🗣 Когда хотел блефовать, но никто не повёлся:

90-ДНЕВНАЯ ПАУЗА ПО ПОШЛИНАМ ВСТУПАЕТ В СИЛУ НЕМЕДЛЕННО

Все рынки оживились в моменте и пошли снимать перепроданность

DOW = +7.87% самый сильный дневной рост с 2020г

S&P 500 = +9.51% = самый сильный дневной рост с 2008г

NASDAQ = +12.16% самый сильный дневной рост с 2021г

Рост на больших объемах, поэтому локальное бычье движение в ближайшие несколько дней обеспечено

Однако рано или поздно всё равно придется вернуться к вопросу пошлин. Поэтому я бы подходил очень осторожно к лонгам на американском рынке

@CrashSoon

🇨🇳🇺🇸Заруба продолжается

Пошлины из Китая в США 125%

Пошлины из США в Китай 145%

КИТАЙ УВЕЛИЧИТ ПОШЛИНЫ НА АМЕРИКАНСКИЕ ТОВАРЫ ДО 125% — ГOССOВЕТ

Когда-нибудь они поймут, что натворили

@CrashSoon

💵 Попытка разворота на валюте номер 5

ЦБ РФ В НЫНЕШНЕЙ СИТУАЦИИ НЕ ПОДДЕРЖИВАЕТ ПРОДЛЕНИЕ НА ГОД ТРЕБОВАНИЯ О ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЭКСПОРТЕРАМИ - ЗАМГЛАВЫ МИНФИНА МОИСЕЕВ - ТАСС

Если ЦБ перестанет продавать валюту по правилу, то это уберёт главного продавца с рынка и останутся только экспортёры, которые обязаны продавать от своей четверть валютной выручки

Скоро обязательство экспортёров тоже могут отменить с таким курсом

Ещё факторы за ослабление рубля:

— Ставки на межбанке по юаню сейчас около нуля, скоро могут выйти в плюс (тогда спроса на валюту будет больше чем предложения)
— ЦБ запускает аукционы РЕПО для банков. Будет больше рублевой ликвидности, обычно приводит к спросу на валюту
— Путин вчера сказал, что инфляция взята под контроль! Намек от властей, что скоро будут снижать ставку?
— Бюджет сильно не добирает из-за нефти
— С геополитикой пока всё плохо. Зеленский продлил закон о мобилизации и о военном положении в стране до 6 августа, то есть никаких выборов там до осени не будет.
— На Трампа всё больше членов администрации давит всё сильнее, мол надо быть жестче с Путиным и РФ. Так что, могут и уговорить, или ему придётся прогнуться

Ещё и Goldman Sachs ждёт 100 рублей за бакс к лету. В 100 не верится, но в 90 вполне

На этом фоне вчера докупал валютные облигации. Рано или поздно рубль должны девальвировать

@CrashSoon

🗣 Пошла финишная прямая:

СШA СМOГУТ В ТЕЧЕНИЕ НЕСКOЛЬКИХ ДНЕЙ ПOНЯТЬ, МOЖНO ЛИ ЗAВЕРШИТЬ КOНФЛИКТ НA УКРAИНЕ - RTRS СO ССЫЛКOЙ НA РУБИO

А потом Рубио такой:

СШA ГOТOВЫ ПOМOЧЬ УРЕГУЛИРOВAТЬ КOНФЛИКТ НA УКРAИНЕ, ЕСЛИ OБЕ СТOРOНЫ СЕРЬЕЗНO НA СТРOЕНЫ НA МИР, ЕСЛИ НЕТ - ЗAЙМУТСЯ ЧЕМ-ТO ЕЩЕ — РУБИO

Вот теперь делайте ставки, блефуют ли они, что оставят это дело?

Ранее говорил, что такое может быть, если стороны ни в какую не согласятся

Украина вроде бы не против, учитывая вчерашнее подписание соглашения по металлам с США. Россия тоже. Но вот от Европы ни слуху, ни духу. А без Европы никакого мира быть не может

По сути к понедельнику мы уже будем знать, будет ли мир — Трампу нужны какие-то достижение к своему 100-дневному сроку

Если будет мир, то идём на 3300, а бакс на 75, там я планирую закрывать большую часть всех акций и перекладываться в еврооблиги, и в них ждать бакс на 100 к концу года. Если мира не будет, то бакс сам на 100 уйдёт

@CrashSoon

🏛 Корпоративное кредитование в марте +0,9% м/м

Ранее писал про сезонность, и что не стоит радоваться замедлению кредитования в декабре-феврале

Собственно, мы и видим сейчас рост

Но стоит заметить, что рост в два раза ниже, чем в марте 2024, где было почти +2% м/м

Исследование говорит, что некоторые компании даже брали кредиты, чтобы заплатить налоги. На столько всё печально

Всё больше и больше поводов для снижения ставки, но пока ещё рано. В июне уже могут об этом подумать, но не более

Напомню, что целевой уровень роста кредитования для ЦБ - 7-8% в год. Сейчас же в два раза больше


@CrashSoon

🗣Снова ралли, как в феврале:

ПУТИН ПРЕДЛАГАЕТ ОСТАНОВИТЬСЯ  ВДОЛЬ НЫНЕШНЕЙ ЛИНИИ ФРОНТА —  FT

Песков как всегда не всё опроверг:

"Сейчас публикуется много фейков, в том числе их публикуют и уважаемые издания, поэтому слушать надо только первоисточники", - заявил Песков агентству.

Смущает ещё то, что это не блумберг, так как только он обычно публикует достоверную информацию по России

В любом случае, ставки на акции работают. Пока сократил долю риска в портфеле до 60% и на освобожденный кэш купил валютные облигации

Главное тут не впадать в эйфорию

@CrashSoon

💵 Забыл вчера написать важную новость

Цена отсечения на уровне $60 за баррель нефти в бюджетном правиле не отвечает вызовам времени, заявил глава Минфина Антон Силуанов

По словам источников РБК, власти обсуждают вариант снижения пороговой цены до $50, но решения нет

Что это значит для нас?

ФНБ (фонд национального благосостояния) сильно не добирает с такой ценой на нефть и таким рублём. Деньги из него тратятся быстрее, чем приходят

Есть два способов это исправить:

- Повысить цены на нефть
- Девальвировать рубль

Первое подвластно только ОПЕК, которые наоборот увеличивают квоты добычи

Остаётся только рубль🙂

Как раз вчера на этом фоне юаневые ставки на межбанке впервые с начала апреля вышли в плюс. Значит что-то меняется

@CrashSoon

🏛 По российскому рынку писать буквально нечего

Рубио на выходных говорил, что эта неделя будет решающей для понимания, можно ли закончить конфликт, поэтому ждём какой-то конкретики

Путин вчера предложил перемирие 8-9 мая, но Украина пока не дала чёткий ответ. Страсти накаляются

Сейчас всё зависит от геополитики. И даже дивидендный сюрприз от ВТБ, после которого, очевидно, будет большая допка, не помогает

Стоим на уровне 3000. Если закрываем эту неделю выше, то идём на 3200-3300, но это возможно только если будет позитив по геополитике. Если закрываем ниже, то 2800-2900 — это наши уровни

Пока на 56% нахожусь в риске, всё остальное евробонды. Хочу уже продать весь риск в районе 3300 и переложиться в валютные бонды, так как до начала ослабления рубля остались буквально считанные недели

@CrashSoon

📈 Поэтому буду писать про нашу любимую Америку))

12% респондентов не ожидают роста американского рынка в ближайший год, согласно опросу Мичиганского Университета

Это максимальный уровень с начала века и обычно эти максимумы совпадали с минимумами рынка

Я же жду 5800 для возобновления шорта, сейчас пока сижу в TLT/TMF

@CrashSoon

📈 Хотя инсайдеры сейчас вообще не покупают американские акции, так как не уверены, что это конец падения

Одно слово Трампа, и рынок вновь покатится вниз

Если США с Китаем всё таки договорятся, то это будет прям позитив на рынке, то есть возможность зайти в шорты

Отмена тарифных войн — это фундаментальный позитив для облигаций, но никак не для рынка акций: экономика уже прямо говорит, что её максимально плохо, хотя тарифные войны ещё даже не отражены в отчётах

Поэтому после этого восстановления буду смело заходить в шорты по рынку. Всё решится в ближайшие месяцы

@CrashSoon

💵 Валюту совсем решили укатать:

ПЕСКОВ СООБЩИЛ О ПЛАНАХ ПРОДЛИТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНУЮ ПРОДАЖУ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ

Ещё минус 3-4% по баксу и пойдут маржинколлы

Обычно маржинколлы - это финал

Всем, кто во фьючерсах на валюту, желаю здоровья и терпения

@CrashSoon

💵 Если объем дефицита повысили, значит ли это, что рубль не будет ослабляться?

Нет. Просто дефицит бюджета будет больше, вот и всё

Даже в обновленном прогнозе Минфина средний курс бакса, заложенный в бюджет 94,3 рубля (+15,9% с текущих)

Сейчас средний курс бакса с начала 2025 - 90,66 рублей. И с каждым днём средняя снижается

Это значит, что чтобы средний курс на год стал как в бюджете, его нужно уже завтра переставлять на 96,13 рублей (+18% с текущих) и держать так до конца года

Но так же не будет, и ослабление будет плавным с постепенным смещением средней. По примерным подсчётам, чтобы сделать средний курс 94,3 рубля, нужно смещать курс к 102 рублям к концу года (+25% с текущих)

И чем дольше он будет на текущих уровнях, тем выше его нужно переставлять

На фото прогноз по курсу от нейросети. Прогноз конечно сырой и такой плавной динамики не будет, но на графике чётко видно, что чем дольше курс будет у текущих значений, тем резче его нужно будет переставлять

Вот вам и ориентир, сколько можно будет заработать на баксе

@CrashSoon

🏛 Пока всё против рынка — безоткатно летим с 3100 пунктов:

Зеленский против временного перемирия 8-10 мая

США приготовили новый пакет санкций и выйдут из переговоров через 100 дней

Минфин продлил обязательную продажу валютной выручки, и продажи валюты по бюджетному правилу продолжаются

ОПЕК увеличивает квоты по добыче нефти с июня. Итого за три месяца повышение кват на 1 млн баррелей. Нефть будет ниже

В такой ситуации увеличил долю риска до 58%, всё остальное валютные бонды. Пока открыта дорога на 2600 и ниже

На валюте сейчас большой навес от Минфина — он продаёт валюты на 1,6 млрд рублей ежедневно до 12 мая

Поэтому ждём 12 числа, после которого можно ловить уже какое-то ослабление

При дальнейшем снижении индекса буду перекладываться из валютных бондов в акции

@CrashSoon

💵 Значит и на рубль они смотрят через призму девальвации иначе бюджет не свести

Действующую цену отсечения по нефти в $60 за баррель, предусмотренную в бюджетном правиле, на предстоящую трехлетку менять не планируется, сообщил журналистам министр финансов Антон Силуанов, передает корреспондент РБК.

Когда-нибудь это произойдёт. Времени до конца года навалом🙂

@CrashSoon