Игра "кто кого опередит":

🇺🇸США:

В самое ближайшее время Трамп выступит с «важным обращением» — CNN

🇮🇷Иран:

Сегодня вечером нас ждет сюрприз, который мир запомнит на века — иранское государственное телевидение

Сладких снов)

P.S.: сейчас в нефть не лезу - это чисто казино. Хоть макроэкономика говорит за шорт, но геополитика может зайти очень далеко

Играйте в казино только на маленькие объёмы, которые не страшно потерять!

@CrashSoon

🇺🇸🇮🇷США нанесли удар по ядерным объектам Ирана и готовы продолжать помогать Израилю

Никакого разума к политикам так и не пришло, а Трамп вообще ушёл в атаз и решил максимально усугубить всю ситуацию

Ранее проводились переговоры Ирана и США, где последние обещали не вмешиваться в политику на Ближнем Востоке. Собственно не прошло и пары месяцев после переговоров, как все обещания и договорённости пошли коту под хвост

Иран скорее всего продолжит разрабатывать ядерную программу, а США и Израиль будут продолжать бомбить

Вот так и начинаются ядерные войны...

Но сейчас не об этом, многие разгоняют идею о том, что Ормузский пролив действительно перекроют и нефть улетит на $ 100+, но даже при текущих условиях, я уверен, что это маловероятно:

Наибольшую зависимость от поставок через Омузский пролив имеют Катар и Китай — две наиболее дружелюбные к Ирану страны

— Катар экспортирует весь свой СПГ через пролив

— Китай импортирует около четверти всего СПГ через пролив

Если пролив будет перекрыт, то Иран навредит больше своим союзникам нежели чем оппонентам. Поэтому сценарий перекрытия пролива маловероятен, если Иран, конечно, не хочет остаться вовсе без союзников

@CrashSoon

🇮🇷Походу всё?

Поздравляю весь мир, пришло время мира! — Трамп.

Трамп заявил, что США не будут отвечать на удары Ирана по их базам в Сирии

Нефть -13%

@CrashSoon

🏛 На российском рынке не происходит ничего — три недели боковика

Писать особо не о чем

Если смотреть на технику, то как будто хотим пробить и закрепиться выше 2800. Поводом для этого может стать что угодно:

- Очередной звонок Путина с Трампом
- Снижение ставки ЦБ и мягкий сигнал от него
- Начало девальвации рубля, так как заканчивается налоговый период

Если три фактора будут вместе, то это убойная подпитка для рынка

В любом случае, ниже 3000 ничего продавать не буду. Портфель все ещё состоит на половину из риска, на половину из валютных бондов

@CrashSoon

🟢 Nvidia — самая дорогая компания в мире (с рекордной капитализацией 3,8 трлн $)

Тем временем:

ВВП США за 1 квартал снизился на 0,5%

Вышли данные по американскому PMI в секторе услуг от ISM - значение 49,9 (ниже 50) — начало спада в секторе, на котором держится вся экономика страны

И на этом фоне они нагло рисуют такой "сильный" рынок труда. Пост об этом сделаю позже

Безумие продолжается

@CrashSoon

🇺🇸Как рисуют безработицу в США?

В этом месяце вышли новые данные по занятым вне с/х сектора:

+139 тыс в мае 2025 года

И вроде бы данные сильные, рынок труда силён. Но вот вместе с новыми данными пересматривают старые, якобы дают более уточнённые

И вот если посмотреть на то, что пересмотрели, то мы увидим, что реальные показатели почти всегда хуже первичных данных:

По факту за с начала года "потеряли" 219 тыс рабочих мест

Скорее всего майские данные тоже будут хуже, чем изначально опубликовали

Ну и это вообще не бьётся с тем, что мы получили в опросе домохозяйств от CPS. Согласно нему с начала года США потеряла 870 тыс рабочих мест

Такими темпами дойдём и до реально ужасных данных

P.S.: Минфин США больше не может размещать новые выпуски из-за потолка госдолга, поэтому давление на трежеря ушло. Преград для их роста теперь нет

@CrashSoon

🗣 Что и требовалось доказать:

Макрон проинформировал Зеленского о том, что позиция российского руководства по конфликту в Украине не изменилась — BBG

По словам одного из источников, Макрон передал Зеленскому, что российская сторона по-прежнему отвергает прекращение огня

Разговор был не для достижения мира, а для "доказательства" своим избирателям, что якобы Россия виновата во всём, ведь не хочет прекращения огня. Сколько раз Россия предлагала это прекращение огня, конечно, забыли уже

@CrashSoon

🏛 Пошёл прогрев перед заседанием:

МЕНЬШИЙ ШАГ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ В ИЮЛЕ, ЧЕМ В ИЮНЕ (МЕНЬШЕ 100 Б.П.) РАССМАТРИВАТЬ НЕ ИМЕЕТ СМЫСЛА

НЕТ НИКАКИХ СОМНЕНИЙ, ЧТО ЦБ В ИЮЛЕ БУДЕТ РАССМАТРИВАТЬ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ШАГОМ НЕ МЕНЕЕ 1 П. П.

- ТРЕМАСОВ, ЦБ

Сегодня ещё будет звонок Путина и Трампа

То что я писал на прошлой неделе актуально. Доля риска пока ниже 50%

@CrashSoon

💵 Для валюты, к сожалению, ничего пока не меняется

Минфин РФ с 7 июля по 6 августа планирует продавать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на 0,82 млрд рублей (ранее было 2,3 млрд рублей в день)

ЦБ с 7 июля будет продавать валюту объемом 9,76 млрд руб. в день (с 6 июня по 4 июля продает валюту объемом 7,36 млрд руб. в день)

Давление на валюту никуда не уходит - государство не добирает, поэтому нужно продавать ликвидную часть ФНБ

Я не знаю, сколько они хотят тянуть с девальвацией, но видимо всех сейчас всё устраивает

Но мы помним, что вечно так продолжаться не может - если продажи не уменьшатся, то до конца года ликвидной части ФНБ не останется

Поэтому до конца года и ЦБ, и Минфин должны перейти к чистым покупкам валюты, как бы им не хотелось обратного

В портфеле по валюте ничего не менял. Всё также ставка на доллар, через валютные бонды

@CrashSoon

🏛 Недельная инфляция на прошлой неделе +0,79%, как и ожидалось из-за индексации тарифов ЖКХ с 1 июля, о чём я писал ранее

Но я бы сказал, что эти данные скорее позитив, чем негатив, и что ставку нужно активно снижать

Если убрать индексацию тарифов ЖКХ, то мы увидим, что недельная инфляция оказалась +0,05% н/н, когда неделей ранее было +0,07% н/н

Всё больше сигналов на снижение в конце июля. Не для того чтобы стимулировать экономику, а для того, чтобы её просто не убить

@CrashSoon

🇪🇺Стало конкретно известно о 18-м пакете санкций ЕС

Санкции коснутся 41 структуры, 14 физлиц. В частности, они затрагивают 22 российских банка, 23 компаний, вводится запрет на любые транзакции с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и его "дочек".

Среди банков под них попали Озон банк, Яндекс банк, Банк Санкт-Петербург и Т-Банк

А теперь можем смело забыть эту информацию и жить дальше:

Т-банк и БСПб уже давно в сдн листе. Озон Банк и Яндекс Банк больше ориентированы на внутренний рынок, а переводы в ЕС это мизерная часть их доходов

В понедельник может быть какое-то небольшое снижение в этих бумагах, но никакой погоды данные санкции не сделают

Мы уже попали в пятницу на факте одобрения санкций, при этом весь откат выкупили

Уж лучше подождем ЦБ 25 июля

@CrashSoon

🇺🇸Кредитные спреды в США снова на минимумах с 2006 года

Это значит, что инвесторы продолжают набирать мусор в портфель, когда этим мусорным компаниям становится всё хуже и хуже. Как будто слово риск исчезло

Однако черный лебедь приходит тогда, когда его меньше всего ждут. Напомню, что в августе заканчивается тарифное соглашение между США и Китаем

@CrashSoon

💵 Собственно, визуально, почему рубль не ослабевает

На графике импорт автомобилей в Россию из разных стран. За первый 6 месяцев 2025, он сократился на 50% г/г, до 3,6 млрд $

Импорт — это спрос на валюту

Пока импорт не развернётся, спрос на валюту не появится

В данном случае, импорт уменьшают утильсбор и высокая ставка. Пока хотя бы одна из причин не будет устранена, импорт не восстановится

@CrashSoon

🏛 Завтра -2%

Все кредитные свопы уже заложили это, поэтому если ставку сделают 18%, то будет фикс по факту, так как никого это не удивит

Удивить может только 17%, но и то краткосрочно, так как по геополитике никакого позитива нет и не будет

Очень надеюсь, что завтра рынок ещё подрастет, чтобы смог сократить свои позиции в акциях. В дальнейший рост не верю

@CrashSoon

🏛 Как и ожидалось 18%

Самое основное, что ЦБ сменил прогноз по ставке на весь 2025

Ранее было 19.5-21.5%
Сейчас 18.8-19.6%

Прогноз говорит, что в самом негативном сценарии ставку осииавят на текущем уровне

В позитивном сценарии в конце года увидим 14-15%

Учитывая, что ЦБ постоянно корректирует прогнозы, то я бы ориентировался на 14-15% в декабре

Потенциал снижения небольшой

Следующее заседание будет в сентябре, до этого будет интрига с санкциями Трампа. Никакого позитива до сентября не жду

Получаем, что драйверов роста нет. Сократил сегодня долю акций до 50% от портфеля

@CrashSoon