ЧТО ЗА ПИПЕЦ В ЖИЛЬЕ?!

📈 На этой неделе мониторил недвижимость — за август спрос на неё резко оживился в Москве, области, всей России. Рекордными темпами растёт аренда квартир - ну понятно что позволить себе никто не может.

Боюсь представить что будет, если не 10%, а хотя бы 3-5% с депозитов хлынет на этот рынок.... Чистейший турецкий сценарий

🇷🇺 Но хотите главный прикол? Предложение в Госдуме поступило, которое коснётся всех молодых, — поправка на семейную ипотеку по процентам. Сейчас мы знаем, что за рождения ребенка дают возможность взять под 6%, но они хотят снизить ставку....... на третьего ребенка 2-4%, а на первого сделать 12%, на второго оставить 6%.

Мне ещё заголовок в новостях понравился:

"В Госдуме обсуждают снижение ставки по семейной ипотеке" — вот так сначала все и подумали, что шикарная новость. Хоть что-то хорошее 🫠

Да у нас даже первого родить не могут! — в стране демографическая дыра, все в человейниках по 20м живут с не растущими доходами населения, плюс по данным Civixplorer женщин в России 63%, а мужчин 37%. Дак ещё и новости пошли, что 20% мужчин у нас с некачественным "материалом" из-за стресса и вейпов.

У нас сейчас просто не могут вводить механизмы для улучшения демографической ситуации, не могут, а может и не хотят..

@CrashSoon

🏛 Индекс ниже 2700

Месяц закрываем максимально негативно с такой геополитикой и бюджетом. Вся техника говорит за продолжение снижения с целями декабря прошлого года. Ближайшие две недели будут определяющими. Если закроем неделю выше 2700, то это это уже хоть какой-то позитивный сигнал

Но в казино я не играю и не гадаю, когда будет дно. Просто постепенно докупаю акции. Сейчас доля риска 57%, готов дальше менять валютные бонды на рисковые активы

По рублю вообще цирк... Судя по бюджету на следующие три года и снижению нефти курс должен быть чуть ли не 150

Это я не утрирую, а просто математика. Я не знаю, как они будут там бюджет сводить, но все всё равно понимают, что продолжение ослабления будет скоро. Плюс в ноябре импорт должен подрасти

Дно по валюте точно поставлено

@CrashSoon

США ОБЪЯВИЛИ ШАТДАУН

⚠️ Шатдаун — это временная приостановка работы федерального правительства США, когда Конгресс и Белый дом не успевают договориться о бюджете или временном финансировании.

Сегодня ночью не приняли закон, и с сегодняшнего дня это означает:

Закрытие многих агентств: сотни тысяч сотрудников отправляются в неоплачиваемые отпуска.

Многие программы и проекты временно останавливаются кроме жизненно важных служб.

📊 И теперь каждый день шатдауна стоит миллиарды долларов из-за простоя госструктур.

Инвесторы казалось бы должны реагировать высокой волатильностью: но Америка стоит на хаях под конец финансового года, но с октября жду, что могут начаться проблемы.

🗣 Трамп заявил ранее, что может использовать период перерыва в функционировании правительства для массовых сокращений персонала и выплат. По его словам, проблему в согласовании бюджета создала позиция демократов, а нынешнюю ситуацию Белый дом использует, чтобы избавиться от программ, которые не нравятся республиканцам.

Из-за шатдауна может произойти "много хорошего".

Но в долгосрочной перспективе это снижает доверие к способности США оперативно управлять бюджетом.

📌 И стоит понимать

Шатдаун — это не дефолт, а временный кризис управления финансами. Но он показывает, насколько политические споры напрямую отражаются на экономике, бизнесе и гражданах.

@CrashSoon

🇷🇺Скоро в США будут такие же правила раскрытия информации в ответах, как в России 😂

Трамповский председатель SEC заявил, что скоро облегчит регуляторные требования к публичным компаниям, чтобы не нагружать инвесторов, и чтобы бизнес не тратился на лишнее раскрытие информации

Большинство компаний смогут скрывать важную для инвесторов информацию, что сделает качество прогнозирования хуже

Видимо уже уходят времена, когда Америка считалась эталоном фондового рынка

Считаю, что долгосрочно это негатив для всей привлекательности американского рынка в целом

Скоро будет, как у нас, когда компании могут просто не раскрывать отчёт за год, как Сургутнефтегаз и всем нормально 🙂

@CrashSoon

ПОШЛА ЖАРА

❇️ МИНФИН РФ С 7 ОКТЯБРЯ СОКРАТИТ ПРОДАЖУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ДО 0,6 МЛРД РУБ. С 1,4 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ

ЦБ РФ С 7 ОКТЯБРЯ СОКРАТИТ ПРОДАЖУ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ ДО 9,54 МЛРД РУБ./ДЕНЬ С 10,34 МЛРД РУБ

Уже очевидно смещение взора регуляторов в сторону ослабления рубля. Потихоньку так и будем слабеть, немного подросли доходности валютных бондов, есть возможность подобрать быстро подобрать, так как спрос большой.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией


@CrashSoon

💵 Почему укрепляется рубль?

Вроде как все поверили, в девальвацию, но рубль сделал полицейский разворот и снова 81р

Ответ на поверхности: заметили, как много валютных размещений в последние две недели?

Компании, и не только экспортёры, берут долг в валюте под 7%, и продают её. Для них это гораздо выгоднее, так как среди альтернатив только брать долг в рублях под 19-20%+

Но объем относительно небольшой, поэтому это лишь слегка поддерживает рубль

Учитывая, что Минфин и ЦБ начинают переобуваться, то это к концу году вполне реально увидеть 90р за бакс

@CrashSoon

🏛 РЫНОК НЕ ПРАВ?

Заботкин сейчас выступил на РБК с таким заявлением:

БАЗОВЫЙ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ СТАВКЕ В 2026Г = 12 -13%

Это июльский прогноз ЦБ по ставке, когда я ещё писал это. Заботкин также сказал, что не смотрят на мнения других экспертов, и ЦБ сам себе эксперт

Смысл в том, что судя по доходностям ОФЗ средняя ставка на следующий год будет 14.5%, что выше прогноза ЦБ

Если примерно прикинуть, какая должная быть траектория ставки в 2026 году (фото), чтобы в среднем по году получалось 12-13%, то мы приходим к ставке 9-10% в декабре 2026

@CrashSoon

💵 ХОРОШО ИДЁМ

И это стоило Минфину и ЦБ просто уменьшить ежедневные продажи валюты

Представьте, что будет с валютой, когда они станут чистыми покупателями

@CrashSoon

🏛 Несмотря на зелёную свечу третий день подряд - пока это всего лишь технический отскок для снятия перепроданности

Всё ещё реальных перспектив для роста рынка нет. Многие инвест банки стали переобуваться в прогнозах на октябрьское заседание ЦБ, а геополитика всё ещё негативная

Можем снимать перепроданность вплоть до 2700, где также очень важное сопротивление

По рынку готов докупать ниже 2600 или выше 2700, если закрепимся выше уровня (будет проторговка несколько дней)

@CrashSoon

🏛 ЭКОНОМИКЕ П*ЗДА?

Вчера Набиуллина сказала, что ещё сохраняется потенциал снижения ставки в этом году

Ранее говорили, что ЦБ может всех удивить ближе к концу года, как в прошлом году

Делают всё, чтобы воодушевить экономику, но если посмотреть правде в глаза, то:

- Последняя недельная инфляция, хоть и сезонно высокая, но она выше, чем обычно в этот период

- Повышение налогов и утильсборов с 2026 разгонит инфляцию

- У рубля больше шансов на девальвацию, чем когда-либо

- Кредитование снова растёт

То есть факты говорят, что если ЦБ хочет побороть инфляцию, то ставку снижать не нужно....но тогда это убьёт экономику))

На фото четко видно, что прибыли компаний снижаются уже год - дошла высокая ставка

Если ЦБ действительно удивит и снизит ставку, то это будет чисто политическое решение

Но даже оно не спасёт компании, так как из-за лага эффект от снижения ставки мы увидим только через полгода-год. Всё равно будет уже поздно

Ситуация тупиковая

@CrashSoon

🏛 На акции давит всё — от ставки и крепкого рубля до бюджета и геополитики

Расти в таких условиях невозможно

Завтра может быть заявление по поставкам американского оружия Украине, но мне кажется, что негатив от заявления уже в цене. Тем не менее, расти не на чем

Единственное, что может спасти рынок — заседание ЦБ 24 октября. Консенсус сводится к тому, что ставку оставят 17%, а лишь задаюсь вопросом - как?

ЦБ стоит перед выбором: либо убить экономику, либо постараться хоть что-то спасти. Сегодняшние данные по инфляции от ЦБ говорят, что повод для снижения есть

Подходим к важному уровню 2500 пунктов. Скорее всего эту неделю закроем ближе к уровню и следующую недtлю будем ждать заседания ЦБ. Если он всё таки снизит ставку, то уровень удержим. Нет — идём на 2200. Всё просто

В своих портфелях продолжаю докупать акции. Сейчас их доля 67%

@CrashSoon

🏛 СТАВКУ МОЖНО СНИЖАТЬ?

Вчера ЦБ опубликовал новый обзор трендов:

По его оценке, инфляция в сентябре 6,7% SAAR (скорректированная на сезонность в пересчёте на год), когда год назад было 9%

Базовая инфляция (без волатильных компонентов) 4,7% SAAR, что больше лета, но и это сезонное ускорение

В целом результаты неплохие — ставка работает

16-17% разницы не сделают для экономики, но для рынка скажут о многом. Поэтому в теории задел для снижения в октябре имеется

ЦБ сам это говорит в своём обзоре: "решение по ставке ещё не предопределено"

Посмотрим, какие будут данные по инфляции сегодня и в следующую среду. ЦБ будет смотреть на данные поступающие в последние две недели перед заседанием

Если всё будет не так плохо, то может и снизят

@CrashSoon

🗣 Всех лонгустов выбили, можно теперь выбивать шортистов

ТРАМП И ПУТИН ПОГОВОРЯТ СЕГОДНЯ — БЕЛЫЙ ДОМ

Ничего не жду от их разговора. По факту скорректируемся

@CrashSoon

🗣🗣Поговорили опять ни о чём, но вроде как снова договорились поговорить вживую

Не верю, что это к чему-то приведет, так как позиции сторон максимально полярны - сотни раз об этом говорил

Но до факта встречи президентов можем подрасти, особенно если ЦБ снизит ставку (как я писал, задел на это есть)

Походу локальное дно поставили, но глобально это ничего не меняет. Трёхсторонняя встреча не произойдёт, Европа не перестанет спонсировать Украину, а Трамп не перестанет быть популистом

@CrashSoon

🏛 Кто выиграет от снижения ставки в пятницу?

Пока все трейдеры гадают, кто там когда из политиков встретится, поговорим о более реальных событиях

В пятницу заседание ЦБ

Абсолютное большинство всех аналитиков прогнозирует остановку снижения ставки до следующего года на фоне ускорения инфляции и повышения НДС

Но госпожа Набиуллина всем сказала, что исход заседания ещё не определен, и есть шансы на продолжение снижения в рамках июльского сценария

На мой взгляд, это решение будет чисто политическим - но не значит что неправильным. Как я уже писал - 16-17% для бизнеса разницы не сделают, но вот Минфину помогут сильно

Главный бенефициар неожиданного снижения ставки в пятницу - валюта

Если ставку снизят, то это сильно поможет импорту, особенно перед сезонным ускорением в конце года

Так мы действительно имеем шансы до конца года дойти до 90₽+ по баксу

@CrashSoon