СТАТИСТИКА:

🇺🇸 Годовой уровень инфляции в США замедлился четвертый месяц до 7,7% в октябре 2022 года, самого низкого уровня с января и ниже рыночных прогнозов в 8%.

🔒Энергетический индекс вырос на 17,6% по сравнению с 19,8% в сентябре

🔒Есть замедление роста стоимости продуктов питания (10,9% против 11,2%) и подержанных легковых и грузовых автомобилей (2% против 7,2%).

🔒Быстро росли цены на жилье (6,9% против 6,6%) и мазут (68,5% против 58,1%).

🔒По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,4%, что ниже ожидаемого повышения на 0,6%.

🔵Индекс на жилье способствовал более чем половине месячного прироста по всем статьям, при этом индексы на бензин и продукты питания также выросли.

Тем не менее, цифры по-прежнему указывают на сильное инфляционное давление и широкомасштабный рост цен в экономике.

Источник: Бюро статистики труда США.

@CrashSoon

УГОЛОВКА ЗА МЕТУ

❗️ЦБ допустил уголовные риски для держателей акций Meta*

Банк России допустил уголовные риски для держателей акций Meta Platforms* (признана в России экстремистской и запрещена) после того, как торги этими бумагами на СПБ Бирже будут завершены. Об этом сообщил журналистам первый зампред регулятора Владимир Чистюхин в кулуарах форума Finopolis-2022.

«Мне представляется, что уголовные риски могут грозить после того, когда легальный статус держателей бумаг будет уточнён. Нам сперва нужно решить шаг номер один — будем ли мы считать акции Meta* именно экстремистскими вложениями. Если это будет признано так, то да, наверное, будут какие-то ограничения», — сказал он.

По словам Чистюхина, сам регулятор не уполномочен определять такой статус компании.

А что делать тем, кто принял решение держать бумаг с риском не продажи на внебирже? А что если клиент увидит новость позднее а продать уже нельзя будет?! [Последний день торгов сегодня!]

*Meta Platforms — признана в России экстремистской и запрещена

@CrashSoon

КОГО ЕЩЕ КУПИТЬ ИЗ РАЗВИВАЮЩИХСЯ РЫНКОВ?

🇮🇳 Индия становится новым мировым лидером экономического роста, так считают многие управляющие фондов и экономисты

📈 По прогнозам уже к 2027 году Индия станет третьей по величине экономикой, а ее ВВП за следующие 10 лет как минимум удвоится с нынешних $3,4 трлн до $8,5 трлн.

⏺Для сравнения - сегодня ВВП Индии находится на уровне ВВП Китая в 2007 году - разница составляет 15 лет. Однако в перспективе численность трудоспособного населения Индии продолжит расти, что позволяет предположить, что у Индии будет более длительная стадия роста.

На данный момент средний возраст в Индии на 11 лет меньше, чем в Китае. Разница в росте производительности также должна измениться в пользу Индии. В ближайшее десятилетие реальный рост ВВП Индии составит в среднем 6,5%, а Китая - 3,6%.

В ближайшее десятилетие Индия будет обеспечивать пятую часть мирового роста и это открывает большие возможности для компаний из России, чему также способствует и политическое сближение России и Индии.

Я не хочу этим постом затмить перспективы китайского рынка, рынка акций России и США, просто теперь даже у квалов через СПБ биржу появилась возможность дополнительно инвестировать во многие рынки от отрасли, учитывая все риски конечно. СПБ биржа недавно добавила 115 фондов для квалов, среди них есть 2 на Индию.

@CrashSoon

ТОП 5 КРАХ ЗА ИСТОРИЮ РЫНКОВ

Обвал биткоина — пятый по масштабу крах финансового актива за всю историю — Bank of America

Более глубокое процентное снижение переживали акции компании Южных морей, акции доткомов, индекс Dow Jones во время Великой депрессии и акции американских строительных компаний во время мирового финансового кризиса 2008–2009 годов. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на исследование Bank of America.

💵 Биткойн переживает один из крупнейших крахов в истории — это очевидно. По оценкам Bank of America, это — пятый по величине крах актива в финансовой истории, почти такой же масштабный, как коллапс Миссисипской компании Южных морей.

Биткойн, на который приходится 41% всего крипторынка, достиг уровней, невиданных со времен пандемии два года назад. И хотя он отскочил после майской «крипто-зимы», теперь — на фоне краха криптовалютной биржи FTX — спад на рынке возобновился в полном объеме. Сам же основатель и генеральный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид, которого еще несколько месяцев назад сравнивали с Джоном Морганом за его попытки спасения бедствующих фирм, ушел в отставку и отвечает на вопросы полиции.

Биткойн упал на 77% с пикового значения в 70 000 долларов, достигнутого в ноябре прошлого года. А капитализация рынка криптовалют снизилась с 3 триллионов долларов до 900 миллиардов долларов. Это напоминает крах доткомов два десятилетия назад, который, по оценке BofA, составил 76% (всего на 1% меньше, чем падение Биткойна) с пика, достигнутого в марте 2000 года.

💻 Пузырь доткомов подпитывался инвестициями в онлайн-компании во время бычьего рынка в 1990-х годах. Индекс Nasdaq быстро рос, но в 2000 году пузырь лопнул, когда у компаний, которые привлекли много денег, но не имели большого количества бизнес-планов, по сути, просто закончились деньги.

Еще один большой разрыв пузыря, превзошедший по масштабам крах биткойна — это крах фондового рынка США перед и во время Великой депрессии, начало которому положил так называемый «черный понедельник».

@CrashSoon

ТЕСЛЕ КОНЕЦ В КИТАЕ?

🚘 Вокруг Tesla скандал: машина потеряла управление и разогналась до максимальной скорости. Авария произошла в провинции Гуандун. В результате два человека погибли. Прямо сейчас в Weibo, китайской соцсети, это самая обсуждаемая тема.

Reuters сегодня сообщил, что Tesla ведёт совместное расследование с местной полицией. Пока причины аварии неизвестны.

Позитив для китайских электрокаров, не удивлюсь их росту на открытии завтра.

@CrashSoon

🚗 Китайские электрокары приободрились на фоне жёсткой аварии конкурента

@CrashSoon

ОБЪЯВЛЯЕМ ДИВЫ И.....

⛽️ СД Роснефти рекомендовал дивиденды в размере 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022 г. Доходность составляет 5,7%

После заявления котировки пошли вниз сразу на процент: для всех такие дивиденды не были сюрпризом, плюс работает фиксация спекулянтов по факту

@CrashSoon

НОВЫЙ МАКСИМУМ С 22 СЕНТЯБРЯ

🏛 Российский рынок прибавляет сегодня 1% на росте отдельных компаний. В этот раз радуют металлурги, которые отыгрывают новость об отмене запрета доступа их к Лондонской бирже металлов.
Но в остальном фон не сильно позитивный:

🗣Условие о выводе российских войск с Украины для начала переговоров для нас неприемлемо — замминистра МИД РФ Грушко

Слова о переговорах идут, но на деле это пока невозможно. Так что -1 драйвер роста на ближайшие недели.
Что же касается индекса, то здесь памп отдельных эмитентов является неплохой возможностью наращивать кеш до 50%, при этом находясь в рынке. Все уже понимают и знают о перегретости рынка, но пока есть покупатель и его не спугнули.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ПЕРЕГОВОРЫ

🔐 Заявление Владимира Зеленского о том, что никакого «Минска-3» не будет, подтверждает позицию Киева о нежелании вести переговоры, — Песков

🔵ВСУ не примут никаких переговоров, договоренностей или компромиссных решений

Ранее сегодня на G20 Зеленский заявил, что Украина не приемлет нового Минска. Также он предложил сделать зерновую сделку бессрочной. К тому же издание Politico сегодня сообщало, что Госдеп США начал подготавливать почву для проведения переговоров между Россией и Украиной — похоже фейк или уже свернули.

Рост на этой почве был не оправдан, пришло время рынку это понять.

@CrashSoon

❗️Переговоры G20 могут сорваться

У Премьера Камбоджи ковид. Он успел встретиться с Байденом, Трюдо, Ли Кэцян, Моди, Лавровым и другими лидерами.

🇦🇷 Сегодня себя плохо почувствовал президент Аргентины.
- Байден вчера 3 часа общался с Си Цзиньпином без маски. Пока ковид-тест отрицательный.

Что за утро такое?! Ну нафиг с таким фоном в акциях сидеть: кеш увеличил до предела. Рынок под давлением дивергенции и падения объёмов покупок, а теперь ещё и политика. [не иир]

@CrashSoon

РОСТ ИНФЛЯЦИИ ЕСТЬ, НО "ХОРОШИЙ"

Базовый индекс цен производителей в США замедлил рост до 6,7% в октябре после роста на 7,1% месяцем ранее при закладывании рынком сценария 7,2%.

🔒Цены производителей в США в октябре замедлили рост до 8% после 8,4%. Прогноз был 8,3%.

📈 На этой новости фьючерсы на Америку развернулись, S&P500 сразу рванул к 4050, а индекс DXY опустился до 105

Оптимизм может держатся до конца недели из-за инфляции и саммита G20, но под конец недели будут выступать в ФРС и комментировать всю ситуацию в экономике. Точно скажут что-то важное, а может шокирующее. @CrashSoon

СИТУАЦИЯ ВОКРУГ ПОЛЬШИ

В Польше созвано совещание комитета национальной безопасности на фоне сообщений о том, что после ударов по территории Украины на территорию Польши попали две ракеты.

🔒Украина приостановила прокачку нефти по Дружбе в направлении Венгрии — Транснефть. Официальная причина — падение напряжения

🔵Пентагон заявляет, что не может подтвердить сообщения о двух российских ракетах, упавших на территории Польши.

🔒Реакция НАТО на инцидент в Польше будет зависеть от заявлений Варшавы о принадлежности упавших ракет — дипломатический источник СМИ в Брюсселе.
Пентагон сообщает, что сможет выяснить истину про ракеты в Польше, постарается скорее дать информацию, но ведомство хочет работать с фактами, а не домыслами.

Минобороны опроверг принадлежность ракет и назвал всё это провокацией и попыткай эскалации конфликта, но этого хватило для просадки рынка вечером до 2100 (- 5.5%).
Будем следить за ситуацией, но можно сказать, что долгожданная коррекция наконец случилась.

@CrashSoon

QE ПО-РУССКИ ЗАПУСТИЛИ?

🏦 Похоже Минфин России вместе с Центробанком и подконтрольными банками решили запустить российский аналог QE: Его суть предельно проста: аффилированные с правительством банки по договоренности с Центробанком открывают среднесрочные кредитные линии через РЕПО и выкупают всю эмиссию Минфина.

После СВО размещения ОФЗ прекратились. Первая попытка была 14 сентября с пробным залпом в 10 млрд, размещения 21 сентября по известным причинам провались, следующая попытка была 19 октября с совокупным размещением от двух выпусков на 50 млрд руб, далее 26 октября собрали с трех выпусков 177.5 млрд, 2 ноября еще 27.2 млрд, спустя неделю – 25.8 млрд и наконец 16 ноября.

НО 16 ноября Минфин России провел рекордные размещения за всю историю для одного дня и одного выпуска – 750 млрд руб при спросе 904 млрд. Речь идет о флоутере 29022 с погашением в 2033 при дисконте в цене 3.6%, что достаточно выгодно для покупателей.

Нюанс в том, что Центробанк буквально за несколько дней до рекордного размещения (7 ноября) предоставил банкам 1.4 трлн на 28 дней под 7.6%. При том, что банки особо не нуждаются в ликвидности, находясь в структурном профиците, но в рамках операционной деятельности, а тут размещения за месяц на 1.1 трлн!

⏺Это аномальный объем РЕПО, т.к. последний раз подобная активность была в начале апреля, когда банкам выдали на 7 дней 1.5 трлн, но и ситуация в тот момент была совершенно другой.

Аномальная активность со стороны Минфина России также немного удивила, что может говорить о том, что «используют момент, пока дают, т.к. далее весьма трудные времена».

В итоге мы имеем очень крупные размещения Минфина после 8-9 месячной паузы, все проходят с успехом и выкупаются крупными заявками, что как бы намекает на то, кто Главный покупатель. Нет 100% доказательств, но очевидно, что это крупные российские банки: и тут внезапно масштабные транши от ЦБ РФ в пользу банков с объемом сопоставимым масштабу выкупа ОФЗ.

В банках намечается какое-то движение? — посмотрим
@CrashSoon

ОТЧЁТЫ FAANGMAN: ХУДШЕЕ ЕЩЁ ВПЕРЕДИ?

Сезон отчетностей в США продолжается, но крупнейшие игроки уже отчитались. Речь о компаниях, относящихся к Big Tech.

🌐 Google

Корпорация сократила прибыль на четверть и ухудшила прогнозы до конца года. Отчет был воспринят инвесторами крайне негативно.

— Прибыль на акцию (EPS) — $1,06, что означает падение на 24% к сентябрю 2021 года (консенсус — 8,9%).
— YouTube заработал менее $7,1 млрд оборота при ожидаемых $7,4 млрд (падение на 2% вместо роста на 3%).

💻 Microsoft

Выручка и прибыль оказались выше прогноза аналитиков, но основной негатив сосредоточен в прогнозах на следующие кварталы. Облачный сегмент в лидерах роста, но компания предупреждает о замедлении спроса в B2B-сервисах и о падении бюджетов заказчиков.

— Чистая прибыль — $17,6 млрд (-14% год к году с поправкой на рост доллара или -8% без такой поправки).
— Операционная маржа составила 40% (рынок закладывал 42%).

🚔 Amazon

Выручка составила $127,1 млрд (+15%). Но это немного ниже прогноза в $127,4 млрд. Бизнес облачных сервисов ー двигатель роста компании ー зафиксировал выручку +28%, но темпы упали ниже 30%. Отчёт нейтральный.

📱Apple

Основные показатели компании выше консенсус-прогноза четвертый квартал подряд. Драйвером выручки стали только макбуки, поэтому компания снизила прогноз на текущий квартал, закладывая падение спроса в праздничные месяцы.

🛍 Meta (запрещена, экстремист)

Компания превзошла ожидания по выручке, но отчиталась о низкой прибыли, а также предупредила о ближайших проблемах с продажами.

— Операционная маржа сократилась почти вдвое, до 20% по сравнению с 36% годом ранее.

📉 КАК ИТОГ: Текущий сезон отчетностей для акций техов выдался неудачным. Темпы роста выручки замедлились, а прогнозы ухудшились.

Плюс по показателям P/E P/S гиганты всё ещё дороги и они на порядок выше показателей средней и малой капитализации, а ведь по статистике рынок не разворачивается, пока их мультипликаторы не сойдутся в примерно одинаковых значениях.
@CrashSoon

НЕФТЯНКЕ ОПЯТЬ УГРОЖАЮТ

СМИ начинают раскручивать новую тему со страховкой танкеров и запретом на проход через турецкий пролив:

🗣С 1 декабря Турция закроет проливы Босфор и Дарданеллы для судов, перевозящих нефть, если они не имеют страхового покрытия — Bloomberg.

Такой циркуляр турецкое министерство транспорта направило судовладельцам. Российским нефтяникам свободно получить страховку в рамках нового санкционного режима станет практически невозможно: с 5 декабря она будет доступа лишь танкерам, которые перевозят нефть по цене ниже установленного потолка.

Турецкий чиновник из системы контроля за морскими перевозками подтвердил Bloomberg, что новые правила связаны с соблюдением европейских санкций, хотя формально Турция к ним не присоединялась.

❕ Чет мне не верится, что наши не договорятся: туркам тоже деньги с таможни нужны, а они там немаленькие. По логике НМТП тогда должны укатывать в пол, а он в рост.

@CrashSoon

НЕФТЬ УЖАСНО ЗАКРЫВАЕТ НЕДЕЛЮ

🛢 Марка BRENT в моменте опустилась ниже 86, а кривая фьючерсов на нефть WTI впервые в этом году перешла в состояние контанго.

Ближайший (декабрьский) контракт резко падает на -5%, сигнализируя о слабости спроса/покупателя.

⛽️ Для наших нефтяников и их отчётов за этот/следующий кварталы пришёл, возможно, сильный негатив.
Если мы ломаем поддержку и нефть сильно не откупают в ближайшие дни (или саудиты из ОПЕК не помогут), то Brent потенциально может закрепиться в скором времени на новых уровнях 75-70 за баррель.

С рублём по 60 и URALS со скидкой 20-25% к нефти это практически катастрофа... [не иир]

@CrashSoon