🇺🇸Стоимость обслуживания госдолга США перевалила за 1,2 трлн долларов в год

Возьмите небольшую паузу, чтобы просто осознать это число

Заметьте, что ставки начали снижать год назад, а процентов меньше не стало

Часы судного дня продолжают отсчитывать, когда всё это рухнет

@CrashSoon

МЫ В ДЕРЬМЕ!

Всё таки это были не слухи:

📈 Повысить НДС до 22% планируют в России, — Минфин. Законопроект с поправками по налоговой реформе должны подготовить до конца сентября, заявил представитель министерства.

Ну как там с экономикой, ну как там с рыночком, решили что ставка низкая будет?!, а вот власть так не думает 🙂

@CrashSoon

🏛 Сегодня традиционно продолжили заливать рынок после пятницы. Плюс, Путин всех напугал своим обращением

На мой взгляд, он ничего страшного не сказал — просто дал срок о выходе из соглашения по ядерному оружию с США до февраля 2027 года. Разговоры об этом мы уже видели в конце прошлого года, когда все начали делать мемы про Орешник

Но сам фундаментал на рынке это не меняет — налоги повышаются, конец СВО не предвидится, ставка остаётся высокой

С точки зрения техники мы подошли к сильному уровню 2700 пунктов, от которого ну прям напрашивается отскок. Но вот среднесрочно: либо боковик, либо продолжение снижения

Активно рынок пока не покупаю, есть только пару идей, которые буду брать при походе ниже

@CrashSoon

📉Трамп решил сделать, как Борис Джонсон в своё время, - кинул нас и предложил воевать дальше

Трамп: "После ознакомления и полного понимания военной и экономической ситуации между Украиной и Россией и после того, как я увидел, какие экономические проблемы это создает России, я думаю, что Украина при поддержке Европейского союза в состоянии бороться и вернуть всю Украину в ее первоначальном виде.

У России большие экономические проблемы, и для Украины настало время действовать

Поставки американского оружия Украине будут продолжены.

При поддержке ЕС Украина "сможет вернуть всю изначальную территорию", а, возможно, "пойти еще дальше"

Отношения с Путиным, к сожалению, ничего не значили"

📉 Рынок опять залило красным, это не сильно что-то изменило: верхний диапазон по IMOEX для меня так и был 3000, а внизу остаётся 2700, которую можем сейчас пробить и 2600, где я считаю нижний порог нашего рынка.

@CrashSoon

ЧТО ТАМ ТЕМ ВРЕМЕНЕМ У ПРОСВЕТЛЁННЫХ ЕВРОПЕЙЦЕВ?

Да ничего нового, только вместо порошка в поезде теперь в рот что-то закидывают 🙂

Президент Польши закинулся снюсом во время заседания ООН — это не первый раз, когда польский лидер «юзает» на важных мероприятиях.

@CrashSoon

🏛 Подушка заканчивается

МИНФИН ПЕРЕДУМАЛ ТРАТИТЬ ФНБ В 2025Г: ПЛАН ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕРНУЛСЯ К СИМВОЛИЧЕСКИМ 0,6 МЛРД РУБ. С ЗАПЛАНИРОВАННЫХ ВЕСНОЙ 447 МЛРД РУБ. - ИНТЕРФАКС

Напомню, что на момент августа в ликвидной части ФНД было 4 трлн рублей. Если бы они продолжили транжирить по предыдущему плану, то деньги закончились бы к весне 2026

Сейчас только один путь — девальвация вкупе с новыми налогами

@CrashSoon

170 МЛРД $ РОССИИ НЕ ВЕРНУТ

💸 Трамп дал понять Украине следующее: мы финансировать вас бесплатно больше не будем, но во время конфликта выборы можете не проводить (Зеленский остаётся). Пусть финансирование ищет теперь Европа.

🇪🇺 И в связи с этим трехлетняя история с замороженными российскими активами подошла к своему логичному завершению: их вернут дадут Украине для финансирования своего вооружения, но не обычным способом: замороженные бумаги в Бельгии дают Украине и вместо них выпускают облигации ЕС, долг по которым будет возвращён только в случае возмещения ущерба Россией через репарации. МВФ учитывает эти бумаги как условное обязательство и не записывает в итоговый долг Украины.

А замороженные активы вернутся в Евроклир только после отмены санкций и возращения репараций — то есть НИКОГДА 🙂 Из плюсов можно сказать, что запасы у ЕС практически истощены - это последние меры задержки конфликта, И если раньше они боялись попортить себе финансовую репутацию, то теперь уже ничего не держит.

@CrashSoon

ЧТО ЗА ПИПЕЦ В ЖИЛЬЕ?!

📈 На этой неделе мониторил недвижимость — за август спрос на неё резко оживился в Москве, области, всей России. Рекордными темпами растёт аренда квартир - ну понятно что позволить себе никто не может.

Боюсь представить что будет, если не 10%, а хотя бы 3-5% с депозитов хлынет на этот рынок.... Чистейший турецкий сценарий

🇷🇺 Но хотите главный прикол? Предложение в Госдуме поступило, которое коснётся всех молодых, — поправка на семейную ипотеку по процентам. Сейчас мы знаем, что за рождения ребенка дают возможность взять под 6%, но они хотят снизить ставку....... на третьего ребенка 2-4%, а на первого сделать 12%, на второго оставить 6%.

Мне ещё заголовок в новостях понравился:

"В Госдуме обсуждают снижение ставки по семейной ипотеке" — вот так сначала все и подумали, что шикарная новость. Хоть что-то хорошее 🫠

Да у нас даже первого родить не могут! — в стране демографическая дыра, все в человейниках по 20м живут с не растущими доходами населения, плюс по данным Civixplorer женщин в России 63%, а мужчин 37%. Дак ещё и новости пошли, что 20% мужчин у нас с некачественным "материалом" из-за стресса и вейпов.

У нас сейчас просто не могут вводить механизмы для улучшения демографической ситуации, не могут, а может и не хотят..

@CrashSoon

🏛 Индекс ниже 2700

Месяц закрываем максимально негативно с такой геополитикой и бюджетом. Вся техника говорит за продолжение снижения с целями декабря прошлого года. Ближайшие две недели будут определяющими. Если закроем неделю выше 2700, то это это уже хоть какой-то позитивный сигнал

Но в казино я не играю и не гадаю, когда будет дно. Просто постепенно докупаю акции. Сейчас доля риска 57%, готов дальше менять валютные бонды на рисковые активы

По рублю вообще цирк... Судя по бюджету на следующие три года и снижению нефти курс должен быть чуть ли не 150

Это я не утрирую, а просто математика. Я не знаю, как они будут там бюджет сводить, но все всё равно понимают, что продолжение ослабления будет скоро. Плюс в ноябре импорт должен подрасти

Дно по валюте точно поставлено

@CrashSoon

США ОБЪЯВИЛИ ШАТДАУН

⚠️ Шатдаун — это временная приостановка работы федерального правительства США, когда Конгресс и Белый дом не успевают договориться о бюджете или временном финансировании.

Сегодня ночью не приняли закон, и с сегодняшнего дня это означает:

Закрытие многих агентств: сотни тысяч сотрудников отправляются в неоплачиваемые отпуска.

Многие программы и проекты временно останавливаются кроме жизненно важных служб.

📊 И теперь каждый день шатдауна стоит миллиарды долларов из-за простоя госструктур.

Инвесторы казалось бы должны реагировать высокой волатильностью: но Америка стоит на хаях под конец финансового года, но с октября жду, что могут начаться проблемы.

🗣 Трамп заявил ранее, что может использовать период перерыва в функционировании правительства для массовых сокращений персонала и выплат. По его словам, проблему в согласовании бюджета создала позиция демократов, а нынешнюю ситуацию Белый дом использует, чтобы избавиться от программ, которые не нравятся республиканцам.

Из-за шатдауна может произойти "много хорошего".

Но в долгосрочной перспективе это снижает доверие к способности США оперативно управлять бюджетом.

📌 И стоит понимать

Шатдаун — это не дефолт, а временный кризис управления финансами. Но он показывает, насколько политические споры напрямую отражаются на экономике, бизнесе и гражданах.

@CrashSoon

🇷🇺Скоро в США будут такие же правила раскрытия информации в ответах, как в России 😂

Трамповский председатель SEC заявил, что скоро облегчит регуляторные требования к публичным компаниям, чтобы не нагружать инвесторов, и чтобы бизнес не тратился на лишнее раскрытие информации

Большинство компаний смогут скрывать важную для инвесторов информацию, что сделает качество прогнозирования хуже

Видимо уже уходят времена, когда Америка считалась эталоном фондового рынка

Считаю, что долгосрочно это негатив для всей привлекательности американского рынка в целом

Скоро будет, как у нас, когда компании могут просто не раскрывать отчёт за год, как Сургутнефтегаз и всем нормально 🙂

@CrashSoon

ПОШЛА ЖАРА

❇️ МИНФИН РФ С 7 ОКТЯБРЯ СОКРАТИТ ПРОДАЖУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ДО 0,6 МЛРД РУБ. С 1,4 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ

ЦБ РФ С 7 ОКТЯБРЯ СОКРАТИТ ПРОДАЖУ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ ДО 9,54 МЛРД РУБ./ДЕНЬ С 10,34 МЛРД РУБ

Уже очевидно смещение взора регуляторов в сторону ослабления рубля. Потихоньку так и будем слабеть, немного подросли доходности валютных бондов, есть возможность подобрать быстро подобрать, так как спрос большой.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией


@CrashSoon

💵 Почему укрепляется рубль?

Вроде как все поверили, в девальвацию, но рубль сделал полицейский разворот и снова 81р

Ответ на поверхности: заметили, как много валютных размещений в последние две недели?

Компании, и не только экспортёры, берут долг в валюте под 7%, и продают её. Для них это гораздо выгоднее, так как среди альтернатив только брать долг в рублях под 19-20%+

Но объем относительно небольшой, поэтому это лишь слегка поддерживает рубль

Учитывая, что Минфин и ЦБ начинают переобуваться, то это к концу году вполне реально увидеть 90р за бакс

@CrashSoon

🏛 РЫНОК НЕ ПРАВ?

Заботкин сейчас выступил на РБК с таким заявлением:

БАЗОВЫЙ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ СТАВКЕ В 2026Г = 12 -13%

Это июльский прогноз ЦБ по ставке, когда я ещё писал это. Заботкин также сказал, что не смотрят на мнения других экспертов, и ЦБ сам себе эксперт

Смысл в том, что судя по доходностям ОФЗ средняя ставка на следующий год будет 14.5%, что выше прогноза ЦБ

Если примерно прикинуть, какая должная быть траектория ставки в 2026 году (фото), чтобы в среднем по году получалось 12-13%, то мы приходим к ставке 9-10% в декабре 2026

@CrashSoon

💵 ХОРОШО ИДЁМ

И это стоило Минфину и ЦБ просто уменьшить ежедневные продажи валюты

Представьте, что будет с валютой, когда они станут чистыми покупателями

@CrashSoon