ЗАЧЕМ ПРОДАЛ?!

💫 У Disney теперь будет новый CEO, акции на премаркете улетели на 10%

Может так акционеры пересмотрят отношение к акции и бизнесу, потому что пора бы уже разворачиваться, но такого поворота я не ждал. Вдруг с новый директор, а не рекордные показатели всех убедят.

@CrashSoon

⛽️ Давайте порассуждаем логически о российской нефтянке

- 5 декабря эмбарго со стороны ЕС
- 23 ноября объявят потолок цен на российскую нефть от G7
- Глобальная рецессия уже ни для кого не секрет(обычно в этот период потребление нефти падает)
- дивидендный праздник уже в цене акций
- цены на нефть скорректировались, и возможно продолжат коррекцию

Какой тогда смысл на данных отметках [а сейчас индекс перекуплен, на низких объёмах максимум за 2 месяца] покупать российские нефтяные компании? Я вот тоже не понимаю.

Разве что любители дивидендной стратегии держат и докупают. Это кстати отражено в отчётах Тинькофф — куда вкладывали дивиденды. Но я не уверен, что в след кварталах результаты будут лучше, а следовательно и дивиденды. Как-никак крепкий рубль и цена на нефть отразится в следующих отчётах.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

НЕФТЬ НИЖЕ 84 — ИДЁМ ПО ПЛОХОМУ СЦЕНАРИЮ

❗️Саудовская Аравия и другие члены ОПЕК рассматривают возможность увеличения добычи до 500 000 баррелей в сутки — WSJ

Вопрос зачем? Сам понять пытаюсь...... Буквально на прошлом заседании сокращали на 1млн, передумали?

В любом случае, рынок воспринимает это всё болезненно, есть возможность чуть-чуть наращивать портфель заново, хоть ожидать чего-то "искового" не приходится

@CrashSoon

ЖДЁМ 23 НОЯБРЯ И 5 ДЕКАБРЯ

Китай приостанавливает «некоторые закупки» российской нефти, ожидая введения ценового потолка – Bloomberg.

🛢 Китайские покупатели не спешат с покупками. Несколько партий российской нефти ESPO с погрузкой в декабре остаются непроданными. Трейдеры хотят увидеть мир после эмбарго.

+ Турция требует страховок, Индия опасается санкций. И теперь еще Китай.

В общем, остановка остаётся нагнетающей. До какой-либо ясности лучше лишних действий не делать.

@CrashSoon

ТИНЬКОФФ УДИВЛЯЕТ

🏦 Вышли результаты банка, которые разочаровали инвесторов, снизив при этом котировки на 5% в моменте:

🔵В 3 квартале компания сократила чистую прибыль по МСФО в 2,8 раза, до 5,9 млрд руб

🔵За 9 месяцев сократила чистую прибыль по МСФО в 4,6 раза, до 10,1 млрд руб

🔵Кредитный портфель по МСФО за 9 месяцев 2022г сократился на 4%, до 584 млрд руб

🔒Общее число пользователей экосистемы Тинькофф выросло до 26 млн человек

🔵Процентный доход по сравнению с предыдущим годом увеличился на 19%

🔵Комиссионный доход увеличился на 24% год к году

Двузначными темпами растет выручка компании, а прибыль падает из-за роста расходов и создания резервов. Компания вкладывается в новый IT-персонал. Зарплаты высокие, растут расходы.

Компания остаётся для меня интересной, но банковский сектор, похоже этот год будет не ахти. Скорее это ставка на восстановление уже в 1 или 2 квартале следующего года.
Из всех банков банковская троица в виде Сбербанка, ВТБ и Тинькофф выглядит хорошим вариантом на отыгрыш восстановления экономики и сектора.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

"ТАЧКА МЕЧТЫ"

🚗 Сегодня началась серийная сборка автомобилей "Москвич" на бывшем заводе Renaut

Первой новой моделью завода стал кроссовер на базе китайского JAC, который получил название "Москвич 3". Старт продаж — уже в декабре 2022 года.

Всего на заводе "Москвич" планируют собрать 600 авто (в т.ч. 400 электрических) до конца года.

Оцениваем и присматриваемся. В любом случае к 2030 году вроде планировалось нарастить свой автопром в общем объёме до 30%, а китайский походу ещё 70 будет...

@CrashSoon

С НЕФТЬЮ СПОРНО, С ГАЗОМ ТЕМ БОЛЕЕ

🔋 ЕС отложил обсуждение потолка цен на российский газ на декабрь

Министры энергетики ЕС отложили решение о потолке цен на газ до декабря, сообщил глава венгерского МИДа.
При этом Россия неоднократно заявляла, что перестанет поставлять энергоресурсы странам, «принимающим политические решения» о потолке.

🛢 Теперь про нефть:

Большинство стран ЕС поддержали предложение о введении потолка цен на нефть из РФ на уровне $65-70 за баррель, но Польша настаивает на $30 — Politico

Цирк продолжается, рынок пока что это практически игнорирует — сильных колебаний на Мосбирже нет вообще. Есть только в зарубежной марке BRENT, что особо забавляет.
Но несмотря на все события уже недостаточно драйверов для роста рынка: даже конференция Грефа не помогла Сберу, а даже наоборот...

@CrashSoon

ЛЁД ТРОНУЛСЯ ГОСПОДА ИНВЕСТОРЫ

❗️Обсуждается обмен замороженных за рубежом активов российских инвесторов на средства иностранных инвесторов в России — Силуанов

Минфин данную идею поддерживал еще в сентябре

Там уточняли: "Мы думаем, что наиболее правильно, что предлагают крупнейшие банки, - это двигаться в сторону добровольного обмена. <…> Мы такого рода сделки на комиссии (подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ - прим. ТАСС) рассматриваем", - сказал Моисеев, комментируя тему компенсации средств инвесторам в связи с заморозкой зарубежных активов.

Ожидаем подробностей, пока рынок не понимает как на это реагировать, сейчас больше волнует политическая повестка

@CrashSoon

КУДРИНА К ВЛАСТИ

❗️📱 Материнская компания "Яндекса" - голландская Yandex N.V. - заявила, что рассматривает возможность выделения российской части бизнеса в отдельную группу компаний, новая группа также будет включать ряд зарубежных направлений и сохранит за собой бренд "Яндекса".

Так, в рамках новой структуры продолжат работу на российском рынке бизнесы автономных автомобилей, облачных технологий, образовательных сервисов и платформы по разметке данных, но их международные части будут выделены в отдельные компании под управлением Yandex N.V.

Управление новой группой могут передать менеджменту "Яндекса". Подробные условия всех возможных изменений будут раскрыты позднее.

Со временем голландская Yandex N.V. планирует выйти из числа акционеров новой структуры и сменить своё название.

@CrashSoon

"НИ СЛОВА ПРО ПРЕДЕЛЬНУЮ ЦЕНУ"

🛢 В администрации Путина готовится указ, запрещающий российским компаниям и любым трейдерам, закупающим российскую нефть, продавать ее странам и компаниям, которые ввели потолок цен, – пишет агентство Bloomberg.

⏺В материалах утверждается, что этот указ запретит любое упоминание предельной цены в контрактах на российскую нефть или нефтепродукты, а также запретит погрузку, предназначенную для любых стран, которые принимают ограничения.

Быстро они конечно спохватились: пугают ещё до принятия решения G7. Интересно, а будут ли страны, согласившиеся на ограничения, соблюдать их: они могут также в серую пробовать закупать или смешивать нефть. Второй вариант особо актуальный, ведь это до сих пор не считается нарушением санкций.

@CrashSoon

О ЧЁМ СИГНАЛИТ РОСТ ПРОДАЖ ГУБНОЙ ПОМАДЫ?

Продажи этого косметического продукта стали позитивным моментом на фоне мрачной картины с остальными товарами, которые не являются предметами первой необходимости.

⏺Теория гласит, что в условиях мрачных экономических условий потребители могут сократить покупки других второстепенных товаров, однако они продолжат тратиться на небольшие предметы роскоши, такие как губная помада.

«Когда растут продажи губной помады, люди не хотят покупать платья», — заявил в 2001 году изданию The Wall Street Journal Леонард Лаудер, тогдашний председатель Estée Lauder, которому приписывают создание так называемого «индекса губной помады».

Глава L’Oréal Николя Иероним вспомнил об этом в ходе октябрьской конференции, посвященной финансовым результатам компании. Он отметил, что роскошная помада или тушь для ресниц стоят всего €30, что превращает их в «доступное удовольствие». Продажи L’Oréal выросли на 9.1% в третьем квартале по сравнению с прошлым годом, несмотря на замедление продаж в Китае из-за карантина. Компания Coty, производитель косметики CoverGirl, сообщила, что за тот же период продажи органической косметики выросли на 9%.

🛒 Продажи косметики также стали редким положительным моментом для ретейлеров: розничная сеть Target сообщила, что продажи в категории косметики прибавили примерно 15% за квартал, закончившийся 29 октября, по сравнению с прошлым годом, при этом продажи Ulta Beauty в магазинах Target увеличились в три раза по сравнению с общим объемом продаж за этот период.

Из 14 категорий второстепенных товаров, которые отслеживает компания по исследованию рынка NPD Group, люксовые товары для красоты — товары, которые можно найти в универмагах или магазинах Sephora, — это единственная категория, в которой с начала года наблюдается рост розничных продаж. Помада, пострадавшая из-за ношения масок во время пандемии, наверстывает упущенное.

«Это во многом связано с тем, что потребители меняют отношение к уходу за собой, — считает Лариса Дженсен из NPD Group. — Красота — одна из немногих сфер, которые способны удовлетворять эмоциональные потребности [покупателей]. Это поднимает им настроение».

Итоги:
📈 На фоне безрадостных перспектив компаний, продающих второстепенные товары, продавцы косметики вполне могут укрепить позиции после рождественских праздников и выступить крепкой историей в защитном портфеле на случай рецессии наряду с ритейлом и товарами первой необходимости. (не иир)

@CrashSoon

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ЯНДЕКСА. КАКОЙ РАСКЛАД?

📱 Не утихают споры по поводу разделения Яндекса. Много вопросов и так мало ответов…

Скорее всего, компанию разделяют на две части, и критерием станет юрисдикция её активов

Стало понятно, что Аркадий Волож, естественно, желает оставить компанию у себя, но для него российская часть Яндекса стала, в определенном роде, токсичной. У него будут все зарубежные направления, такие как IoT (Интернет вещей), беспилотники и облачный сервис. Думается мне, что как раз за счет облака будут финансироваться другие направления

Что по российской части? Главой станет Алексей Кудрин и это "потопит Ру Яндекс"; кто-то думает об обратном. Внутри российского Яндекса будет: поиск и рекламу, райдтех, фудтех, финтех, доставку и сервисы «Плюс».

Стоит отдельно добавить, что потенциальными инвесторами считаются Потанин и Абрамович. Последняя фигура обычно покупает бизнес перед хорошим ростом, а продает в тот момент, когда не видит потенциала. Так что возможно можно это расценивать, как позитивный сигнал.

Иностранный Яндекс становится больше рисковой историей с единственным добротным активом (облако). Другие направления - это очень рисковое занятие, для которого как раз и нужно это облако

Теперь поговорим о рисках российского Яндекса

В первую очередь, главный риск - это сложности с выходом на другие рынки. Не секрет, что большинство покупало Яндекс с мыслью о экспансии за заграницей. Внутри страны и СНГ потенциал может быть сильно ограничен

Во-вторых, неизвестно, куда будет вести новое руководство. Вероятно, что путь развития останется прежним, но пока точной информации нет

В-третьих, некоторые люди опасаются активного вмешательства государства в корпорацию и навязывание убыточных идей компании. Такое тоже исключать не стоит

Как итог

Иностранный Яндекс мне кажется чересчур рискованным делом. Российский Яндекс - это уже более стойкая история. Если смотреть на намеченную стратегию, то компания четко следует ей и наверняка продолжит ей следовать

@CrashSoon

ПАУЭЛЛ РАДУЕТ РЫНКИ ПЕРЕД КРОВАВОЙ БАНЕЙ

📈 Вчера прошло выступление Джерома по поводу ситуации в экономике и прогнозов по ставке ФРС. И как это обычно и бывает: про рецессию ничего не сказал, зато успокаивал заявлениями о "замедлении темпов повышения ставок" и вероятностью мягкой посадки.

Основные заявления Пауэлла:

- Есть смысл замедлить повышение ставки, замедление возможно уже в декабре

- Уместно продолжать повышать ставку, борьба с инфляцией далеко не закончена

- ФРС задержит ставку в "ограничительной" зоне некоторое время

- ФРС, вероятно, понадобятся «несколько более высокие» ставки в 2023 году, чем предполагалось в сентябрьских прогнозах

- Все еще считаем, что есть путь к мягкой или более мягкой посадке экономики

- Никто не ожидал, что ставки вырастут так сильно, а инфляция так широко распространится

❗️Но как с технической, так и с фундаментальных точек зрения роста для индекса просто нет. Не хочу в сотый раз пересказывать про баланс ФРС/Минфина, про их сокращение, про низкую ликвидность госдолга, про увольнения.

А с точки зрения техники индекс уже потрогал круглую отметку 4100 и линию нисходящего канала, плюс 200 дневную скользящую трогаем. Всё это с низкой волатильностью даёт адский коктейль.

Четвёртый квартал должен по традиции закрыться снижением после трёх предыдущих красных. Всё это с локдаунами в Китае и слабыми отчётами может дать цель индексу потрогать 3600, а потом может и 3300, я не сомневаюсь.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

СМЯГЧАТЬ ДКП НЕТ СМЫСЛА

🇺🇸 Безработица в США составила 3,7% в ноябре после 3,7% месяцем ранее.

Рынок отреагировал сразу снижением на 1%, так как отпал один признак замедления экономики, а раз экономика ещё стоит, то и нет смысла смягчать ДКП.

Это также повлияет на решение по ставке в середине декабря: все ждут +0,5%, но повышение хотя бы на 0,75% уже страшный негатив.

@CrashSoon

НОВЫЕ ГОНКОНГСКИЕ АКЦИИ НА СПБ БИРЖЕ 🏦

В этот раз добавляется 21 новая акция. В итоге, всех акций из Гонконга станет 79. Старт торгов - 5 декабря

В этом добавлении есть крупнейшие банки Китая, как ICBC, CCB, Bank of China (не путать с её «дочкой» BoC HK, которая тоже торгуется на СПб бирже)

Для любителей пива появились акции Budweiser Brewing Co., хотя с точки зрения финансов бизнес не особо растет. Также есть и транспортная компания MTR Corp., которая оперирует ж/д системы Гонконга, которые включают в себя метро, электрички и трамвай, а также имеет контракты на перевозку и в других городах. Кстати, 75% акций держит правительство Гонконга.

Из интересного еще есть известная страховая компания Ping An и ювелирная компания Chow Tai Fook.

Резюмируя, могу сказать, что среди новых акций не особо много хороших историй. Много компаний со стагнирующей выручкой и ограничениями в росте бизнеса в виде государственных ограничений. Также добавили некоторые акции тех компаний, у которых есть акционер в виде государства

@CrashSoon

ПЕСОЧНИЦА С ЗАБЛОКИРОВАННЫМИ АКТИВАМИ

🏦 Тинькофф запустили торговлю заблокированными активами

Речь идет об иностранных бумагах, которые покупались на СПБ Бирже, но после решения европейских депозитариев были заблокированы. Сделки будут проходить на внебиржевом рынке между клиентами брокера.

❗️Сначала будут доступны 30 наиболее популярных бумаг и ETF, среди которых: Coca-Cola, NVIDIA, Bank of America и AT&T. Обещают расширить список

🔒Инвесторы «квалы» и «неквалы» могут выйти из иностранных активов, продав их на внебиржевых торгах. При этом покупать бумаги смогут только «квалы». Внебиржевые торги будут в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск.

Но по какой цене будут выставляться лоты на продажу/покупку — не очень понятно. Ценообразования как такового нет, но уже видел сообщения о дисконтах примерно 10% в рыночной цене в акциях.

@CrashSoon

ПАМПИТЬ РЫНОК, ТАК ДО КОНЦА

⛽️ Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили дивиденды в размере ₽537 и ₽256 на акцию

Доходность составит 17,2%

Дивиденды уже заложены в цене акции давно — потенциала роста сильного не вижу

@CrashSoon