С 23 февраля, шортисты и спекулянты!

Снижаемся постепенно

Хорошо, очень хорошо 👍🏻

А лучше бы сразу камнем вниз, что тянуть то

Началось...

Время лонгистов закончилось!

Настало время шортистов!

Евро по 100! Вернули мне 2014))

ЦБ РФ запретил короткие продажи на рынке

Ясно, не дают нам нормально зарабатывать, пока ещё можем это делать

Байден: «Санкции затронут активы на 1.4 трлн. долларов»

🩳 Пипец только начинается. Будьте начеку, не торопитесь в действиях. Паника - худший враг инвесторов и спекулянтов

Кристофер Уоллер: "ФРС может поднять ставку на 50 б.п. в марте, если инфляция продолжит расти"

- Представьте себе, это даже не начали повышать ключевую ставку. А ведь повышать её будут минимум в течение года

Так где там дно?

Последние 21 раз внутридневной разворот Nasdaq на +5% происходил во время жесткого медвежьего рынка

- Вчера был первый , но не последний серьёзный сигнал медвежьего рынка в акциях США

Если решение об отключении России от SWIFT будет принято, то кто знает к какому сценарию это может привести

Иран, Куба, Венесуэла, КНДР? Кажется совершенно чем-то нереальным, чтобы Россию изолировали до такого же уровня, но думаю в случае отключения наша реальность будет близка именно к этим странам. Мир нуждается в наших ресурсах меньше, чем мы нуждаемся в мировых. Продавать нефть, газ и остальные ископаемые конечно же мы продолжим, но кто будет покупать и с каким дисконтом за риск? Если Китай останется единственным нашим другом, то по итогу он , а не мы будем диктовать условия контрактов

Действительно, ничего подобного ещё не было в современной истории России

Будьте осторожны и не торопитесь, паника - худший враг финансиста

@CrashSoon

S.W.I.F.T. с большой вероятностью всё-таки отключают, но не повсеместно, а только в тех банках, которые попали в санционный список

Это п*здец, но не окончательный, так как банки обслуживающие поставки энергоносителей не будут затронуты, а значит полной блокады нашей экономики на данный момент не запланировано

Список банков попавших под санкции:
• Сбер
• ВТБ
• Газпромбанк
• Открытие
• Совкомбанк
• Новикомбанк

Думаю нам не стоит паниковать, у ЦБ и Минфина есть множество рычагов для поддержания курса рубля и поддержки банков. Одни золотовалютные резервы, которые хранятся физически на территории России, чего стоят. Но в наличке сейчас конечно стоит хранить какую-то небольшую часть средств

Чем всё закончится? Точный прогноз вам сейчас никто не скажет, но я уверен, что БЫСТРО ЭТА ИСТОРИЯ НЕ ПРОЙДЁТ! Готовьтесь к жести и различным движениям на рынке. Просто ростом , как весной 2020, эта история не сможет завершится. Нерезы из нашей экономики уйдут окончательно и на годы. Мы останемся наедине с собой. Перед стабилизацией ситуации нас хорошенько погоняют такой волатильностью, которую мы очень давно не видели. Поэтому если планируете покупать, учтите это и не врубайте оптимизм раньше времени

Чуть позже опубликую свои мысли касательно того, какие российские бумаги стоит , на мой взгляд, покупать и какие мои дальнейшие планы

@CrashSoon

Так что нам делать-то? Что покупать?

Вопросов у вас очень много, давайте подробно отвечу касательно того, что сейчас, на мой взгляд, стоит делать и какие мои прогнозы. Разделяю данный пост на 2 части, так как телеграм не разрешает одним постом, говорит очень много букв

ЧАСТЬ 1:

1. ОФЗ и ставка от ЦБ

Я считаю, что пик паники на рынке ОФЗ происходит прямо сейчас. Сильно выше доходность может подняться на следующей неделе, но дальше расти ей будет практически не на чем. У нас минимальное соотношение долга к ВВП, у нас огромные запасы. Наша экономика значительно стабильнее по сравнению с 2014-м годом и уж тем более 1998-м. Кредитно-дефолтные свопы сейчас показывают вероятность дефолта Российской экономики на уровне кризиса 2008 года. Я просто в шоке от того, на сколько огромная паника, но объясните мне, как может дефолтнуть экономика, у которой долг ниже запазов золота? Смотря на это всё я не понимаю, на чём будут ещё расти доходности ОФЗ

На счёт ключевой ставки от ЦБ. Я не верю, что её повышение будет значительным, если оно вообще будет. В ближайшие пару месяцев мы достигнем пика ставки, либо мы уже его достигли.


2. Доллар и Евро

Нефть, Газ и остальные ресурсы на всей этой панике растут в цене и столь высокие цены будут весь 2022 год. Наша экономика от этого будет получать всё больше и больше средств. Если нерезеденты свалят, а они свалят, то на чём мы дальше будем падать? Поддержка у рубля есть. Это запланированные огромные инфраструктурные проекты, это поступление налогов от добывающих компаний, это в конечном итоге внутренний спрос. Не забываем про то, что ЦБ будет сейчас поддерживать рубль всеми силами. А на чём мы будем падать, когда оставшиеся 5-10% нерезов выйдет?

Я думаю в ближашие пол года - год мы увидим укрепление рубля. Да, сейчас, во время всей паники, можем увидеть разные отметки, но уже через пару недель, край месяц, пик цен будет пройден и учитывая всё выше сказанное, я не удивлюсь, если вновь вернёмся на 75-80 рублей за доллар до конца 2022. Тоже самое касается евро

Единственный серьёзный риск для рубля на данный момент это полное эмбарго на продажу ресурсов, как было с Ираном. Но об этом речи сейчас никто не ведёт

3. Иностранные акции

Ограничение инвестиций в Америку? Не верю в это. Вот что угодно мне можете говорить, но не верю, что США и Европа откажутся от наших денег. Да, они могут заблокировать какие-то конкретные банки, да поиграют мускулами перед народом, но в долгосроке никто не будет стрелять себе в колено. В первую очередь эти люди заботятся о своей прибыли

Касательно мировых рынков я уже тысячу раз говорил. Они перегреты, и перегреты очень сильно. Уже очень много звонков идёт о том, что рынок переходит в медвежью фазу. Учитывая, что ФРС ещё не начал поднимать ставку, заходить на их рынки не стоит. Когда мы увидим приближение к S&P500, к уровню в 3000, то тут уже можно будет говорить о первых покупках.

Я советую каждому всегда на долгосрок вкладываться в самую крепкую валюту мира и в самую крепкую экономику мира, нежели рисковать и играть в казино на развивюащихся рынках. Если у вас нет огромного опыта на рынке, то не пытайтесь сейчас нести все деньги в Россию, вы получите падающие ножи и кто знает сколько лет потом будете в минусах, если вообще выйдете из них

@CrashSoon

ЧАСТЬ 2:

4. Российские акции

Сразу скажу, на краткосроке я вижу то, что очень многие компании начнут пересмотр дивидендной политики и некоторые компании могут не выплачивать деньги очень долгое время, поэтому заходя на наш рынок, вы должны понимать какие риски вы берёте на себя

Покупать Российский рынок можно при отметке MOEX в диапазоне 1500-2000. Ниже рынок акций я не вижу, считаю что 1500 уровень поддержки

Из российскийх компаний я брал и буду продолжать брать: Лукойл, Норникель, Алроса, Интрао, Яндекс, Тинькоф, Черкизово, Фосагро, при низких отметках Сбер. МТС тоже в целом можно брать, но у МТС есть некоторые риски

АФК «Система» брать не советую с таким долгом. ЛСР, ПИК, Самолёт и т.п. не лезьте туда сейчас вообще. Газпром я всегда говорил не брать, сейчас так же не советую.

5. Наша экономика в целом

Во-первых, я писал , готовьтесь к аномальной волатильности минимум весь 2022 год. Готовьтесь к тому, что мы не покинем нынешних уровней в течение этото года

Во-вторых, когда во всём мире начнётся падение рынков и паника, на нашем рынке с большой вероятностью будет спокойствие, так как полную жесть мы проходим именно сейчас и при отсутсвии нерезедентов в экономике, падать будет просто не на чем

В-третьих, Без иностранных инвестиций я не вижу рост нашей экономики в долгосрочной перспективе. Любой рост зависит от денег влитых извне. Поэтому если нерезеденты так и не вернутся на российский рынок, то готовимся к очень долгому нахождению на дне

В следующем посту распишу свои мысли касательно мировых рынков и что с ними может быть из-за ситуации с Россией, санкциями, ростом цен на сырьём и т.д.

Всё сказаное выше и опубликованное на этом канале не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

Вчера, я специально взял день тишины , чтобы хорошенько обдумать происходящее. Тем более Мосбиржа была закрыта, будет закрыта так же сегодня и хрен пойми сколько ещё ЦБ будет боятся её открывать

Сегодня дам пару комментариев касательно всего того, что изменилось в мире и России за двое суток. А изменилось многое

А что там у Ирана?
С 1987 года Иран отрезан от мира сильнейшими санкциями, сильнее только Северная Корея

- Плохо живут?
Да живут, как живут. В смартфонах , как и мы, сидят, в интернет, как и мы, заходят, нефть, как и мы, на рынок поставляют

- Так может не всё так плохо?
Далеко не всё. Но вряд ли кто-то из нас захочет так же. То что Иран второй по размерам поставщик нефти в ОПЕК не помогло ему избежать безработицы в 12%, инфляции под 15-30%, бесконечного множества ограничений и изолированности от мира. Поэтому говоря о том, что у России много ресурсов и они очень важны миру, нужно помнить, что в 1987 году , как и сейчас, ресурсы Ирана тоже были и есть очень важны, но тем не менее его это не спасло. Хотя да, он продолжает по своему существовать и даже имеет какой-то рост ВВП

Смотря на всю картинку последних дней стало понятно, что мир решил идти по крайне негативному сценарию. Давайте разберёмся, что произошло и как нам стоит реагировать. Записываю это сообщение в 3 часа ночи. Днём никак не выходило найти время из-за насыщенности на события

Пройдёмся по фактам:
- Ставка ЦБ: 20%
- Резервы ЦБ заморожены, а те что ещё остались неликвидны, то есть практически бесполезны
- Импорт во всех отраслях блокируется. От смартфонов и автомобилей, до медикаментов и фильмов
- Европа для нас закрыта
- Из-за кучи ограничений фондового рынка на данный момент в России нет и кто знает сколько дней, недель, месяцев не будет
- Спред в долларе между мосбиржей и форекс достигает 10-20 рублей
- Нерезидентам запрещено продавать наши активы
- Вывоз валюты зарубеж запрещён
- Рейтинг России понижен до мусорного
- Абсолютное нежелание всего мира как-то сотрудничать с нами

1. Мир изменился, нужно измениться и нам. Раньше мы хотели приумножить, сейчас важно хотя бы сохранить
«Покупать и усреднять на просадках» эти слова все инвесторы повторяли как мантру. Но сработает ли такой подход сейчас? Задайте себе вопрос, что если акции не отрастут до прежних значений в ближайшие лет 10? А что если , когда они всё-таки отрастут, то в долларовом значении это будут совершенно другие цифры, чем раньше. Так и себестоимость доллара будет снижаться все 10 лет. Индекс РТС по прежнему не побил значение 2008 года и судя по нынешним событиям, мы не увидим новых хаёв ещё очень много лет, если вообще когда-нибудь увидим

Ещё раз говорю, посмотрите на индекс РТС, а потом посмотрите на индекс S&P500 и подумайте дважды. Если бы я был долгосрочным инвестором, то вкладывал бы в самую сильную валюту и самую сильную экономику большую часть капитала. Нет, я не говорю вам бежать и вкладывать в перекупленый S&P500 прямо сейчас, для меня больше приемлема стратегия закупки на дне, после хорошего обвала, чем ежемесячные или ежевкартальные покупки при любой стоимости. Сейчас у многих появляется огромное желание купить российский рынок в надежде на отскок. Я сам собираюсь делать то же самое. Но нужно осознавать какие риски мы имеем и что российский рынок на данный момент не может быть историей для долгосрочного вложения

2. S.W.I.F.T
Доля SWIFT на внутрироссийском рынке еще 5 лет назад превышала 80%, к настоящему времени она упала до 20%. Отключение свифта не убьёт нашу экономику, но оно сильно замедлит её. На краткосроке это огромные палки в колёса и хорошо, что пока не идёт речь о полном отключении нашей страны от данной системы. Здесь всё зависит от политики, мы не можем прогнозировать , будет ли в этом направлении ухудшаться ситуация, но если возвращаться к примеру с Ираном, который в 2012 году тоже отключили от свифта. Как видите, Иран по прежнему существует. Но и Северная Корея, вторая страна, отключеная от свифта, тоже существует. Думаю не нужно говорить как

Это всё понимают и западе, поэтому не торопятся полностью отключать Россию от SWIFT и накладывать эмбарго, чтобы не увидеть нефть по 200, газ по 2000 и сильнейшую инфляцию за последние 70 лет. Ну и чтобы не замёрзнуть зимой в конечном итоге

3. Резервы ЦБ
ЦБ накопил более $640 млрд. резервов в Евро, Долларе, Юанях, Фунтах, Йенах, Золоте и ещё нескольких валютах. Сейчас осталось только золото и Юани. Золото сейчас продать можно только если возить физически его самолётами или поездами, Юани сейчас бесполезны. Заморозка резервов ЦБ было сильнейшим ударом от США и ЕС. По факту нас ограбили. Но ответ был зеркальным. Около $150 млрд. вложеных в наши активы нерезидентами так же были заморожены. Думаю по итогу получится как-то договорится , чтобы нерезиденты смогли вывести свои средства, а ЦБ были возвращены его накопления. Так как некоторые иностранные фонды могут реально начать банкротиться в такой ситуации, а на западе себе палки в колеса ставить не привыкли

Число рычагов для влияния на курс рубля у ЦБ и Минфина сокращается и было решено поднять ставку до 20%. Не понимаю зачем это было сделано при закрытом рынке для нерезидентов. Зачем было запрещать им продавать, а потом повышать ставку? Для кого они так поддерживают рубль, если нерезидентам запрещено продавать? Решение о продаже валюты экспортерами вполне логично было бы, если бы опять же не запрещали нерезидентам выходить из нашей экономики. По моим оценками экспортеры каждый день должны будут продавать по $2 млрд

КОМУ ОНИ ЭТО БУДУТ ПРОДАВАТЬ? Физлицам? Физики не создают такой большой спрос. Если в дальнейшем правительство всё-таки разрешит нерезидентам вновь продавать активы, то оба этих шага будут в моих глазах оправданы, но пока что я не вижу никакой логики. Либо просто не понимаю их игру

Уточню для каждого, что такая высокая ставка ЦБ это шоковая терапия. Она вернётся на обычные уровни достаточно скоро. Но учитывая , что центробанку все заблокировали, уровни ставки будут выше, чем до 24 февраля(выше 9.5%). Скорее всего снижать будут постепенно

К ставке я ещё вернусь, в следующем посту, когда буду говорить об ОФЗ

4. Рубль
Я считаю, что рубль смогут удержать в пределах 100-110 за доллар. В самые панические моменты ещё может подлетать чуть выше, но большую часть данного кризиса я не вижу курс валюты выше этого диапазона. При такой поддержке, на чём ему улетать? Только если на полном эмбарго

Если уйдут нерезиденты из рынка, то рубль будет полностью под контролем ЦБ. На рынке будет только 1 крупный игрок и то какую цену захочет ЦБ поставить, такая и будет до тех пор, пока на рынке не появятся такие же крупные игроки с валютой. Из рыночного курсообразование, рубль перейдёт в некий ручной режим, пока что вижу именно этот сценарий до момента, пока нерезеденты не начнут возвращаться в нашу экономику. Но про это пока думать бесмысленно

4. Санкции

Надо иметь в виду, что США И ЕС не использовали и половину тех санкций, которые могли бы наложить на нас без серьёзных потерь для себя.

Не стоит быть увереным, что худшее позади. Думаю до тех пор, пока не начнутся мирные переговоры, они шаг за шагом будут применять свои рычаги давления. Сегодня вверх пошли цены на нефть, газ, золото, паладий и многое другое. Думаю это первые сигналы о том, что рынок закладывается на дальнейшие санкционные шаги и сокращения поставок

Я опасаюсь того, что пойдут ответные санкции со стороны запада и нам запретят покупать иностранные активы.
Поэтому я вышел из всего и продал доллары, дабы застраховать себя от данного риска. Но о моих недавних и будущих действиях напишу в следующих постах, которые не придётся так долго ждать.

Вы должны понимать, что если у вас в планах продажа иностранных акций, то вам придётся заплатить налог на прибыль, так как за счёт роста доллара, ваша рублёвая прибыль выросла. Налоги мы всё-таки платим в рублях. Поэтому подумайте, в какой сценарий вы больше верите и к чему склоняетесь. Если нам так и не запретят покупать и продавать иностранные акции, то те, кто останется сидеть в них, будут чувствовать себя просто шикарно ещё долгое время. А если даже запретят, то ваше владение нынешними активами никто не аннулирует

Я говорил в прошлых постах, что если нас начнут отрубать от свифта и блокировать средства ЦБ, то наши компании и государство могут по евробондам объявить технический дефолт. По сути этот сценарий реализовался на данный момент, правда ещё не до конца. Всё зависит от того, вернут нашему ЦБ его деньги или нет. Воровство денег друг у друга на государственном уровне впервые на моей памяти…

Повторюсь, просчитать дополнительные блокировки России сейчас невозможно, поэтому не торопитесь и действуйте без эмоций.

Имейте немного налички, если есть иностранные акции, то трижды подумайте, нужно ли выходить из них в такой ситуации. Если средства в санкционном банке, то так же нужно вам подумать, есть ли смысл сейчас торопиться. Вы в любом случае остаётесь владельцем своих акций. Рано или поздно все крупные банки и крупные брокеры подстроются под данную ситуацию и продолжат работу в более менее нормальном режиме

5. Мировые рынки

Для зарубежных ЦБ данная ситуация повод не торопиться с остановкой печатного станка. На краткосроке это может неплохо задрать цены на зарубежные индексы, но конец всего этого будет таким же, как я и говорил. Чем выше будут задирать, тем больнее будет падать , когда всё-таки придётся им сворачивать стимулирование. Учитывая риски поставок ресурсов из России в сумме с печатным станком, инфляция полетит к новым высотам. Думаю это все понимают сейчас на западе и хоть и бьют нас больно, я бы даже сказал по самым больным местам, всё равно добивать не хотят. Иначе так же навредят и себе. А как потом избирателям объяснить, кто испортил экономику?

Из совсем недавних новостей: США собираются вывести на рынок рекордное количество нефти и дать возможность Ирану продавать свою нефть в полном объёме. Как мы видим, нефть на этих новостях расти не перестала, даже ускорила рост. Возможно данные действия не допустили резкого роста до 150-200$ , но все всё понимают, что действия США в данный момент не имеют долгосрочной перспективы и рано или поздно на рынке будет сильный дефицит, в случае наложения эмбарго

Напомни всем! Я не лезу в политику! Освещаю лишь новости и рассуждаю о финансах!

Всё сказаное выше и опубликованное на этом канале не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией. Прошу относится ко всему критически

Всем мира и спокойствия

Несмотря на действия США по продаже рекордного количества своих запасов, нефть очень быстро приближается к историческим хаям. Рынки закладывают наложение ограничений на экспорт. Скорее всего частичное. Иначе бы мы наверняка увидели 200$ за баррель

При всех коллебаниях на рынках, золото ведёт себя достаточно сдержано. У меня 2 варианта:

1. Либо центробанки сейчас продают большое количество запасов

2. Либо умные деньги не закладываются на самый негативный сценарий

Я больше склоняюсь ко второму