НА FXRB МЫ НЕ ОСТАНОВИМСЯ

🗑 Инвесторы в фонд Finex: FXRU, похоже, под угрозой частичной потери своих вложенных денег

🔍 Некоторые инвесторы обратили внимание на крайне скучную отчётность по фондам Финекса FXRB и FXRU.
И как оказалось, эти два фонда, на самом деле, один большой фонд, но с двумя классами акций. Проще говоря, у двух фондов одна общая «кубышка».

И похоже обесценивание FXRB задело и FXRU. По оценкам некоторых финансистов держатели ещё живого фонда FXRU потеряют около 30% из-за того, что исполнение обязательств происходило внутри одной большой корзины активов

🔴 Такая же ситуация может произойти и с парами FXRW/FXWO, FXIP/FXTP, FXMM/FXTB и FXRD/FXFA, но, скорее всего, они пострадают в меньшей степени из-за того, что в их состав не состоял из активов, которые рухнули во время российского обвала

Пока Финекс официально не подтвердил, что FXRU пострадал, но с их скоростью сообщения информации возможно все ещё впереди.

❗️По данным РБК — только на одном фонде FXBR люди потеряли 2,3 млрд рублей. А сколько еще таких возможных потерь будет — не знает никто.

А тут еще и новость вышла, что они теперь вообще могут не торговаться для россиян.
Мммммм, красота да и только.

@CrashSoon

МИНУТКА ИСТОРИИ

[Ч1]

🕰 Сравним два показательных случая:

2008:
Бернард Мейдофф, бывший председатель совета директоров биржи NASDAQ, глава «Fairfield Sentry», организовал Финансовую аферу, в результате которой пострадало 3 миллиона человек.

🎥 Ситуация с ним была очень непредсказуемая и интересная, в честь это был даже
снят фильм 2017 года: «Лжец, Великий и Ужасный».
Для общего понимания можно посмотреть, но продолжу мысль:

Финансовые потери конгломерата составили около 65 млрд$ в виде активов.
Это считается [считалось] крупнейшей манипуляцией в истории, а Бернарда в итоге посадили на 150 лет.

🎢 А теперь переходим в 2022: Do Kwon практически «сжёг» 60 млрд $ вложившихся в LUNA "инвесторов" и через недельку-две запустил новую криптовалюту.

Вот так просто.

После этого хочется спросить: куда смотрят власти? Что происходит в этом виртуальном мире?!

🎲 А со-основатель Dogecoin недавно сообщил, что 500 новых криптомонет создается ежедневно, а 99.9% этих щиткоинов рухнут до 0.

@CrashSoon

[Ч2]

🔍 Разве финансовая система сейчас не в пузыре?

Это лишь риторический вопрос – данную тему мы уже множество раз затрагивали, а данная историческая ретроспектива — пища для размышления.

Криптовалютная часть финансовой системы далеко не основная, но довольно показательная.

Крах одной структуры и создание 3 новых, хайп и народное признание Избыточная ликвидность в финансовой системе, в том числе в карманах у людей:
порождают раздутые пузыри, которые рано или поздно лопаются.

Читатель мог сейчас подумать, что я говорю только про криптовалюты, НО НЕТ.

Я описал просто концепцию всех подобный случаев происходивших за историю человечества:
начиная с "Тюльпаномании" и "Компании Южных морей", заканчивая Дот-комами, Бернандом Мейдоффом, вертолётными деньгами ФРС и нашими любимыми коинами.

🪤 При этом есть еще и постоянный риск доп. эмиссии криптовалюты. Обсуждение этом темы практически не происходит, хотя вот вам наглядные прецеденты: создание новых монет или перевыпуск старых.
"Как так? Разве биткоин могут дополнительно напечатать? — это невозможно!"
Можно напечатать всё в виртуальном мире, но никто в этом не признаётся или это замалчивается.

Безусловно, у неё есть плюсы, которыми пользуются многие инвесторы, в том числе институциональные.

Главное лишь просчитывать свой риск-профиль и соблюдать разумную диверсификацию – может тогда место для крипты у кого-то в портфеле найдётся [только самые крепкие фундаментальные монеты; насколько это возможно].

💸 Хотя забыл еще кое, что: видеть при этом надо макроэкономическую ситуацию. Тогда и аппетит к риску сейчас сам собой поубавится.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

АМАЗОН ДЕРЖИТ РЫНОК

🟢 Сегодня фондовый рынок США радует всех своим ростом. На такое поведение рынков есть несколько причин:

1️⃣ Важных экономических и других событий сегодня не было

2️⃣ Сегодня проходит сплит акций Amazon $AMZN, который имеет большую роль на всём американском фондовом рынке.

Как правило, такой сплит даёт возможность частным инвесторам больше покупать, ребалансировать портфель.

А также теперь американский индекс Dow Jones сможет добавить эту компанию с свой топ 30, так как раньше это не позволяла слишком большая цена.

🛫🛬 Но я бы не рассчитывал на сильный и долгий рост по S&P500 – один технический момент 1 компании не способен долго держать весь рынок, когда микро и макроусловия ухудшаются.

🚨 $MSFT понижает прогноз на год, $TSLA сокращает персонал и многие другие ранее перечисленные факторы пока не дают сигналов, что это долгосрочный разворот рынка.
А с точки зрения техники S&P500 застрял на сопротивлении.

@CrashSoon

КСТАТИ ОБ АМАЗОН

Акции Amazon $AMZN после сплита росли в моменте на 6%.

🔐 Но на СПБ бирже торги по ней закрыты.

Никто, да хоть сам Безос не сможет в России её купить.
Вот такой ответ был от технической поддержки брокера:
«По информации на сайте СПБ биржи, по данным бумагам не будут проводится сделки с расчетами от 2 до 7 июня. Это означает, что торги будут возобновлены после 07.06.2022, но к сожалению, точных сроков там не указано»

То есть никто из спекулянтов или инвесторов не сможет поучаствовать в данном мероприятии минимум неделю!
Классно, практически была халява на распиле бумаги 20 к 1, а инфраструктурные издержки не дают заработать.
А те, кто купили, не могут продать на росте.

⁉️ А что в итоге? Ни те ни другие, скорее всего, не смогут зафиксировать прибыль, так как к тому времени бумага:

▫️либо уже сильно вырастет – смысла брать не будет

▫️либо уже откатит. И те, кто покупал заранее, имеет риск не зафиксировать в моменте нужную прибыль.

@CrashSoon

ИНСАЙДЕРЫ ИЛИ ПРОБЛЕМА С ЛИКВИДНОСТЬЮ?

💸 Тинькофф вводит новую систему конвертации валюты в банкоматах: пользователи получат +10% к сумме конвертации долларов в рубли

• Как сообщает Тинькофф, при новых условиях у вас на счету появится сумма: 1000 × 63 + 10% × 1000 × 63 = 69 300 рублей. По старым условиям вы получили бы только 63 000 рублей.

Подобное предложение Тинькофф может отражать проблемы с ликвидностью в банке.

Либо, что звучит как конспирология, но все же: частный банк хочет закупить валюту подешевле перед заседанием ЦБ РФ 10 июня, на котором, вероятно, снова будет понижена ставка ЦБ.

🏦 Возможно ЦБ удивит какими-то сверх мерами:

1️⃣ Рынок облигаций умудряется закладывать ставку 9%, а не 10%, как прогнозируют многие аналитики.

2️⃣ Доллар по отношению к рублю перестал показывать такую слабость, какая была ранее, удерживая курс 60р.

А вдруг Потанин и его банки что-то знают: посмотрим на дальнейшее движение курса валют.

@CrashSoon

ДВОЙНОЙ УДАР

TARGET-у $TGT не хватало только ужасного отчёта – теперь ещё они объявили проблемы со стороны потребителей:

📉 Один из крупнейших ритейлеров США Target отменяет заказы от поставщиков, так как покупательный спрос американцев резко упал

Target теперь ожидает, что операционная маржа во втором квартале составит примерно 2%, по сравнению с примерно 5,3%, которые ожидались в прошлом месяце.

🔻Рынок из-за этого на премаркете выглядит неуверенно, такая новость определённо разочарует инвесторов.
К тому же мы так и не можем пробить сопротивление по S&P 500 в 4150-4200, более вероятно продолжение нисходящего тренда.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ВОЖДИЗМ НА БИРЖЕ

ГД приняла закон о праве Президента РФ вводить ограничения на рынке.

🔧 В перечень полномочий Президента теперь входят следующие возможности:

- регуляция осуществления отдельных сделок

- введение запретов или ограничений на валютные операции и установление лимита по ним

- изменение валюты обязательства по отдельным договорам

- замораживание (блокирование) денежных средств или иного имущества;

- установление требований к покупке или продаже иностранной валюты на бирже;

- установление требований к приобретению или отчуждению ценных бумаг и других фининструментов

🔍 Для чего могли быть введены такие полномочия? Сложно сказать, но что точно плохо, дак это то, что теперь ЦБ не единственный регулятор.

И при этом он был отделён от правительства и функционировал самостоятельно, отталкиваясь исключительно от экономических нужд.

Надеюсь, такие полномочия нужны только для ситуаций быстрого реагирования, и они будут использоваться крайне редко

@CrashSoon

СДВИГАЕМСЯ С МЕРТВОЙ ТОЧКИ

🔁 Пишут, что пошёл процесс расконвертации АДР и ГДР российских компаний.

Но не у всех брокеров она автоматическая.
У каждой конторы может происходить всё по-своему.
Кто-то мог даже не уведомить своих клиентов о необходимости написать поручение, заявление итп.

Если у кого-то все же до сих пор есть застрявшие расписки наших компаний – стоит спросить своего брокера и уточнить порядок действий для дальнейшей расконвертации.

🟢 А ТЕМ ВРЕМЕНЕМ:

Российский рынок чувствует себя очень уверенно – отскакивают со дна многие акции, а некоторые, например, Газпром, продолжают держать индексы своими заоблачными показателями.
Судя по всему, шортисты заигрались, и пора им отступить.

IMOEX +1.8%

RTSI +3.3%

@CrashSoon

ПРИГОВОР 15 ЛЕТ

Из-за санкций на НРД биржевые фонды с иностранными акциями оказались заблокированы. ЦБ придумал , как реализовать эти активы.

❗️Правда, на это может уйти до 15 лет.

▪️Заблокированные иностранные бумаги будут выделяться в отдельный закрытый ПИФ (ЗПИФ-А). Стоимость будет оцениваться на основе последней определенной стоимости чистых активов основного фонда.

▪️В течение 15 лет заблокированные активы будут реализовываться.

▪️Держатели паев фонда будут получать выплаты от реализации активов не реже, чем раз в квартал.

▪️Реализовывать активы можно только с дисконтом (сейчас 30%) из-за блокировки моста между НРД и Euroclear.
Дисконт, скорее всего, будет только расти, т.к. к распродаже присоединятся все участники рынка.

▪️Если доля заблокированных иностранных бумаг в фонде меньше 10%, ЦБ может вернуть возможность проведения операций с такими фондами.

🪤 ЦБ придумал какую-то очень непонятную, мутную схему. А конкретно:

• Это будет на добровольных или принудительных началах?

• Как будут "реализовать" всё заблокированное? Кто-то будет это покупать?

• Почему дисконт именно 30%? Кто-то что-ли крикнул:
"покупаю это миллиардами рублей, но по скидке ровно 30%"
Почему тогда дисконт сразу не 70-90%?

• Насколько будут прозрачны операции, совершаемые в закрытых ПИФах?

💸 Зато прояснился один момент — теперь многие стали принудительно долгосрочными инвесторами, которым еще и "будут приходить квартальные дивиденды", но инвестиция на 15 лет и она всё равно убыточная. Такие дела.

@CrashSoon

КОМИССИЯ ИЗ НИЧЕГО — ПРИЕХАЛИ

🚫 Тинькофф вводит новые меры для избавления населения от валюты, но в этот раз они более жёсткие и затронули даже нас, инвесторов, а именно:
С 23 июня Тинькофф вводит плату за обслуживание счетов в иностранной валюте

• Мера коснется владельцев карточных счетов в долларах США, евро, фунтах стерлингов и швейцарских франках.

• Стоимость обслуживания таких счетов составит 1% в месяц при балансе свыше 1000 у.е. в валюте счета. Комиссия будет списываться ежедневно.

• Мера обусловлена ненадежностью зарубежных партнеров по работе с валютой для России и нацелена на уменьшение валютной позиции Тинькофф Банка.

• С 23 июня открыть накопительный счет можно будет только в российских рублях. Существующие накопительные счета в долларах и евро будут закрыты, хранящиеся на них средства — переведены на счета клиентов в этих же валютах.

• До 30 июня Тинькофф отменяет комиссию за SWIFT-переводы.

• В ближайшее время аналогичная практика будет распространена и на валюту, хранящуюся на брокерских счетах, однако она не затронет ценные бумаги.

Хорошо, что хотя бы не будут состригать с замороженных бумаг, а то был бы вообще беспредел, но:

💸 То есть даже если ты пересиживаешь рецессию в кеше, он все равно будет обесцениваться под 12% годовых плюс рекордная инфляция – ох***но.

Очередная мера сделать из людей долгосрочных инвесторов и сидеть в активах, либо пересаживайтесь в деревянный или юань.

Отсюда выходит вопрос: кто-нибудь знает валютный фонд без комиссии? (шутка)

@CrashSoon

БАКС (НЕ) ПРОДАВАТЬ

Поступила еще одна интересная новость по поводу валюты:

❗️Путин отменил требование к экспортерам продавать 50% валютной выручки. Теперь долю будет определять правительственная комиссия.

Её явно будут снижать, чтобы рубль стал слабее — экспортерам доллар по 60 и ниже совсем невыгоден.

Но сильно ли это поможет курсу – очень спорно. Да и будут ли экспортеры хранить постоянно слабеющий доллар, а не сразу продавать об рынок?

Узнаем в ближайшее время.
К тому же завтра заседание ЦБ, ждём дополнительных мер поддержки:

📝 аналитики закладывают ставку 10%

🔻рынок бондов закладывает 9%

Возможно, будет что-то помимо ставки

USDRUB 57,58 (-3.04%)

@CrashSoon

НЕ ОДИН И НЕ ДВА, А ПОЛТОРА

❗️Сегодня ЦБ объявил о понижении ставки до 9,5% при прошлой ставке 11% и прогнозе в среднем 10%.

Проинфляционные риски продолжают снижаться, но остаются существенными

При этом ЦБ допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Из других интересных фактов от ЦБ:

🔍 Прогноз по инфляции

- 14.0-17.0% в 2022 году

- 5.0-7.0% в 2023 году

- 4.0% в 2024 году

📝 ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку в диапазоне:

- 2022 - 10.8-11.4%

- 2023 - 7.0-9.0%

- 2024 - 6.0–7.0%

Прогноз стабильно без изменений

«Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Сокращение импорта из-за введения внешних торговых и финансовых ограничений существенно опережает снижение экспорта.

Проинфляционные риски продолжают снижаться, но остаются существенными»

"Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Сокращение импорта из-за введения внешних торговых и финансовых ограничений существенно опережает снижение экспорта."

💵 Но доллару #USDRUB вообще пофиг: сейчас курс на уровне 56.9р
Нужны другие меры для сдерживания укрепления, ФРС наступает на те же грабли

Пусть хотя бы нарастят импорт, это будет уже не искусственный, а вполне обоснованный фундаментальный фактор.

📈 Что да фондового рынка – особой реакции не последовало. Ну логично: для нашего бизнеса такая ставка пока все еще не комфортна, а ЦБ действует осторожно.
Вот дать бы 8%, то это уже более-менее справедливо.

#IMOEX 2290 -0.15%

#RTSI 1265 +4.35%

@CrashSoon

ВЕЛИКАЯ ДЕПРЕССИЯ ОТДЫХАЕТ

📉 Сегодня Америка показывает нам очень плохую статистику, а именно:

1️⃣ Инфляция в США за май 8.6% при 8.3% месяцем ранее. Это новый рекорд за 41 год! Рынок ждал, что она сохранится на уровне 8,3%, но нет.

2️⃣ США - Michigan Consumer Sentiment (индекс ожидания потребителей) = 50.2 (пред 58.4)

Очень плохие данные и прогнозы закономерно сказались на фондовом рынке, он показал заметное снижение:

#SPX -2.46%

#NDX -3.4%


🔴 Как я и говорил ранее, сопротивление мы не пробили, а причину для заметного снижения легко нашли.

Кто одевать шорты, а кто в защитные активы, а кто в кеш.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ДЕЛИСТИНГ FINEX ИЛИ НЕТ?

🚫 Сегодня от ЦБ поступала информация, что Мосбиржа рассматривает делистинг фондов Finex.

Но организация успела быстро дополнить и поправить слова регулятора:

«Мы понизили уровень листинга фонда FXRB, по которому возможно дальнейшее исключение из списка. По остальным фондам Московская биржа находится в постоянном контакте с командой Finex о вариантах возможного возобновления торгов» — сказал представитель площадки РБК.

Однако тешить себя надеждами пока рано. Фонд имеет иностранную юрисдикцию, поэтому повлиять напрямую нельзя.
На возобновление торгов уйдет очень много времени, если это вообще возможно реализовать в текущих условиях.

@CrashSoon

ОПЯТЬ БЕЗ БРОШКИ…

Сегодня прошло заседание ЦБ, собрал для вас всё самое важное:

• СТАВКА ЦБ РФ СНИЖАЕТСЯ С 11% до 9.5%

• ‼️Ситуация с Тинькофф и остальными банками взята под контроль
«Внимательно смотрим на ситуацию с комиссией на хранение валюты», «Разберёмся детально», «При необходимости примем надзорные меры» - ЦБ - Банки НЕ ДОЛЖНЫ УЖЕСТОЧАТЬ УСЛОВИЯ КЛИЕНТОВ по уже существующим договорам — это прямое нарушение закона. Нужно смотреть у каждого банка по договорам - Набиуллина

• «Нужно понимать, что в условиях санкций все операции с валютой несут риски» — Набиуллина

• Прогноз ЦБ по инфляции:
2022 - 14.0-17.0%
2023 - 5.0-7.0%
2024 - 4.0%

• Переходим к СТИМУЛИРУЮЩЕЙ политике - ЦБ

• Базовый прогноз ЦБ — дальнейшее плавное понижение ставки на ближайших заседаниях — Набиуллина

• Прогнозы ЦБ по ключевой ставке:
2022 - 10.8-11.4%
2023 - 7.0-9.0%
2024 - 6.0–7.0%

• Сокращение импорта существенно опережает снижение экспорта

• Снижение деловой активности после резкого падения в апреле приостановилось в мае

• Снижение ВВП по итогам 2022 г. может оказаться меньше апрельского прогноза

• Техника снизилась в цене на 9% после подорожания на 15%. Инфляционные ожидания населения приходят в норму

@CrashSoon