ДА ПРОЛЬЁТСЯ КРОВЬ!

[Ч1] М-да, недолго музыка играла. Сладкие речи Пауэлла не совпали с реальными макроэкономическими факторами.

🔴 Мусорные облигации США пробили доходность 7%, а долгосрочные десятилетние облигации пробили 3%.

А когда падает самый главный, предопределяющий всё долговой рынок – это не очень хорошо и для остальных сфер.

Начинается другой этап экономического цикла.
Инвесторы будут предпочитать инструменты Fixed Income, потому что сами по себе высокие ставки не позволяют компаниям расширяться так быстро, как это было ранее.
Тем более, у фирм ещё больше денег будет уходить на обслуживание кредитов, что тоже скажется и на результатах, и на занятости населения в целом.

@CrashSoon

ТИНЬКОФФ ГРЕБЁТ БАБКИ КАК МОЖЕТ

По развед данным, Тинькофф Инвестиции повысит комиссии по маржинальной торговле, а конкретно на фьючерсы и валютные сделки с 16 мая. Официального подтверждения от брокера пока нет, но сегодня людям придёт письмо!

💢 По фьючерсам комиссия будет рассчитываться как процент от объема контракта (до этого комиссия была 5 или 10 рублей, об этом можно было посмотреть в тарифе)

«Инвестор» - 0,3%

«Трейдер» - 0,04%

«Премиум и Приват» - 0,025%

💶 Комиссия за покупку/продажу валюты:

Инвестор 0,3% → 0,9% (в 3 раза).

Трейдер 0,04% → 0,4% (в 10 раз).

Премиум 0,025% → 0,3% (в 12 раз).

Но при этом комиссии за непокрытые позиции станут ниже. Видимо, тинькофф наконец закатал губу и понизил жадность вслед за процентной ставкой ЦБ (правда с запозданием)

Для клиентов будет так:

До 5000р – бесплатно

От 5000 до 50 000 – 35р

От 50 000 до 100 000 – 70р

От 100 000 до 200 000 – 135р

От 200 000 до 300 000 – 200р

От 300 000 до 500 000 – 320р

От 500 000 до 1 млн – 620р

От 1 млн до 2 млн – 1200р

От 2 млн до 5 млн – 3000р

От 5 млн – 0,058%

Повышение комиссий подтвердили в поддержке Тинькофф. Документ с возможными новыми комиссиями можно посмотреть здесь

@CrashSoon

США - КОЗЫРЕЙ НЕ ОСТАЛОСЬ

🇺🇸 Америка сегодня открылась резким падением индексов, сохранив нисходящий тренд.

Инвесторов не убедили даже неплохие данные по рынку труда - уровень безработицы остался неизменным, но число рабочих мест в США увеличилось сильнее прогноза. Всадник апокалипсиса – безработица, пока не показал себя, но еще не время, видимо.

И это ещё не главное. Основные опасения связаны с более агрессивным подъемом ставок в дальнейшем. Посмотрим, что сегодня скажут главы региональных резервных банков.

🔴 Кстати, почему-то хомячкам за эти дни не сообщили, что расчистка баланса на каждые 500 млрд равносильна повышению ставки на 1% минимум.
Хотя зачем об этом всем трубить.

Сама распродажа активов с баланса ФРС начнётся с июня, а не с мая, как ждал рынок, будут продажи по 47.5 ярдов в месяц, а далее по 95 ярдов.

S&P 500 -1,35%

DOW J -1,13%

NASDAQ -1,92%

@CrashSoon

ЗАМЕСТИМ

🔻 Импорт в Россию упал на 70%. Такое падение импорта сократило спрос на валюты примерно на 1 млрд долларов в день.

Согласно данным ЦБ, в 2021 году импорт в Россию составил примерно 380 млрд долларов.

При простейших расчетах: падение на 70% соответствует сокращению импорта на 265 млрд или 1 млрд в один торговый день, и это при текущих низких объёмах валютных торгов.

Отсюда и такой дисбаланс спроса, и предложения в валютном стакане: доллар просто некому покупать, а продавцов хоть отбавляй.

Все экспортеры пытаются продать валютную выручку, пока это еще выгодно.

🔍 А на сегодняшний рост курса может только 3 логичных объяснения:

1️⃣ либо, как месяц назад, инсайдеры ЦБ знают о каких-то послаблениях, из-за чего курс подрос на покупках

2️⃣ либо рост был вызван новостью о повышении комиссий на покупку валюты в Тинькофф (это могут сделать и другие брокеры)

3️⃣ либо покупка валюта как-то связана с событиями, которые мы пока не знаем – и это случится на длинных выходных

В любом случае роста на пустом месте не бывает.
Ведь как писал Эдвин Лефевр в своей книге: "инсайдеры скупают, когда всё тихо, а только потом появляются новостные заголовки. Толпе всегда нужно объяснить; на чем основано то или иное движение. А на спрос будет и предложение."

@CrashSoon

НЕФТЬ НА 200 – КРАХ ДОЛЛАРА

Британская газета The Daily Telegraph со ссылкой на источники в индустрии сообщила, что ОПЕК НЕ намерена увеличивать добычу нефти, чтобы сдержать рост цен на энергоносители на фоне западных санкций против РФ.

При этом ранее Сенат США одобрил антикартельный законопроект NOPEC — теперь правительство США сможет подавать в суд на страны ОПЕК.

💸 Цель законопроекта NOPEC заключается в том, чтобы наделить американские суды полномочиями рассматривать антимонопольные иски в отношении стран ОПЕК и других государств, участвующих, по мнению Вашингтона, в картельных сговорах на нефтяном рынке. NOPEC вносит поправки в антимонопольное законодательство США.
Согласно законопроекту, незаконными будут признаваться любые совместные действия правительств других стран, направленные на ограничение добычи нефти и установление цен на нее.

🔴 Генсек ОПЕК прокомментировал подписание данного проекта, чем это может обернуться: «NOPEC: — если одобрен и подписан Байденом, то это может привести к искам и штрафам стран-участниц ОПЕК. Страны могут столкнуться с арестом активов на территории США»

Если кто еще не понял, то США этим действием показало всю свою несостоятельность в плане обеспечения себя и свою резервную валюту безопасностью, так как – всё больше участников осознают ненадежность США как место для сохранения капитала, так и для ведения дел и использования их валюты без риска санкций или ослабления.

Недавний инцидент с Россией и ЗВР, а теперь и это – явный звоночек для держателей облигаций и валюты.

🇨🇳 Например, Китай уже активно сбрасывает взятые когда-то гос облигации США: порядка 150 млрд долларов при всех резервах более $3,1 трлн.

Звучит вроде не так страшно: но доля облигаций не так велика и при этом риск дальнейших продаж всё также высок.
К тому же другие участники тоже от них избавляются, поэтому доходность трежерей так выросла: рекордными за всё время темпами до 3% и продолжает рост!

⁉️ Доллар пока еще мировая резервная валюта,
но кабинет Белого дома явно поехал кукухой, если конечно не блефует и не остановится вовремя,
хотя чего им сейчас терять:
инфляция на максимумах, ресурсы дороги и бизнес во многих секторах теперь не рентабелен, ФРС уже готов обрушить рынки, а теперь еще появились страны, которые не хотят подчиняться США по старым мировым порядкам, как это было последние 70 с лишним лет.

Трудно вести себя рационально, когда порядок игры меняется, а все козыри раскрыты и остаётся только блефовать.

Главное не остаться без фишек…

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ВОЗЛОЖИМ КРАСНУЮ ГВОЗДИКУ РЫНКУ

🔴 Фьючерсы на Америку продолжают падение.

Все основные американские индексы находятся на крайнем важном рубеже, например, S&P 500 на отметке у 4000 – его пробитие означает ускорение падения всех компаний, которые за ним следуют (практически всё).
Либо: Насдак и крипта находятся в коррекционном движении – никаких лонгов по ним пока лучше не совершать. (НЕ ИИР)

Продолжается тренд на укрепление доллара и снижение золота, инвесторы нервничают в ожидании агрессивных шагов ФРС и мировых ЦБ.

Ужесточение ДКП вкупе с энергетическим кризисом и геополитикой пугает инвесторов.

📈 При этом доходность американских десятилеток продолжает устрашать всех институционалов своим ростом доходности: они недавно пробили 3% годовых, но решили не останавливаться и пробили уже 3,12%
Как эти события влияют на рынки обсуждали ранее. Пост1 и Пост2

@CrashSoon

ЧЕРНЫШЕВСКИЙ – ЧТО ДЕЛАТЬ?

А пока, лучше спасаться в кеше или в тех активах, которые уже по вашему мнению инвестиционно привлекательны и/или не подвержены такому сильному падению. Судя по всему, в этом году нам представится возможность потратить его «на ямках».

Сейчас лишь нужно два условия для успеха, когда всё валится:

1️⃣ Иметь фундаментальные и технические знания для понимания картины финансового мира

2️⃣ Иметь терпение: «Умение ждать важно для инвестора, но многие люди просто терпеть не могут ждать. Если вы не можете откладывать удовольствие на потом, вам придется очень много работать, чтобы преодолеть этот недостаток» — Чарли Мангер

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ТРИ БАНКА И ШАМАХАНСКИЕ САНКЦИИ

ЕС почти подготовил новый пакет санкций, где есть предложения как об полном отказе от российской нефти, так и предложение отключения Сбера и еще двух крупных банков от SWIFT.
У многих есть предположения, что другими двумя будут Московский кредитный банк и Россельхозбанк. На ряду со Сбером, эти два банка входят в системно значимые и являются крупнейшими в стране.
Если данный пакет введут – бизнесу может быть не сладко:

1️⃣ Вот для Сбера с клиентурой в 90% работающего населения страны глобально ничего не поменяется.
После первых санкций Сбер уже не может производить международные переводы в валюте, так что «по барабану»

2️⃣ А для МКБ и РСХБ будут проблемы: они являются агентами для многих юр. лиц ведущих внешнюю экономическую деятельность.
И отключение от SWIFT-а будет мешать работе этих бизнесов.

❗️И кстати, если вас перевели от подсанкционных брокеров в эти банки, то риск снова заморозить свои активы «практически навсегда» более чем реальны. Также могут быть и задержки с валютными выплатами купонов и дивидендов, а также проблемы с покупкой иностранных акций.

Но не стоит торопить события и «делить неубитого медведя» -- санкции еще не озвучили.

Всё же лучшее подождать, так как с политической точки зрения всё переменчиво:

⏸ Буквально недавно, была новость, что ЕС и НАТО не намерены понижать уровень дипломатических отношений с Россией — замглавы польского МИД.

Как и с российской нефтью, давление на банки может быть снижено, как только 1-2 страны Европы не согласятся с этим, как случилось с Венгрией.

@CrashSoon

НЕФТЬ ВСЕ ЕЩЕ НУЖНА

Запрет на транспортировку российской нефти больше не входит в шестой пакет санкций против РФ — DPA со ссылкой на источник

Ну что можно сказать – Европейские организации уже в полной мере ощутили всю «эффективность санкций».

Какие-то были бесполезные, какие действительно наносили реальный ущерб нашей экономике, но это можно заменить или починить, а есть третий тип: специальный и самый популярный тип санкций – так сказать «и своим и чужим».

🔄 А заключается такой тип санкций тем, что в нашем современном мире с полной глобализацией появляется ограничитель, а-ля «палка в общее велосипедное колесо».

Это был отказ от газа и других энергоресурсов, из-за чего Россия и российские компании получают меньше выручки и прибыли, накапливают в складах продукцию – происходит застой.

💸 А «европейские партнеры» в ответ получают рекордный рост на запрещенные ресурсы, дефицит товаров, ответное прекращение работы зависимых от поставок производств.

Не очень расклад да? Поэтому данная последняя мера является неким послаблением в санкционной политике, направленным на то, чтобы европейцы получили отсрочку и могли подкопить нефти, найти «альтернативу».

Правда где они собрались искать замену?

🛡 Уже наверно каждый канал или паблик выложил статистические данные о значимости всех российских поставок для мирового и европейского рынка в частности.

Поэтому, с моей точки зрения, по крайней мере пока, энергетический сектор РФ ощущается как более-менее безопасным, отдельно подметив нефтегазовый сектор.

@CrashSoon

ЗАКРЫТИЕ ШОРТОВ

🇺🇸 Сегодня Америка решила открыться резким ростом всех основных индексов. И кстати, отпрыгивают лучше всех техи, которые сильнее всех падали в текущей поздней стадии экономического цикла.

При этом рост без каких либо причин. Думаю, это просто рост по техническим причинам - выход из перепроданности после мощной просадки на рынках акций и закрытие коротких позиций.

📌 Например известный David Tepper - Американский миллиардер, управляющий хедж-фондом закрыл сегодня шорт в QQQ - CNBC

Ничего координально не меняется, но даже этим отскоком можно воспользоваться: например, чтобы выйти из позиций или встать шорт, если ставите на падение рынка конечно.

S&P 500 +1,7%
DJIA +1,4%
NASDAQ +2,3%

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ТЕСЛЕ ПОРА НА 100*

Сегодня опубликовали довольно шокирующие данные по продажам и производству автомобилей Тесла #TSLA в Китае.

🔻Выход продукции понизился на 81% месяц к месяцу до 10 757 авто, а продажи в Китае за апрель упали на 98% месяц к месяцу до 1 512 авто.

При этом конкуренты продолжают наступать на пятки, особенно в Китае, где множество фирм (LI AUTO #LI , NIO, X PENG, BAIDU #BIDU ) имеют большие темпы роста, чем Тесла и предоставляют продукцию дешевле, не уступая по качеству.

А у компании Маска темпы прироста теперь еще и отрицательные.

Конечно, менеджеры найдут оправдания, а-ля это ковидные ограничения, локдауны и прочее.

⚙️ Это всё понятно было еще месяц назад, но что насчёт общего мирового падения производства, авто в том числе.
Это лишь частично заложено в котировки – многие это не затрагивают, хотя стоило бы учесть рост стоимости поставляемых материалов, цену которых пытаются переложить на покупателей.

Но кошельки у людей не резиновые, и темпы продаж снизятся, снизив и прибыль.
Это банальная экономическая, циклическая закономерность. И сейчас приходит время затянуть пояса потуже.

⏳ Первой важной целью будет итоговое снижение бумаги до уровня 550$.
Там сильный уровень еще с 2021 года и двухсотая недельная скользящая средняя как дополнительная подстраховка.
Конечно, можем прийти туда не сразу, отскоки никто не отменял.

Думаю, со мной многие согласятся, что справедливая цена Теслы на данный момент где-то там.

💸 Даже Илон Маск согласен, продавая свои же акции бедным домохозяйствам по 1000-1200

@CrashSoon

ЭПЛ, ПОДВИНЬСЯ

Saudi Aramco стала самой дорогой компанией в мире, обойдя по капитализации Apple.

Саудовский нефтяной гигант торгуется у исторических максимумов и недавно стоил примерно $2,43 трлн.
В то же время Apple #AAPL наконец начал валиться
вслед за остальными тех. гигантами. Теперь компания стоит лишь $2,37 трлн.

Веселье продолжается, данный прецедент лишь подтвердил смену растущих секторов: сырьевой продолжает рост, а технологический падает с января этого года.

⌛️Но справедливости ради, индексы уже находятся в зоне перепроданности и может произойти технический отскок, как уже случилось с некоторыми павшими акциями из фонда Катюхи Деревянко #КэтиВуд

Утопили лонгистов, пора и шортистам прокатиться.

@CrashSoon

БИТКОИН ПРИМКНУЛ КО ЗЛУ, А НЕ ПОБЕДИЛ ЕГО

Все уже давно заметили, как хорошо Биткоин #BTC следует за технологическим индексом NASDAQ #NDX и всем рынком в целом.

Хотя изначально он должен был быть оторван от всего этого, постоянно расти и быть исключительной, ограниченной в обращении валютой, независимой от дядек в пиджаках на Уолл-стрит.

Но даже если и так, и изначально эта криптовалюта задумывалась как платёжное средство, которое будет свободно от влияния центральных банков:

Последние данные говорят,
например отчет упавшего недавно Coinbase #COIN ,
что 76% торгового оборота приходится на институциональных инвесторов — это инвестфонды, банки и т.п.

То есть, как это ни парадоксально, стоимость криптовалют теперь определяет не настроение толпы и уровень адаптации крипты, а долларовая денежная масса и процентные ставки ФРС США, поэтому никаким защитным активом он не являлся и не будет скорее всего являться еще очень долго.

Одни стейблкоины чего стоили с их «непоколебимым курсом», но это отдельная история для разговора.

📉 А сейчас самое главное для всех тех, кто еще хочет торговать в лонг – это удержать курс Биткоина выше 30 000$ и индексы желательно тоже удержать на околотекущих значениях.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon