ТЕСЛЕ ПОРА НА 100*

Сегодня опубликовали довольно шокирующие данные по продажам и производству автомобилей Тесла #TSLA в Китае.

🔻Выход продукции понизился на 81% месяц к месяцу до 10 757 авто, а продажи в Китае за апрель упали на 98% месяц к месяцу до 1 512 авто.

При этом конкуренты продолжают наступать на пятки, особенно в Китае, где множество фирм (LI AUTO #LI , NIO, X PENG, BAIDU #BIDU ) имеют большие темпы роста, чем Тесла и предоставляют продукцию дешевле, не уступая по качеству.

А у компании Маска темпы прироста теперь еще и отрицательные.

Конечно, менеджеры найдут оправдания, а-ля это ковидные ограничения, локдауны и прочее.

⚙️ Это всё понятно было еще месяц назад, но что насчёт общего мирового падения производства, авто в том числе.
Это лишь частично заложено в котировки – многие это не затрагивают, хотя стоило бы учесть рост стоимости поставляемых материалов, цену которых пытаются переложить на покупателей.

Но кошельки у людей не резиновые, и темпы продаж снизятся, снизив и прибыль.
Это банальная экономическая, циклическая закономерность. И сейчас приходит время затянуть пояса потуже.

⏳ Первой важной целью будет итоговое снижение бумаги до уровня 550$.
Там сильный уровень еще с 2021 года и двухсотая недельная скользящая средняя как дополнительная подстраховка.
Конечно, можем прийти туда не сразу, отскоки никто не отменял.

Думаю, со мной многие согласятся, что справедливая цена Теслы на данный момент где-то там.

💸 Даже Илон Маск согласен, продавая свои же акции бедным домохозяйствам по 1000-1200

@CrashSoon

ЭПЛ, ПОДВИНЬСЯ

Saudi Aramco стала самой дорогой компанией в мире, обойдя по капитализации Apple.

Саудовский нефтяной гигант торгуется у исторических максимумов и недавно стоил примерно $2,43 трлн.
В то же время Apple #AAPL наконец начал валиться
вслед за остальными тех. гигантами. Теперь компания стоит лишь $2,37 трлн.

Веселье продолжается, данный прецедент лишь подтвердил смену растущих секторов: сырьевой продолжает рост, а технологический падает с января этого года.

⌛️Но справедливости ради, индексы уже находятся в зоне перепроданности и может произойти технический отскок, как уже случилось с некоторыми павшими акциями из фонда Катюхи Деревянко #КэтиВуд

Утопили лонгистов, пора и шортистам прокатиться.

@CrashSoon

БИТКОИН ПРИМКНУЛ КО ЗЛУ, А НЕ ПОБЕДИЛ ЕГО

Все уже давно заметили, как хорошо Биткоин #BTC следует за технологическим индексом NASDAQ #NDX и всем рынком в целом.

Хотя изначально он должен был быть оторван от всего этого, постоянно расти и быть исключительной, ограниченной в обращении валютой, независимой от дядек в пиджаках на Уолл-стрит.

Но даже если и так, и изначально эта криптовалюта задумывалась как платёжное средство, которое будет свободно от влияния центральных банков:

Последние данные говорят,
например отчет упавшего недавно Coinbase #COIN ,
что 76% торгового оборота приходится на институциональных инвесторов — это инвестфонды, банки и т.п.

То есть, как это ни парадоксально, стоимость криптовалют теперь определяет не настроение толпы и уровень адаптации крипты, а долларовая денежная масса и процентные ставки ФРС США, поэтому никаким защитным активом он не являлся и не будет скорее всего являться еще очень долго.

Одни стейблкоины чего стоили с их «непоколебимым курсом», но это отдельная история для разговора.

📉 А сейчас самое главное для всех тех, кто еще хочет торговать в лонг – это удержать курс Биткоина выше 30 000$ и индексы желательно тоже удержать на околотекущих значениях.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

РЫНОК ПОШЕЛ В ОТСКОК

🟢 За последние 2 торговых сессии индексы Америки #NDX #SPX неплохо начали отскакивать.

Уже были данные, что многие инвест. фонды прикрыли некоторые шортовые позиции.

Это особенно видно в акциях технологического сектора #КэтиВуд

📈 Что нам говорит график: индексы выходят из перепроданности, а недельные свечи выглядят довольно убедительно — паттерн молот.

Что можно с этим поделать:

▪️как минимум понять, что шортовые позиции стоит временно прикрыть

▪️во-вторых можно попробовать сыграть в лонг на отскок.

В любом случае, я не ставлю на долгосрочный разворот индекса, а лишь попробую временно запрыгнуть на отскок (НЕ ИИР)

Фундаментальный кошмар никуда не делся, наоборот, он со временем усиливается, но сейчас время спекулянтов, и я активно этим пользуюсь.
Про стопы и холодную голову при торговле тоже не стоит забывать.

@CrashSoon

КРАСИВЫЙ ФИНАЛ

📈 ARK Innovation - фонд Катюхи Деревянко #КэтиВуд показал дневной рост на 20% после финального слива котировок её акций.

Второй день подряд крупные ребята с деньгами кроют шорты, и все компании из фонда ARKK в лидерах роста.

Красиво получилось: за полгода крупные игроки ставили всё против «инновационных компаний роста» и свозили всё на минус 80% от максимума.
Теперь, наверно, игра пока закончена, и до конца года, фонд и многие акции смогут восстановить часть потерь.

Тут главное не развить в экономике сразу рецессионный сценарий. Если переживём июнь и июль - самые 2 сложных месяца, далее будет легче и осенью.

🤿 Дно по ARKK пока было вблизи 35$ - поддержка с 2017 г.
Вроде переписания минимума не должно быть: на мой взгляд, это финал и можно тарить ее компании. (НЕ ИИР)
В итоге, это был очень крутой опыт и наглядный кейс того, как крупные ребята охотятся за прибылью.

@CrashSoon

МАКДАК ПРОЩАЙ

❗️McDonald's уходит с российского рынка и продает бизнес в России.

🍟 Забугорный бизнес устал терять $127 млн в месяц из-за приостановки деятельности в России и Украине.
Поэтому McDonald's решает окончательно попрощаться и продает свои рестораны, при этом #MCD после ухода запретит новому владельцу ресторанов использовать свой логотип, название и фирменное меню, следует из заявления компании.
Он сохранит за собой свои товарные знаки в России.

Зачем ему это, если он «покидает страну навсегда»?

Есть несколько вариантов:

▪️Либо компания собирается хоть как-то монетизировать свои авторские права в РФ

▪️Либо они имеют планы на возвращение, но при этом нужно заново закупать комплектующие, помещения и бороться с новой конкуренцией. Ниша будет уже занята — это будет бессмысленно

В общем, мотивы McDonald's понятны и не понятны одновременно: с одной стороны, они 3 месяца терпели убытки и сохраняли рестораны и рабочие места и оставляют за собой все права на товарные знаки, в надежде на продолжение работы.

Но с другой стороны они теперь наверняка всё продадут с большой скидкой, понеся двойные убытки.
Зачем тогда надо было всё это терпеть, чтобы условный Потанин это всё выкупил за треть от стоимости?

Уверен, что среднесрочно это негативно отразится на котировках McDonald's, бизнес целенаправленно урезает свои возможные драйверы для роста.

@CrashSoon

РОССИЯ ОТСКАКИВАЕТ

🇷🇺 Российский рынок акций начинает новую неделю бодрым ростом по голубым фишкам и индексам #RTSI #IMOEX , хотя открытие было слабовато.
Этому благоприятствовал новостной фон:

▪️Правительство РФ обнуляет импортные пошлины на технологическое оборудование, сообщил Мишустин

▪️Еврокомиссия на закрытом заседании одобрила предложенную Путиным схему оплаты за российский газ, сообщает Bloomberg.

▪️Россия в 2022 году увеличила денежный поток на 50% от экспорта сырья, несмотря на все наложенные ограничения.

▪️Сегодня ЛУКОЙЛ #LKOH и СургутНефтегаз #SNGS на сд решат вопрос о выплате дивидендов

Всё это так или иначе это подбивает спекулянтов купить наши бумаги, надеясь на рост.
Мне не особо верится в надежность этого отскока, так как:

1️⃣ Объемы торгов всё еще очень низкие, реального покупателя нет

2️⃣ Продолжается давление на иностранные валюты, доллар пробил уже отметку 64 #USDRUB , а евро 66 #EURRUB . Это не очень хорошо для тех же экспортеров и для государства тоже.
Напоминаю, что у Минфина стоял таргет в планировании бюджета - 71,2р. Да, они могут быть в профиците и по 50р за доллар, но это лишь в краткосрочной перспективе и они лишают себя дополнительной подстраховки в виде высокого курса доллара, уповая только на цену нефти.

Поэтому: либо доллар должны отпустить в свободное плавание, либо текущий рост рынка фундаментально слаб и уповать сейчас на Газпром, Сбер и прочее не стоит.

IMOEX +2.6%
RTSI +4.3%

@CrashSoon

ЦБ ПОДДАЁТСЯ

💵 Сегодня ЦБ РФ объявил, что разрешается физлицам переводить до 50 000 $ за рубеж. #USDRUB Ранее лимит составлял 10 тыс. долларов США.

✅ Валютные послабления продолжаются, про которые я говорил буквально сегодня. Хотя, на самом деле, давно пора.

Сколько можно уже правительству терпеть эти издержки крепкого курса рубля? Пополнять-то бюджет надо, показуха была уже успешно показана и российским гражданам, и всему миру в целом, пора бы доллару отскакивать.

По итогу ждем новых вводных по объему обязательной валютной выручки либо вообще отмены сильных ограничений.

Думаю, послабления будут и далее, при чём не хуже текущих.

@CrashSoon

КАК СИЛЬНО УПАДЕТ МАКДОНАЛЬДС?

🍔 Вчера McDonald’s сообщил о полном уходе из РФ. Его место займёт другой бренд ресторанов, который выкупит всё и сохранит работу сотрудникам.

В итоге:

1️⃣ Компания теряла $127 млн в месяц из-за приостановки работы в РФ и на Украине.

2️⃣ Полный уход обойдётся, по словам руководства, в $1,4 млрд.

3️⃣ На Россию и Украину приходится 9% от общей выручки. И каждый год компания будет недополучать $2 млрд.

К другим фундаментальным проблема прибавляется:

▪️Долг на 36 млрд

▪️Отсутствие темпов роста бренда: за последние 5 лет лишь 10%, к тому же фстфуд всё больше и больше не в тренде.

Из-за этого МАКДАК #MCD станет окончательно компанией стоимости и потеряет привлекательность для многих инвесторов. Сейчас акция не интересна к покупке, для меня уж точно.
На мой взгляд, в случае кризиса, на пике рецессии просадка по этой бумаге может дойти до 170$, но стоимостные инвесторы и фонды быстро выкупят актив из-за недооценки и дивидендной привлекательности. (НЕ ИИР)

@CrashSoon

ТИНЬКОФФ ПРОИГРАЛ СУД — АКЦИИ РАСТУТ — КАК ТАК?

Вышла новость, что Тинькофф Банк проиграл суд двум людям, которые подали в суд по делу конвертации валют.

А именно дело было по списанию средств клиентов за «неосновательное обогащение».
Некоторые клиенты тогда обменяли рубли на доллары по выгодному курсу через конвертацию в фунты.
Решение суда касается пока только двух клиентов.
Банк должен будет им вернуть деньги, которые списал из-за «обогащения» на обмене валют.

🟢 Но при этом акции выросли за день на 7%. В чём же причина?
Рост носит скорее не только новостной, но и технический характер.

1️⃣ Инвесторы, возможно, оценили все потенциальные потери от этого события и решили вложиться.

2️⃣ Сегодня вся российская фонда пошла в рост, и так второй день подряд. Новости выходят самого разного характера, но на минимальных объёмах индексы идут позитивно.

3️⃣ #TCSG вышел из нисходящего тренда и перепроданности – классическая бычья ситуация. Отскочить до 2800, 3000 для начала вполне способен. (НЕ ИИР)
Но тут бумага полностью зависит от здоровья российского рынка в целом.

@CrashSoon

РОССИЮ ПРИНУЖДАЮТ К ДЕФОЛТУ

⛔️ По данным Bloomberg, Минфин США рассматривает варианты не продлевать действие лицензии, которая разрешает России проводить выплаты по еврооблигациям. Это конечно спровоцирует технический дефолт.

Ранее в марте Минфин США выпустил лицензию, которая до конца мая разрешает инвесторам получать долговые платежи по суверенным еврооблигациям России.

Но после 25 мая американским резидентам, по всей видимости, нужно будет получать индивидуальные разрешения для получения выплат процентов или основного долга по российским суверенным евробондам.

А если этого не последует, то технический дефолт превращается в настоящий дефолт, это даст право всем кредиторам потребовать немедленного погашения долга. Так называемый кросс-дефолт. Это будет неприятный процесс со всех сторон:

Могут последовать судебные разбирательства, аресты имущества гос-ва за границей – в счет погашения долгов.

✅ Но Силуанов уже поспешил всех успокоить и сказал, что Россия не собирается объявлять дефолт по долгу, сможет заплатить в рублях, если будут закрыты западные структуры

Ближайшая дата выплат назначена 27 мая по иностранным облигациям со сроком погашения в 2026 и 2036 гг. Платежи по ним еще можно провести в иностранных валютах, так что не всё так страшно.
Но эта последняя введенная отмена лицензии по сути запретит не только перечисление денег, но и получение денег американским инвесторам, и даже вне долларовой системы провести платеж будет непросто.

Мы уже обсуждали это с вами ранее. Всё это приведет точно к репутационному ущербу, а вот на валюту, наши ценные бумаги это слабо повлияет, разве что отпугнёт инвесторов еще раз вкладывать в нас. Посидим дополнительные полгода без иностранного капитала, что поделать.

@CrashSoon

ДОКУДА ПРАЗДНИК?

За последние 2-3 дня индексы неплохо отскочили и могли бы продолжить, но отчеты на премаркете расстроили рынки своими результатами.

📉 Walmart #WMT Target #TGT HomeDeot #HD Lowes #LOW показали увеличение кап. затрат, уменьшение прибыли – два самых нелюбимых пункта у инвесторов.

В итоге Walmart дает -12%, а Target -25%

К тому же инвесторы пересмотрели вчерашнее выступление Пауэлла и вернулись к распродажам.

А вот дополз бы S&P500 до 4200 – это бы считалось достаточно хорошим отскоком в текущую ситуацию. Профит со спекуляций был бы неплох, может даже шортом можно было бы захеджироваться.

🟠 Но уже не понятно, дадут ли такой отскок еще раз или нет. В США усугубляется самый сильный за последние лет 20 энергетический кризис, созданный самой же США. Поэтому инфляция продолжает свой рост, а ФРС будет и дальше жертвовать фондовым рынком.

В общем, драйверов для роста не осталось, поэтому лучше пока не идти против нисходящего тренда

S&P 500 -1,52%
DJIA -1,2%
NASDAQ -1,84%

@CrashSoon

ПАНИКА И СТРАХ

🥀 Индекс страха и жадности достиг своей нижней отметки в 14 пунктов – экстремальный страх.

Обычно на этом уровне страха хороший момент для покупок, а еще и значения такого низкого давно не наблюдали.

Неужели все фундаментальные факторы нас обманывают, и пора покупать?
Спекулятивно – стоит подумать, долгосрочно – рано.

Главное – не увлекаться покупками. Если вам кажется, что уже бумага достаточно упала, и вы захотите зайти на две котлеты – запомните:

🎓 «Дешевизна акций - это иллюзия. Не важно по какой цене торгуется бумага: 100 долларов или 10 – вы при обоих исходах можете потерять всё. Я покупал Tacobell по 40 и по 10 долларов. В итоге она упала до 4, но я всё равно покупал, ведь бизнес был отличный.» — Питер Линч

Кончилось в его ситуации довольно хорошо, но этот пример показателен тем, что даже фундаментальные мастодонты способны обваливаться.

У вас всегда будет хороший момент чтобы приобрести отличную компанию, сейчас лучше не спешить и быть в выжидательной позиции.

@CrashSoon