НОВЫЙ 2008 ГОД: ВМЕСТО ИПОТЕК ЧАСТНЫЕ КРЕДИТЫ

🇺🇸 В Америке тикает бомба замедленного действия. Помните пирамиду ипотек?) Теперь пирамида кредитов

Сначала BlackRock ограничил вывод денег из своего фонда частного кредитования после всплеска заявок на выход. Потом Morgan Stanley тоже прикрутил кран на вывод средств. А сверху JPMorgan уже режет кредитование части игроков частного кредитования после сокращения по их портфелям. То есть это уже не шум, а первые очень неприятные звоночки

📉 Вся эта хваленая стабильность частного кредитования может оказаться обычной хренью на бумаге. Пока никто не смотрит в реальную цену неликвидных кредитов, всё красиво. Но как только начинаются выводы денег, переоценки и зажим фондирования, внезапно выясняется, что внутри не тихая гавань, а склад дерьма

И вот если эта штука нормально треснет, рынок очень быстро поймет неприятную правду: там годами продавали не надежную доходность, а плохо упакованный риск. А когда в таких историях народ ломится к выходу, обычно уже поздно… Чем, в итоге, закончился 2008, вы сами прекрасно помните 🙂

@CrashSoon

ЕЩЁ ОДИН ПРОЛИВ ПОД УГРОЗОЙ

Йеменские хуситы грозятся перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив.

🗣 Представитель хуситов Абед ас-Саур заявил, что такие меры могут быть приняты в поддержку Ирана в войне с США и Израилем. Для Саудовской Аравии этот пролив стратегически важен для вывоза нефти при «выключенном» Ормузском проливе

Страны Персидского залива продолжают зажимать со всех сторон, и такими темпами от их экономики вообще ничего не останется. Для них прогноз печальный. В будущем ещё ждут геополитические сюрпризы…

@CrashSoon

ПРОДОВОЛЬСТВЕННЫЙ КРИЗИС НА ПОДХОДЕ

❗️Конфликт на Ближнем Востоке может спровоцировать глобальный продовольственный кризис из-за сокращения поставок удобрений, сообщила Financial Times.

В результате эскалации конфликта были нарушены поставки карбамида — самого распространенного в мире азотного удобрения. Из 2,1 млн т карбамида около половины не попало на рынок. По данным Kpler, в Персидском заливе скопилось более 1,1 млн т удобрений.

Ближний Восток находится в центре глобальных цепочек поставок удобрений и энергоносителей. Около трети мирового экспорта карбамида проходит через Ормузский пролив, который ранее заблокировал Иран. Из-за дефицита природного газа заводы по производству удобрений в некоторых странах Азии приостановили производство. С начала ближневосточного конфликта стоимость карбамида выросла более чем на 40%.

🌾 На этом фоне ФосАгро выглядит очень хорошо к рынку, +15% с начала конфликта, но зарубежные аналоги сделали по +50%, поэтому наша компания торгуется все ещё с большой скидкой 🙂

@CrashSoon

ВСЁ, АЗИЯ ПОПЛЫЛА. ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС НАЧАЛСЯ!

Это не нефть, где есть запасы. Это нафта и СУГ — их в резервах не хранят. Ближний Восток перекрыл поставки, и теперь:

🇯🇵 Япония: нафты осталось на 3 недели (70% шло из Залива). Загрузка заводов упала до 60%
🇰🇷 Корея: на 2 недели (60% оттуда же). Производство встает
🇮🇳 Индия: коллапс с пропан-бутаном. Нет газа для крематориев, ресторанов, машин. Люди без топлива

И кто в шоколаде? КИТАЙ. У них свои НПЗ+химия в кластерах, своя добыча, труба из РФ и резервы на полгода. Пока союзники США задыхаются, КНР укрепляется

СХЕМА ТА ЖЕ, ЧТО С ЕВРОПОЙ. США тогда убили промку ЕС, заставив покупать свой дорогой СПГ. Теперь бьют по собственным вассалам: Японии, Корее, Индии. Экономика этих стран трещит, а выигрывает Китай

Рынок энергоносителей больше не работает. Выживут только те, у кого есть своя добыча и сухопутный друг. Остальные - в жертве.

@CrashSoon

ИРАН ПОДТВЕРДИЛ УДАР ПО ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЕ. ЭТО МЕНЯЕТ ВСЁ

🇮🇷 Официальный Тегеран заявил, что США и Израиль атаковали ключевые газовые и нефтяные объекты на его территории. Если это подтверждается, мы наблюдаем принципиально новый этап эскалации

До этого момента даже в самые острые фазы конфликта энергетическая инфраструктура Ирана оставалась неприкосновенной. Стороны обменивались ударами по военным базам, объектам ядерной программы, наносили точечные удары по персоналиям. Но трубы и терминалы не трогали. Сейчас этот негласный мораторий нарушен

О чем это говорит:

Во-первых, цель удара - не военное, а экономическое поражение. Вывод из строя газоперерабатывающих мощностей и нефтяных терминалов бьет по главному источнику доходов Ирана и его внутреннему рынку. Это попытка спровоцировать социально-экономический кризис внутри страны

Во-вторых, это сигнал Ирану, что его тыл больше не является безопасной зоной. Ответ Тегерана, скорее всего, будет асимметричным и может затронуть интересы США и Израиля в Персидском заливе или через прокси-силы в регионе

Прогноз развития ситуации:

🛢 Реакция нефтяных котировок будет мгновенной и жесткой. Премия за риск взлетит до максимума. Если выяснится, что объекты выведены из строя надолго, Brent уйдет в зону, где начинаются проблемы для всех импортеров

🇮🇷 С высокой вероятностью последуют удары по израильской инфраструктуре или по американским объектам в Ираке и Сирии. Также возможна активизация хуситов против судов в Красном море

📈 Страховые ставки на танкеры в регионе вырастут кратно. Часть перевозчиков уже начнет уходить из акватории, что создаст дефицит предложения и дополнительно подтолкнет цены вверх

Ситуация перешла в фазу открытой войны за ресурсы. Следующие 48 часов покажут, насколько далеко готовы зайти стороны. Но возврата к прежнему статус-кво уже не будет…

@CrashSoon

НЕФТЬ НЕ ОСТАЛАСЬ В СТОРОНЕ

🛢 Bloomberg сообщает:

Цены на нефть выросли до $150 в странах Персидского залива

Пошла жара… 🔥

@CrashSoon

АЛЬТЕРНАТИВ НЕТ

🇺🇸 США НАПРАВЛЯЮТ ТЫСЯЧИ ВОЕННЫХ НА БЛИЖНИЙ ВОСТОК — ИСТОЧНИКИ БЕЛОГО ДОМА

На самом деле, все происходит так, как было сказано ранее. Когда все говорят о том, что вот-вот и всё, будет мир между Ираном и США-Израиль, упускают деталь, что ставки стали слишком высоки, и никто уже не может выйти из этой игры. Поэтому эскалация продолжит набирать обороты, а количество, поставленного на кон, будет лишь расти

Поэтому высадка пехотинцев может быть не гениальным шагом американцев, а просто глупой и тупой затеей, потому что у них отсутствует чувство признания ошибки. Ну ок, что ещё с них взять

Как и говорил, странам Персидского залива приготовиться. Заварушка может перевернуть представление о стабильных и тихих государствах, лишив их и доходов, и инфраструктуры. История повторяется…

@CrashSoon

В нашем рынке сейчас идей не вижу теперь вообще, долю акций максимально сократил.

Взор Америки такими темпами может переключиться на Украину, но нужно время для понимаю: дальше поддерживать мирную инициативу или вооружать.

🏛 Технически тоже индекс сломан, дороги вниз сейчас открыты. Первый адекватный уровень - 2700

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ТРАМП ЗАРАБАТЫВАЕТ СВОИМИ ПОЛНОМОЧИЯМИ

🇺🇸 Инсайдерская торговля в Америке процветает: Примерно за 15 минут до публикации Трампа о «продуктивных переговорах» с Ираном на нефтяном рынке были заключены сделки на сумму около $580 млн, пишет FT.

Заявление Трампа, которое было опубликовано в 7:04 по нью-йоркскому времени, вызвало резкое падение цен на мировых энергетических рынках. Доказать причинно-следственную связь сложно, но возникает вопрос, кто именно за 15 минут до публикации Трампа мог быть «относительно агрессивным в продаже фьючерсов», заявил газете рыночный стратег одной из американских брокерских компаний

🗣 Трамп может и балабол, но своим друзьям и себе через подставных лиц всегда даёт причину заработать, причем они узнают важную инфу раньше всех остальных, это уже не в первый раз. На тарифах было тоже самое - он в Белом доме хвалил своих финансистов, что они на отскоке после обвала заработали 250 млрд долларов.

@CrashSoon

Кушнер и Уиткофф работают над механизмом прекращения боевых действий в Иране, сообщает израильский Channel 12

Переговоры по 15 пунктам будут проходить в течение месячного срока прекращения огня

Новое: США направили Ирану план по прекращению войны на Ближнем Востоке — NYT

Команда Трампа настаивает на быстром заключении «рамочного соглашения» с Ираном, начиная с «месячного прекращения огня», за которым последуют переговоры по плану из 15 пунктов.

Предложение включает в себя строгие ограничения на ядерное оружие (запрет на обогащение урана, демонтаж ключевых объектов) в обмен на отмену санкций и поддержку гражданских ядерных проектов

🛢 Нефть опять кольнула 98$ и отпрыгнула

Не знаю насколько это достоверный источник, но информация имеет зерно смысла - Трамп 3000ями десантниками ничего не сделает, только рейтинг себе добьет, поэтому лучше договариваться. Либо блефовать до пятницы 🗣

@CrashSoon

Нефтяникам приготовиться…

🛢 Атакованный ранее НПЗ в Усть-Луге может вынудить крупные нефтеперерабатывающие заводы сократить поставки
из-за форс-мажора — RTRS

Ситуация с дронами продолжает нарастать. Враг бьет специально по нпз, чтобы нивелировать сверхприбыль от растущей нефти

@CrashSoon

КУБА СЛЕДУЮЩАЯ - ТРАМП

🤬 На самом деле, всё идёт по сценарию, который многие отказывались замечать. Администрации уже нужен результат здесь и сейчас, а Куба - это символ. Символы в этой иерархии значат больше, чем экономическая логика

Поэтому «Куба следующая» это не угроза на публику, а внутренний план, который типа случайно вынесли в поле. И да, это может быть не блестящей комбинацией, а тупым следованием своей же риторике, когда отступать уже поздно. Хотя кого это останавливало…

Карибскому региону готовиться. Ставки выросли, а чувство признания ошибки у них, как всегда, хирургически отсутствует

@CrashSoon

КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИГА В КРИЗИСЕ

⏺ Владельцы торговых центров в панике скидывают ставки на 30%, лишь бы арендаторы не разбежались. Сами признают: уйдет клиент - найти нового на место сейчас почти нереально. Поток покупателей падает, расходы растут, и бизнес, который еще держится, просто не готов платить по старым счетам

⛔️ По данным IBC Real Estate, к концу года в Москве пустовать будет уже каждый десятый магазин. Собственники оказались в западне: скидки съедают прибыль, но без них ТЦ пустеют еще быстрее. Рынок торговой недвижимости лихорадит, и похоже, это только начало

Возможно, привычный формат торговых центров доживает последние годы. Дисконтами проблему уже не решить, а дальше будет только хуже. Если не случится чуда, нас ждет волна закрытий и переформатирования, которое оставит многие ТЦ с огромными пустыми этажами

@CrashSoon