НЕФТЬ ПАДАЕТ ВТОРОЙ ДЕНЬ ПОДРЯД

🛢 На этой неделе уже -9%

Моё мнение насчёт нефти не поменялось. Кроме каких-то резких отскоков позитива здесь не ожидаю. Нефтяники на этом фоне также не привлекательны.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ДЕФОЛТ ОТ ВТОРОГО БАНКА РФ?

🏦 ВТБ приостанавливает выплату по субордам в рублях, долларах, евро

Суборды продавались квалифицированным инвесторам, но Правление банка решило не платить очередной купон. ВТБ может отказать от выплаты купона и никаких санкций за это не будет, купон не накапливается и не возмещается.

Суть ситуации в том, что если снижается достаточность капитала, банк может просто списать этот долг. Пока это приостановка, но случаи подобных списаний уже были на БОМПе (бинбанк, открытие и тд).

Частичная отмена: "ВТБ выполняет нормативы достаточности капитала и реализует нормативы достаточности капитала и реализует меры по укреплению капитала, что позволит вернуться к выплате купонов по субордам, заявили в банке"

Но всё равно это плохие сигналы для долгового рынка, а ВТБ пи... нехорошие люди в общем.... По данным 2021 года — в субордах были миллиарды рублей денег от физлиц...

@CrashSoon

ПРОДОЛЖЕНИЕ ТЕМЫ ОТВЕТНЫХ САНКЦИЙ

🛢 РФ разработала три варианта ответа на введение потолка цен на нефть:

1. Запрет на продажу нефти странам, которые ввели потолок цен, в том числе через страны-посредники или цепочку посредников

2. Запрет на продажу сырья по контрактам, включающие в качестве условия потолок цен, вне зависимости от того, какая страна указана в контракте получателем

3. Введение максимальной скидки для продажи Urals к сорту Brent, при увеличении дисконта продажа запрещается.

Если раньше мы шутили про санкции запада на нефть, что они не будут работать — то как теперь реагировать на наши заявления? Точно также? Скорее всего да. Либо все будут нарушать запреты и в серую дальше торговать либо ка Роснефть будет перенаправлять поставки:

⛽️ "Роснефть" довела долю Азии в экспорте нефти до 77%

@CrashSoon

ОПЯТЬ ПАМП, ОПЯТЬ СБЕРБАНК

🏦 Сбербанк заработал в ноябре 2022 года 124,7 миллиарда рублей чистой прибыли (+22,7% г/г), а за 11 месяцев чистая прибыль составила 174,8 миллиарда рублей, - указано в сообщении компании

Чистый процентный доход 1.524 трлн руб (+3.7% г/г)
Чистая прибыль 174.8 млрд руб (-84.8% г/г)
Розничные клиенты 106.4 млн (+2.6 млн с начала года)
Подписчики СберПрайм 5.4 млн (+1.2 млн с начала года)

Отмечается, что результаты банка достигнуты без использования послаблений ЦБ РФ для кредитных организаций.

Данная новость не была сюрпризом на фоне предыдущей отчётности и, мне кажется, все ждали больше вопроса по нераспределенной прибыли 2021 года, про которую шли слухи. Судя по реакции рынка, пампа не будет и акция Сбера в этот раз тоже не пробьёт долгое сопротивление на уровне 140-145р

@CrashSoon

ДОЛЛАР ПРОДОЛЖИТ ДАВИТЬ НА РЫНКИ

🇺🇸 Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести других валют, в ноябре показал худший месяц за 12 лет, упав более чем на 5%. В декабре он снизился еще на 0,8%.

Валюта США росла, поскольку Федеральная резервная система агрессивно повышала процентные ставки, чтобы угнаться за самой быстрой инфляцией с 1980-х годов. Растущие ставки, как правило, поддерживают стоимость валюты, потому что они привлекают иностранных инвесторов, стремящихся к более высокой доходности.

💸 ФРС повышала ставку на 75 базисных пунктов на каждом из своих последних четырех заседаний. Но теперь рынки ожидают, что она замедлит темпы и повысит ставку на 50 базисных пунктов в декабре после того, как инфляция немного снизилась в октябре. Эта мысль и привела к тому, что доллар потерял часть своего роста, полученного ранее в 2022 году: многие трейдеры фиксировали свою лучшую сделку 2020-2022 года.

🔒Но валюта США, скорее всего, восстановится, чем продолжит падать в следующем году, сообщили из Insider некоторые стратеги.

Благодаря относительной ценовой стабильности инвесторы склонны рассматривать доллар как актив-убежище во времена повышенной экономической и геополитической неопределенности. Это говорит о том, что спрос на доллар может возобновиться в 2023 году на фоне растущих рисков глобального экономического "пиз**а"и по мере затягивания сбоев в СВО РФ.

⏺«Сейчас вокруг очень много неопределенности — Украина, Китай, рецессия и процентные ставки, цены на нефть и ОПЕК. Сейчас в экономике так много источников неопределенности, что глупо говорить, что падение доллара продолжится» — резюмируя, любой еще один шухер приведёт к резкому укреплению доллара как спасительного актива, отчего остальные активы также резко просядут.

@CrashSoon

🇪🇺 9-й пакет антироссийских санкций главы МИД ЕС планируют утвердить в понедельник — источник СМИ в Брюсселе

Ранее сегодня Канада ввела санкции против России, Ирана и Мьянмы за нарушение прав человека правительством стран, как сообщило Reuters со ссылкой на МИД.

В список попали 33 бывших и действующих российских чиновника высокого ранга и шесть организаций.
Из Великобритании пришли такие же новости.

Утром Bloomberg анонсировал новые санкции США также сегодня якобы за нарушение прав человека.

🏦 Такими темпами может никаких экономических санкций и не увидим. Но нет: ждём анонсов, связанных с банками.

@CrashSoon

КАК ВСЕГДА ЗАПЛАТИТ НАРОД

🇺🇸 Мягкой Посадки в США не Будет - Генеральный директор RH предупреждает, что рынок жилья «больше похож на сценарий супер жесткой посадки.

👀 Учитывая рекордно высокий уровень задолженности по кредитным картам и близкий к рекордно низкому уровень сбережений [фото], похоже, что кризис примет особую острую фазу не хуже, чем в 2008 году, так как нет главного реального драйвера для роста экономики — потребительской активности.

🔐 Если американский народ затянет пояса [хотя куда ещё сильнее], то это обрушит экономическую активность, особенно в секторе недвижимости и в автопроме. Всё это приведёт к сокращению прибылей компаний США и их переоценке, в том числе и по капитализации.

Надеюсь, графики ВВП США и капитализации их фондового рынка поскорее сойдутся, что происходит крайне редко и это крутая возможность, хотя это уровень примерно 3000 по SP, а с учётом кризиса и переоценки это уровень может сползать ещё ниже....

@CrashSoon

ЭТО ПИЗ**Ц....

🇨🇳 Вот поэтому я с осторожностью отношусь к китайскому рынку, особенно к рынку недвижимости. Не только же восхищаться дешевизной мультипликаторов в акциях.

🏗 Это новостройки в городе Цзеян, провинция Гуандун.

@CrashSoon

ЧТО ДАЛЬШЕ С НЕФТЬЮ?

🛢 Нефть на этой неделе наконец подошла к интересной зоне, поддержке 70-80$, про которую даже говорили США, что собираются тут пополнять стратегические запасы. Хотя сказали, что пока не собираются, но мы это поймем без слов через разворот в нефти.

На таком уровне хочется открыть длинные позиции, но пока этого не делаю, хотя хочу и уровень привлекательный, и Китайская экономика открывается.

Возможно в скором времени и удастся это сделать, так как появился ещё один очень удачный фактор за рост нефти. То, что смущало неделю назад, теперь даёт повод — это шортовые позиции. Его стало сильно больше: сильно больше топлива для последующего роста. Если ещё подрастёт до исторически разворотных отметок, как в 2021 или 2020 году, то можно заходить в лонг нефти.

Какой повод будет для роста? Да повод всегда найдут — США, Китай, Россия, вышку взорвали итп. Все они "будут закрывать шорт по нефти". И это работало как часы последние несколько лет, да и сама возможность крайне редкая. такое соотношение в сделке дают 1-2 раза в год.

⏺Возможно, здесь удастся ещё поймать и долгосрочный разворот по нефти согласно моему видению ситуации: к 75-70 мы практически подошли — этот уровень очень сильный с точки зрения техники, пробить который будет очень проблематично.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ЕСЛИ ТЫ ХОРОШ — ТЫ ПЛОХ

Такой девиз сейчас у наших российских компаний.

💎 Алроса падает на 1.3%, НДПИ для Алросы будет повышен на 41 млрд рублей вместо 19 млрд.

На этом фоне дойти или даже обновить свои минимумы бумаге не составит труда, благо долгосрочная зона поддержки не так далеко, но дело даже не в этом.

🗣 Сейчас стало очень трудно находить хорошие истории, ведь к таким компаниям придёт государство и попросит пополнить дефицитный бюджет. Так было с Газпромом, Новатэком, теперь алмазы.

Получается, для того, чтобы успешно инвестировать/спекулировать — нужно выбирать среднячков или аутсайдеров, что априори для кого-то неправильно или менее выгодно. Но пока дыра в бюджете не уйдёт: "призрак НДПИ" будет преследовать всех.

@CrashSoon

"МЕДВЕЖЬЕ РАЛЛИ" НА IPO

🛴 Whoosh ожидает цену размещения на IPO ориентировочно 185 руб за акцию — нижняя граница ранее установленного ценового коридора 185-225 руб

Официально окончательную цену объявят 14 декабря

Даже не знаю кто будет вкладываться в этот сезонный бизнес: точно не я и не близкие люди. На открытии можем увидеть даже задёрг вверх, но в итоге в большинстве случаев будет завал котировок вниз.

⏺ По нижней планке бизнес всё равно оценён дорого да и вложение денег не самое лучшее на долгосрок — есть бизнесы интереснее, плюс любое новое правило от города способно подкосить бизнес. Регуляции тут особой нет.

@CrashSoon

НО НЕ СПЕШИТЕ РАДОВАТЬСЯ:

🇺🇸 США: потребительская инфляция в ноябре, м/м

Факт: 0.1%
Прогноз: 0.3%
Пред.: 0.4%

Инфляция месяц к месяцу ВСЁ ЕЩЁ растёт. Ждём у рынка похмелье и отрезвление через пару-тройку деньков ⏰

@CrashSoon

ПРОКАТИЛИСЬ НА IPO?

🛴 В России утвердили ГОСТ для электросамокатов.

🗣 Замглавы Минпромторга Альберт Каримов рассказал, что ГОСТ вводит требования на ограничение максимальной скорости в 25 км/ч с возможностью определения местоположения электронного средства индивидуальной мобильности. Это позволит существенно повысить безопасность граждан. "Стандарт гармонизирован с международным стандартом EN 17128-2020", — отметил он.

"Из документа следует, что стандарт предусмотрит функцию автоматического замедления в парках. ГОСТ также предписывает, что электросамокат, батареи или аккумуляторы должны быть спроектированы и сконструированы таким образом, чтобы исключить любой риск возгорания и механического повреждения. Электросамокаты и аналогичные средства должны будут иметь пешеходный режим (скорость не более 8 км/ч) и фары. Движение задним ходом должно осуществляться со скоростью не выше 6 км/ч и со звуковым сигналом. Кроме того, для предотвращения угонов нужно предусмотреть установку ключей или замков."

Завтра будет интересно, всё рассказывал про это "народное IPO" в предыдущем посте. Бизнес как раз подкосило "новое правило" — предположение оказалось верным: уж слишком много ДТП было с их участием последнее время.

@CrashSoon

ДАВЛЕНИЕ И НА IT

📱Минцифры подготовило законопроект об оборотных штрафах для компаний за утечку персональных данных — до 3% от оборота

На данный момент максимальный штраф составляет 500 тыс. рублей.

Ну уже не 60.000 рублей как у Яндекса с их утечкой в "Еде" — может утекать информации будет меньше, но это доп. давление на компании "в цифре".

📱 Зато бизнес Positive явно страдать не будет

@CrashSoon

НОВЫЙ ИИС

📝 Новый вид индивидуального инвестиционного счета ИИС-3 в будущем должен заменить ИИС первого и второго типов — старые вычеты соответственно отменят.

«В настоящее время Банком России совместно с Минфином прорабатываются предложения по налоговому стимулированию долгосрочных сбережений граждан, в том числе путем введения нового типа ИИС – долгосрочного ИИС третьего типа, который в будущем заменит ИИС первого типа и ИИС второго типа», — заявили в ЦБ.

Ранее обсуждалась отмена только ИИС-1.

🗣Какие нововведения могут появиться в ИИС-3:

• увеличение максимальной суммы взносов,
• увеличение сроков с 3-х до 5-10 лет, но при этом возможность снятия средств досрочно «в трудной жизненной ситуации»,
• страхование счета по аналогии с вкладами,
• дополнительные «пенсионные» выплаты от государства.

Что конкретно предложат власти инвесторам, пока непонятно, но уже очевидно, что будет создаваться альтернатива гос. пенсии.

@CrashSoon

ЮРИСТЫ ТЕПЕРЬ КВАЛЫ

🏛 Банк России работает над реформированием критериев для получения статуса квалифицированного инвестора. Все критерии обещают опубликовать уже в следующем году, но сейчас регулятор сообщил о нескольких возможных нововведениях.

• Любое экономическое образование, полученное в государственном вузе, должно приниматься при рассмотрении заявки на получение статуса.

• Обсуждается возможность учитывать и юридическое образование. Конкретики пока нет.

• Имущественный ценз может быть разным в зависимости от сочетания с другими критериями.

«Речь не об ужесточении требований, а об их разумности и оправданности при присвоении статуса квалифицированного инвестора… Само понятие квалификации — это прежде всего образовательный уровень и опыт, а не определенное количество своих или заемных денег. Только знания и опыт позволяют инвестору понимать сложные инструменты, адекватно оценивать рискованные сделки», — пояснили РБК Инвестициям в ЦБ.

Ещё не взяли квала? Схем куча, гуглится за несколько минут — лучше не медлить, а вообще надо было его получать полгода назад как только повышение требований для квала озвучили. Ещё оставляют окно возможности.

@CrashSoon

SPX -1%

🇺🇸 ФРС повысила ставку на 50 б.п. до диапазона 4,25-4,5%.

Это уже седьмое повышение ставки в этом году. Все в соответствии с ожиданиями рынков.

- инфляция остается на повышенном уровне

- уместно дальнейшее повышение ставки

- далее будет браться во внимание кумулятивный эффект от прошлых повышений ставки

Летим в рецессию как обычно, всё было в предыдущих постах на тему ставки и ФРС.

@CrashSoon

ФРС ДАЕТ ЧЕТКИЙ СИГНАЛ

Сегодня Пауэлл неприятно удивил участников рынка своими высказываниями, а именно:

⏺Полное влияние ужесточения еще предстоит ощутить
⏺Рынок труда еще силен
⏺Мы считаем правильным не замедлять темпы повышения ставок
⏺Члены ФРС не прогнозируют понижение ставки в 2023г

Что это значит?

А это значит, что ФРС совсем не ощущают себя уверенными в борьбе с инфляцией и экономическим скатыванием. Пока рынок труда силен, инфляция не будет быстро снижаться, как планировала ФРС

В итоге, мы имеем, что члены ФРС пока не прогнозируют снижение ставки, что очень чревато плохими последствиями для американского бизнеса и жителей в целом

ФРС отчаянно пытается сломать хребет инфляции, а получится, что на время сломает хребет экономике. Из борьба будет очень увлекательной и, наверное, войдет в историю мировой экономики.

Проще говоря, никакой мягкой посадки не будет, инфляцию остановят кризисом, а потом снова ставки в 0 и печатные станки.

@CrashSoon