ОПЯТЬ НАШЛИ КОНЕЦ, НО НЕ ДОЖДАЛИСЬ

🛢 Reuters пишет: Украина нарастила удары по российским НПЗ, часть переработки временно выпадала, экспорт нефтепродуктов проседал

Звучит красиво для западных заголовков: «всё, сейчас нефтянка посыпется». На практике - ремонты, обходные маршруты, ручное управление потоками и работа в режиме постоянной адаптации

Да, неприятно. Да, дорого. Но до системного обвала снова не доехали. Ранее уже говорили: российскую нефтянку хоронят регулярно. Пока чаще устают могильщики

@CrashSoon

Я ДУМАЮ ЭТО ВРЕМЕННОЕ СНЯТИЕ НАПРЯЖЕНИЯ

🇮🇷🇺🇸🇷🇺 ИРАН ПРЕДЛАГАЕТ МНОГОЭТАПНОЕ И ДОЛГОСРОЧНОЕ ПЕРЕМИРИЕ, А ТАКЖЕ ПОСТЕПЕННОЕ И БЕЗОПАСНОЕ ОТКРЫТИЕ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА — AL ARABIYA

Переговоры через Пакистан продолжаются

ТЕГЕРАН ГОТОВ ЗАМОРОЗИТЬ ЯДЕРНУЮ ПРОГРАММУ НА ДЛИТЕЛЬНЫЙ СРОК ВМЕСТО ЕЁ ПОЛНОГО ДЕМОНТАЖА И ХОЧЕТ ПЕРЕДАВАТЬ ОБОГАЩЁННЫЙ УРАН РОССИИ, А НЕ США

🗣 🗣 США вряд ли согласятся на заморозку программы и тем более передачи урана России, плюс непонятно как пролив будет контролироваться, никто не позволит Ирану получать с этого доход и контролировать его.

Думаю рынки выдохнут на пару дней, а потом опять пойдут угрозы от Трампа. Они же в конце концов политически почему-то под каблуком Израиля.

@CrashSoon

КИТАЙ СЧИТАЕТ

🇨🇳 Главное событие дня - визит В.В. Путина в Пекин. Делегация большая: министры, Набиуллина, Греф, Костин, Сечин, Миллер, Михельсон, Дерипаска. Когда такой состав летит в Китай, обычно едут не только чаю попить и панд посмотреть 🙃

🔼 Рынок, понятно, смотрит на $GAZP, $NVTK, $ROSN, $RUAL, банки и всё, что можно привязать к “восточному развороту”. Главная интрига всё та же - Сила Сибири 2

Если что-то реально подпишут, позитив для Газпрома и смежников будет. Но надо понимать, что Китай торгуется всегда и до последнего юаня. Дружба дружбой, а скидочку всё равно попросят

В общем, ждём конкретику. Пока это больше ожидания, чем факт. Но движуха интересная

@CrashSoon

НАС ЗАМЕНЯЮТ

🤖 Компания Figure AI запустила стрим, где гуманоидные роботы сортируют посылки на складе в реальном времени. В моменте было больше 63.000 зрителей

За 24 часа гуманоид может отсортировать 30 000 посылок. Эффективность выше живого человека, а бесперебойную работу может обеспечить второй робот.

Что нас ждёт в перспективе:

Роботы уже сейчас выполняют ту же работу, что миллионы людей на складах Amazon – берут коробку, сканируют штрихкод и отправляют дальше.

Робот не просит отпуск, не берёт больничный, не вступает в профсоюз и готов работать 24/7, нужна только подзарядка.

📈 Рано или поздно мы придем к тому, что рост ВВП будет зависеть не от населения, а от количества роботов на производстве. Люди же будут поддерживать потребительский и обслуживающий роботов сектора. Вероятнее всего потребуется безусловный базовый доход, иначе пока не видно перспектив чем можно заменить столько выпавших рабочих мест.

@CrashSoon

НАЛИЧКА ВЕРНУЛАСЬ

🗿 В апреле доля расчетов наличными в России добралась до 30%. Год назад было 25%. Красиво идём в цифровую экономику, что сказать 🙂

Снижение порога по УСН и заход НДС к малому бизнесу шли под соусом «обеления». В 2026 лимит освобождения от НДС для УСН снизили с 60 до 20 млн ₽, дальше обещают ещё ниже

Бизнес посмотрел на эквайринг, налоги, интернет, кассовые разрывы - и внезапно вспомнил, что бумажные деньги всё ещё работают

@CrashSoon

ДУШИМ БИЗНЕС ДАЛЬШЕ

Малому бизнесу итак досталось, многие работники говорят, что работодатели переходят в наличный расчёт с сотрудниками или не заключают договора. Но и на это у государства есть ответ: 👋

С 2027 года все банковские счета россиян привяжут к ИНН. Это часть системы «Антидроп» – платформы для борьбы с дропперами и серыми переводами.

С помощью ИНН будут связаны ваши счета в разных банках. Если через вас проходит больше 2,4 млн рублей в год, то есть примерно 200 тысяч в месяц, система автоматически обратит внимание.

Также триггерами будут частые переводы от разных людей, поступления в рабочее время, платежи из разных регионов, регулярность и ритмичность – всё, что похоже на бизнес без регистрации.

🆘 Кого это коснётся

По оценкам, под критерии могут попасть 7–10+ млн человек. В первую очередь – те, кто принимает оплату «на карту»: репетиторы, мастера и фрилансеры без статуса самозанятого.

@CrashSoon

ЦБ В ШОКЕ ОТ ЦЕН НА НЕДВИЖКУ

🏛 Уже даже ЦБ в шоке от цен на квартиры

«Нам нужно нащупать новый баланс, который сложится в результате всех этих изменений. Меня лично, что больше всего волнует, если так спросить по-человечески? Я смотрю на объявления, смотрю на эти цены (на жилье. — РБК) — я, честно говоря, в шоке, по-простому. Я не знаю, сколько надо зарабатывать, чтобы это покупать. Это мое мнение», — сказал Александр Данилов, директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России

Смотрят на объявления и сами не понимают, сколько надо зарабатывать, чтобы это покупать. Продажи были 2.5–3.5 млн кв. м в месяц, сейчас около 1.9 млн. Льготная ипотека разогнала цены, застройщики привыкли к празднику, а покупатель куда-то исчез

Бетон пока держат, но музыка играет уже заметно тише

@CrashSoon

EUROCLEAR НА 18 ТРЛН ₽

🏛 ЦБ просит немедленно исполнить решение суда по Euroclear. Сумма - 18,17 трлн ₽ за замороженные российские активы

🇪🇺 Европа долго думала, что можно положить чужие деньги в морозилку и спокойно обсуждать, как их потратить

Ну вот теперь Москва тоже достала калькулятор. Euroclear, понятно, будет обжаловать и рассказывать про процедуры. Но если они реально полезут глубже в российские активы, ответка будет уже не на словах

Аресты, иски, встречный вынос всего, до чего дотянутся. Игра с резервами становится всё веселее

@CrashSoon

ПАМП И ТРАМП

Похоже Трамп решил стать лучшим трейдером президентом в истории. Следите за руками:

- В январе Трамп приобрёл акции Nvidia на сотни тысяч долларов. Затем, через неделю, его Министерство торговли одобрило продажу чипов Nvidia в Китай.

- В том же январе Трамп купил акции AMD на сумму до 100 тысяч долларов. AMD также позволили вести дела в Китае.

- В феврале Трамп приобрёл акции Dell на несколько миллионов долларов. Девять дней спустя, во время выступления в Джорджии, он сказал толпе: Идите и купите компьютер Dell.

- В марте Трамп покупал акции Thermo Fisher, а потом совершил президентский визит в Thermo Fisher и похвалил компанию.

- В тот же день Трамп приобрёл акции Apple на сотни тысяч долларов и после провёл ещё одно мероприятие, где похвалил Apple и генерального директора Тима Кука.

- Купил акции Micron. На следующий день он позвонил на Fox News и сказал, что Micron — одна из самых сильных компаний.

- Сделал семь покупок акций Palantirтна сотни тысяч долларов. Затем на Truth Social он похвалил Palantir

🗣 Итого Трамп с момента переизбрания совершил более 5700 сделок, это поистине трейдерские замашки у человека..

Это не учитывая, что в Конгрессе не хотят менять правило, позволяющее Конгрессменам торговать бумагами, мол "пусть ещё заработают, официальная зарплата у них невысокая".

А инсайды и манипулирование рынком это ОК?! Ну все понятно...

@CrashSoon

ИИ ДОБРАЛСЯ ДО ПЕНСИЙ

🇺🇸 Ларри Финк из BlackRock предлагает тащить длинные деньги в дата-центры и инфраструктуру под ИИ. В переводе на нормальный язык: обычного кэша пузырю уже мало, теперь надо подключать пенсионные накопления, страховщиков и прочие «длинные деньги»

Сначала рассказывали, что ИИ сейчас всех озолотит, потом внезапно выяснилось, что под это счастье нужны триллионы, мегаватты, трансформаторы, земля и вода. Теперь банкет хотят продолжать уже за счёт денег людей, которые вообще-то копили на старость

@CrashSoon

ПАДАЕМ, ПАДАЕМ!

Россия приступает к последовательным системным ударам по предприятиям ВПК Украины в Киеве

ВС РФ будут наносить удары и по центрам принятия решений, и по командным пунктам на Украине - МИД РФ

МИД предупреждает иностранных граждан, включая персонал дипмиссий, о необходимости как можно скорее покинуть Киев, а жителей города – не приближаться к объектам военной и административной инфраструктуры.

📉 По сути, новая эскалация, хотя по факту это ничего не меняет, просто нервные участники рынка боятся какого-то ответа. Но а какой может быть ответ?! Украина начнет воевать и бомбить наши предприятия? А, стоп - дак это итак происходит.

В общем, я не вижу здесь долгосрочной причины для снижения акций. Новостей по мирной инициативе итак долго нет. Так что я думаю этот обвал имеет пусть и сильный, но временный эффект.

🏛 Ближайший уровень, где возможна реакция рынка - это 2500 пунктов. Там можем потом отбиваться уже от 2600 вниз

@CrashSoon

БАНКИ ПОШЛИ ЗА МАРКЕТПЛЕЙСАМИ

📦 Сбер, по данным «Ъ», может забрать долю АФК в Ozon в счёт долга. Пакет там жирный - 31,8%, оценка около 279 млрд руб. АФК говорит, что переговоров нет. Сбер и Ozon молчат. Ну классика)

На неделе ВТБ уже залез в историю с Wildberries/Russ, теперь всплывает Сбер и Ozon. В общем, банки внезапно вспомнили, что маркетплейс - это касса, платежи, кредиты, продавцы, логистика и данные в одном флаконе

💰 Для АФК продажа такого пакета выглядела бы логично: долг большой, ставки высокие, деньги бесплатными уже давно перестали быть. Для Ozon вопрос другой: кто будет новым большим акционером и какие там потом начнутся “стратегические синергии”

История интересная. Если Сбер реально зайдёт в Ozon, это будет уже не просто инвестиция, а заявка на контроль над кассой, данными и продавцами

@CrashSoon

РУСАГРО ПРИПАРКОВАЛИ В РСХБ

🍅 Русагро передали под управление структуры РСХБ

История становится всё интереснее. Был крупный частный агрохолдинг, потом суд, потом пакет у государства, теперь управление через Россельхозбанк. Операционно, конечно, всё будет штатно. Сахар, масло, свинина никуда не исчезнут

❓ Но для рынка вопрос уже давно не в том, сколько там собрали урожая и какая маржа по масложиру. Главный вопрос теперь другой: что новый контур будет делать с публичным статусом, дивидендами и миноритариями

Бизнес сильный, актив вкусный, сектор понятный. Но когда в истории появляется государственный зонтик, обычно сначала говорят про стабильность, а потом инвесторы начинают внимательно читать мелкий шрифт

@CrashSoon

ЕВРОПА ОПЯТЬ ПЕРЕИГРЫВАЕТ ПРАВИЛА

🇪🇺 ЕС хочет заморозить потолок цен на российскую нефть на $44,1. Там был красивый «автоматический механизм», но нефть подросла, Ближний Восток горит, и автоматика внезапно начала считать не туда, куда надо.

Всё как обычно. Когда правила помогают давить на РФ, правила хорошие. Когда правила начинают поднимать потолок вслед за рынком, значит надо срочно придумать новые правила

Для нашей нефтянки это, конечно, неприятный фон, но не конец света. Дисконт, флот, логистика, серые схемы - всё это уже давно часть бизнеса. Европа снова хочет сделать России больно, но так, чтобы себе бензин по 5 евро не получить

@CrashSoon

АРМЕНИИ ПОКАЗАЛИ СЧЁТЧИК

🗣 Володин разложил Еревану прайс за выход из ЕАЭС: газ почти в 4 раза дороже, переводы из России под вопросом, миграционные льготы туда же, экспорт цветов/ягод/алкоголя может внезапно встретить шлагбаум

🇪🇺 В общем, европейский выбор выглядит красиво, пока не открываешь коммуналку и не считаешь, сколько людей кормится через Россию. Политика политикой, но газовая труба, переводы и рынок сбыта обычно разговаривают громче пресс-конференций

Армения сейчас хочет сидеть на двух стульях: в Брюссель смотреть, но российские экономические плюшки оставить. Так бывает, конечно. Недолго.

@CrashSoon

МИНФИН НЕ СПАС ВАЛЮТУ

🗣 Минфин анонсировал покупки валюты по бюджетному правилу в июне на 9.9 млрд рублей в день. Учитывая продажи валюты ЦБ на 4.6 млрд в день чистая покупка будет 5.3 млрд рублей в день.

Для понимания — в апреле экспортёры продавали по 100 млрд рублей в день 🙂

Поэтому девальвация похоже ещё откладывается на какое-то время. Я не знаю почему у властей не пришло в действие понимание, что надо простимулировать импорт, ограничить продажу экспортеров и начать пополнять ФНБ сильнее, а наоборот истощать его...

🔁 Мы в замкнутом круге уже скоро как год будем и текущий и мой сценарий лучше ему не сделают, но девальвация хотя бы предложит болезненный выход из ситуации, а не гораздо более худшие последствия в дальнейшем.

@CrashSoon

АМЕРИКА ДОЕДАЕТ ЗАНАЧКУ

🛢 Стратегический нефтяной резерв США уже почти у уровней 1983 года. До старого дна, по словам нефтяного аналитика Патрика Де Хаана, осталось меньше 10 дней текущих темпов. Красиво борются с дорогой нефтью: открывают кубышку и делают вид, что это стратегия

Проблема простая. Когда Ближний Восток горит, Ормуз нервничает, бензин дорогой, а резерв почти на минимуме за 40+ лет, запас прочности становится мемом. Ещё немного таких “экстренных мер” - и следующий нефтяной шок придётся тушить уже не баррелями, а пресс-релизами

Короче, заигрались ребятки в бумажную экономику, забыв, что важнее всего это ресурсы, которых в один момент может не достать в нужном количестве

@CrashSoon

ЗЕЛЕНСКИЙ ПРЕДЛОЖИЛ ВСТРЕЧУ ПУТИНУ

🇺🇦 Зеленский написал открытое письмо Путину и предложил провести личную встречу в нейтральной стране. По его словам, завершение конфликта должно проходить через прямые переговоры, а итогом должны стать реальные гарантии безопасности, а не очередная временная пауза

Осталось понять, надолго ли это или нет, пока любые усилия были в виде передышки и, в итоге, все равно продолжалось. Следим, в общем…

@CrashSoon