АМЕРИКА НА ДНЕ?

📆 Сегодня, как вы знаете, выходной и рынки закрыты, поэтому я решил посмотреть некоторые индикаторы и был поражен новыми цифрами по инсайдерским покупкам

📒 Показатель по покупкам СЕО достиг 1.5

📕 Показатель по CFO пока не впечатляет: 0.54

📗 Показатель по общему рынку США: 1.16

Insider Buy/Sell Ratio – Это очень хороший индикатор, подробный обзор соотношения покупки / продажи у инсайдеров.
В нём представлены исторические данные по США, позволяющие понять когда «знающие» покупают акции своих компаний.

✅ И данный индикатор начал оживать, давая сигнал на то, что дно ближе, чем «шортист» может подумать.

Но пока я не могу разделить такого оптимизма с этим индикатором, график выглядит максимально пугающе со своими поглощениями и коррекционными движениями.
К тому же ФРС пока не сказал своё «стоп слово», а без него деньги не пойдут в рынок.

@CrashSoon

АКТУАЛЬНЫЙ РОССИЙСКИЙ ПОРТФЕЛЬ

🍹 Приветствую всех, сегодня маловато событий, поэтому решил продемонстрировать кратко обновленный портфель, состоящий из рос. бумаг (50% акции / 50% кеш)

Ранее акции были скинуты до событий с Газпромом – поступали тревожные звоночки, но после падения $IMOEX до 2200 грех не взять заново в хороший момент.

Почему 50% кеша? – фондовый рынок будет консолидироваться еще некоторое время, ММВБ может и до 2000 добраться.
И увеличить доли, добавить новые компании, думаю, еще представится возможность.

💰 Что уже приобрёл:

Распишу очень кратко. В будущем, постараюсь описать каждую позицию.

• Новатэк $NVTK - одна из неплохих историй. Дивиденды, инвест проекты сохранила

• Роснефть $ROSN - выплатит-таки рекордные дивы, иностранцы в совете директоров, Китай как подспорье

• Сбер $SBER - переток из Газпрома в 2 ликвидный актив, фин. сектор восстановится первым после кризиса, поэтому также добавил ВТБ $VTBR

Из других интересных историй: $AFKS $YNDX $RTKM $MGNT

Это не ИИР

@CrashSoon

ФОСАГРО БЕЗ ДИВОВ

⏳ Недавно акционеры Фосагро $PHOR объявили перенос вопроса о выплате дивидендов, но реакции сильно негативной не было, как в Газпроме, хотя думаю, что немало людей ждало сильного снижения и может кто-то даже шортил её.

🔍 Однако ситуация здесь немного другая:

• Сектор как никогда на коне

• Тренд в бумаге восходящий и пока предпосылок для его смены нет

• Фосагро не получал «удар в под дых» от государства в виде НДПИ на размер всех дивидендов

• Дивиденды не совсем отменены, а просто рассмотрения вопроса о выплате перенесли на ближайшее заседание

@CrashSoon

✅ Башнефть $BANE $BANEP на ГОСА утвердила дивиденды за 2021 год 117.29 руб на акцию

Доходность на обыкновенную акцию примерно 10.3%

Доходность на привилегированную примерно 13.13%

Поздравляю всех, кто брал на весенней просадке, но сейчас покупать уже не вижу особого смысла, тут может быть только особо рисковый и спекулятивный интерес.

@CrashSoon

РУСАЛ ВВЕРХ, НОРКА ВНИЗ

🎢 Сегодня вышли неоднозначные новости по РУСАЛУ и Норильскому Никелю: возобновлены переговоры о потенциальном слиянии двух компаний

🟢 На этом бумаги сразу подскакивали на 10-20%:

• РУСАЛ $RUAL в моменте +22.64%, сейчас 57.5р (+6.47%)

• ЭН+ $ENPG в моменте +25%, сейчас 502р (+7.4%)

Но вот Норникель $GMKN ростом не хвастается, ситуация него несколько другая. Инвесторы были разочарованы почти полной отменой дивидендов и другими комментариями из интервью Потанина.

Из тезисов:

• Высоких дивидендов на Российском рынке не будет ни в 2022, ни в 2023

• Норникель скорее всего значительно снизит дивы, либо отменит их

• Для сбережений и расчётов надо уходить от доллара в сторону "мягких" и цифровых валют

🔻Акции ГМК выглядят слабо и на разочарованиях могут продолжить снижение в непроторгованной зоне вплоть до 15-14000т.р (НЕ ИИР)

@CrashSoon

ДОЛЛАР 50 СДЕЛАЛИ, А ЧТО ДАЛЬШЕ?

✅ Сегодня курс аномально вырос до 61 рубля, сделав более 11% дневного прироста.
Сразу скажу, что данное явление является, скорее всего, попыткой властей взяться серьёзно за курс путём интервенций.
Если это так, то курс будет просто непрогнозируемый, так всё зависит от размера ежедневных интервенций.

Дисбаланс экспорта и импорта еще даже не начал восстановление, так что пока непонятно как будут удерживать курс, скажем, через месяц, полгода….

Я больше согласен с мнением товарища Потанина, который утверждает, что: «В условиях отказа сотрудничества – что мы будем покупать? Также отток капитала долгосрочно для нашей страны теперь один из худших вариантов. Сейчас ситуация требует, чтобы капиталы наоборот текли в Россию, текли в самых разных валютах и тем более в рублях».

📌 Какой из этого вывод:

Если краткосрочно, то можно испытать удачу и пойти «в одну ногу» с государством и интервенциями, а вот долгосрочно – это уже хороший вопрос. (НЕ ИИР)

@CrashSoon

ДОЛЛАР ПО 64 ЗАКАЗЫВАЛИ?

💫 Курс продолжает свое восхождение вопреки всему, что не связано с вливаниями.

Слышали какие-то важные новости? — я тоже нет. Разве что падение нефти могло как-то сказаться на восприятии к нашему экспорту, но не на 13% за 2 дня*

В общем, начал потихоньку избавляться от грязной бумажки, пока государство позволяет. Повторять или нет — дело каждого (не иир)

@CrashSoon

КИТАЙ И ДИВИДЕНДЫ ВАЖНЫ

1) ✅ СПБ Биржа возобновит выплату дивидендов по акциям США в августе.

Речь идет о выплатах по тем бумагам, по которым удалось избежать блокировки.

Очень хорошая новость для людей, использующих дивидендную стратегию.
Покупка "дивидендных аристократов и королей" является (являлась) очень надёжным способом пассивно получать процент от портфеля, но сейчас на пути встали инфраструктурные риски.

Несмотря на это, я считаю, что шансы блокировки со стороны Америки пока маловероятны. Держать в голове всё равно стоит, также как и держать "ухо востро"

2) 🇭🇰 Массовые клиенты вскоре могут получить доступ к торгам в Гонконге через "СПБ биржу" — Интерфакс

По словам Горюнова, решение по доступу сейчас находится на стороне брокеров.
"Насколько знаю, несколько брокеров уже на экспериментальных клиентах тестируют свои решения, поэтому, наверное, в ближайшее время можно ожидать", - сказал он

Ждём, Гонконг уже близко

@CrashSoon

ИНВЕСТИЦИИ В БРИКС

🌎 СПБ Биржа планирует допустить к торгам акции стран БРИКС (в группу входят Бразилия, Россия, Индия, КНР и ЮАР, а еще, вероятно, Иран и Аргентина).
Но сначала площадка расширит список бумаг из Гонконга, а также запустит акции материкового Китая — РБК

Еще один важный инструмент — иностранные не спонсируемые ETF, разрешение на их обращение биржа ждет от ЦБ.

Похоже, что теперь близко не только Гонконг.
А если серьёзно, то новость просто прекрасная. Можно будет прикупить очень перспективные рынки, Америка после них покажется вам черепахой, да еще и дорогой по стоимости.

@CrashSoon

11 ИЮЛЯ - ДЕНЬ ОТКРЫТИЯ КИТАЯ

🇨🇳 11 Июля китайский рынок станет доступен рос. инвесторам через брокера БКС.
Он первым среди крупных российских брокеров даст доступ к азиатским бумагам для всех своих клиентов.

💹 Можно будет купить бумаги первых 12 китайских эмитентов, которые начали торговаться на СПБ Бирже – в дальнейшем список будет расширяться.

Напомню, что торговая сессия проводится с 8 утра до 18 вечера, при этом в самом Гонконге торги с 5 до 11 утра, то есть у нас будет постмаркет.
Также расчеты производятся по системе Т+2.

@CrashSoon

КОГДА ПРОДАВАТЬ ДОЛЛАР?

💵 Как вы знаете, доллар и евро, да и другие валюты откорректировались вверх до 20%, но практически все ждали ослабления рубля сильнее. Государство приложило «маловато» усилий – интервенций пока не хватает.

В связи с этим, немногие готовы продавать валюту:
курс 60-65 явно не те отметки, на которые рассчитывали инвесторы усредняя доллар по 60-55-50 рублей.
У многих остаётся хорошей целью девальвации хотя бы 70-75.
Так что давайте кратко озвучу свою мысль по этому поводу.

📒 Как я говорил ранее, 50р была уже неплохой отметкой для усреднения доллара и, возможно, еще не предельной.
Но государство всё-таки решило перейти к интервенциям. Многие чиновники трубили, что нужно прибегать к каким-то серьёзным действиям и вот результат.
И делается это очень хитро, в том числе через юань и другие валюты.

Но встал вопрос: это будет временный, точечный механизм или постоянный?

• Если используется всё же первый вариант – значит у ЦБ до сих пор нет постоянного механизма для устойчивого ценообразования нац. валюты.

• Если он (механизм) нашёлся – то это уже совсем другой разговор, стоит проследить за этим до осени. И я обязательно это буду делать.
Так они бы могли уже переставить доллар до 70 условно.

🕙 Но всё-таки видится, что механизм быстрый и точеный, после которого всё идёт на спад/коррекцию.
И, возможно, НЕ стоит рассчитывать, что ЦБ раскроет этот самый механизм воздействия, исходя из своих интересов.

✔️ "Это мы поняли, а что делать с валютой?"

Доллары, тем более купленные по неплохому относительно курсу 50-55 можно держать, однако всё еще где-то присутствует «призрак инфраструктурного риска»: блокировка долларов, санкции, комиссии.
Поэтому для спокойствия на душе перевел часть валютного* счёта на дружественные юани.

Если говорить про доллары в акциях, то там всё спокойнее – деньги лежат в активах всё с ними будет относительно нормально. (готов хоть 5 лет сидеть в акциях)

⏳ Если уж сидеть в долларе и ждать хорошего курса, то я посижу подожду курса доллара выше 70 (70-75), где кстати как раз сильное сопротивление.
Но так, уверен, думаю не я один. Исходя из этого смею предположить, что этот рублёвый кеш в случае девальвации может* быть переложен на российский фондовый рынок, о чем мы еще обязательно поговорим.

Но осмелюсь напомнить, про свою давнюю страшилку. что "гайки сужаются" и бакс пока нужен населению и государству всё меньше и меньше, так что "раздача" еще вероятна.
Я считаю, что мы ещё вполне можем увидим бакс для начала по 55, особенно если интервенции не постоянные»
Временность или постоянство вливаний еще надо проверить. Так что прошу держать плохой сценарий также в голове.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

40$ ЗА НЕФТЬ — СЕРЬЁЗНО?!

🚫 G7 обсуждают потолок цен на покупку российской нефти, который может быть 40-60$.

Несколько недель назад обсуждался и даже вводился полный запрет на российскую нефть, а также на различные смеси. Но сегодня, крупнейшие экономики мира уже обсуждают введение только потолка цен.
И также дисконт Urals уже более 30$, но стоит отметить интересную тенденцию – санкции в отношении российской энергетики снижаются.

🖊 Во-первых, кто и как будет соблюдать это ограничение?
На данный момент нет механизма, который обязывал бы покупать нефть по определенному ценовому диапазону.

🔍 Во-вторых, как G7 найдут возможность принуждать все, и третьи страны, соблюдать этот диапазон?

Я считаю, что для самой России такие меры практически незаметны.

🤝 У неё есть большие долгосрочные и новые контракты у стабильных поставщиков.
Также в условиях снижения курса, бюджет может позволить себе пропорциональное снижение цен на нефть – ведь НДПИ и экспортный налог платится в рублях.

Остался лишь один момент — сможет ли это компенсировать потери от ограничения цены, но пока это вопрос чисто риторический.
Сейчас то больше похоже на представление и блеф, чем на настоящие намерения.

@CrashSoon

ЦБ РАБОТАЕТ НЕ НА РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ РОССИИ?

Всплыло интересное интервью с Полом Крейг Робертс, одним из отцов «рейганомики», заместителем министра финансов США в администрации Рональде Рейгане.

⚔️ "Человек должен задаться вопросом, почему Россия не предприняла ни одного из этих шагов, которые привели бы к мгновенным мучительным крикам с глупого Запада и немедленному прекращению всех санкций и русофобской пропаганды. Россия может диктовать условия. Почему она отказывается от этой власти?"

⛔️ Пол Крейг Робертс не раз подвергал сомнению действия ЦБ РФ. Ранее он делал такие заявления: «Российский центральный банк даже считает, что не может создать рубли для финансирования инвестиционных проектов, если рубли не будут подкреплены иностранной валютой. Это заставило центральный банк занять деньги, в которых он не нуждается, на которые он платит проценты. Другими словами, политика российского центрального банка бессмысленна и служит западным интересам за счет России.
Россияне могут закрыть западную промышленность, если Россия прекратит экспорт энергии и полезных ископаемых, но боится делать это из-за валютных потерь...
Россия не нуждается в иностранной валюте. Ей не нужно импортировать энергию и минералы. Россия полна инженерии и науки и может сделать все, что ей нужно. Центральный банк может финансировать все внутренние проекты. Но поскольку американцам удалось промыть мозги российским экономистам, русские не могут использовать мощное оружие, которое у них есть под рукой, чтобы поставить Запад на колени, умоляя о пощаде. Более того, российские экономисты не имеют достаточно смысла требовать оплаты в рублях за свою энергию и полезные ископаемые. Это укрепит их собственную валюту, а не валюты их врагов. Почему российский центральный банк отказывается от возможности использовать российский экспорт для стабилизации российской валюты?»

🔥 Сейчас Пол считает, что Россия может ответить на санкции контрсанкциями, такими как отключение нефти, природного газа и полезных ископаемых. Запад скоро будет умолять о пощаде и согласится на все, что указала Россия.

@CrashSoon

ИНДЕКСЫ ТЕРПЯТ ФИАСКО

🔍 Сегодня на всех рынках происходит коррекция, но при этом день не был так уж богат на события.
Из самого примечательного за сегодня:

🔴 Индекс Мосбиржи $IMOEX пробивает апрельский минимум и падает более чем на 2% - неплохой момент начать искать или докупать инвестиционные идеи в России, так как по большей части индекс давит Газпром $GAZP, Сбер $SBER и некоторые другие фишки. (НЕ ИИР)

📉 S&P 500 $SPX и NASDAQ $NDX демонстрируют снижение, отскакивая от сопротивления 3900 с мая месяца.
Всё довольно технично: такое же происходило в начале июня и в феврале/марте. Я говорю о медвежьей рынке в S&P и падения от уровня сопротивления.

💴 Даже китайские индексы песимистично настроены, хотя они коррелируют с Америкой, так что это неплохая возможность добрать интересных техов/компаний др. секторов. И как раз сегодня Гонконг стал открыт для россиян.

@CrashSoon

ПАРА «ЕВРО-ДОЛЛАР» ДОСТИГЛА АБСОЛЮТНОГО ПАРИТЕТА

🔥 Не раз говорил о том, что данная валютная пара достигнет отношения 1 к 1

📉 Грозит эта цифра тем, что теперь дорога открыта до уровня 0.8-0.9 доллара за евро. И в ближайшие месяцы мы можем стать свидетелями этих цен

🧾 Стоит признать, ничто не спасёт евро от такой катастрофы. ЕЦБ планирует повышать ставку на ближайшем заседании в 0.25%, в то время ФРС может поднять ставку в июле уже на 0.75%. В крупных европейских странах мы наблюдаем отрицательный торговый баланс, дефицит бюджета, падение промышленности… Не вижу, на чем может евро развернуться

🗑 И пока что мы не видим распродажи на рынке долга в Европе. А они будут. Начнётся бегство капитала из Европы, что тоже ударит по структуре евро. Плюс Европа переживает политический кризис

⭕️ Европа в замкнутом круге. Бегство капитала из еврозоны лишь усилит инфляцию, а подъем ставки на 1-2% чревато убийством рынка долга

У Европы настоящий цугцванг. И как они будут выходить из этой ситуации - я не знаю

@CrashSoon

СЕГОДНЯ ДАННЫЕ ПО ИНФЛЯЦИИ

Сегодня в 15:30 по Мск выходят данные по США, а именно:

📈 Индекс потребительских цен

💸 Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители

🛢 Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики

Аналитики делают ставку на то, что инфляция за июнь в годовом выражении обновит рекорд и составит 8,8%.
А это уже на секунду будет самый высокий уровень с 1981 года.

Боюсь, что данные хуже ожиданий спровоцируют негативную реакцию со стороны рынка, однако снижение инфляции приободрит игроков — в общем, чистое казино с этими ожиданиями.

@CrashSoon

ВЫШЛИ ДАННЫЕ ПО ИНФЛЯЦИИ США

🔥 Долларовая инфляция в июне составила 9.1% г/г. Это выше прогноза в 8.8%. Инфляционные цифры подкосили рынок

📉 Ну что можно сказать по этому поводу… Вертолетные деньги до сих пор аукаются в американской экономике. S&P 500 на открытии упал на 1.5%, NASDAQ - практически на 2%. Рынки закладывают повышение ставки на 1.5% суммарно на двух ближайших заседаниях ФРС

🌤 Единственное, что может вселить надежду так это то, что, скорее всего, мы сейчас находимся на пике инфляции. Металлы начали своё снижение (вместе с ними и ETF на добывающие компании), это внесёт свой вклад в замедление инфляции

@CrashSoon

ЗАПИВАЕМ ГОРЕ И ИНВЕСТИРУЕМ

📈 Недавно Национальный союз защиты прав потребителей сообщил, что розничная продажа водки в РФ выросли на 10,6% г/г в июне

Всего в первом полугодии было продано более 35 млн декалитров водки, что на 7,5% больше, чем годом ранее.

🥂 Оттого неудивительно наблюдать как ведут себя некоторые акции, связанные с этой отраслью:

— сегодня Белуга в моменте выросла на 5%

Также из сектора стоит выделить Абрау-Дюрсо, которая также недавно объявила о:

— падении импорта в секторе вин (плюс для внутреннего производства)

— создании своей линейки безалкогольных лимонадов

Отдельно еще заострю внимание на отчёте Белуги, чтобы было нагляднее:

— Отгрузки собственных брендов выросли на 11%. Партнёрских на 29,4%. Общие отгрузки выросли на 13,6%.

— Объём продаж в собственной сети магазинов «ВинЛаб» увеличился на 33,8%. Кроме того, «Белуга» нарастила количество торговых точек до 1 234.

— Также компания ставит на онлайн-продажи: их доля в общих продажах выросла с 3,7% в 2021-м до 4,97%.

— Компания сохранила и уже выплатила дивиденды за 2021

✅ В сумме мы получаем защитный сектор, который умудряется не только сохранять долю рынка, но и создаёт новые продукты, и выходит на рынки других государств.

Поэтому думаю о увеличении доли в этой компании. В случае коррекции отметки 2300-2200 рублей выглядят хорошо в качестве поддержки. (НЕ ИИР)

@CrashSoon

ИНСАЙДЕРЫ ПРАВЯТ УОЛЛ-СТРИТ

🇺🇸 Депутат палаты представителей, а также известный инвестор и инсайдер Нэнси Пелоси исполнила опцион на покупку 20000 акций NVIDIA, а потом через день объявила, что поддержит пакет помощи полупроводниковым компаниям на $50 млрд.

Сразу становится понятно, что игра ведётся нечестно, но с другой стороны никаких правонарушений с этим прецедентом нет.
Всё в рамках американских законов: Нэнси изучает/продвигает законопроект, а также раскрывает информацию о своих сделках как того требует закон.

Что за компания?

💻 Nvidia — американская технологическая компания, разработчик графических процессоров и систем, суперкомпьютеров, владеет самыми разными платформами и разработками по искусственному интеллекту.
Разработки компании получили распространение в индустрии видеоигр, сфере профессиональной визуализации, области высокопроизводительных вычислений, на серверах, в автомобильной промышленности и многое другое.

🔍 Что же делать инвесторам?

Перед нами есть статистика и она говорит, что инсайдерские продажи обычно ничего не значат для инвесторов, ведь за их продажами могут быть самые разные мотивы, например:

- это источник доходов (у многих должностей специально нет зарплат, поэтому владельцы бизнесов продают частички пакетов акций)

- это в том числе фиксация прибыли (директора многих фирм продают доли годами, но всегда это не хаи рынка, поэтому и не стоит реагировать на продажи)

А вот покупки дают понять, что инсайдеры уверенны в текущем менеджменте и в стратегии бизнеса.
Например, такие уверенные покупки были в PayPal, Microsoft, и сейчас стала известна инсайдерская сделка в Nvidia.

Хотя Нэнси не в команде сотрудников – у неё свое преимущество, и она, как знающий, будет им пользоваться.
К тому же у неё ранее уже была доля в компании и от её портфеля Nvidia составляла 5.7%

💰 Но покупать Nvidia или нет — вопрос хороший

Компания всё еще дорогая по мультипликаторам

P/E 42.29 при среднем историческом значении 33
P/S 13.36 при среднем ист. значении 8
P/B 15 при среднем ист. значении 9

Высокие показатели можно оправдать тем, что это компания роста, но она всегда такой была, а сейчас они и для «ростовой конторы» завышены.
Поэтому еcли и рассматривать сейчас компанию, то не по фундаменталу, а по новостному фону и технике — это уже спекулятивная часть рынка.

📈 Исходя из этого, новость с Нэнси Пэлоси – позитив для бумаги, ведь такой авторитетный и значимый человек владеет этим активом на хорошую сумму.

С точки зрения же техники отскок уже напрашивается, но рецессия и падающий спрос на рынке после продолжат давить на котировки.
В итоге, на мой взгляд, после снятия перепроданности акции могут продолжить снижение вплоть до 140, 135, 116$

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon