ПО-НАСТОЯЩЕМУ ПЛАВАЮЩИЙ ДОЛЛАР
⛔️ ЦБ готовится к отмене биржевых торгов долларом, узнал Forbes.
Этот сценарий готовят на случай, если НКЦ Мосбиржа попадут под санкции. В таком случае валютные торги будут парализованы, и узнать реальный курс доллара станет невозможно!
Но импорт и экспорт останутся, поэтому надо понимать, по какому курсу продавать рубли.
Одно из предложенных решений: создать российский аналог Bloomberg.
Это будет внебиржевая платформа, где крупнейшие банки будут представлять свои котировки курса.
ЦБ же определять курс не хочет.
Приехали, по-сути, сперва могут измениться две вещи:
• физлица не смогут покупать/продавать доллар на бирже. Останутся варианты только через банки или "в серую".
• будет неизвестен точный курс доллара, останется только какой-то диапазон, по которому мы, может быть, будем ориентироваться.
В таком случае понятие ценообразования экспортёров у инвесторов и трейдеров слегка затруднится, так как их выручка и рыночные колебания зависят от курса валюты.
Но останутся хотя бы отчёты у тех, кто их ещё публикует.
@CrashSoon
⛔️ ЦБ готовится к отмене биржевых торгов долларом, узнал Forbes.
Этот сценарий готовят на случай, если НКЦ Мосбиржа попадут под санкции. В таком случае валютные торги будут парализованы, и узнать реальный курс доллара станет невозможно!
Но импорт и экспорт останутся, поэтому надо понимать, по какому курсу продавать рубли.
Одно из предложенных решений: создать российский аналог Bloomberg.
Это будет внебиржевая платформа, где крупнейшие банки будут представлять свои котировки курса.
ЦБ же определять курс не хочет.
Приехали, по-сути, сперва могут измениться две вещи:
• физлица не смогут покупать/продавать доллар на бирже. Останутся варианты только через банки или "в серую".
• будет неизвестен точный курс доллара, останется только какой-то диапазон, по которому мы, может быть, будем ориентироваться.
В таком случае понятие ценообразования экспортёров у инвесторов и трейдеров слегка затруднится, так как их выручка и рыночные колебания зависят от курса валюты.
Но останутся хотя бы отчёты у тех, кто их ещё публикует.
@CrashSoon
«ГОТОВЬТЕСЬ К ВОЙНЕ!»
Официальный аккаунт 80-й армии Народно-освободительной армии Китая в китайской социальной сети Weibo сделал короткий пост, состоящий из пары иероглифов: «备战!», что в переводе на русский означает «Готовьтесь к войне!» (некоторые говорят, что эта фраза была приурочена ко дню китайской армии, но будем честны, эту поправку сделали через пять часов после выхода этих провокационных двух иероглифов)
Для тех, кто не особо следит за китайско-американскими страстями, напомню, чуть ранее Washington Post заявила о том, что Нэнси Пелоси может посетить остров Тайвань в ближайшие дни. Ответ не заставил себя ждать. Кстати, довольно странно, что сама Пелоси пару дней назад продала все свои акции NVIDIA, хотя законопроект о полупроводниках на $52 млрд был принят. Ох не зря…
Более того, после вчерашнего разговора двух лидеров Китая и США Си Цзиньпин охарактеризовал переговоры фразой: «Те, кто играют с огнем, сгорят». Чувствую, в ближайшие месяцы нас ждёт захватывающее политическое (надеюсь, не военное) противостояние двух экономических сверхдержав
А теперь главное: что делать, если вы сидите в акциях китайских компаний?
Ответ прост: не паникуйте и не бегите к терминалу, чтобы начать неистово нажимать кнопку «продать». Если вы считаете себя долгосрочным инвестором, то стоить взвесить все данные и факты. Если вы уверены в какой-либо компании, то нужно держать её. Более того, если мы увидим panic sell на китайском рынке, то эта ситуация превратится в прекрасную возможность для нас купить привлекательные бумаги по дешёвке
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Официальный аккаунт 80-й армии Народно-освободительной армии Китая в китайской социальной сети Weibo сделал короткий пост, состоящий из пары иероглифов: «备战!», что в переводе на русский означает «Готовьтесь к войне!» (некоторые говорят, что эта фраза была приурочена ко дню китайской армии, но будем честны, эту поправку сделали через пять часов после выхода этих провокационных двух иероглифов)
Для тех, кто не особо следит за китайско-американскими страстями, напомню, чуть ранее Washington Post заявила о том, что Нэнси Пелоси может посетить остров Тайвань в ближайшие дни. Ответ не заставил себя ждать. Кстати, довольно странно, что сама Пелоси пару дней назад продала все свои акции NVIDIA, хотя законопроект о полупроводниках на $52 млрд был принят. Ох не зря…
Более того, после вчерашнего разговора двух лидеров Китая и США Си Цзиньпин охарактеризовал переговоры фразой: «Те, кто играют с огнем, сгорят». Чувствую, в ближайшие месяцы нас ждёт захватывающее политическое (надеюсь, не военное) противостояние двух экономических сверхдержав
А теперь главное: что делать, если вы сидите в акциях китайских компаний?
Ответ прост: не паникуйте и не бегите к терминалу, чтобы начать неистово нажимать кнопку «продать». Если вы считаете себя долгосрочным инвестором, то стоить взвесить все данные и факты. Если вы уверены в какой-либо компании, то нужно держать её. Более того, если мы увидим panic sell на китайском рынке, то эта ситуация превратится в прекрасную возможность для нас купить привлекательные бумаги по дешёвке
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
КТО ПОД УДАРОМ В СЛУЧАЕ КОНФЛИКТА?
Вчера новостные издания и тг-каналы пестрили сообщениями про путь самолёта Пелоси, учения в Китае и тревогу в Тайване. Но все эти события отбросим в сторону, так как пока ничего серьезного не произошло. Конечно, хочется надеяться на невоенные методы разрешения конфликта, однако в мире всякие бывает, исключать ничего нельзя. Надо быть готовым ко всему
Стоит напомнить, что на острове Тайвань есть уникальное предприятие под названием Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Да, многие о нем знают, и самая главная загвоздка состоит в том, что этот завод делает чипы для Apple, AMD, Qualcomm, Broadcom, NVIDIA, Intel и других крупных технологических фирм. И в случае военного конфликта американские компании не только останутся без нужных компонентов, но и заводы могут быть частично разрушены (если рассматривать такой крайний сценарий). Мы не будем упоминать риски держателей акций TSMC, но стоит осознавать, насколько болезненным может быть обострение конфликта. Сами же американские техкомпании пострадают от разрушения цепочек глобального производства, и как итог будет потеря части выручки в отчётах. Настало такое время, когда компании, имеющие все своё производство в своей же стране, выигрывают и берут на себя меньше всего рисков
Готовились ли Штаты к такому раскладу? Вероятно, готовились и готовятся. Так уж получилось, что большинство крупных заводов по производству чипов расположилось в Азии (в частности в Китае и на острове Тайвань). Недавно Конгресс принял законопроект по чипам на $52 млрд. Да и раньше американское правительство намекало, что нужно перетаскивать производство таких стратегически важных технологий домой, в Америку. И ещё что примечательно: Нэнси Пелоси избавилась от всех акций NVIDIA даже до того момента, как обе палаты одобрили этот законопроект
Если две самых сильных экономических стран сцепятся с друг с другом, то от такого исхода событий пострадают абсолютно все страны. Мы снова станем свидетелями кризиса полупроводников и нарушения цепочки поставок, так как, вероятнее всего, в случае широкомасштабного конфликта Китай урежет торговую активность с США
Повторю вчерашние слова: если вы на долгосрок в хорошей компании с правильной стратегией и неплохой защитой от эффектов разных конфликтов, то большого смысла волноваться нет. Однако советую пересмотреть тезисы по компаниям
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Вчера новостные издания и тг-каналы пестрили сообщениями про путь самолёта Пелоси, учения в Китае и тревогу в Тайване. Но все эти события отбросим в сторону, так как пока ничего серьезного не произошло. Конечно, хочется надеяться на невоенные методы разрешения конфликта, однако в мире всякие бывает, исключать ничего нельзя. Надо быть готовым ко всему
Стоит напомнить, что на острове Тайвань есть уникальное предприятие под названием Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Да, многие о нем знают, и самая главная загвоздка состоит в том, что этот завод делает чипы для Apple, AMD, Qualcomm, Broadcom, NVIDIA, Intel и других крупных технологических фирм. И в случае военного конфликта американские компании не только останутся без нужных компонентов, но и заводы могут быть частично разрушены (если рассматривать такой крайний сценарий). Мы не будем упоминать риски держателей акций TSMC, но стоит осознавать, насколько болезненным может быть обострение конфликта. Сами же американские техкомпании пострадают от разрушения цепочек глобального производства, и как итог будет потеря части выручки в отчётах. Настало такое время, когда компании, имеющие все своё производство в своей же стране, выигрывают и берут на себя меньше всего рисков
Готовились ли Штаты к такому раскладу? Вероятно, готовились и готовятся. Так уж получилось, что большинство крупных заводов по производству чипов расположилось в Азии (в частности в Китае и на острове Тайвань). Недавно Конгресс принял законопроект по чипам на $52 млрд. Да и раньше американское правительство намекало, что нужно перетаскивать производство таких стратегически важных технологий домой, в Америку. И ещё что примечательно: Нэнси Пелоси избавилась от всех акций NVIDIA даже до того момента, как обе палаты одобрили этот законопроект
Если две самых сильных экономических стран сцепятся с друг с другом, то от такого исхода событий пострадают абсолютно все страны. Мы снова станем свидетелями кризиса полупроводников и нарушения цепочки поставок, так как, вероятнее всего, в случае широкомасштабного конфликта Китай урежет торговую активность с США
Повторю вчерашние слова: если вы на долгосрок в хорошей компании с правильной стратегией и неплохой защитой от эффектов разных конфликтов, то большого смысла волноваться нет. Однако советую пересмотреть тезисы по компаниям
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
ВЫ НЕ ПОНЯЛИ? ЭТО ДРУГОЕ!
🇺🇸 В Википедии изменили понятие рецессии [для Америки]
Вот ссылка на статью
Теперь это не последовательное снижение ВВП в течение двух эк. кварталов подряд, а «значительный спад экономической активности, продолжающийся более нескольких месяцев».
В Штатах рецессия определяется Национальным бюро экономических исследований (NBER). В других странах рецессию по прежнему измеряют двухквартальным спадом.
Как говорил Винни Пух: "пчёлы не те, вот и мёд у них не тот".
Ситуация такая же. ФРС и Минфин оправдывают это стабильными показателя во многих сферах экономики, например в занятости, но мне кажется — это вопрос времени.
Половина компаний S&P500 $SPX сокращает найм и команду. Где-то сокращение достигает до 10%
@CrashSoon
🇺🇸 В Википедии изменили понятие рецессии [для Америки]
Вот ссылка на статью
Теперь это не последовательное снижение ВВП в течение двух эк. кварталов подряд, а «значительный спад экономической активности, продолжающийся более нескольких месяцев».
В Штатах рецессия определяется Национальным бюро экономических исследований (NBER). В других странах рецессию по прежнему измеряют двухквартальным спадом.
Как говорил Винни Пух: "пчёлы не те, вот и мёд у них не тот".
Ситуация такая же. ФРС и Минфин оправдывают это стабильными показателя во многих сферах экономики, например в занятости, но мне кажется — это вопрос времени.
Половина компаний S&P500 $SPX сокращает найм и команду. Где-то сокращение достигает до 10%
@CrashSoon
ТЯЖЁЛЫЕ ВРЕМЕНА ДЛЯ МЕТАЛЛУРГОВ
Мантуров в рамках совещания по металлургической промышленности озвучил те данные, про которые трубил глава НЛМК Лисин.
Речь идёт и об отрицательной рентабельности в последние месяцы, и о сокращении экспортного и внутреннего спроса, и о падении загрузки мощностей с 93% до 80%.
🚨 Болевой эффект усиливает и чрезмерно крепкий рубль, который не позволяет выгодно реализовать товар хотя бы на «дружественных» рынках. А о падении цены на металлы и говорить не хочется…
Мантуров предложил снизить фискальную нагрузку на металлургов и пересмотреть некоторые акцизы и НДПИ на определенные виды металлов. Также он надеется, что стимулирование строительной отрасли
Однако наибольший интерес создаёт предложение:
«проработать вопрос закупок металлопродукции в госрезерв, в дальнейшем при росте цен можно будет использовать ее для интервенций на внутреннем рынке».
Интервенции добрались и до металлургии.
Это довольно неоднозначная мера, потому что, вероятнее всего, это как-то поддержит сейчас металлургов,
но возникает два закономерных вопроса:
1) насколько долго можно таким образом поддерживать металлургов;
2) что будет с прибылью металлургов при росте цен.
И если на первый вопрос дать ответ трудно, то на второй приходит логический ответ, что в будущем при росте цен на металлопродукцию металлурги не получат огромной сверхприбыли, как они могли ее получить раньше.
Все эти меры не совсем вписываются в рыночную экономику.
Как и в прошлом году, металлурги знатно получили от государственных мер. В 2021 году Белоусов считал, что металлурги «нахлобучили» государство на 100 млрд рублей и должны их вернуть в виде налогов.
В 2022 году из-за жестких мер металлурги не смогли создать стратегию выхода из кризисной ситуации
Пока, к сожалению, металлургия остаётся непривлекательной и сложной отраслью для инвестирования
@CrashSoon
Мантуров в рамках совещания по металлургической промышленности озвучил те данные, про которые трубил глава НЛМК Лисин.
Речь идёт и об отрицательной рентабельности в последние месяцы, и о сокращении экспортного и внутреннего спроса, и о падении загрузки мощностей с 93% до 80%.
🚨 Болевой эффект усиливает и чрезмерно крепкий рубль, который не позволяет выгодно реализовать товар хотя бы на «дружественных» рынках. А о падении цены на металлы и говорить не хочется…
Мантуров предложил снизить фискальную нагрузку на металлургов и пересмотреть некоторые акцизы и НДПИ на определенные виды металлов. Также он надеется, что стимулирование строительной отрасли
Однако наибольший интерес создаёт предложение:
«проработать вопрос закупок металлопродукции в госрезерв, в дальнейшем при росте цен можно будет использовать ее для интервенций на внутреннем рынке».
Интервенции добрались и до металлургии.
Это довольно неоднозначная мера, потому что, вероятнее всего, это как-то поддержит сейчас металлургов,
но возникает два закономерных вопроса:
1) насколько долго можно таким образом поддерживать металлургов;
2) что будет с прибылью металлургов при росте цен.
И если на первый вопрос дать ответ трудно, то на второй приходит логический ответ, что в будущем при росте цен на металлопродукцию металлурги не получат огромной сверхприбыли, как они могли ее получить раньше.
Все эти меры не совсем вписываются в рыночную экономику.
Как и в прошлом году, металлурги знатно получили от государственных мер. В 2021 году Белоусов считал, что металлурги «нахлобучили» государство на 100 млрд рублей и должны их вернуть в виде налогов.
В 2022 году из-за жестких мер металлурги не смогли создать стратегию выхода из кризисной ситуации
Пока, к сожалению, металлургия остаётся непривлекательной и сложной отраслью для инвестирования
@CrashSoon
ТАЙВАНЬСКИЙ ВОПРОС
Вчерашний прилёт Пелоси в Тайвань вызвал безумный интерес со стороны многих людей. Кто-то ожидал настоящей войны сразу после ее посадки, другие ожидали ракетных ударов, но экстраординарные планы не оправдались. Нэнси смогла сесть и сделать заявления по поводу своего визита
В свою очередь, Китай начал учения и продолжить грозиться на экстренные меры для восстановления концепции «одного Китая». КНР сохранил решимость действовать против своего противника в лице США
Очевидно, что такие события ставят на кон репутации двух сильнейших стран мира. И дело не в том, кто сильнее военно. Здесь победит тот, кто сильнее в каждой сфере и отрасли. Именно поэтому сейчас непозволительно Китаю игнорировать или «спускать на тормоза» данный конфликт, так как целую неделю мы слышали от них угрозы и заявления о резком ответе в случае провокаций
Что нас ждёт в дальнейшем?
Вероятнее всего, нас ждёт глубокая экономическая война между Китаем и США. А это уже будет намного интересное зрелище, так как знаменитую торговую войну Китай выиграл у США. Ну а сейчас мы имеем расклад, когда Штаты стоят на пороге серьезного кризиса, и любые сильные экономические санкции Китая ударят по потребителям в Америке и инфляции. Такая скрытая война намного результативная, чем с использованием военной техники
Даже вчера были новости, что некоторые китайские заводы расторгают контракты с американскими компаниями. Прогресс серьезно затормозится, и бизнес будет уже строиться на принципах, а не экономической выгоде. Такая тенденция создаст огромную проблему для любой экономики мира. Страны Третьего Мира вообще уже тихо ожидают новых глобальных потрясений…
Именно сейчас началась борьба двух титанов за мировую пальму первенства. И Китай, и США имеют экономические проблемы, однако у Поднебесной большинство производства находится в пределах страны (и это одно из его преимуществ)
Настал момент, когда каждая из стран не может отступить, ибо это трактуют как слабость и пасовку перед трудностями. Однако если вспоминать то, о чем говорил знаменитый инвестор Рей Далио, то время торжества Китая не за горами
@CrashSoon
Вчерашний прилёт Пелоси в Тайвань вызвал безумный интерес со стороны многих людей. Кто-то ожидал настоящей войны сразу после ее посадки, другие ожидали ракетных ударов, но экстраординарные планы не оправдались. Нэнси смогла сесть и сделать заявления по поводу своего визита
В свою очередь, Китай начал учения и продолжить грозиться на экстренные меры для восстановления концепции «одного Китая». КНР сохранил решимость действовать против своего противника в лице США
Очевидно, что такие события ставят на кон репутации двух сильнейших стран мира. И дело не в том, кто сильнее военно. Здесь победит тот, кто сильнее в каждой сфере и отрасли. Именно поэтому сейчас непозволительно Китаю игнорировать или «спускать на тормоза» данный конфликт, так как целую неделю мы слышали от них угрозы и заявления о резком ответе в случае провокаций
Что нас ждёт в дальнейшем?
Вероятнее всего, нас ждёт глубокая экономическая война между Китаем и США. А это уже будет намного интересное зрелище, так как знаменитую торговую войну Китай выиграл у США. Ну а сейчас мы имеем расклад, когда Штаты стоят на пороге серьезного кризиса, и любые сильные экономические санкции Китая ударят по потребителям в Америке и инфляции. Такая скрытая война намного результативная, чем с использованием военной техники
Даже вчера были новости, что некоторые китайские заводы расторгают контракты с американскими компаниями. Прогресс серьезно затормозится, и бизнес будет уже строиться на принципах, а не экономической выгоде. Такая тенденция создаст огромную проблему для любой экономики мира. Страны Третьего Мира вообще уже тихо ожидают новых глобальных потрясений…
Именно сейчас началась борьба двух титанов за мировую пальму первенства. И Китай, и США имеют экономические проблемы, однако у Поднебесной большинство производства находится в пределах страны (и это одно из его преимуществ)
Настал момент, когда каждая из стран не может отступить, ибо это трактуют как слабость и пасовку перед трудностями. Однако если вспоминать то, о чем говорил знаменитый инвестор Рей Далио, то время торжества Китая не за горами
@CrashSoon
ГОСПОДДЕРЖКА ДЛЯ ИТ
Сегодня стало известно, что государство выделило 130 млрд рублей в виде льготного кредита IT-гигантам российского рынка (Yandex, VK, Ozon) на выполнение обязательств перед держателями их еврооблигаций
Новость, на самом деле, приятная, потому что даёт возможность расслабиться вышеупомянутым компаниям и направить все внимание на развитие и захват освободившихся долей рынка, а не на решение того, как и откуда заплатить по долгам
Будет ли такие меры распространенны и на других участников рынка? Неизвестно. Более того, есть отрасли, которые намного острее нуждаются в льготном кредитовании, нежели IT-компании, которые имеют хорошие результаты с начала года
Для наших компаний однозначный позитив. Хорошо, что государство осознаёт, что в непростые времена надо поддерживать успешные компании, однако хотелось бы, чтобы эта практика распространилась на все важные отрасли
@CrashSoon
Сегодня стало известно, что государство выделило 130 млрд рублей в виде льготного кредита IT-гигантам российского рынка (Yandex, VK, Ozon) на выполнение обязательств перед держателями их еврооблигаций
Новость, на самом деле, приятная, потому что даёт возможность расслабиться вышеупомянутым компаниям и направить все внимание на развитие и захват освободившихся долей рынка, а не на решение того, как и откуда заплатить по долгам
Будет ли такие меры распространенны и на других участников рынка? Неизвестно. Более того, есть отрасли, которые намного острее нуждаются в льготном кредитовании, нежели IT-компании, которые имеют хорошие результаты с начала года
Для наших компаний однозначный позитив. Хорошо, что государство осознаёт, что в непростые времена надо поддерживать успешные компании, однако хотелось бы, чтобы эта практика распространилась на все важные отрасли
@CrashSoon
ХОРОШАЯ НОВОСТЬ
Только что вышло пояснение, что 8 августа нерезидентов из «дружественных» стран не будут пускать на фондовый рынок, как хотели ранее, а пустят только на срочный. Такое решение было принято из-за сегодняшних указов президента о донастройки системы.
Дату выпуска «дружественных» нерезидентов сообщат в ближайшем будущем
Что ж, «гарантированное» падение рынка в понедельник, как многие обещали, отменяется. Странно немного, что новость вышла лишь в 10 вечера, но приятным новостям рады в любое время
@CrashSoon
Только что вышло пояснение, что 8 августа нерезидентов из «дружественных» стран не будут пускать на фондовый рынок, как хотели ранее, а пустят только на срочный. Такое решение было принято из-за сегодняшних указов президента о донастройки системы.
Дату выпуска «дружественных» нерезидентов сообщат в ближайшем будущем
Что ж, «гарантированное» падение рынка в понедельник, как многие обещали, отменяется. Странно немного, что новость вышла лишь в 10 вечера, но приятным новостям рады в любое время
@CrashSoon
90% EV-компаний не выживут и что с этим делать (EV - это электрокары)
🔍 Этот пост посвящён бай-зе-дипперам американского рынка, который в будущем обязательно даст возможность купить отличные акции по хорошей цене. Только какие из них отличные?
СПБ-биржа собрала настоящий зверинец фирм по производству электромобилей: Tesla, Lucid, Lordstown, Arrival, Fisker, Workhorse, Nikola, Rivian. И это только компании, которые связанны напрямую с электромобилями. Ну а если брать компании, которые косвенно затрагивают эту отрасль (расходники, зарядки и т.д.), то список в разы увеличится
Однако есть одна проблема: большинство этих компаний просто не протянут 3-5 лет. Какие-то из них наверняка обанкротятся, а счастливчиков выкупят гиганты автопромышленности. Не стоит обольщаться, ведь те компании, которые купят, будут проданы ниже текущей цены. Так что с ними не так?
Практически все вышеупомянутые компании просто не смогут побороться с конкуренцией, которая будет навязана и Теслой с китайскими электрогигантами (по типу Li и BYD), и старой гвардией производителей авто
Но почему, к примеру, Тесла выживет, а всякие стартапы нет? Разве новые фирмы - это не «Tesla 2.0» с такими же неизбежными иксами? И тоже совершенно нет. Как завещал Питер Линч: «Никогда компании, которые считаются второй версией оригинала, не смогут показать такого же роста»
Главным преимуществом гигантов является экономический ров в виде экономии масштаба. К примеру, рассмотрим Tesla
Лишь за II кв 2022 года Tesla поставила 256 тысяч автомобилей. Более того, у детища Маска уже давным давно положительный свободный денежный поток, что говорит о том, что бизнес растёт и зарабатывает деньги
Tesla заявляет, что к 2030 году произведёт 20 млн машин! И это где-то 13% от общего прогнозируемого числа (следом за Теслой идёт российский Evolute, но это не точно)
Что ж, мне, честно, не особо верится в эту цифру, но Тесла умеет удивлять, что не раз нам доказывала в прошлом
Теперь взглянем на Lucid. Это тот, кто по-моему сможет как-то выжить из этих EV-стартапов по типу Rivian или Lordstown
За II кв 2022 было доставлено 679 штук авто. Не тысяч, а именно единиц. Свободный денежный поток пока глубоко отрицательный. Плюс к этому можно добавить неразбериху с сырьем и поставками. А так как Lucid не является крупной компанией, то она не имеет, так называемую, власть над поставщиками. У других компаний все намного хуже, они стыдливо прикрывают свою статистику проданных автомобилей, а их презентации пестрят о том, как прекрасно будет у них в будущем
Если мы посмотрим на китайский рынок EV-машин, то там борются между собой SAIC, BYD и Tesla. Однако с учетом обострения тайваньского конфликта Теслу могут начать ужимать в возможностях и продажах в Китае. Кстати, долей в BYD владеет Баффет
Так что если опираться на финансовые результаты компаний, то Tesla является абсолютным лидером в эффективности и боеспособности на конкурентном рынке
Но не значит ли это, что надо залетать на всю котлету в Теслу? А есть проблемы у неё в принципе?
Вероятнее всего, трудности появятся в будущем, когда гиганты во всю войдут на рынок электромобилей и будут демпинговать, тем самым снижая валовую и операционную маржу у Теслы. В условиях конкуренции более-менее повезёт китайцам, которые могут создать внутри своей страны приятные условия для того же BYD. Кстати, если СПБ биржа добавит BYD в скором времени, то можно рассмотреть его к себе в портфель
Главная проблема отрасли - это неспособность в долгосрочном плане удержать потребителя. Например, потребитель любит Теслу, потому что это завязано на его эмоциях и на личности Маска, однако этого совершенно недостаточно, ведь что мешает среднестатистическому владельцу сменить Tesla на более качественный Lucid, к примеру? Практически ничего
По сути и получается, что в будущем хорошо зарабатывать сможет разве что BYD, которая имеет хороший бизнес план, серьезные контракты и работает на благоприятном для неё рынке. Когда ее добавят на СПб бирже, то стоит рассмотреть ее (НЕ ИИР)
@CrashSoon
🔍 Этот пост посвящён бай-зе-дипперам американского рынка, который в будущем обязательно даст возможность купить отличные акции по хорошей цене. Только какие из них отличные?
СПБ-биржа собрала настоящий зверинец фирм по производству электромобилей: Tesla, Lucid, Lordstown, Arrival, Fisker, Workhorse, Nikola, Rivian. И это только компании, которые связанны напрямую с электромобилями. Ну а если брать компании, которые косвенно затрагивают эту отрасль (расходники, зарядки и т.д.), то список в разы увеличится
Однако есть одна проблема: большинство этих компаний просто не протянут 3-5 лет. Какие-то из них наверняка обанкротятся, а счастливчиков выкупят гиганты автопромышленности. Не стоит обольщаться, ведь те компании, которые купят, будут проданы ниже текущей цены. Так что с ними не так?
Практически все вышеупомянутые компании просто не смогут побороться с конкуренцией, которая будет навязана и Теслой с китайскими электрогигантами (по типу Li и BYD), и старой гвардией производителей авто
Но почему, к примеру, Тесла выживет, а всякие стартапы нет? Разве новые фирмы - это не «Tesla 2.0» с такими же неизбежными иксами? И тоже совершенно нет. Как завещал Питер Линч: «Никогда компании, которые считаются второй версией оригинала, не смогут показать такого же роста»
Главным преимуществом гигантов является экономический ров в виде экономии масштаба. К примеру, рассмотрим Tesla
Лишь за II кв 2022 года Tesla поставила 256 тысяч автомобилей. Более того, у детища Маска уже давным давно положительный свободный денежный поток, что говорит о том, что бизнес растёт и зарабатывает деньги
Tesla заявляет, что к 2030 году произведёт 20 млн машин! И это где-то 13% от общего прогнозируемого числа (следом за Теслой идёт российский Evolute, но это не точно)
Что ж, мне, честно, не особо верится в эту цифру, но Тесла умеет удивлять, что не раз нам доказывала в прошлом
Теперь взглянем на Lucid. Это тот, кто по-моему сможет как-то выжить из этих EV-стартапов по типу Rivian или Lordstown
За II кв 2022 было доставлено 679 штук авто. Не тысяч, а именно единиц. Свободный денежный поток пока глубоко отрицательный. Плюс к этому можно добавить неразбериху с сырьем и поставками. А так как Lucid не является крупной компанией, то она не имеет, так называемую, власть над поставщиками. У других компаний все намного хуже, они стыдливо прикрывают свою статистику проданных автомобилей, а их презентации пестрят о том, как прекрасно будет у них в будущем
Если мы посмотрим на китайский рынок EV-машин, то там борются между собой SAIC, BYD и Tesla. Однако с учетом обострения тайваньского конфликта Теслу могут начать ужимать в возможностях и продажах в Китае. Кстати, долей в BYD владеет Баффет
Так что если опираться на финансовые результаты компаний, то Tesla является абсолютным лидером в эффективности и боеспособности на конкурентном рынке
Но не значит ли это, что надо залетать на всю котлету в Теслу? А есть проблемы у неё в принципе?
Вероятнее всего, трудности появятся в будущем, когда гиганты во всю войдут на рынок электромобилей и будут демпинговать, тем самым снижая валовую и операционную маржу у Теслы. В условиях конкуренции более-менее повезёт китайцам, которые могут создать внутри своей страны приятные условия для того же BYD. Кстати, если СПБ биржа добавит BYD в скором времени, то можно рассмотреть его к себе в портфель
Главная проблема отрасли - это неспособность в долгосрочном плане удержать потребителя. Например, потребитель любит Теслу, потому что это завязано на его эмоциях и на личности Маска, однако этого совершенно недостаточно, ведь что мешает среднестатистическому владельцу сменить Tesla на более качественный Lucid, к примеру? Практически ничего
По сути и получается, что в будущем хорошо зарабатывать сможет разве что BYD, которая имеет хороший бизнес план, серьезные контракты и работает на благоприятном для неё рынке. Когда ее добавят на СПб бирже, то стоит рассмотреть ее (НЕ ИИР)
@CrashSoon
РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПАДАЕТ В ГЛАЗАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ
Ситуация с изменениями решений о допуске нерезидентов серьезно пошатнуло желание иностранных граждан и организаций инвестировать в нашу страну
Но сегодня ЦБ просто, наверное, убил какое-либо желание делать это. Ведь в новостях они увидели это: «Депозитарии и регистраторы не смогут проводить операции с бумагами, которые зачислены с иностранных депозитариев после 1 марта. То же самое касается бумаг, которые дружественные нерезиденты покупали у недружественных с 25 июня» И это все на целых 6 месяцев. А дальше совершенно неизвестно, будет ли действие продлено или нет…
Все это серьезно подрывает доверие и желание совершать новые вложения в отечественные акции из-за того, что рынок становится ручным и им можно управлять. Ведь сам ЦБ говорит, что сделал это ради сохранения финансовой стабильности на рынке и для предотвращения спекуляций
Данные действия не вписываются в рыночную экономику, о которой тоже любит говорить глава ЦБ. На словах одно, а на деле - совсем иной расклад. А ведь проблема выхода нерезидентов совсем никуда не уходит
@CrashSoon
Ситуация с изменениями решений о допуске нерезидентов серьезно пошатнуло желание иностранных граждан и организаций инвестировать в нашу страну
Но сегодня ЦБ просто, наверное, убил какое-либо желание делать это. Ведь в новостях они увидели это: «Депозитарии и регистраторы не смогут проводить операции с бумагами, которые зачислены с иностранных депозитариев после 1 марта. То же самое касается бумаг, которые дружественные нерезиденты покупали у недружественных с 25 июня» И это все на целых 6 месяцев. А дальше совершенно неизвестно, будет ли действие продлено или нет…
Все это серьезно подрывает доверие и желание совершать новые вложения в отечественные акции из-за того, что рынок становится ручным и им можно управлять. Ведь сам ЦБ говорит, что сделал это ради сохранения финансовой стабильности на рынке и для предотвращения спекуляций
Данные действия не вписываются в рыночную экономику, о которой тоже любит говорить глава ЦБ. На словах одно, а на деле - совсем иной расклад. А ведь проблема выхода нерезидентов совсем никуда не уходит
@CrashSoon
ТРЕШ СНОВА ЛЕТИТ РАКЕТОЙ ВВЕРХ
Вчера было полноценное возвращение нашумевших памперов с реддита. И мемные акции летят вверх:
GameStop +8%
AMC +16%
Bed, Bath & Beyond +38%
Wish +6%
Как бы странно это ни казалось, но это вполне можно считать тревожным звоночком для рынка. Так как всегда перед хорошей подсадкой взлетал мусор и треш
Вы можете парировать, что, мол, в 2021 году эти акции тоже пампились, а с рынком ничего не произошло… Верное замечание, но тогда экономику США заливали деньгами в рамках QE, а сейчас такой возможности пока что нет (когда такая возможность будет - в следующих постах)
Так или иначе, сейчас не стоит расслабляться и думать, что бычье ралли на американском рынке надолго. Лучше проявите осторожность и оставьте у себя лишь те бумаги, в идеи которых вы действительно уверены
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Вчера было полноценное возвращение нашумевших памперов с реддита. И мемные акции летят вверх:
GameStop +8%
AMC +16%
Bed, Bath & Beyond +38%
Wish +6%
Как бы странно это ни казалось, но это вполне можно считать тревожным звоночком для рынка. Так как всегда перед хорошей подсадкой взлетал мусор и треш
Вы можете парировать, что, мол, в 2021 году эти акции тоже пампились, а с рынком ничего не произошло… Верное замечание, но тогда экономику США заливали деньгами в рамках QE, а сейчас такой возможности пока что нет (когда такая возможность будет - в следующих постах)
Так или иначе, сейчас не стоит расслабляться и думать, что бычье ралли на американском рынке надолго. Лучше проявите осторожность и оставьте у себя лишь те бумаги, в идеи которых вы действительно уверены
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
МЫСЛИ ПО ДОЛЛАРУ
Текущая ситуация вокруг бакса наталкивает на различные размышления. Сам доллар колеблется в районе 60 и находится как бы в неопределенности
Но что может стать драйвером роста?
Если мы заглянем в госбюджет на 2022 год, то у нас базовая цена на нефть заложена на уровне 3200₽. С учетом инфляции, которая напала на рубль, это 3600₽
То есть 3600₽ за баррель - это такой порог, ниже которого продавать нефть невыгодно для бюджета
На данный момент цена составляет где-то 3900₽ за бочку нефти, и исходя из простых расчетов между порогом и актуальной ценой разрыв всего в 300₽. Это офигеть, как немного
Эти данные уже заставляют МинФин серьезно задуматься о текущей цене доллара и мотивируют его все-таки что-то сделать с курсом, чтобы бюджет и дальше был профицитным
Однако и сама нефть не даёт надежду на высокие цены по ней. По всему миру падает экономическая активность. Даже в Поднебесной, в центре мирового производства, деловая активность рухнула во II квартале
Исходя из этих фактов, получается, что нефть уже где-то недалеко от своего максимума, а пополнять бюджет чем-то надо. Поэтому в будущем мы можем увидеть рост до 70-75, а может и аж до 80 рублей за доллар
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Текущая ситуация вокруг бакса наталкивает на различные размышления. Сам доллар колеблется в районе 60 и находится как бы в неопределенности
Но что может стать драйвером роста?
Если мы заглянем в госбюджет на 2022 год, то у нас базовая цена на нефть заложена на уровне 3200₽. С учетом инфляции, которая напала на рубль, это 3600₽
То есть 3600₽ за баррель - это такой порог, ниже которого продавать нефть невыгодно для бюджета
На данный момент цена составляет где-то 3900₽ за бочку нефти, и исходя из простых расчетов между порогом и актуальной ценой разрыв всего в 300₽. Это офигеть, как немного
Эти данные уже заставляют МинФин серьезно задуматься о текущей цене доллара и мотивируют его все-таки что-то сделать с курсом, чтобы бюджет и дальше был профицитным
Однако и сама нефть не даёт надежду на высокие цены по ней. По всему миру падает экономическая активность. Даже в Поднебесной, в центре мирового производства, деловая активность рухнула во II квартале
Исходя из этих фактов, получается, что нефть уже где-то недалеко от своего максимума, а пополнять бюджет чем-то надо. Поэтому в будущем мы можем увидеть рост до 70-75, а может и аж до 80 рублей за доллар
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
ВЕСЕЛЬЕ НА УОЛЛ-СТРИТ
Вчерашние данные по инфляции взбодрили рынок. А как иначе: 8.5% за год при прогнозе в 8.7% и при июньской инфляции в 9.1%. И естественно, все рисковые активы, сговорившись, полетели вверх. Но надолго ли?
Заглянув «под капот» данных инфляции, мы сможем увидеть, что общая статистика упала благодаря падению цен на топливо. Это хорошо. Но осталась незамеченным одна проблема: цены на еду совершенно не сбавили темп, и даже, наоборот, темп роста цен на продукты сродни росту в 1979 году. И ведь потребителю тоже хочется что-то есть…
Ещё одна причина, по которой рано закатывать вечеринку в честь оздоровления американской экономики - это все ещё нифиговая разница между ставкой ФРС и инфляцией. И это причина порождает другую проблему, которая состоит в удорожании денег в системе. Не секрет, что проблемы с ипотекой, студенческими кредитами, ценами на жилье и массовыми увольнениями абсолютно никуда не делись. И поэтому нас ждут непростые времена в будущем
Какой совет можно дать?
Все зависит от уровня риска. Спекулянт может разыграть это событие по-своему. Долгосрочному инвестору лучше не рисковать в такие непростые времена, потому что слишком много людей начали вопить о «выдающихся моментах на рынке». Такие крики всегда должны настораживать
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Вчерашние данные по инфляции взбодрили рынок. А как иначе: 8.5% за год при прогнозе в 8.7% и при июньской инфляции в 9.1%. И естественно, все рисковые активы, сговорившись, полетели вверх. Но надолго ли?
Заглянув «под капот» данных инфляции, мы сможем увидеть, что общая статистика упала благодаря падению цен на топливо. Это хорошо. Но осталась незамеченным одна проблема: цены на еду совершенно не сбавили темп, и даже, наоборот, темп роста цен на продукты сродни росту в 1979 году. И ведь потребителю тоже хочется что-то есть…
Ещё одна причина, по которой рано закатывать вечеринку в честь оздоровления американской экономики - это все ещё нифиговая разница между ставкой ФРС и инфляцией. И это причина порождает другую проблему, которая состоит в удорожании денег в системе. Не секрет, что проблемы с ипотекой, студенческими кредитами, ценами на жилье и массовыми увольнениями абсолютно никуда не делись. И поэтому нас ждут непростые времена в будущем
Какой совет можно дать?
Все зависит от уровня риска. Спекулянт может разыграть это событие по-своему. Долгосрочному инвестору лучше не рисковать в такие непростые времена, потому что слишком много людей начали вопить о «выдающихся моментах на рынке». Такие крики всегда должны настораживать
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
РАДОСТНЫЙ ДЕНЬ ДЛЯ ДЕРЖАТЕЛЕЙ РАСПИСОК
Вчера неплохо стрельнули ГДР Тинькофф, ФиксПрайс, Циан и других на отличной новости:
Западные депозитарии продолжат конвертацию российских DR после решения НРД продлить действие нулевого тарифа
Это значит, что в скором времени депозитарные расписки конвертируют в обычные акции, что уже существенно снизит риск для держателей этих бумаг. Также это сигнал о том, что долгосрочно эти бумаги стали намного привлекательнее
Эта добрая весть вселяет надежду, что там, зарубежом, ещё действуют деловые контакты и с нами готовы работать
@CrashSoon
Вчера неплохо стрельнули ГДР Тинькофф, ФиксПрайс, Циан и других на отличной новости:
Западные депозитарии продолжат конвертацию российских DR после решения НРД продлить действие нулевого тарифа
Это значит, что в скором времени депозитарные расписки конвертируют в обычные акции, что уже существенно снизит риск для держателей этих бумаг. Также это сигнал о том, что долгосрочно эти бумаги стали намного привлекательнее
Эта добрая весть вселяет надежду, что там, зарубежом, ещё действуют деловые контакты и с нами готовы работать
@CrashSoon
КРИЗИС НЕИЗБЕЖЕН? НЕФТЬ СНОВА ПО 120?
В начале этого месяца в США приняли интересный законопроект «Акт о снижении инфляции», который, судя по названию, вроде должен уменьшить инфляционное давление на граждан и на доллар. Это этакий уродливый клон изначального крупного проекта «Build Back Better», который яро поддерживают демократы, а республиканцы против. Но сработает ли он?)
Заглянем внутрь этого проекта, чтобы понять, что нам ожидать от американского государства…
Так, закон можно разделить на две части: статьи дохода и расхода. Чтобы тратить, надо же и где-то зарабатывать)
📈 Государство собирается зарабатывать с:
- Увеличения налогов от корпораций и богатых людей Америки
- Снижения цен на лекарства в рамках медицинских программ
- Введения 1% акцизного налога на выкуп акций
📉 А собирается тратить:
- На «зелёную» энергетику
- На медицинские программы Obamacare
- На финансирование и «усиления» Налоговой США
Если честно, то особенно ничего хорошего на долгосроке нет. Да, опять повезло «зеленке» и компаниям по типу NextEra и другим. Возможно, повезёт и биг фарма, однако неоднозначно, потому что государство будет выторговывать мед.препараты подешевле. Но данный законопроект порождает клубок проблем
1️⃣ Во-первых, увеличение налогов на корпорации всегда ложится на потребителя. И обычно от таких действий страдают граждане с небольшим доходом. Все это приведёт к росту цен на продукты
2️⃣ Во-вторых, решение проблем с топливом не было решено. Да, в июле США потратили нефть из резервов, но потом резервы снова нужно будет чем-то наполнять, что подстегнёт рост цен на нефть (Если, конечно, рецессия не ударит по мировой экономике)
3️⃣ В-третьих, увеличивается роль государства в экономике. Для кого-то это важный пункт, потому что, на примере Китая, власть может сильно менять погоду на рынках
И в итоге…
Позитива в этом законе мало, да и сама эйфория на рынках заканчивается. До многих потихоньку доходит, что фундаментальные проблемы в экономике не решены, и для очистки экономической среды нужна жесткая рецессия, которая, подобно ливню, смоет все неэффективные проекты и стартапы, возникшие в последние годы
@CrashSoon
В начале этого месяца в США приняли интересный законопроект «Акт о снижении инфляции», который, судя по названию, вроде должен уменьшить инфляционное давление на граждан и на доллар. Это этакий уродливый клон изначального крупного проекта «Build Back Better», который яро поддерживают демократы, а республиканцы против. Но сработает ли он?)
Заглянем внутрь этого проекта, чтобы понять, что нам ожидать от американского государства…
Так, закон можно разделить на две части: статьи дохода и расхода. Чтобы тратить, надо же и где-то зарабатывать)
📈 Государство собирается зарабатывать с:
- Увеличения налогов от корпораций и богатых людей Америки
- Снижения цен на лекарства в рамках медицинских программ
- Введения 1% акцизного налога на выкуп акций
📉 А собирается тратить:
- На «зелёную» энергетику
- На медицинские программы Obamacare
- На финансирование и «усиления» Налоговой США
Если честно, то особенно ничего хорошего на долгосроке нет. Да, опять повезло «зеленке» и компаниям по типу NextEra и другим. Возможно, повезёт и биг фарма, однако неоднозначно, потому что государство будет выторговывать мед.препараты подешевле. Но данный законопроект порождает клубок проблем
1️⃣ Во-первых, увеличение налогов на корпорации всегда ложится на потребителя. И обычно от таких действий страдают граждане с небольшим доходом. Все это приведёт к росту цен на продукты
2️⃣ Во-вторых, решение проблем с топливом не было решено. Да, в июле США потратили нефть из резервов, но потом резервы снова нужно будет чем-то наполнять, что подстегнёт рост цен на нефть (Если, конечно, рецессия не ударит по мировой экономике)
3️⃣ В-третьих, увеличивается роль государства в экономике. Для кого-то это важный пункт, потому что, на примере Китая, власть может сильно менять погоду на рынках
И в итоге…
Позитива в этом законе мало, да и сама эйфория на рынках заканчивается. До многих потихоньку доходит, что фундаментальные проблемы в экономике не решены, и для очистки экономической среды нужна жесткая рецессия, которая, подобно ливню, смоет все неэффективные проекты и стартапы, возникшие в последние годы
@CrashSoon
РАЗВЯЗКА ПО АКЦИЯМИ АМЕРИКИ СКОРО
Майкл Бьюрри (тот, кто предсказал кризис ‘08) опубликовал в соцсети страницу майской газеты 2001 года, в которой четко прослеживается параллель с сегодняшним днём. Тогда инвесторы, как и сейчас, покупают, потому что среда стала чуть менее негативная, но реальных проблем никто не желает замечать
Сам Бьюрри вчера продал все свои акции, но оставил лишь GEO Group. Это REIT, который занимается управлением частных тюрем. Также он продал пут-опционы на Apple (как ставка на падение), но возможно он в будущем обратно добавит их в портфель
Вероятно, что Майкл прав. Конечно, он и раньше говорил о неадекватной оценке рынка, но теперь, похоже, час пробил
@CrashSoon
Майкл Бьюрри (тот, кто предсказал кризис ‘08) опубликовал в соцсети страницу майской газеты 2001 года, в которой четко прослеживается параллель с сегодняшним днём. Тогда инвесторы, как и сейчас, покупают, потому что среда стала чуть менее негативная, но реальных проблем никто не желает замечать
Сам Бьюрри вчера продал все свои акции, но оставил лишь GEO Group. Это REIT, который занимается управлением частных тюрем. Также он продал пут-опционы на Apple (как ставка на падение), но возможно он в будущем обратно добавит их в портфель
Вероятно, что Майкл прав. Конечно, он и раньше говорил о неадекватной оценке рынка, но теперь, похоже, час пробил
@CrashSoon
РЫНОК РОССИИ ПРИОБОДРИЛСЯ
🟢 Сегодня Индекс Мосбиржи $IMOEX в моменте коснулся 2200, но спекулянты [да и я немножко] начали фиксировать прибыль.
Здесь всё довольно неоднозначно: Рынок за последние десять дней довольно неплохо прибавил [+7%],
но при этом мы подошли к сильному сопротивлению у текущих уровней, где раньше весной была сильная поддержка.
Для пробития вверх, честно, я пока вижу мало предпоссылок.
Из них: рост мелких компаний, расписок и шортсквизы, которые происходят во всяком блудняке $POLY $GEMC
А вот негативный фон и не думал уходить: индексом движет 10 крупнейших компаний нефтегазового сектора и у них пока всё не очень хорошо.
@CrashSoon
🟢 Сегодня Индекс Мосбиржи $IMOEX в моменте коснулся 2200, но спекулянты [да и я немножко] начали фиксировать прибыль.
Здесь всё довольно неоднозначно: Рынок за последние десять дней довольно неплохо прибавил [+7%],
но при этом мы подошли к сильному сопротивлению у текущих уровней, где раньше весной была сильная поддержка.
Для пробития вверх, честно, я пока вижу мало предпоссылок.
Из них: рост мелких компаний, расписок и шортсквизы, которые происходят во всяком блудняке $POLY $GEMC
А вот негативный фон и не думал уходить: индексом движет 10 крупнейших компаний нефтегазового сектора и у них пока всё не очень хорошо.
@CrashSoon
ПРОБЛЕМА РОССИЙСКОГО РЫНКА
Заметил одну из серьезных проблем, которая не даёт возможность полноценно расти рынку. И это - нехватка институциональных инвесторов на нашем рынке
Органично рынок растёт тогда, когда на нем находятся и физики, и фонды (неважно, закрытые или открытые). Но эта комбинация даёт именно тот самый уверенный и хороший рост
Как пример, можно взять Америку. Акции отличных компаний росли не просто потому что физики жадно скупали эти акции, а потому что ко всему этому был сильный поток денег от фондов со всего мира
Именно поэтому органичный рост возможен, если мы имеем два этих элементов. Очень хотелось бы видеть иностранные вложения хотя бы из того же Китая, Индии и арабских стран, но здесь существует уже другая проблема - подорванное доверие (об этом говорили здесь)
Вот мы и имеем, что рынок в последнее время находится в каком-то подвешенном состоянии. Благо, сегодня закрепились выше 2200
@CrashSoon
Заметил одну из серьезных проблем, которая не даёт возможность полноценно расти рынку. И это - нехватка институциональных инвесторов на нашем рынке
Органично рынок растёт тогда, когда на нем находятся и физики, и фонды (неважно, закрытые или открытые). Но эта комбинация даёт именно тот самый уверенный и хороший рост
Как пример, можно взять Америку. Акции отличных компаний росли не просто потому что физики жадно скупали эти акции, а потому что ко всему этому был сильный поток денег от фондов со всего мира
Именно поэтому органичный рост возможен, если мы имеем два этих элементов. Очень хотелось бы видеть иностранные вложения хотя бы из того же Китая, Индии и арабских стран, но здесь существует уже другая проблема - подорванное доверие (об этом говорили здесь)
Вот мы и имеем, что рынок в последнее время находится в каком-то подвешенном состоянии. Благо, сегодня закрепились выше 2200
@CrashSoon
НОВАЯ ГАЗОВАЯ РЕАЛЬНОСТЬ ЕВРОПЫ
Давеча Газпром намекнул, что цены на газ в Европе могут достигнуть аж $4000 за кубометр, хотя сейчас они и так высоки ($2500)
Все это создаёт угрозу всему европейскому бизнесу, который был построен на дешевом европейском сырье. Но похоже эти времена уходят безвозвратно
Да, конечно, можно приобретать газ в Катаре или Норвегии, но, во-первых, будут не те объемы, а, во-вторых, рентабельность некоторых компаний быстро уйдёт в нулевую зону
Под угрозой существования передовая промышленность Европы. Наверное, выход какой-то найдётся, но текущая ситуация и перспектива роста цен не сулят ей ничего хорошего
@CrashSoon
Давеча Газпром намекнул, что цены на газ в Европе могут достигнуть аж $4000 за кубометр, хотя сейчас они и так высоки ($2500)
Все это создаёт угрозу всему европейскому бизнесу, который был построен на дешевом европейском сырье. Но похоже эти времена уходят безвозвратно
Да, конечно, можно приобретать газ в Катаре или Норвегии, но, во-первых, будут не те объемы, а, во-вторых, рентабельность некоторых компаний быстро уйдёт в нулевую зону
Под угрозой существования передовая промышленность Европы. Наверное, выход какой-то найдётся, но текущая ситуация и перспектива роста цен не сулят ей ничего хорошего
@CrashSoon
СЛЕДУЮЩАЯ ОСТАНОВКА - ЮАНЬ
Недавно Русал супер успешно разместил свои облигации, номинированные в юанях, где-то под 3.5%. И вот на днях Полюс тоже решил привлечь юани через облигации под 4% годовых. И чувствую, это далеко не последнее размещение облигаций в юанях
А почему так?
Такое ощущение, что с процессом дедолларизации в стране происходит другой процесс под названием «юанизация». И ответ на вопрос «Почему вместо долларов привлекают деньги в юанях, а не в рублях?» кроется в двух вещах: ключевая ставка и волатильность рубля
ЦБ не хочет менять свою стратегию и уперто следует цели «4% инфляции» и совершенно слабо заинтересован в росте кредитов среди фирм. Ну а зачем компаниям занимать деньги в рублях под 10-13%, когда в юанях можно это сделать под 4%
Волатильность рубля тоже создаёт дополнительные проблемы. Невозможно заложить долгосрочные контракты в рублях, потому что он скачет, как угорелый, а большинство станков, товаров покупается зарубежом (а в будущем через главного партнера и посредника - Китая)
Поэтому мы через пару лет будем озадаченно смотреть на котировки юаня вместо бакса и евро (но это не точно)
В итоге, в будущем наша экономика пересядет с долларового «мышления» на юаневское. Прикину в голове, наверное, мы ещё увидим IPO российских компаний на бирже Гонконга, ОФЗ в юанях и т.д.
Не хочется, конечно, отвязываться от одной валюты и привязываться к другой, но, к сожалению, МинФин и ЦБ никак не смогли детально продумать усиление рубля. Ну а нам, простым инвесторам, просто придётся подстраиваться под рыночную конъюнктуру
@CrashSoon
Недавно Русал супер успешно разместил свои облигации, номинированные в юанях, где-то под 3.5%. И вот на днях Полюс тоже решил привлечь юани через облигации под 4% годовых. И чувствую, это далеко не последнее размещение облигаций в юанях
А почему так?
Такое ощущение, что с процессом дедолларизации в стране происходит другой процесс под названием «юанизация». И ответ на вопрос «Почему вместо долларов привлекают деньги в юанях, а не в рублях?» кроется в двух вещах: ключевая ставка и волатильность рубля
ЦБ не хочет менять свою стратегию и уперто следует цели «4% инфляции» и совершенно слабо заинтересован в росте кредитов среди фирм. Ну а зачем компаниям занимать деньги в рублях под 10-13%, когда в юанях можно это сделать под 4%
Волатильность рубля тоже создаёт дополнительные проблемы. Невозможно заложить долгосрочные контракты в рублях, потому что он скачет, как угорелый, а большинство станков, товаров покупается зарубежом (а в будущем через главного партнера и посредника - Китая)
Поэтому мы через пару лет будем озадаченно смотреть на котировки юаня вместо бакса и евро (но это не точно)
В итоге, в будущем наша экономика пересядет с долларового «мышления» на юаневское. Прикину в голове, наверное, мы ещё увидим IPO российских компаний на бирже Гонконга, ОФЗ в юанях и т.д.
Не хочется, конечно, отвязываться от одной валюты и привязываться к другой, но, к сожалению, МинФин и ЦБ никак не смогли детально продумать усиление рубля. Ну а нам, простым инвесторам, просто придётся подстраиваться под рыночную конъюнктуру
@CrashSoon
БАФФЕТ ЗАЛЕТАЕТ В НЕФТЯНКУ
Пару дней назад стало известно, что Уоррен Баффет собирается купить 50% Occidental Petroleum. И теперь $OXY будет занимать 5% от всего портфеля Баффета
Кто-то говорит, что это ставка Баффета на дальнейшие высокие цены на нефть, или он таким образом пытается иметь что-то из сырьевых активов
Но что-то мне подсказывает, что эльфы-помощники Баффета разыскали в компании что-то реально undervalued, однако эта вещь пока что практически никому неизвестна. И имея голос в фирме, его фонд попытается раскрыть полностью все то, что сейчас недооценено. Более того, $OXY больше всех из нефтяных компаний лоббирует свои интересы в Конгрессе, поэтому плюшки от государства тоже могут им достатся
Посмотрим, но мне кажется, что ради идеи о высоких цен на нефть в будущем богатый человек или фонд не будет выкупать половину нефтяной компании. Тут явно есть какой-то скрытый и существенный факт
@CrashSoon
Пару дней назад стало известно, что Уоррен Баффет собирается купить 50% Occidental Petroleum. И теперь $OXY будет занимать 5% от всего портфеля Баффета
Кто-то говорит, что это ставка Баффета на дальнейшие высокие цены на нефть, или он таким образом пытается иметь что-то из сырьевых активов
Но что-то мне подсказывает, что эльфы-помощники Баффета разыскали в компании что-то реально undervalued, однако эта вещь пока что практически никому неизвестна. И имея голос в фирме, его фонд попытается раскрыть полностью все то, что сейчас недооценено. Более того, $OXY больше всех из нефтяных компаний лоббирует свои интересы в Конгрессе, поэтому плюшки от государства тоже могут им достатся
Посмотрим, но мне кажется, что ради идеи о высоких цен на нефть в будущем богатый человек или фонд не будет выкупать половину нефтяной компании. Тут явно есть какой-то скрытый и существенный факт
@CrashSoon