ПОСЛУШАЙ И СДЕЛАЙ НАОБОРОТ

💵 Джим Крамер, известный шоу-мен и управляющий инвестфонда в США, говорит, что крипте будет плохо в следующем году.

Конечно, все уже привыкли "слушать меня и делать наоборот", но те времена прошли. Тут картина более интересная: хедж-фонды, кто ставит против Джима Крамера и Кэти Вуд, зарабатывают с 2021 десятки и больше процентов и имеют корреляцию сильно выше рынка S&P500.

Посмотрим, как крипта себя поведёт, начиная с этого поста, и сколько заработают/потеряют фонды и последователи Крамера.

❗️Но у меня своя ставка: рано ей [крипте] стартовать. Я свою "первую порцию" ещё в декабре накупил. Это ставка больше на второе полугодие и на 24 год. Дальнейшую просадку я не отменяю, но чёрного лебедя предугадать в крипте уже не так просто. Нужен снова какой-то сильный стресс и отток ликвидности из мировой экономики - вот это самый вероятный сценарий.

@CrashSoon

ЧТО БУДЕТ С ТОПОМ: С НОВАТЭКОМ?

🔋 Вышла не очень приятная новость по Новатэку: Французская GTT — мировой лидер по производству контейнеров для перевозки СПГ — прекратила работу в России.

Если слегка вдаться в подробности, то это контейнеры, которые позволяют в больших количествах хранить такое топливо при температуре минус 163 градуса. И сейчас компания решила уйти из России, потому что не может здесь работать из-за очередных европейских санкций. Они запрещают оказывать России, в частности, инженерные услуги. А поскольку GTT — инжиниринговая компания, то и работать она здесь больше не может.

Компания сотрудничала с судоверфью «Звезда» на Дальнем Востоке. Это подразумевало строительство 15 газовозов ледокольного класса. Правда, в сдаче двух судов компания все-таки участвовать будет, потому что ей нужно обеспечить безопасность проектов. И почему два газовоза из этого принципа строить все-таки можно, а остальные нет, корпорация не объяснила.

⏺Как писала Financial Times, это может поставить под угрозу российские газовые проекты в Арктике — «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ — 2», с которого планировалось экспортировать сырье уже в этом году. А еще есть проект «Сахалин-2» на Дальнем Востоке, который, к слову, важен для Японии, и японские компании сохранили в нем участие.

На данный момент эта акция является одной из самых перспективных идей и занимает пока большую часть портфеля, более 12%. Глава Михельсон поспешил успокоить и заявляет, что сроки постройки танкеров будут сдвинуты, но в целом всё идет почти по плану.

🗄 В итоге: долгосрочно это не повлияет на проекты, но сейчас в моменте это дополнительный стресс для котировок, что уже стало заметно.

@CrashSoon

НАЛОГИ, НАЛОГИ И ЕЩЕ РАЗ НАЛОГИ!

🌾 Российские чиновники рассматривают возможность единовременного налога для производителей удобрений и угля, чтобы компенсировать военные расходы — пишет Bloomberg

Премьер-министр России Михаил Мишустин направил правительственным чиновникам инструкции, согласно которым госкомпании должны увеличить дивиденды, а производители угля и удобрений — сделать «единовременные выплаты». Подобные требования, по данным агентства, обусловлены нехваткой в российском бюджете средств на военные расходы.

Кто может пострадать: Мечел АП АО, Распадская, Акрон и Фосагро — акции уже оказались под давлением и, например, котировки Мечела снизились на 4% в одночасье. Надеюсь, потребительский сектор не станет следующей целью.

@CrashSoon

СТАТИСТИКА США — ПРОТИВОРЕЧИВАЯ ШТУКА

📉 Средняя почасовая заработная плата всех работников, занятых в частных несельскохозяйственных организациях США, выросла на 9 центов, или 0,3%, до 32,82 доллара в декабре 2022 года (рыночный прогноз был 0,4%).

- За последние 12 месяцев, средняя почасовая заработная плата увеличилась на 4,6%.

⏺Экономика США добавила 223 тыс. рабочих мест в декабре 2022 года, что является минимальным показателем с декабря 2020 года.

- Заметный прирост рабочих мест произошел в сферах досуга и гостеприимства (67 тыс.), здравоохранении (55 тыс.), строительстве (28 тыс.) и социальной помощи (20 тыс.), в то время как занятость мало изменилась в производстве (8 тыс.), розничной торговле (9 тыс.) и правительстве (3 тыс.).

❕ Согласно прогнозам ФРС, в 2023 году рынок труда останется напряженным, но рост рабочих мест еще больше замедлится, а уровень безработицы вырастет до 4,6%.

После выхода данных рынок обманчиво двигается и на 1% сходил в обе стороны. В итоге, экономика продолжит замедляться, и окончательный гроб инфляции и котировкам поставит безработица и её рост, что пока не происходит.

@CrashSoon

ОБМАНОЧКА БЛУМБЕРГ

📰 Bloomberg выкатил статью о том, что экономист Кэмпбелл Харви заявил, что его индикатор, который предсказал восемь рецессий, в этом году ошибается. К слову, этот индикатор основывается на кривой доходности облигаций.

В статье понравилась цитата: «Еще один толчок экономике дают рынки труда, где нынешний избыточный спрос на рабочую силу означает, что уволенные работники, скорее всего, найдут новые должности быстрее, чем обычно. Кроме того, по его словам, учитывая, что наибольшее сокращение рабочих мест на сегодняшний день произошло в технологическом секторе, те высококвалифицированные работники, которых недавно уволили, также не склонны оставаться безработными очень долго»

И потом: «Если экономике США удастся избежать рецессии, для Харви это не будет означать, что его модель теперь развенчана»

Переведу на человеческий язык:

❕ Блумберг пытается убедить, что пока рецессии не наступила (у них теперь новая методика определения рецессии). И неважно, что люди устраиваются на вторые и даже третьи работы - в статистике это отражается так, будто новые люди занимают новые рабочие места, хотя это не так

@CrashSoon

ПОЗИТИВ У ЛУКОЙЛА

⛽️ Trafigura близка к сделке по покупке принадлежащего Лукойлу НПЗ в Италии — Bloomberg. Лукойл договорился о продаже нефтеперерабатывающего завода в Италии.

По сообщению Reuters, сделка оценивается в €1,5 млрд. Сделка закроется к марту 2023 года.

🔌 ЛУКОЙЛ выставил оферту миноритариям Энел Россия по ₽0,48 за акцию. Это на 13% ниже текущей рыночной цены.

Оба события позитивны для компании, так как: уменьшаются санкционные риски и покупается очень дешёвое доходное предприятие без давления на долговую нагрузку.

@CrashSoon

ИПОТЕКА И НЕДВИЖКА — ГЛАВНАЯ СТАВКА ГОСУДАРСТВА

🏦 Сбер в декабре выдал рекордный объем ипотеки — на 382 млрд руб:

• вторичка — 218 млрд
• первичка — 141 млрд
• ИЖС — 17 млрд

🏡 Регионы с самым большим объемом ипотеки в декабре:
• Москва — 50 млрд руб
• Московская область — 34 млрд
• СПб — 25 млрд
• Краснодарский край — 23 млрд
• Тюменская обл — 20 млрд

29 декабря, по данным Домклик, количество сделок по выдаче ипотеки впервые превысило 6100.

🔵Также стоит отметиь, что правительство РФ утвердило программу льготной ипотеки для жителей ЛНР, ДНР, Херсонской и Запорожской областей.

Недавно помощник президента Орешкин высказался о том, что пузыря на рынке нет, плюс вице-премьер РФ Хуснуллин говорил, что объемы выдачи льготной ипотеки на новостройки не снизятся в 2023 году.

Учитывая все поступающие данные, видно, что государство делает крупную ставку на восстановление и стимулирование внутреннего спроса, а именно через льготную ипотеку и недвижимость. Прецедент ли это для инвестирования в застройщиков? — возможно, но пока не стоит спешить и лучше подробнее изучать каждого эмитента по отдельности, плюс кризисный период мы ещё полностью не преодолели, а ведь строительный сектор достаточно чувствителен: большинство объектов недвижимости в 2022 сломило свой долгий восходящий ценовой тренд и коррекция может продлиться ещё какое-то время.

@CrashSoon

ДАЛЬНЕВОСТОЧНАЯ НАЦИОНАЛИЗАЦИЯ

🚢 ДВМП государство решило изъять в свою пользу: согласно решению суда, государству перешли 92,4% акций компании. Соответствующий иск подала Генпрокуратура. Ответчиками выступали основатель группы «Сумма» Зиявудин Магомедов, его брат Магомед Магомедов, Михаил Рабинович (принадлежит 26,5% акций FESCO) и его партнер Андрей Северилов (23,8% акций) и несколько компаний-акционеров. Долю Зиявудина Магомедова (32,5%), который был крупнейшим совладельцем компании, суд конфисковал 2 декабря. Магомеда Магомедова в официальном списке акционеров ДВМП нет.

⏺Акции отреагировали негативно, но не критично [-2.7%]. И всё же стоит быть поаккуратнее с ней — она на грани от ещё одной коррекции. Если и добирать, то частями.

Но есть и положительная сторона: будет по новой гос. политике вероятно платить дивы от прибыли выше 50%

@CrashSoon

🇺🇸 Инфляция США в декабре:
м/м: -0.1% (прогноз 0.0%)
г/г: 6.5% (прогноз 6.5%)

Рынки свопов закладывают пик ставки ФРС в 4.97% (ниже таргета в 5%)

@CrashSoon

ЮБИЛЕЙНЫЙ ПАКЕТ

⏺Десятый пакет санкций ЕС против России должен быть готов к 24 февраля, — Reuters

Он может включать дальнейшие ограничения на российские СМИ и отключения большего количества банков от системы SWIFT.

@CrashSoon

КРИПТА В КОСМОС

💵 За последние 24 часа крипта рекордно приросла, при этом нет практически корреляции с фондовый рынком: рост там мизерный.

🏦 Позитива неожиданно подогнал ФРС, сказав, что они не будут препятствовать развитию криптоиндустрии.

Но самое забавное, что Джим Крамер на CNBC недавно призывал избегать крипту - может крупные игроки просто решили сделать наоборот?)

@CrashSoon

СПБ-СКВИЗ?

🏦 СПБ Биржа планирует завершить 2022 год с прибылью на фоне существенного снижения объема торгов — Источник

Положительное влияние на результаты СПБ Биржи в 2022 году оказали следующие ключевые факторы:

- рост доли стоимостного объема сделок, которые исполнялись исключительно в российском (локальном) пуле ликвидности СПБ Биржи без привлечения внешней ликвидности;
- гибкая тарифная модель, при которой доходы зависят от стоимости обращающихся ценных бумаг (в структуре оборота возросла доля ценных бумаг с меньшей стоимостью);
- эффективное размещение собственного капитала, которое стало источником дополнительного дохода.

В результате темп сокращения доходов СПБ Биржи был ниже темпа снижения объема торгов на площадке.

⏺В потенциале компания имеет шансы дойти до уровня 156, но это только если она наконец добавит реверсные ETF) А пока компания уже сильно перекуплена.

@CrashSoon

НЕ ВСЁ ТАК УЖ И ПЛОХО

🔋 Новатэк опубликовал предварительные производственные результаты за 2022 (г/г):

▫️Добыча углеводородов +2%
▫️Добыча природного газа +2,8%
▫️Общий объем реализации газа (включая СПГ) +1,0%
▫️Реализация газа на международных рынках +6,3%

В целом компания отлично пережила тот напряжённый год и сохранила планку качества экспорта: будем надеяться, что новые проекты не будут испытывать трудностей и никакие технологические эмбарго и уходы судостроительных компаний не разрушат перспективы компании.

⏺Акция всё ещё слабовата по сравнению с остальным рынком, но отчёт придал сил. Без негатива на рынке сможем дойти до 200 скользящей средней [+6%], последний раз трогали её в сентябре.

@CrashSoon

ВЫШЕЛ ОЖИДАЕМЫЙ СБЕР

🏦 Сбер отчитался по РСБУ за 2022

- Чистый процентный доход 1.7 трлн руб (+5.2% г/г)

- Чистая прибыль 300.2 млрд руб (-75.7% г/г)

- В декабре чистая прибыль 125.5 млрд руб (+40.1% г/г)

🖨 Кредитный портфель Сбера на конец года достиг 12 трлн руб (+12.9% г/г)

Основным драйвером роста стала ипотека. Выдача ипотеки стала рекордной в 2022 году и составила 382 млрд руб.

«2022 год стал серьезной проверкой нашей способности отвечать на внешние вызовы, быстро перестраивать бизнес и технологии. Достигнутый уровень зрелости нашей платформы и профессионализм команды обеспечили устойчивость бизнеса и достойные финансовые результаты. Нашим приоритетом оставалась поддержка клиентов, число которых выросло почти на 3 млн за год. Мы выдали более 15 трлн руб. корпоративных и 4.8 трлн руб. розничных кредитов, улучшили качество кредитного портфеля. Со второй половины года мы смогли вернуться на траекторию роста прибыли, нарастили капитал и достаточность, в результате прибыль по РПБУ по итогам года превысила 300 млрд руб.» — цитата Германа Грефа: Президент, Председатель Правления Сбербанка:

Полная версия пресс-релиза доступна на сайте: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/2022

Как и ожидалось, произошло рыночное событие: "покупай на слухах, продавай на фактах". Возможно дело было даже инсайдерское, но в любом случае показатели отчёта Сбера закладывались в котировки всё это время и вы возможно увидите некоторое расхождение с "ракетными ожиданиями многих игроков"

Сейчас Сбер 150.6 [-2.3%]

@CrashSoon

ОПА, НОВАЯ ТЕМА С ВАЛЮТОЙ

🇷🇺 ЦБ РФ запускает валютный своп по предоставлению юаней

Ежедневный максимальный лимит по данному инструменту с 19 января будет установлен в размере 10 млрд юаней. При необходимости Банк России будет корректировать этот лимит.

Банк России пытается бороться с нехваткой юаней на российском рынке на фоне расширения торговых отношений с Китаем.

@CrashSoon

НЕУЖЕЛИ АДЕКВАТНЫЙ ПРОГНОЗ

🇺🇸 Goldman Sachs выкатили обновленные таргеты по SP500 в зависимости от тяжести просадки в экономике.

Финал в зависимости от тяжести рецессии и затем восстановление за счёт свернувшихся процентных ставок.

⏺Кстати этот же банк сегодня выпустил свой отчёт: пока данные не очень обрадовали инвесторов [-7%], а ведь сезон отчётности только начался — сюрпризы от замедления экономики ещё впереди. Скоро выступят главные мастодонты индексов.

@CrashSoon