НОВЫЙ ПАКЕТ

ЕС принял 15-й пакет санкций, который включает 84 лица и компании России, Китая и КНДР, в том числе танкеры, перевозящие нефть из России

- пакет санкций включает ограничения против 52 танкеров, перевозящих российскую нефть

- меры направлены на борьбу с обходом ранее принятых санкций с помощью «теневого флота» и с целью «ослабления военно-промышленного комплекса» России

- ЕС ввел экспортные ограничения против 32 компаний из Китая, Индии, Ирана, Сербии и ОАЭ за поставки РФ товаров двойного назначения

🏛 Индекс Мосбиржи реагирует снижением -1.5%, практически лои года

Также сейчас выступает Путин в Минобороны — новых хороших тезисов там тоже не ожидается

И 20 декабря ставка ЦБ — консенсус 23%.

В итоге ничего хорошего я пока про наш рынок не могу сказать, мы всё пробиваем. От мифической поддержки 2500 нет и следа, дорога на 2300 по индексу практически выстроена. Сейчас я ничего не докупаю кроме фонда TMOS по мере снижения

@CrashSoon

ДОЛГОСРОЧНАЯ ХАНА РУБЛЮ

💸 Экспортерам могут разрешить не зачислять в уполномоченные банки валюту, полученную по внешнеторговым контрактам, в размере, необходимом им для выполнения требований в иностранной валюте, — Интерфакс

Пока только МОГУТ, но я бы очень хотел этого не видеть

@CrashSoon

🏛 Инфляция ниже прогноза, рынок +1,4% на вечерке

Дожили, радуемся недельной инфляции +0,35%🙂

Тем не менее, решение ЦБ это врядли изменит, а ралли под конец года врядли запустит

Всё равно все ставки на 2025, не ранее. Охотно верю в 3500 по мамбе

@CrashSoon

МАСК УЖЕ ЗА РАБОТОЙ

🗣 Департамент эффективности Илона Маска ещё полноценно не начал свою работу, но уже есть неплохие результаты: найдены расходные статьи, довольно похожие на распил бабла

💵На что правительство США тратит деньги налогоплательщиков?:

- $6,9 млн на изучение «умных туалетов», распознающих «анальный отпечаток» пользователя;

- $2,3 млн на инъекции кокаина собакам Национальным институтом здравоохранения;

- $118 000 на изучение того, может ли металлическая копия робота Таноса из комиксов Marvel щелкнуть пальцами;

- $75 000 в виде грантов на исследование Гарварда о том, как ящериц сдувают с деревьев воздуходувками.

Долговую яму республиканцам ещё чистить и чистить..... Кстати, успешная работа Маска — это позитив для TLT, мы достигли снова привлекательных отметок 90 и ниже. Главное инфляцию снова не разгонять

@CrashSoon

🏛 Понедельник - традиционный добив пятницы

Исторически, январь - позитивный месяц, особенно после падающего года, поэтому вплоть до инаугурации можем увидеть продолжение ралли

Тем более, январь - традиционно низко инфляционный месяц, поэтому новые отчёты об инфляции и кредитовании могут нагонять позитива в рынок. Про инаугурацию Трампа я вообще молчу

А к февралю уже и новое заседание ЦБ будет, и снова волатильность

С точки зрения техники, намёков на глобальный разворот тренда всё больше, но это всё ещё медвежка. Однако, если мы пробиваем уровень 2780 пунктов по индексу и закрываемся выше него, то можно официально (на этот раз твёрдо и чётко) заявлять об окончании медвежьего рынка🙂

У учётом всех факторов продолжаю находиться 100% в акциях и принимаю любые риски

@CrashSoon

🏛 Инфляция на прошлой неделе — +0,33% н/н. В рамках ожиданий

Накопленная инфляция с начала года +9,5% (при ожидании ЦБ 8-8,5% за весь год). "Немного" промахнулись, да🙂

В этом году остался ещё один отчёт по инфляции. Так как неделя перед новым годом, то это будет финальный разгон. По итогам всего 2024 скорее всего инфляция будет 9,9%. В самом худшем случае, увидим 10%,

Это капец как много, а это только официальный рост цен...

Борьба с этой инфляцией будет сложной и долгой, и проблема в том, что до марта нельзя будет точно сказать, работает ли ставка, ведь в январе-феврале все отходят от праздников и цены не растут. Писал про это тут

Но скорее всего это пик по ставке, ведь ЦБ просто не позволят повышать её дальше. Но держать её будут очень долго. Как это было в Казахстане я писал тут. Деньги будут дорогими очень долгое время

Поэтому всем любителям ВДО и компаний с большим долгом нужно ставить памятник. Держать свои деньги в облигациях какой-то неизвестной шаурмичной с огромным долгом, и каждый день молиться, чтобы они выплатили свой купон — это мощно

Как по мне уж лучше выбрать стабильные компании, которые сильно недооценены и за финансовое здоровье которых не стоит переживать. Получите доходность не меньше

@CrashSoon

🏛 В целом, в последние дни года у меня план простой — ждать 2025

Все ставки на следующий год сделаны, а рынок тоже уже одной ногой в праздниках

Не ожидаю ни бурного роста, ни падения, если не будет никакого чёрного лебедя. Фактически этот торговый год был закончен после заседания ЦБ 20 декабря

Уровень 2780 пунктов, о котором я писал ранее, — очень сильный, и вряд ли мы его пробьём в оставшиеся два торговых дня с такой низкой ликвидностью

Поэтому все потихоньку начинаем готовиться к праздникам

@CrashSoon

СЮРПРИЗ ПОД НОВЫЙ ГОД?

🌐 Различные каналы и СМИ сообщают о сильных движениях по вопросу украинского конфликта:

сообщается что:

Маршрут самолёта из специального лётного отряда «Россия» указывает на то, что кто-то из руководства страны, возможно, провёл два дня в Вашингтоне на этой неделе

Денис Пушилин сообщил, что комендантский час в ДНР будет отменён в период с 31 декабря по 7 января

Зеленский заявил, что завтра готовится важное решение США в поддержку Украины

А один известный украинский журналист заявил, что у него есть "почти 100%-ая информация" о том, что завтра состоится историческая встреча, которая завершит горячую фазу украинского конфликта

@CrashSoon

📱 Ещё весной писал, на сколько всё у Apple плохо с Vision Pro, а теперь начинают ходить слухи, что производство этой приблуды уже чуть ли остановлено с начала 2025

Apple произвела около 500-600 тыс. очков виртуальной реальности и по оценка аналитиков смогла продать лишь около 224 тыс. Сказать, что это провал — ничего не сказать

Для тех, кто в танке, напомню: Vision Pro — это те самые нелепые очки от Apple, которые были максимально бесполезные и максимально дорогие (3500$)

Поэтому в отчёте за 4 квартал 2024, который будет уже в конце января, ждём грустного Кука, говорящего "эксперимент очевидно неудачный". А там и дальнейшее падение котировок 🙂

Зато темщикам подогнали инвест идею — купить Vision Pro сейчас, пока ещё возможно, и продать лет через 10, как раритет)))

@CrashSoon

🗣Сегодня после 18:30 мск будут опубликованы санкции против Газпромнефть и Сургутнефтегаз

*Судя по документу, который хакеры слили в сеть. Есть большая вероятность, что это правда смотря на то, как эти акции лили с начала года

Доля Сургута в индексе всего 2.5%, а Газпромнефть представлена через сам Газпром. Поэтому на индекс Мосбиржи это не должно оказать сильное прямое влияние

Теперь про сами компании:

⛽️ Больше всего SDN лист влияет на Газпромнефть, так как он напрямую затронет операционный бизнес компании

Это повлияет на маржинальность Газпромнефти (стоимость реализации барреля вырастет где-то на 25-30%) и на её дивиденды. То есть дивы Газпрома в 2026 году если и будут то мизерные

Иными словами, SDN буквально убивает привлекательность ГПН. Если раньше она была самой дешёвой нефтянкой на рынке, то сейчас уже нет

⛽️ А вот на Сургут санкции почти никак не повлияют

Операционный бизнес Сургута на столько незначительный, что компания воспринимается как денежная подушка. А накапливать валюту никакой SDN лист не может запретить

Санкции в самом худшем лучше уменьшат дивиденд по префам на 1 рубль - неприятно, но терпимо

Поэтому для любителей вечной девальвации Сургут всё ещё не теряет актуальности

@CrashSoon

СНИМУТ ЛИ САНКЦИИ

🗣 🗣 Сейчас всё больше говорят о готовящейся встрече Трампа и Путина, что она пройдёт уже в ближайшие недели, но что дальше за этим стоит?

Наш рынок раллирует, будто ставка всё ещё 21, но СВО закончилось, а там и санкции пойдут снимать. Но тут есть ряд НО:

Во-первых, текущие принимаемые санкции надолго — их снятие новой админстрацией при всём желании - это долгий процесс. На снятие того что сейчас делает Байден может уйти уйма месяцев, если не годик-другой.

Во-вторых, OFAC, который и делал все эти санкции — это подразделение Минфина США, которым руководить будет Скотт Бессент (бывший в фонде Сороса). Я не думаю что такой человек поспешит всё снимать.

В-третьих, в прошлом при Трамповском главе Минфина Мнучине санкции против России утроились, нам даже ничего не пришлось делать)

Далее, главой Госдепа будет Марио Рубио. При нём был "законопроект о наложении санкций против страхователей танкеров, перевозящих топливо из России в Китай" в 22 году

В итоге я думаю, что если мы не предложим сильных уступок — то никакого быстрого снятия санкций не будет.

❓А теперь подумайте нужно ли нашей власти это? ВПК работает, население получает деньги, экономика раскочегарена (до поры до времени), у нас крепкий тыл из стран глобального юга. Зачем нам заново сближение с Западом? — не все получат от этого сейчас плюс.

Плюс цели СВО - они эфимерны и на фоне наших побед верхушка может решить давить до старых целей (Одесса итп). На этом фоне нужда в переговорах тоже просто отпадает. Речь именно о переговорных позициях, они не так крепки на данный момент. Тогда смысл и переговаривать?

Поэтому я сейчас был бы максимально реалистичен и осторожен по отношению к политике и рынку.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🏛 Все снова заговорили, что американским облигациям конец, ведь доходности 20-ти леток снова у 5%

И всё это на цикле понижения ставок, что вроде бы нонсенс

Причина проста — народ боится разгона инфляции от политики Трампа, которая это подразумевает. Плюс последние данные вообще не дают надежд на скорый цикл снижения ставки ФРС

Но они не давали надежд примерно никогда на цикле снижения ставок — почти во всех циклах снижения ставки было резким и неожиданным

Поэтому у меня есть два возможных исхода по трежерям:

- либо что-то в экономике на**нётся, из-за чего все пойдут в трежеря

- либо Трамп объявит QE чтобы всем раздать бабки, и ФРС будет скупать облигации на свой баланс

В обоих случаях TLT/TMF смотрят вверх. Другого просто не дано сейчас. Вопрос лишь во времени

Да, политика Трампа очень проинфляционная, но такого роста экономики, как хочет Трамп, без QE просто не добиться. Хочешь не хочешь, а пампить облигации/снижать ставки придётся

@CrashSoon

🔋 ЕС скоро введут санкции на импорт СПГ

В середине прошлого года они уже запретили транзит СПГ у себя в портах, теперь полностью могут его запретить

При чем для них риск "оправдан", ведь США смогут полностью заменить российский СПГ на европейском рынке, так как к 2026 году там заработают новые мощности, основная цель которых - вытеснение российского СПГ. Как раз на днях первый газовоз с нового СПГ терминала отправился в ЕС (на фото все СПГ терминалы США)

Да, газ будет дороже для европейцев, но зато не российский. Логика шикарная🙂

Поэтому, как я тут писал, Трамп не будет снимать санкции с Новатэка, иначе США не захватить рынок ЕС. А именно этого они и хотят

А если Трамп не снимет санкции, то газовозов у Новатэка не будет ещё года 3-4 минимум. Ну а без экспорта СПГ в ЕС, вообще беда...

@CrashSoon

🏛Инфляция за две недели января 0,67%

Это круто, ведь в рамках ожиданий. Но ничего не значит

Это всё сезонность. Я писал тут, почему инфляция за январь и февраль должна быть низкой

Реально показательная инфляция, которая скажет, что будут делать со ставками, может быть только в марте

В ближайшие пару месяцев бо‌льшее значение для рынка будет играть не инфляция, а геополитика и действия Трампа

@CrashSoon

🏛 Что будет дальше на рынке?

Сейчас мы крутимся у 2950 пунктов. В начале дня были небольшие фиксации, но не критичные. Пока все драйверы роста в цене, поэтому два дня потопчимся на этом месте

В середине недели могут появиться новости о скором звонке Трампа и Путина, либо о том, что они провели этот звонок

В краткосроке можно брать рынок чисто под эту новость с ожиданием прокола 3000 пунктов, но у вас должны быть самые быстрые руки на Диком Западе, чтобы успеть выйти из позиции

Я не жду, что мы закрепимся выше 3000 в ближайшее время, рынку нужен какой-то откат. Да и опять же, я не раз писал, что с Трампом не всё так просто: сегодня он с тобой общается в дружеском тоне, а завтра накладывает санкции

Поэтому я закрыл 20% всех позиций в инвестиционном портфеле. Планирую сокращать дальше вплоть до 30-35%

Рыночку точно нужно охладиться

@CrashSoon