🏛 Ну вот и поговорил Рубио с Путиным:

США вводят пошлины в 25% на Индию через 21 день за то, что они покупают российскую нефть

Это хоть не 100%+, о которых говорилось ранее, но 100% это вообще нереальные для торговли штрафы. 25% уже более реальный результат, который скорее всего вступит в силу

Вчера писал, что никакого позитива ждать не стоит. Сегодня в 23:30 мск ещё будет выступление Трампа, там может быть какой-то комментарий по санкциям на РФ в пятницу

Рубио говорит, что они будут направлены на теневой флот. Прямых санкций может и не быть, но вряд ли рынок обрадуется, если будут страдать наши экспортёры

Спасти рынок может только очередное переобувание Трампа, но этого предсказать никто не может. Поэтому в казино не играю, просто жду выхода из боковика, как писал вчера

@CrashSoon

🗣 Дай бог, конечно, если так, но я верю только Bloomberg

ТРАМП ВСТРЕТИТСЯ С ПУТИНЫМ УЖЕ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ — NYT

Трамп заявил европейцам, что планирует встретиться с Путиным и Зеленским — источники NYT

Ну и даже если встретятся они, и что? Мир, дружба, жвачка сразу?

@CrashSoon

🗣🗣 Если так вот рассуждать, то не особо верится, что президенты встретятся на следующей неделе

Во-первых:

ВСТРЕЧА ПРЕЗИДЕНТОВ РФ И США ВРЯД ЛИ СОСТОИТСЯ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ ИЗ-ЗА СЛОЖНОСТЕЙ С ОРГАНИЗАЦИЕЙ - CNN СО ССЫЛКОЙ НА ИСТОЧНИК В БЕЛОМ ДОМЕ

Во-вторых:

ТРАМП, НЕСМОТРЯ НА ПРОГРЕСС НА ПЕРЕГОВОРАХ С РФ, НАМЕРЕН В ЧЕТВЕРГ ВВЕСТИ ВТОРИЧНЫЕ САНКЦИИ ПРОТИВ МОСКВЫ - CBS

РУБИО: ТЕПЕРЬ ЭТО ТОТ  ЭТАП, НА КОТОРОМ ТРАМП ДОЛЖЕН ПРИНЯТЬ РЕШЕНИЕ ПО САНКЦИЯМ В ОТНОШЕНИИ РОССИИ

РУБИО: ТРАМП МОЖЕТ ПОГОВОРИТЬ С ПУТИНЫМ В БЛИЖАЙШИЕ ПАРУ ДНЕЙ

РУБИО: ТРАМП РЕШИТ ВВОДИТЬ ИЛИ НЕ ВВОДИТЬ САНКЦИИ В СЛЕД 24 - 36 ЧАСОВ, ВСЕ БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ПЕРЕГОВОРОВ В СЛЕД НЕСКОЛЬКО ДНЕЙ

Скорее всего произошло так: Путин сказал, что готов встретиться с Трампом когда-нибудь, Рубио передал это Трампу, а Трамп, как всегда, воспринял это "давай на следующей неделе"

Ответ России скорее всего будет зависеть от масштаба санкций, которые введут (или не введут) сегодня-завтра

Поэтому лично я не особо верю в скорую встречу. Она будет рано или поздно, конечно, но не на следующей неделе

Некоторые ещё заговорили про сразу трёхстороннюю встречу с Зеленским, но этот бред я даже комментировать не буду. Путину с Зеленским говорить не о чем

Сам такой новостной шум не торгую, и вам не советую. А то вчера на вечерке побрили людей в обе стороны несколько раз подряд

Для меня сигналом на поход к 3000 будет не вброс о встрече, а закрытие недели выше 2800 пунктов. Пока этого нет

@CrashSoon

🏛 Неделю закрываем очень сильно — на хаях

Понедельник — обычно продолжение пятницы, поэтому в начале недели можем порасти на инерции

Но вот куда пойдём дальше глобально, пока не понятно. Чтобы подтвердить это сильное закрытие, нужно и следующую неделю закрыть сильно, а это уже напрямую зависит от разговора Путина с Трампом

У нас есть очень сильный уровень 3000. Не верится, что уйдём выше него только на ожиданиях встречи, скорее всего просто коснёмся него

Но вот чтобы пробить 3000 нужен какой-то сильный позитив — например, некая договорённость, какой-то договор и так далее

Но блин, я вообще не верю, что они смогут о чём то стоящим договориться с первого раза — сколько раз они созванивались по телефону, и максимум, что обсуждалось, это то, что конфликт нужно решать

Максимум, о чём они могут договориться — это то, что нужно будет подумать на счёт встречи Путина с Зеленским, но и то должна быть проведена огромная работа перед ней. Текущие условия — отказ от территорий — Украина и Европа вряд ли легко примут, а для диалога нужен реальный предмет обсуждения

Если будут обговаривать воздушное перемирие, то Украина точно на это не пойдёт. Воздушное перемирие означает не только самолёты, ракеты, но ещё и дроны. Дроны сейчас — это единственное рабочее оружие Украины. Откажись она от него, российская армия будет иметь 100% преимущество на поле боя

Готова ли Украина отдать это оружие? Нет

Поэтому скорее всего буду фиксироваться ближе к встрече, так как, уверен, что нам ещё нервишки потреплют, зная методы ведения переговоров Трампа

Но я вас поздравляю! Впервые за долгие годы, мы реально получили шанс на хоть какую-то остановку конфликта🙏

Всем хороших выходных!

@CrashSoon

🇺🇸🇨🇳Кстати, напоминаю, что во вторник 12 августа заканчивается перемирие между Китаем и США

За эти три месяца страны часто встречались, но так ни к какой договорённости и не пришли

Если не договорятся до вторника, то на Китай будут действовать пошлины 30%, что снова запустит тарифную войну

Напоминаю про этот график

@CrashSoon

🗣 Судя по риторике Трампа, какого-то мощного разгона акций перед встречей ждать не стоит

Для него встреча ознакомительная, чтобы прощупать почву. Но позиция России вряд ли изменилась — территориальные уступки для нас неприемлемы, а для них нужно согласие Украины и ЕС, которого сейчас нет (возможно появится позже)

Уровень 3000 чётко протестировали, и сможем его пробить только на каком-то позитиве, который может быть только по факту встречи в пятницу — но тут опять же сомнительно. До пятницы выше 3000 уйти не сможем

Но к моменту встречи, думаю, к 3000 ещё подойдём, поэтому акции держу до пятницы, минимум

@CrashSoon

🏛 Самое сложное на рынке — ничего не делать. Ждём!

Новости в СМИ — белый шум: утечек по такой встрече быть не может. Гадать на исход — бессмысленно. Надежда на позитив есть, но продавить Европу будет сложно

До пятницы — без суеты. Рынок, скорее всего, останется в диапазоне 2900–3000. Пробой 3000 и выход на 3150 возможен только при новом позитивном драйвере, а не на ожиданиях

По РФ-портфелю — без изменений

@CrashSoon

🗣🗣Вижу, что все в восторге от состава делегаций на Аляске

С российской стороны там будут:

Путин, Лавров, Белоусов, Силуанов, Дмитриев

С американской стороны, по предварительным данным:

Трамп, Вэнс, Рубио, Уиткофф, Бессент

Политическая элита с обоих сторон

Многие говорят аля "раз первые люди будут общаться напрямую без посредников, то все предварительные работы проведены, обо всём уже договорились, а такие переговоры это формальности

Чтож, тогда окунемся в прошлое

На фото делегации России и США на прямых переговорах 16 июня 2021, когда Путин и Байден встретились, чтобы обсудить политическую стабильность между странами

Тогда тоже собралась политическая элита, а уже через 4 дня после встречи США начали готовить новые санкции на РФ, из-за инцидента с Навальным, а через полгода ввели санкции из-за СВО

Какая тут мораль?
Даже если общаются первые лица стран, то это ещё не значит, что скоро все беды кончатся. До конца боевых действий ещё множество препятствий, которые необходимо устранить

И ещё раз, зачем гадать, как пройдёт встреча?
Она начнётся в 22:30 по мск, а результаты узнаем уже в субботу утром, когда рынки закрыты. В выходные у биржи действуют ограничения по величине отклонения (+-3%)

Весь сок будет в понедельник, поэтому у нас будут целые выходные, чтобы всё обдумать 10 раз

@CrashSoon

🇷🇺🇺🇦Вчера западные лидеры пообщались и решили устроить прямые переговоры России и Украины на уровне лидеров

Месяц назад мы даже представить не могли такое, но сейчас это уже кажется реальносью

Так ли всё гладко?

Согласно разным СМИ, есть два варианта встречи:

- Путин-Зеленский
- Путин-Трамп-Зеленский


Первый вариант является наименее благоприятным для рынка. Если так будет, то я распродам все акции, что есть

Зеленский, чтобы он не говорил публично, не сможет нормально пообщаться с Путиным напрямую, и встреча превратится в балаган, что был весной на встрече Трампа с Зеленским

Зеленский просто начнет оскорблять Путина, и переговоры сорвутся, что максимально не понравится рынку

Второй вариант уже более радужный: Трамп не позволит Зеленскому сорвать переговоры, как в Белом Доме

Но вот главная проблема переговоров - территориальный момент. Зеленский не готов отдавать Донбасс, и обмен территорий должен быть пропорциональным, а на это уже не готов Путин, поэтому тут можем заступориться.

Смогут ли Трамп с Путиным прогнуть Зеленского - большой вопрос

Стоит заметить, что ЕС сами потихоньку прогибаются ведь уже не требуют прекращения огня для начала переговоров

В таком случае, у нас на рынке будет новое мироралли, на котором я готов потихоньку выходить по мере роста

Первая цель 3150 пунктов, потом 3200-3300

А вообще поведение ЕС напоминает поведение во время минских соглашений. Тогда они тоже были максимально настроены на мир, а потом кинули всех и получилось, что получилось. Не удивлюсь, если в этот раз будет также

@CrashSoon

🏛 Ждём следующей недели и встречи Путина и Си

До этого момента делать на рынке нечего: с геополитикой пока тухляк, со ставкой ЦБ вроде всё понятно

Геополитика
Неопределённость остаётся, но диалог вроде как идёт за кулисами. Есть надежда на осеннюю встречу Путина, Трампа и Зеленского, что может вызвать ралли на рынке. Плюс, чем ближе к зиме, тем слабее позиции Украины на полях

Ставка
Даже при снижении до 16% (консенсус рынка) остаётся высокой и ничего фундаментально не изменит. Реакция акций возможна при ожиданиях 12–10%, но это вряд ли будет в этом году (осталось всего четыре месяца до конца года)

Экономика в жопе, бюджет трещит, отчёты компаний плохие, за редким исключением

Для меня определяющим фактором будет техника:

На графике месячные свечи — если мы закрываем эту неделю выше уровнtq 2880-2900, то на месяцах нарисуем сильный разворотный паттерн, после чего можем спокойно пойти на 3300

Если так, то в понедельник буду докупать акции в портфель. До тех пор без каких-либо активных действий

@CrashSoon

🏛 С геополитикой снова начинаются качели:

США ДОПУСКАЮТ, ЧТО РФ И УКРАИНА НА ДАННОМ ЭТАПЕ НЕ ГОТОВЫ ПОЛОЖИТЬ КОНЕЦ КОНФЛИКТУ - БЕЛЫЙ ДОМ

ВСТРЕЧИ МЕЖДУ ПУТИНЫМ И ЗЕЛЕНСКИМ НЕ БУДЕТ — МЕРЦ

Хотя в принципе, такой исход ожидаем. Мы можем надеяться на конец конфликта, но должны быть реалистами

Не дают нам закрыться выше 2900...

@CrashSoon

⛽️ ЭТО СВЕРШИЛОСЬ: Силе Сибири-2 быть

На саммите ШОС подписали обязывающий меморандум о строительстве Силы Сибири 2 в Китай. Поставки будут длиться 30 лет, а проходимость 50 млрд м3 в год

Помимо этого увеличивают передачу газа по Силе Сибири с 38 млрд м3 до 44 млрд м3 в год и построят транзитный газопровод через Монголию в Китай

И вроде бы позитив. Мы этого ждали целых 10 лет, а первые разговоры начались ещё в 2006 году

Но тут уже возникают некоторые вопросики: а по какой цене будем поставлять?

Миллер говорит, что о конкретной цене не договаривались, но она будет ниже, чем в Европу

Ну то, что будет ниже, чем в Европу — это и так было понятно, но вот на сколько? Это может быть 200 $ за тыс. кубов, как в Силе Сибири-1, когда в Европе было 350 $. И это может быть 90 $🙂

Учитывая, что Китайцы уже более двух лет капают на мозг, что цена должна быть внутрироссийская (90$ за тыс кубов), то мне скорее кажется, что второй вариант

А теперь подумаем — позитив ли это для Газпрома?

Условие первой Силы Сибири — Газпром строит всё сам. Её протяжённость 3 тыс км, и по примерным подсчётам она стоила 1.1 трлн руб. Её выход на точку безубыточности планируется в 2048 году

Уверен, что условия второго трубопровода не лучше. Протяжённость второй Силы Сибири будет в два раза больше, и итоговая стоимость может быть 2.5-3 трлн рублей.... Колоссальные деньги на капекс

Если поставки будут по внутрироссийским ценам (90$ за тыс м3), то она окупится в 2060 году в лучшем случае

Ну что, а теперь это позитив для Газпрома?)))

Меморандум о строительстве Силы Сибири-2 — это больше позитив для ТМК и валюты, так как ТМК будет поставлять трубы, а рубль нужно девальвировать, чтобы эта стройка века хоть как-то окупалась

@CrashSoon

💵 Если увеличить таймфрейм, то девальвация рубля уже происходит:

Рубль слабеет уже четвертый месяц подряд

Если ещё наложить фундаментал: импорт восстанавливается, а ФНБ будет израсходован к концу года, и возможность закрывать дыру в бюджете закончится, то дно официально пройдено

Пока ослабление плавное, но ближе к концу года будет ускорение, тк возможен рост импорта перед новым годом. Ещё и Китай с 15 сентября вводит безвизовый режим, поэтому может появится доп спрос на юани

Ждём дальше

@CrashSoon

💵 Неделю назад писал, что девальвация уже началась. И если тогда это могло вызвать смех, то сейчас никто в этом уже не сомневается

Глобальные цели по валюте сильно выше, поэтому долгосрочно тут ещё сидеть и сидеть (до 90р по баксу я даже думать о продаже валютных бондов не буду)

Но ничего не растет до небес

На дневках уже видна перепроданность, которую нужно снимать откатом или боковиком, тем более, когда подходим к сопротивлению - 12р по юаню - которое сложно будет пробить с первого раза

Ближайшим триггером для снятия перепроданности может стать заседание ЦБ в пятницу: учитывая данные по недельной инфляции (+0,1% н/н) ЦБ может снизить ставку на 1% до 17%, а не на 2%, как все ожидают, что охладит ажиотаж по валюте

Если так произойдет, то это будет последний шанс купить, если не ещё купили

Глобальный тренд по валюте один - вверх до 94-96 по баксу к концу года

На графике курс юаня на бирже. Если неделю закрываем выше 12 рублей, то спокойно идём до 14 рублей

@CrashSoon

🏛 Вот и разворот, как я и описывал:

РОССИЯ - СТАВКА ЦБ РФ = 17% (ожид 16-17% / ранее 18%)

@CrashSoon

🏛 В общем, Набиуллина всю надежду на рынке уничтожила))))

На столе было либо оставить 18%, либо снизить до 17%

Теперь фокус на бюджет: если он будет сильно дефицитный, то до конца года снижать ставку не будут

Сейчас дефицит бюджета 1,9% ВВП, когда в плане 1,7%. До конца года будет больше, а значит вероятность войти в 2026 со ставкой 17% возрастает

С такими комментариями акции докупать вообще не хочется, особенно всех долговиков, которым будет ещё хуже

Валюта также пошла на охлаждение, так как сильно зависит от ставки. Пару недель может охлаждаться, но потом всё равно вверх, так как дефицит бюджета нужно как-то закрывать

Скоро будем смотреть, с какие параметры бюджета на 2026 год, и от него рассчитывать цели по валюте. На мой взгляд сделать сбалансированный бюджет можно только при курсе 100р за бакс

И тут ещё Трамп про санкции заговорил...

Неделю закрываем сильно ниже 2880. Значит снова открывается дорога на 2800, и если не удержим, то 2700

Сейчас пока акций и валютных бондов 50/50, но хочется вообще из акций выйти

@CrashSoon

ПОЧЁМ СЕЙЧАС ДОЛЖЕН БЫТЬ ДОЛЛАР?

💵 После несложных подсчётов я прикинул бюджет на следующий год и пришёл к выводу, что невозможно сверстать бюджет с дырой в 5-6трлн р. при курсе рубля около 80-85р за доллар.

А чтобы дефицит был 1.5-2трлн р. при условии, что Минфин спрогнозировал на 26 год средний курс нефти 59$ — ну доллар должен быть как минимум на соточке.

🏛 А ведь ещё 25 год не кончился и занимать сейчас тоже будем! Поэтому если Минфин продолжит рекордно занимать, если нефть не увидим выше 80 стабильно - чего точно не будет, то новый пик по валюте нам практически обеспечен 🚀

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ОЩУЩЕНИЯ ПОСЛЕ ЗАСЕДАНИЯ ЦБ ПРИМЕРНО КАК НА КАРТИНКЕ

🏛 У нас всего осталось 2 заседания до конца года, и у меня подозрение, что максимум мы увидим одно снижение, и то на 1% либо паузу и 17% до конца года.

ТРАМП И ЗЕЛЕНСКИЙ ОПЯТЬ НАГНЕТАЮТ

🗣 Трамп: Я готов ввести серьёзные санкции против России, когда все страны НАТО согласятся и начнут делать то же самое, а также когда все страны НАТО перестанут покупать российскую нефть. я готов действовать, когда вы будете готовы. Просто скажите «когда».

Я считаю, что это, вместе с тем, если НАТО как группа введёт тарифы в размере 50–100% на Китай, это также окажет помощь в завершении войны.

Тем временем у Зеленского созрел новый план. Надо брать российские дроны, что упали сами, их восстанавливать, перепрограммировать, и запускать по Польше, Румынии и тд. Его цель, всеми силами втянуть НАТО в войну, которую он проигрывает. Других вариантов нет.

🔍 Буквально час новые БПЛА опять полетели на Польшу и Румынию и сразу Зеленский пишет это:

🗣 Все видят, что российские дроны против Польши — это война Путина

И это предупреждение не только для поляков, но и для всех в Европе. Российские дроны способны преодолевать значительно большие расстояния. — прошу всех партнёров перестать искать оправдания, почему вы не вводите те или иные санкции. Всех: всю Европу, страны "семёрки" и "двадцатки". Если Путин не хочет мира — его нужно заставить.

Я и не удивлюсь, если они помогут — у политиков своё на уме, хотя Франция в постоянных политических дрязгах, а в Британии постоянные митинги и очередного премьера хотят убрать в отставку.

Хоть 4-ая статья НАТО это не шутки, а прям третья мировая. Но Зеленского низкая вероятность что послушают (хоть и не нулевая), а против Китая и Индии тарифы не работают - слишком они либо независимы, либо дают много Западу.

В общем, либо тотальная война, либо тяжёлая и долгая, но победа за нами.

@CrashSoon