США ДОПУСКАЮТ, ЧТО РФ И УКРАИНА НА ДАННОМ ЭТАПЕ НЕ ГОТОВЫ ПОЛОЖИТЬ КОНЕЦ КОНФЛИКТУ - БЕЛЫЙ ДОМ
ВСТРЕЧИ МЕЖДУ ПУТИНЫМ И ЗЕЛЕНСКИМ НЕ БУДЕТ — МЕРЦ
Хотя в принципе, такой исход ожидаем. Мы можем надеяться на конец конфликта, но должны быть реалистами
Не дают нам закрыться выше 2900...
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На саммите ШОС подписали обязывающий меморандум о строительстве Силы Сибири 2 в Китай. Поставки будут длиться 30 лет, а проходимость 50 млрд м3 в год
Помимо этого увеличивают передачу газа по Силе Сибири с 38 млрд м3 до 44 млрд м3 в год и построят транзитный газопровод через Монголию в Китай
И вроде бы позитив. Мы этого ждали целых 10 лет, а первые разговоры начались ещё в 2006 году
Но тут уже возникают некоторые вопросики: а по какой цене будем поставлять?
Миллер говорит, что о конкретной цене не договаривались, но она будет ниже, чем в Европу
Ну то, что будет ниже, чем в Европу — это и так было понятно, но вот на сколько? Это может быть 200 $ за тыс. кубов, как в Силе Сибири-1, когда в Европе было 350 $. И это может быть 90 $🙂
Учитывая, что Китайцы уже более двух лет капают на мозг, что цена должна быть внутрироссийская (90$ за тыс кубов), то мне скорее кажется, что второй вариант
А теперь подумаем — позитив ли это для Газпрома?
Условие первой Силы Сибири — Газпром строит всё сам. Её протяжённость 3 тыс км, и по примерным подсчётам она стоила 1.1 трлн руб. Её выход на точку безубыточности планируется в 2048 году
Уверен, что условия второго трубопровода не лучше. Протяжённость второй Силы Сибири будет в два раза больше, и итоговая стоимость может быть 2.5-3 трлн рублей.... Колоссальные деньги на капекс
Если поставки будут по внутрироссийским ценам (90$ за тыс м3), то она окупится в 2060 году в лучшем случае
Ну что, а теперь это позитив для Газпрома?)))
Меморандум о строительстве Силы Сибири-2 — это больше позитив для ТМК и валюты, так как ТМК будет поставлять трубы, а рубль нужно девальвировать, чтобы эта стройка века хоть как-то окупалась
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рубль слабеет уже четвертый месяц подряд
Если ещё наложить фундаментал: импорт восстанавливается, а ФНБ будет израсходован к концу года, и возможность закрывать дыру в бюджете закончится, то дно официально пройдено
Пока ослабление плавное, но ближе к концу года будет ускорение, тк возможен рост импорта перед новым годом. Ещё и Китай с 15 сентября вводит безвизовый режим, поэтому может появится доп спрос на юани
Ждём дальше
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Глобальные цели по валюте сильно выше, поэтому долгосрочно тут ещё сидеть и сидеть (до 90р по баксу я даже думать о продаже валютных бондов не буду)
Но ничего не растет до небес
На дневках уже видна перепроданность, которую нужно снимать откатом или боковиком, тем более, когда подходим к сопротивлению - 12р по юаню - которое сложно будет пробить с первого раза
Ближайшим триггером для снятия перепроданности может стать заседание ЦБ в пятницу: учитывая данные по недельной инфляции (+0,1% н/н) ЦБ может снизить ставку на 1% до 17%, а не на 2%, как все ожидают, что охладит ажиотаж по валюте
Если так произойдет, то это будет последний шанс купить, если не ещё купили
Глобальный тренд по валюте один - вверх до 94-96 по баксу к концу года
На графике курс юаня на бирже. Если неделю закрываем выше 12 рублей, то спокойно идём до 14 рублей
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На столе было либо оставить 18%, либо снизить до 17%
Теперь фокус на бюджет: если он будет сильно дефицитный, то до конца года снижать ставку не будут
Сейчас дефицит бюджета 1,9% ВВП, когда в плане 1,7%. До конца года будет больше, а значит вероятность войти в 2026 со ставкой 17% возрастает
С такими комментариями акции докупать вообще не хочется, особенно всех долговиков, которым будет ещё хуже
Валюта также пошла на охлаждение, так как сильно зависит от ставки. Пару недель может охлаждаться, но потом всё равно вверх, так как дефицит бюджета нужно как-то закрывать
Скоро будем смотреть, с какие параметры бюджета на 2026 год, и от него рассчитывать цели по валюте. На мой взгляд сделать сбалансированный бюджет можно только при курсе 100р за бакс
И тут ещё Трамп про санкции заговорил...
Неделю закрываем сильно ниже 2880. Значит снова открывается дорога на 2800, и если не удержим, то 2700
Сейчас пока акций и валютных бондов 50/50, но хочется вообще из акций выйти
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ПОЧЁМ СЕЙЧАС ДОЛЖЕН БЫТЬ ДОЛЛАР?
💵 После несложных подсчётов я прикинул бюджет на следующий год и пришёл к выводу, что невозможно сверстать бюджет с дырой в 5-6трлн р. при курсе рубля около 80-85р за доллар.
А чтобы дефицит был 1.5-2трлн р. при условии, что Минфин спрогнозировал на 26 год средний курс нефти 59$ — ну доллар должен быть как минимум на соточке.
🏛 А ведь ещё 25 год не кончился и занимать сейчас тоже будем! Поэтому если Минфин продолжит рекордно занимать, если нефть не увидим выше 80 стабильно - чего точно не будет, то новый пик по валюте нам практически обеспечен 🚀
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
А чтобы дефицит был 1.5-2трлн р. при условии, что Минфин спрогнозировал на 26 год средний курс нефти 59$ — ну доллар должен быть как минимум на соточке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ОЩУЩЕНИЯ ПОСЛЕ ЗАСЕДАНИЯ ЦБ ПРИМЕРНО КАК НА КАРТИНКЕ
🏛 У нас всего осталось 2 заседания до конца года, и у меня подозрение, что максимум мы увидим одно снижение, и то на 1% либо паузу и 17% до конца года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТРАМП И ЗЕЛЕНСКИЙ ОПЯТЬ НАГНЕТАЮТ
Тем временем у Зеленского созрел новый план. Надо брать российские дроны, что упали сами, их восстанавливать, перепрограммировать, и запускать по Польше, Румынии и тд. Его цель, всеми силами втянуть НАТО в войну, которую он проигрывает. Других вариантов нет.
🔍 Буквально час новые БПЛА опять полетели на Польшу и Румынию и сразу Зеленский пишет это:
Я и не удивлюсь, если они помогут — у политиков своё на уме, хотя Франция в постоянных политических дрязгах, а в Британии постоянные митинги и очередного премьера хотят убрать в отставку.
Хоть 4-ая статья НАТО это не шутки, а прям третья мировая. Но Зеленского низкая вероятность что послушают (хоть и не нулевая), а против Китая и Индии тарифы не работают - слишком они либо независимы, либо дают много Западу.
В общем, либо тотальная война, либо тяжёлая и долгая, но победа за нами.
@CrashSoon
🗣 Трамп: Я готов ввести серьёзные санкции против России, когда все страны НАТО согласятся и начнут делать то же самое, а также когда все страны НАТО перестанут покупать российскую нефть. я готов действовать, когда вы будете готовы. Просто скажите «когда».
Я считаю, что это, вместе с тем, если НАТО как группа введёт тарифы в размере 50–100% на Китай, это также окажет помощь в завершении войны.
Тем временем у Зеленского созрел новый план. Надо брать российские дроны, что упали сами, их восстанавливать, перепрограммировать, и запускать по Польше, Румынии и тд. Его цель, всеми силами втянуть НАТО в войну, которую он проигрывает. Других вариантов нет.
🔍 Буквально час новые БПЛА опять полетели на Польшу и Румынию и сразу Зеленский пишет это:
🗣 Все видят, что российские дроны против Польши — это война Путина
И это предупреждение не только для поляков, но и для всех в Европе. Российские дроны способны преодолевать значительно большие расстояния. — прошу всех партнёров перестать искать оправдания, почему вы не вводите те или иные санкции. Всех: всю Европу, страны "семёрки" и "двадцатки". Если Путин не хочет мира — его нужно заставить.
Я и не удивлюсь, если они помогут — у политиков своё на уме, хотя Франция в постоянных политических дрязгах, а в Британии постоянные митинги и очередного премьера хотят убрать в отставку.
Хоть 4-ая статья НАТО это не шутки, а прям третья мировая. Но Зеленского низкая вероятность что послушают (хоть и не нулевая), а против Китая и Индии тарифы не работают - слишком они либо независимы, либо дают много Западу.
В общем, либо тотальная война, либо тяжёлая и долгая, но победа за нами.
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Василий Олейник
ТРАМП И ЗЕЛЕНСКИЙ ОПЯТЬ НАГНЕТАЮТ 🗣 Трамп: Я готов ввести серьёзные санкции против России, когда все страны НАТО согласятся и начнут делать то же самое, а также когда все страны НАТО перестанут покупать российскую нефть. я готов действовать, когда вы будете…
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В Лондоне прошел многотысячный марш против нелегальной миграции «Объединим королевство».
В митинге участвуют около 110 тысяч человек.
Одновременно там проходит шествие в защиту миграции под лозунгами "Нет расизму", "Женщины против крайне правых", "Мигранты, добро пожаловать".
Вот об этом я и говорю, у них там скоро своя спецоперация начнётся)
@CrashSoon
ТАК И ПОБЕДИМ ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА
Минпромторг вчера выкатил проект новых правил утиль сбора и новые тарифы — ВНИМАНИЕ:
И это пипец — раньше были в параметрах рассчета только объём движка и сколько лет и физик мог по льготной привезти 1 машину в год. А теперь все машины с движками 2 или 3 литра и с турбинами будут доплачивать. Плюс пара миллионов за БМВ или Мерс 🙂
А если машина не новая, а от 3 лет, то держите доплату на все 3 миллиона рублей!!!
Льготный утиль хотят оставить только для машин у которых не более 160 л.с. Как вам такое наполнение бюджета?
📈 А эта вся шкала прогрессивная и плата будет ежегодно расти до 2030 года! К 2030 году утиль сбор на 3-литровую БМВ будет около 5 млн рублей! А на любую БУ машину с лошадиными силами от 500 — 10 млн рублей. Это не стоимость тачки, это только утиль сбор
Минпроторг решил убить самый востребованный сегмент — иномарки от 3 лет! Наверно ещё чтобы вместо ходовых моделей мы брали Автоваз)))
В общем, машины теперь роскошь для миллиардеров 🗿
Есть конечно шансик, что в таком виде не примут. Но раньше, всё что анонсировал Минпромторг, все утверждалось. 1 ноября узнаем.
@CrashSoon
Минпромторг вчера выкатил проект новых правил утиль сбора и новые тарифы — ВНИМАНИЕ:
🚗 С 1 ноября хотят полностью отменить льготный утиль сбор. ДЛЯ ВСЕХ! И вместо него ввести прогрессивную по количеству лошадиных сил шкалу оплаты.
И это пипец — раньше были в параметрах рассчета только объём движка и сколько лет и физик мог по льготной привезти 1 машину в год. А теперь все машины с движками 2 или 3 литра и с турбинами будут доплачивать. Плюс пара миллионов за БМВ или Мерс 🙂
А если машина не новая, а от 3 лет, то держите доплату на все 3 миллиона рублей!!!
Льготный утиль хотят оставить только для машин у которых не более 160 л.с. Как вам такое наполнение бюджета?
📈 А эта вся шкала прогрессивная и плата будет ежегодно расти до 2030 года! К 2030 году утиль сбор на 3-литровую БМВ будет около 5 млн рублей! А на любую БУ машину с лошадиными силами от 500 — 10 млн рублей. Это не стоимость тачки, это только утиль сбор
Минпроторг решил убить самый востребованный сегмент — иномарки от 3 лет! Наверно ещё чтобы вместо ходовых моделей мы брали Автоваз)))
В общем, машины теперь роскошь для миллиардеров 🗿
Есть конечно шансик, что в таком виде не примут. Но раньше, всё что анонсировал Минпромторг, все утверждалось. 1 ноября узнаем.
@CrashSoon
Сейчас пытаются отскочить от 2800 пунктов, но тут никакого уровня нет, лишь красивая цифра. Поэтому скорее всего и это не удержим
Ближайший сильный уровень поддержки по рынку 2710
Лишь там буду думать об увеличении позиций в акциях. Сейчас пока интересно увеличение валютных бондов
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
КАК ЖЕ ТРАМП ГОРИТ ОТ СВОЕЙ БЕСПОМОЩНОСТИ
Досгигнуть мира, любой ценой, но бесплатно!
Рынок пробует найти в этом позитив, даже 2800 держим. Но я думаю, что это лишь даёт краткосрочный эффект на рынок. Разворота тут пока нет.
@CrashSoon
🗣 ЕВРОПА ДОЛЖНА ПРЕКРАТИТЬ ПОКУПАТЬ НЕФТЬ РФ
ПРОБЛЕМА В ТОМ, ЧТО СТРАНЫ НАТО И ЕС ПОКУПАЮТ РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ
ПОХОЖЕ ПРИДЕТСЯ СЕСТЬ ЗА СТОЛ С ЗЕЛЕНСКИМ И ПУТИНЫМ, ЗЕЛЕНСКОМУ ПРИДЕТСЯ ПОЙТИ НА СДЕЛКУ
Я НЕ ХОЧУ ЗАРАБАТЫВАТЬ НА ЭТОМ, Я ХОЧУ ПРЕКРАЩЕНИЯ КОНФЛИКТА
Досгигнуть мира, любой ценой, но бесплатно!
Рынок пробует найти в этом позитив, даже 2800 держим. Но я думаю, что это лишь даёт краткосрочный эффект на рынок. Разворота тут пока нет.
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Василий Олейник
КАК ЖЕ ТРАМП ГОРИТ ОТ СВОЕЙ БЕСПОМОЩНОСТИ 🗣 ЕВРОПА ДОЛЖНА ПРЕКРАТИТЬ ПОКУПАТЬ НЕФТЬ РФ ПРОБЛЕМА В ТОМ, ЧТО СТРАНЫ НАТО И ЕС ПОКУПАЮТ РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ ПОХОЖЕ ПРИДЕТСЯ СЕСТЬ ЗА СТОЛ С ЗЕЛЕНСКИМ И ПУТИНЫМ, ЗЕЛЕНСКОМУ ПРИДЕТСЯ ПОЙТИ НА СДЕЛКУ Я НЕ ХОЧУ ЗАРАБАТЫВАТЬ…
АДМИНИСТРАЦИЯ ТРАМПА ОДОБРИЛА ПЕРВЫЙ ПАКЕТ ВОЕННОЙ ПОМОЩИ УКРАИНЕ, ОПЛАЧЕННЫЙ СОЮЗНИКАМИ, СООБЩАЮТ ИСТОЧНИКИ
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
FOMC - СТАВКА ФРС = 4.25% (ОЖИД 4.25% / РАНЕЕ 4.5%)
Будут снижать и дальше. Главная причина, о которой уже говорят открыто — слабый рынок труда
Переходим в финал этой игры. Жду 3,5% до конца года. Шорт по сиплому активно наращиваю
Идея в TLT актуальна как никогда, хотя посту уже полгода
P.S.: на фото изменение тональности ФРС с прошлого заседания. Есть огромный риск дальнейшего ослабления рынка труда
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ИНФЛЯЦИЯ ВЕРНЁТСЯ
Мда.. Одной рукой бьём по инфляции, другой кормим, чтобы она вернулась с новой силой через полгода. Нас не будет ждать период стабильно низкой ставки — скорее резкие задерги с её середины до самого пика и обратно.
Чтобы этот круг разорвать надо растворить 60 трлн р. депозитов и экономика должна упасть, постепенно (а не резко) восстанавливаться, не разогнав инфляцию.
@CrashSoon
📈 Российское правительство рассматривает вариант нового увеличения НДС, чтобы уменьшить дефицит бюджета и сохранить соблюдение бюджетного правила - Reuters
Мда.. Одной рукой бьём по инфляции, другой кормим, чтобы она вернулась с новой силой через полгода. Нас не будет ждать период стабильно низкой ставки — скорее резкие задерги с её середины до самого пика и обратно.
Чтобы этот круг разорвать надо растворить 60 трлн р. депозитов и экономика должна упасть, постепенно (а не резко) восстанавливаться, не разогнав инфляцию.
@CrashSoon
МИНФИН ПОНИЖАЕТ ЦЕНУ ОТСЕЧЕНИЯ НЕФТИ В БЮДЖЕТНОМ ПРАВИЛЕ
Для долгосрочного бюджета это конечно позитив, так как в ФНБ будет больше денег, которые будут помогать при кризисах. А я напомню, ФНБ у нас уже обнуляется
Но краткосрочно это больше негатив, ведь в моменте доходов станет меньше. При снижении цены отсечения на 1$ в следующем году, это лишает бюджета первичных доходов примерно в 150 млрд рублей. Это конечно копейки для бюджета, но в условиях вероятного роста расходной части, может привести к росту дефицита на ~0,1% ВВП
Чтобы нивелировать это необходимо будет девальвировать рубль. И я вообще не удивлюсь, если средний курс бакса в бюджете на 2026 будет заложен 95-100
Проект бюджета на 2026-2028 внесут в госдуму в ближайшие несколько дней (скорее всего в начале следующей недели) — жду роста валюты по факту
@CrashSoon
Закладываем в бюджете сокращение зависимости от нефтегазовых доходов, к 2030 г снижение цены отсечения до $55 с $60, по $1 в год — Силуанов
Для долгосрочного бюджета это конечно позитив, так как в ФНБ будет больше денег, которые будут помогать при кризисах. А я напомню, ФНБ у нас уже обнуляется
Но краткосрочно это больше негатив, ведь в моменте доходов станет меньше. При снижении цены отсечения на 1$ в следующем году, это лишает бюджета первичных доходов примерно в 150 млрд рублей. Это конечно копейки для бюджета, но в условиях вероятного роста расходной части, может привести к росту дефицита на ~0,1% ВВП
Чтобы нивелировать это необходимо будет девальвировать рубль. И я вообще не удивлюсь, если средний курс бакса в бюджете на 2026 будет заложен 95-100
Проект бюджета на 2026-2028 внесут в госдуму в ближайшие несколько дней (скорее всего в начале следующей недели) — жду роста валюты по факту
@CrashSoon
Возьмите небольшую паузу, чтобы просто осознать это число
Заметьте, что ставки начали снижать год назад, а процентов меньше не стало
Часы судного дня продолжают отсчитывать, когда всё это рухнет
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Василий Олейник
ИНФЛЯЦИЯ ВЕРНЁТСЯ 📈 Российское правительство рассматривает вариант нового увеличения НДС, чтобы уменьшить дефицит бюджета и сохранить соблюдение бюджетного правила - Reuters Мда.. Одной рукой бьём по инфляции, другой кормим, чтобы она вернулась с новой силой…
МЫ В ДЕРЬМЕ!
Всё таки это были не слухи:
Ну как там с экономикой, ну как там с рыночком, решили что ставка низкая будет?!, а вот власть так не думает 🙂
@CrashSoon
Всё таки это были не слухи:
📈 Повысить НДС до 22% планируют в России, — Минфин. Законопроект с поправками по налоговой реформе должны подготовить до конца сентября, заявил представитель министерства.
Ну как там с экономикой, ну как там с рыночком, решили что ставка низкая будет?!, а вот власть так не думает 🙂
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На мой взгляд, он ничего страшного не сказал — просто дал срок о выходе из соглашения по ядерному оружию с США до февраля 2027 года. Разговоры об этом мы уже видели в конце прошлого года, когда все начали делать мемы про Орешник
Но сам фундаментал на рынке это не меняет — налоги повышаются, конец СВО не предвидится, ставка остаётся высокой
С точки зрения техники мы подошли к сильному уровню 2700 пунктов, от которого ну прям напрашивается отскок. Но вот среднесрочно: либо боковик, либо продолжение снижения
Активно рынок пока не покупаю, есть только пару идей, которые буду брать при походе ниже
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Даже ФРС уже прямо говорит, что это пузырь🙂
@CrashSoon
ПАУЭЛЛ: ЦЕНЫ НА АКЦИИ КАЖУТСЯ «ДОВОЛЬНО ВЫСОКИМИ»
@CrashSoon