛИ РАЗГОН ВЫШЕ ₽80?

💸 После стремительного укрепления доллара в декабре российская валюта частично отыграла потери в начале 2023 года. И, например, аналитики SberCIB ожидают снижение курса до ₽65 на фоне возвращения Минфина к бюджетному правилу.


🛢 Также негатив для курса российской валюты в феврале может быть связан и с введением потолка цен и эмбарго на морские поставки углеводородов из России в ЕС, отмечают опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты.

Также ослаблению рубля к доллару будет способствовать падение цен на газ в Европе —они вернулись с максимумов $3600, упав на 83%, до $654,9 за 1 тыс. куб. м.

А ведь ещё Минфин:
Он уже объявил, что с 13 января по 6 февраля направит на продажу юаней из ФНБ на ₽54,5 млрд в рамках обновленного бюджетного правила. Это может снизить негативное влияние недавнего падения цен на российскую нефть на рубль и компенсировать недостающие доходы, считают аналитики SberCIB.

А что думают коллеги?

🔵ИК Ренессанс Капитал: «С учетом суммы факторов, курс рубля в январе-феврале может остаться в коридоре ₽65-70, прежде чем вернуться в интервал ₽70-75».

🔵ФГ Финам: «Учитывая текущий тренд, можно ожидать, что курс рубля по отношению к доллару так или иначе будет находится около уровней в ₽68-70 за доллар».

🔵ИК «Велес Капитал»: «Ожидаем сохранение волатильности по паре доллар/рубль и движение в феврале в достаточно широком диапазоне — ₽66-72».

🔵«Алор Брокер»: «Таргет на февраль по техническому анализу лежит в районе ₽72,5-73 за доллар. Мы ожидаем в первой половине февраля активизацию спекулянтов, которая может «укатать» доллар до ₽85-87».

В итоге, все чуть негативны в краткосрочной перспективе, но ждут дальнейшего ослабления рубля в район минимум 70-75р. Мой взгляд примерно совпадает, что мы будем постепенно слабеть: интервенции не такие большие, а экспортная выручка, вероятно продолжит снижение, а про продажу валюты из-за сокращения выручки и нового б. правила — в такой сценарий не верю.

@CrashSoon

ЧТО ПРОИСХОДИТ С КИТАЕМ?

Впервые за 60 лет население Китая умудрилось сократиться и по неофициальным данным, Индия обогнала Китай по населению.

🇮🇳 В Индии 1 млрд 423 млн человек
🇨🇳 В Китае 1 млрд 411 млн человек

По прогнозам ООН к 2050ому году численность населения Китая снизится на 200 миллионов человек. А это как вместе взятое Население России, Украины и Беларуси.

⏺В 2022 году, естественная убыль населения КНР составила 850 тыс человек

Родилось 9.56 млн
Умерло 10.41 млн

В Китае падает суммарный коэффициент рождаемости: для прироста население оно должно быть 2.1 ребенка на женщину, сейчас в Китае 1.07 ребенка [в прошлом году было 1.16]

Всё дело в том, что политика Мао и его идея многодетности дала слишком большой результат (коэффициент рождаемости в пике 6.02), после чего в 1979 году в КНР приняли известный закон “Одна семья - один ребенок” Так проблема содержания населения постепенно решилась, но тут пришла другая проблема, очень знакомая многим странам: стареющее население.

Благодаря законам коэффициент рождаемости снизился с 6 до 1.6 в 2015. Но в ООН прогнозировали, что население Китая будет убывать в 2031 году, но сейчас Китай всех удивил.

Почему это важно?

🕯 Спад в Китае может ударить по мировой экономике и финансовым рынкам, учитывая, что предыдущие кризисы происходили при росте Китая, а сейчас спад. Со времен политики открытости Сяопина Китай поставляет миру дешевую и квалифицированную рабочую силу, которой требуется всё больше и больше, но видимо скоро это прекратиться.

Сужение сил и спроса повлечёт за собой всё, что так не любят быки: удорожание рабочей силы, содержание пенсионеров одновременно с падением спроса и цен на ресурсы.

Тут мы и подошли к России, которая очень рассчитывает на Китай. Если рост соседа остановится, то и наши доходы вряд ли пойдут вверх.

@CrashSoon

ФОНД АНТИКРАМЕРА АНТИБЕДСТВУЕТ

💵 Bitcoin вырос почти на 40% с тех пор, как Джим Крамер сказал выходить из крипты 14 дней назад

Тренд довольно заметный, и даже не один раз

Но будьте аккуратны, крипта действительно довольно сильно выросла и коррекция в 23-61% от роста вполне себе может быть. Ставка на крипту до на второе полугодие/2024 продолжается

@CrashSoon

ВСЁ ЛИ ХОРОШО С ЭКОНОМИКОЙ?

🗂 S&P опубликовал индексы деловой активности по странам за январь.

🇪🇺🇺🇸 Судя по данным спад в Еврозоне может оказаться менее серьезным из-за теплой погоды, налаживания цепочек поставок и открытия Китая.

США же испытывает больше трудностей из-за самого быстрого роста ставок за всю историю.

Хорошо ли это для рынков? — Нет.
Деловая активность — характеристика состояния предпринимательской деятельности в отрасли, компании, стране. Проще говоря, деловой активностью называют интенсивность бизнес-деятельности и усилий, направленных на экономический рост, а так как пока значение остаётся ниже 50 — это говорит о падении заказов, проектов итд. в экономике той или иной страны [больше предпринимателей говорят, что активность падает, чем растёт]

Чикагский PMI кстати в США показывает данные ещё ниже: 37.2 в ноябре и 44.9 в декабре. За январь выйдет 31 числа.

@CrashSoon

МММ.. НАМЁКИ

🐻 Медведь Майкл Бьюрри опубликовал у себя график, на котором отмечает, что рынок и ранее (2001-2002 гг) показывал подобную картину, когда SP500 пробивал ввверх 200 MA, а потом «нырял» обратно вниз

@CrashSoon

А ВОТ И ОТКРЫТИЕ

🇺🇸 Зашёл в терминал и увидел: США открылись резко негативно. Причём выделяются среди всех Microsoft и Amazon с Google

⏺Прогнозы первого гиганта расстраивают и отрезвляют инвесторов, подождём отчёты остальных компаний и увидим полноценную картину, а там скоро и ФРС 2 февраля заседает. Они вместе могут вполне добить бычий настрой инвесторов.

🗂 Макростатистики пока нет. Так что остаётся обратить внимание на индекс доллара DXY в боковике и попытке отскочить и доходности трежерей, которые снижаются. Плюс волатильность очень низко — при таком раскладе рынок может быстро двинуться в любую из сторон. [расклад вниз гораздо вероятнее]

По индексам: S&P 500 -1,50%,
NASDAQ -2.4%

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ЗАПАДНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ МОЛОДЦЫ

🆎 «Я бы не трогал крипту даже через миллион лет!» — Джим Крамер сказал это 23 декабря 2022, с тех пор Bitcoin вырос на 33%

Не мог не поделиться этим шедевром. Да, ставка на крипту продолжается, "Тюльпаномании" еще нет, но коррекцию я бы всё равно поджидал

Публичные выступления Крамера "наоборот" продолжают работать как часы

@CrashSoon

ДАННЫЕ США!

🔒США отчиталось по ВВП поквартально: 4КВ 2022Г — +2.9% КВ/КВ (ОЖИД +2.6% / ПРЕД +3.2%)

🔒США число заявок на получение пособий по безработице — 186тыс (прогноз 205тыс / пред 192 тыс)

🔵США - торговый баланс — -$90.3 млрд (ранее -$82.93 млрд)

Реакция на фьючерсах умеренно негативная, так как по ВВП и так всё было понятно, а вот безработных больше не становится, что может насторожить быков

@CrashSoon

ЭТО ПРОВАЛ

💻 Intel вчера выкатил отчет за 4 квартал 2022 года и там всё не очень хорошо, акции на постмаркете отреагировали снижением на 10%

- Выручка $14,04 млрд | ↓-28% (г/г)
- Валовая маржа 43,8% | ↓-12,1% (г/г)
- EPS $0,10 | ↓-92% (г/г)

Добили котировки прогнозы на следующий квартал: выручка $10,5-11,5 млрд. Основная причина — снижение спроса на рынке компьютеров.

Отдельно стоит отметить, что хедж фонды и крупные управляющие продолжают шортить акции полупроводников, так как они особо остро реагируют на кризисы и падение потребительского спроса [фото]. Интел стал наглядным подтверждением.

@CrashSoon

ЕЩЁ ДАННЫЕ ПЕРЕД ФРС

🇺🇸 В США - данные потреб. инфляции, PCE Index за декабрь

м/м= +0.1% (пред +0.1%)

г/г= 5% (пред +5.5%)

Базовый = +4.4% г/г (пред +4.7%)

FedWatch: после отчета PCE Price Index, рынки фьючерсов все еще закладывают повышение ставки ФРС на 0.25% на заседании на след неделе и на заседании в феврале, прежде чем ФРС возьмет паузу.

Потребитель продолжает держаться, что даёт ФРС повод повышать ставку ещё, но о 0.5% уже никто не говорит. Фьючерсы никак не отреагировали, всё ожидания уже заложены — вероятно индексы примерно тут и останутся до заседания ФРС 2 февраля. Тогда или на следующий день всё станет понятно, куда пойдут рынки.

@CrashSoon

НЕ СМОТРИТЕ НА РОСТ ТЕСЛЫ

⚠️ Разговоры об инфляции в корпоративных отчетах о доходах начали угасать, но стали чаще упоминать рецессию

Почему не стоит смотреть на рост Теслы со 100 до 170: отчёт вышел хороший и даны неплохие прогнозы [несмотря ни на что], это сильно поменяло сентимент в рынке, так как она имеет неплохую долю в индексах и ей рекордно торгуют — Tesla стала одной из самых горячих у опционщиков на Wall St. На долю Tesla приходится примерно 7% всех сделок с опционами в среднем за день

@CrashSoon