МОБИЛИЗАЦИЮ ПРЕКРАЩАЮТ

🗣 Сегодня пришло облегчение для всех москвичей и, как позже оказалось, для инвесторов: Задачи по частичной мобилизации в Москве выполнены в полном объеме — заявил Собянин. Все розыскные мероприятия в отношении уклонистов в Москве с сегодняшнего дня будут прекращены. В розыске они числиться не будут, — столичный военком.

На фоне этого котировки практически всех российских акций демонстрируют резкий рост +2-5%. Лидерами роста выступают сектора металлов и добычи, финансовый сектор и потребительский. Для инвесторов стал преобладать позитивный новостной фон, а про мост и санкции все забыли, но не стоит забывать, что рынок все ещё очень тонкий. На часовом фрейме многие акции уже выглядят перегретыми, скоро возможна фиксация прибыли.

Мой портфель загружен акциями на 100% и добирать ничего уже не собираюсь: позиции сформированы на комфортных для меня уровнях и они снова стали выходить в плюс.

📂 Что еще может подтолкнуть котировки: дак это приток дивидендов Газпрома [$GAZP] и нескольких др. компаний, которые начнут приходить со следующей недели, и отсутствие негативных новостей с фронта. Со стороны нашего командования было сказано уже всё.

🔒Индекс РТС $RTSI +3%

🔒Индекс Мосбиржи $IMOEX +2.5%

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

НЛМК: ВСЁ НЕ ТАК ПЛОХО

💿 Вчера НЛМК представил свои операционные результаты за 3 квартал, которые помогут разобраться с тем, как один из крупнейших в России металлургических комбинатов справляется с санкционным давлением и как обстоят дела в российском металлургическом секторе.

Ключевые операционные показатели за 3 кв. 2022 г:
Производство стали снизилось до 3,9 млн т (-11% кв/кв; +1% г/г) в связи со снижением спроса на сталь в Европе и санкционными ограничениями.
Продажи выросли до 4,3 млн т (+8% кв/кв; +5% г/г) за счет нормализации запасов, накопленных в течение 2-го кв., а также восстановления спроса на рынках России и Турции.

В целом, несмотря на довольно серьезное санкционное давление на компанию, НЛМК представил неплохие операционные результаты: производство стали снижается слабыми темпами, а продажи наоборот растут. Однако, не стоит забывать о том, что цены на металлопродукцию продолжают падать, и в конечном итоге, все это может привести к слабым финансовым результатам Российских металлургических компаний.

Что делать с акциями металлургов?
Котировки акций НЛМК с начала СВО просели уже более чем, на 60%, металлургический сектор выглядит явным аутсайдером, поэтому даже при текущих отметках нельзя сказать, что акции очень привлекательны. Важно учитывать санкционные риски [Хотя ЕС дал отсрочку до 2024г] и риски падения спроса на продукцию, на фоне слабого состояния экономики. Поэтому, на текущий момент, лучше не налегать на покупки акций НЛМК на долгосрочную перспективу, но а если они уже есть в портфеле, то продавать тоже не стоит, т.к.результаты не совсем удручающие.

@CrashSoon

КИТАЙСКИЙ РЫНОК — ПОЧЕМУ СТОИТ БРАТЬ

Пока многие уделяют многие внимание американскому рынку и судорожно проверяют каждую новую статистику из США, Китай достиг максимальной перепроданности.

🇨🇳 Если говорить объективно, то макроситуация вокруг Китая была крайне нагнетена. Блумберг и другие его журналистские сотоварищи пугали какими-то невероятными потрясениями в китайской экономике, но настоящая ситуация говорит об неоднозначности.

Да, проблемы есть, но если инвестировать в отрасли, которые не связаны со сферой недвижимости, то можно вполне найти здоровые прибыльные истории.

🔵Одна из таких под рукой - это Alibaba. Текущая цена около 70 HK$. Бумага была в жесткой депрессии практически год. Но сейчас негатив практически иссякает, и, более того, прошлые удачные прогнозы не оправдались. Сам бизнес вполне хорошо функционирует и доругаться сейчас неприлично дешево

🔵Еще одна бумага - JD-COM. Тоже есть сильная перепродажа на фоне всех неоправдавшихся прогнозов. Бизнес диверсифицирован и растет из года в год. дите больше обзоров на Китайские компании в связи с их привлекательностью.

@CrashSoon

НОВЫЙ УСТАВ КПК И ПЕРЕИЗБРАНИЕ СИ

🇨🇳 Недавно был закончен XX съезд КПК, где были внесены поправки в Устав КПК и на третий срок был переизбран Си Цзиньпин на третий срок, с чем его уже успел поздравить наш президент.

Основные пункты положения устава следующие:

🔵новые разработки Си Цзиньпина в «Мыслях о социализме с китайской спецификой для новой эры» после 19-го Всекитайского съезда;

🔵стремления и основополагающая миссия партии, ее основные достижения и исторический опыт за прошедшее столетие. Мужество бороться и решимость побеждать придают партии и народу несокрушимую силу;

🔵цели второго столетия превращения Китая в великую социалистическую страну современности;

🔵продвижение омоложения китайской нации на всех фронтах по китайскому пути модернизации;

🔵положения о постепенной реализации цели общего процветания для всех;

🔵стратегический план социалистической модернизации Китая с 2020 по 2035 год;

🔵положения о следовании по пути социалистического правового государства с китайской спецификой;

🔵положения о повышении политической лояльности в вооруженных силах, укреплении вооруженных сил путем реформ, науки и техники, подготовки кадров и управления вооруженными силами в соответствии с законом; доведение народных вооруженных сил до мировых стандартов;

🔵полностью, добросовестно и решительно проводить в жизнь политику «Одна страна, две системы»;

🔵решительно противодействовать и сдерживать сепаратистов, стремящихся к «независимости Тайваня»;

🔵заявления о продвижении вперед великого основополагающего духа партии, который включает в себя принципы отстаивания истины и идеалов, сохранения верности первоначальным устремлениям и основополагающей миссии партии, мужественной борьбы;

🔵партия является высшей силой политического руководства, сохранение и укрепление общего руководства партией;

🔵отстаивать основную позицию товарища Си Цзиньпина в Центральном комитете партии и в партии в целом, поддерживать авторитет Центрального комитета и его централизованное единое руководство.

Оставлю также полный текст постановления о внесении изменений в Устав КПК. Если подытожить, то Китай придерживается прежней политики: удержание регионов мирных путём, но с совершенствованием армии и технологий до мировых стандартов. Никаких больших реформ в политическом строе мы пока не увидим, что вполне можно считать за минус, но хотя это какой-то гарант стабильности [для акций плюс].

⏺Также стоит затронуть обеспокоенность демографией. КПК это понимает и будет думать как "омолодить" население, возможно что-то пересмотрят в миграционной политике.

@CrashSoon

ПРИЗРАК КРАХА ЕВРОЗОНЫ ВСЕ БЛИЖЕ

⏺ Вышли индексы деловой активности от S&P Global по еврозоне за октябрь: деловая активность в октябре ускорила свое падение и обновляя минимумы.

Еврозона: индекс деловой активности в производственном секторе в октябре

Факт: 46.6
Прогноз: 47.9
Пред.: 48.4

Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в октябре

Факт: 45.7
Прогноз: 47.0
Пред.: 47.8

Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в октябре

Факт: 45.8
Прогноз: 48.0
Пред.: 48.4

[Всё как и планировали] Причины всё те же – инфляция и энергетический кризис, хотя из второго еще вышла деиндустриализация Еврозоны. Плюс еще европейские ЦБ подливают масла в огонь, идя по пути Японии. В последнем квартале узнаем чем это всё закончится.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

КИТАЙ ВАЛИТСЯ КАК В 2008

📉 Сегодня индекс Гонконга Hang Seng снизил на 6.36%, итоговое снижение с пика практически 55%. Это практически топ 3 снижение индекса за всё время с пиков. Китайским акциям сегодня явно не понравилось переизбрание Си еще на 5-летний срок и окончательное укрепление своего положения в партии, поставив всех своих в окружение.

Американские инвесторы выводят свои капиталы окончательно, панически сливая акции на политическом риске (привет Россия). Плюс очень большая вероятность, что у некоторых фондов идут маржин-колы.

⏺Акциям даже не помогает статистика лучше ожиданий: экономика растёт в ВВП на 3.9% при прогнозе 3.4%. Товарооборот РФ и Китая за девять месяцев вырос на 32,5%.

📦 Сейчас решает не фундаментал, а потоки капитала, а они либо бегут из рисковых активов, либо их принудительно закрывают по любой цене. В итоге, перепродали всё чрезмерно, поэтому попробую сыграть на отскок Китайских акций. [не иир]

@CrashSoon

С АКЦИЯМИ КИТАЯ НЕ ВСЁ ТАК ОДНОЗНАЧНО

JPM дал комментарий по поводу последнего обвала акций: "падение Китая не связано с фундаментальными факторами, но создает возможности."

⏺Распродажа китайских акций в понедельник не соответствует фундаментальным показателям и создает возможности для инвесторов, заявили в понедельник, 24 октября, аналитики JPMorgan.

💬 «Мы считаем, что это хорошая возможность добавить, учитывая ожидаемое восстановление роста, постепенное возобновление работы с COVID-19, а также денежно-кредитное и фискальное стимулирование», — написали аналитики банка в стратегической записке, добавив, что данные о росте в Китае стали положительным сюрпризом на выходных.

Также хочу добавить, что гос. регулирование — это не только плохо: ЦБ КНР пообещал поддержку экономике и рынкам акций, бондов и жилья. Пока это только словесные интервенции, но по слухам "Правительство Китая приказывает государственным банкам скупать акции китайских компаний, чтобы сдерживать падение их стоимости". Догадки, но, судя по объёмам, почему это не может быть правдой?

@CrashSoon

ЛУЧШЕ БЫТЬ НАСТОРОЖЕ

⏺Рынок сегодня начал плохо себя чувствовать с самого утра: спекулянты (да и я тоже, что скрывать) начали фиксировать прибыль на всеобщем позитиве, после чего вдруг постучали сверху: Путин сегодня вечером проведет заседание Совета безопасности

Что на нём будет — пока неизвестно, но рынок воспринял это как что-то не очень хорошее.

🏦 Отдельно также хотел бы затронуть заседание ЦБ в пятницу и поведение индекса гос. облигаций GRBI — умные деньги больше не покупают бонды, а наоборот, похоже, намечается разворот. Если на заседании оставят или повысят ставку на 0.5-1%, то краткосрочно это негатив для бондов и для рынка, но дальше это плюс, так как эк. активность сохраниться на приемлемом уровне и доходность вкладов будет не такой хорошей в отличии от рынка акций.

Но ЦБ видит проинфляционные риски, поэтому попытку пересраховки регулятора тоже стоит учитывать.

@CrashSoon

СТАВКА ЦБ 7.5% — ЧУДЕС НЕ ПРОИЗОШЛО

🗣ЦБ РФ оставил ставку на текущем уровне и обновил макроэкономические прогнозы:

Инфляция останется на уровне 12-13%,
Средняя ключевая ставка 2022: 10.6 (ранее 10.5-10.8%)
Ставку ЦБ на 23-24 года в среднем оставили на 6-7%
По ВВП улучшили прогноз до -3% вместо - 4-6%, отметили также
рост кредитования в РФ за 2022: 9-12% (ранее 5-10%)

⏺Но есть и негатив: частичная мобилизация будет сдерживающим фактором для спроса и инфляции в ближайшие месяцы, затем ее эффекты будут проинфляционными. ЦБ также не ждёт высокую нефть, оставив среднюю на уровне 78$
ЦБ РФ ожидает снижения ВВП РФ в 4кв2022 на 6.4-7.8% г/г
Экономика РФ перейдет к росту только во 2 полугодии 2023г

В целом, консенсус относительно положительный, но жаль, что ЦБ не прислушался к Дерипаске (шутка) и не понизил до 5% — регулятор не пойдёт на такие смелые эксперименты с экономикой, у нас больше протекционистская политика. Но сохранение ставки на 7.5 тоже звучит неплохо — для разогрева экономики это хороший уровень, это также и позитив для акций.

@CrashSoon

ТОМ ЛИ ОБМАНЫВАЕТ АМЕРИКАНЦЕВ

Недавно Том Ли, известный криптоинвестор, сооснователь и финансовый стратег Fundstrat Global Advisors, бывший аналитик JPMorgan Chase, предоставил сравнительный график и сказал:
"Наш руководитель отдела технической стратегии Марк Ньютон прокомментировал, что 1962 год остается его предпочтительным аналогом 2022 года"

📉 Если посмотреть на график, то их "аналитик" сравнивает падение 1962 года и 2022 года, намекая на глобальное дно в акциях США, но что стоит за этими доводами?

Во-первых, графики не совпадают по перетокам капиталов — движения совсем не сравнимы. Трёхмесячных обвал на 90 градусов не сравнить полноценным годовым медвежьим рынком.

Во-вторых, технический аналитик явно не знал что тогда происходило, а именно в 1962, еще до Карибского кризиса (который есть лишь во второй части графика и представляет собой второе дно и снижение на 8%), произошла обычная переоценка рынка (рост котировок без роста прибылей бизнеса) + системная неготовность рынка к такому обвалу. (привет черный понедельник) + повышение цены на сталь. Было множество маржин колов и необеспеченных банковских займов.

🗂 Да, параллели есть и с текущим кризисом, но нужно брать в расчёт и другие текущие ужасные факторы, которых не было тогда: энергокризис, долговой кризис, повышение процентных ставок и рост доллара, СВО, экстремальная перегретость рынка до стадии настоящего пузыря, максимальная закредитованность корпораций и населения без роста реальных доходов.

Так что я не уверен, что текущий сценарий и этап рынка в 1962 году вообще можно сравнивать.

@CrashSoon

ДВОЙНЫЕ СТАНДАРТЫ КИЙОСАКИ

🥇 Роберт Кийосаки не сдаётся и продолжает пампить золото, серебро и крипту, при этом унижая другие активы:

"Цены на золото и серебро падают, так как ФРС продолжает повышать процентные ставки.
Серебра нет в наличии, поэтому я покупаю физические золотые монеты. Повышение процентных ставок убьет экономику. Акции, облигации, недвижимость рухнут. ФРС развернется. Покупайте золото, серебро и биткойн до разворота ФРС. Будьте осторожны. - Ваш Кийосаки"

Дорогой товарищ (обращаясь к Кийосаки), понимаешь ли ты влияние политики ФРС на все мировые активы? Если ФРС развернётся, то почему акции, гос. облигации и недвижимость не должны развернуться?

@CrashSoon