ИИС МОЖНО СОХРАНИТЬ

У россиян есть возможность перевести иностранные активы от одного брокера к другому без потери налоговой льготы, сообщил ЦБ.

Угадайте, для какого *крутого брокера/банка* была озвучена данная мера

Альфа кстати продлил возможность подачи поручения на перевод активов до сегодня (26.04 23:59) – очень великодушно, особенно для тех, кто был условно на даче и только с выходных приехал*

Но вернемся к теме

Чтобы не потерять льготы: для этого вам придется открыть ИИС у другого брокера и перевести на него ВСЕ активы, которые учтены на ИИС.

Это не только иностранные, а вообще все, что есть на счёте. И к том-же договор о ведении ИИС со старым брокером нужно прекратить в течение месяца.

Также ЦБ добавил, что у клиента есть право подать брокеру поручение на перевод активов с ИИС в любой момент, и брокер должен будет без возражений его исполнить.

❗️Если вы закроете ИИС, выведете из него активы и затем откроете ИИС у другого брокера, или выведете только часть активов, право на льготу будет утрачено

@CrashSoon

МЕДВЕДИ УПАЛИ

Сегодня Российский рынок показывает неожиданный отскок, голубые фишки прибавляют в среднем по 5%.

С точки зрения технического анализа стоит подметить, что Индекс Московской биржи уже был как некоторое время перепродан
и теперь график вышел из месячного нисходящего тренда, который давил котировки вниз долгое время.

Говорить о дальнейшем росте пока рано и всё еще стоит быть осторожным – на данном этапе это просто технический отскок и выход из перепроданности.

Лично в моих портфелях Россия была подобрана на половину свободного кеша (НЕ ИИР), однако это не долгосрочные позиции, а больше спекулятивные: рынок всё еще неустойчив и брать что-то на долгий срок пока еще слишком опасно. Негатив, озвученный в посте про Россию, всё еще давит на рынки.
Высока вероятность застрять на месяцы или даже годы.

В общем, кроме технических факторов, драйверы для роста по-прежнему отсутствуют. Объемы низкие, рынок тонкий, по нерезидентам ничего не ясно.

@CrashSoon

РОССИЯ РАСТЁТ ! - PANIC BUYING

Сегодня российские индексы закрылись ростом на 6%, многие акции выстрелили, при этом шорты до сих пор не доступны. Только для некоторых юр.лиц либо отыгрывать через фьючерсы.

При всём этом не хочу убирать улыбку с ваших лиц, но вынужден сообщить 2 факта:

1️⃣ Это лишь 6% рост после 23% падения, то есть рынку это еще отыгрывать и отыгрывать

2️⃣ Перехая не было и нисходящая тенденция сохранена. Поясню;

Может мы и вышли из нисходящего тренда, но на графике сегодняшний максимум не перебил макс. 20 апреля. Поэтому окончательно говорить о развороте чисто технически нельзя, нужна уверенность, нужно закрытие дня выше этой отметки! (20 апреля)

Может причиной тому послужило обещанное понижение ставки по льготной ипотеке до 9%? Что логично может поспособствовать более серьёзному понижение ставки ЦБ, например, не до 15% 29 апреля на заседании, а до 13-14% – возможно

В общем, будьте крайне скептичны к данному росту и выбору акций российских компаний

@CrashSoon

НУ КАК ТАМ С ДЕНЬГАМИ?

Наконец пошел сезон отчетностей и выступили первые гиганты индексов: GOOGLE и MICROSOFT

Спойлер: отчеты хуже ожиданий и котировки пошли вниз на постмакрете, рынок полностью медвежий, но начнем по порядку:

GOOGLE

1️⃣ Убыток от облачных сервисов 931 млн

2️⃣ Выручка сервисов 61,47 млрд при ожиданиях 62,58, выручка с рекламы соответствовала ожиданиям 54,6, а вот от других сервисов проседание на миллиард -- 6,81 млрд

3️⃣ Был объявлен очередной выкуп акций А и С на 70 млрд, но это уже не способно удержать котировки, так как выкуп будет распределен во времени и сумма на 2 бумаги незначительная.

MICROSOFT

⏸ Не так сильно упал, так как денежные показатели соответствовали ожиданиям аналитиков:
Выручка 49,4 млрд при прогнозе 49 млрд

📉 Первый раунд падения рынка на отчетах только начался: до этого было лишь закладывание ужесточенной политики ФРС, а впереди еще отчитывается Amazon, Apple, MasterCard, Meta, PayPal и другие.

Держать кеш, возможности еще будут.

@CrashSoon

МЕДВЕДИ ПОГЛОЩАЮТ S&P

Последние дни все основные американские индексы показывают отрицательную динамику, например, NASDAQ просел на 10% за последний месяц.

И данная тенденция продолжится, так как просто рынок уже потерял тот бычий запал, что был в 2020-21 годах, и сейчас я вам это наглядно продемонстрирую на графике.

На прикрепленном мною скриншоте обведены три свечные пары на месячном графике всем известного индекса S&P500.

Они образуют очень мощные паттерны – поглощения, и чем больше временной отрезок, тем больше сила этого паттерна.

А на МЕСЯЧНОМ графике их 3!
Медвежье поглощение происходит, когда первую свечу полностью покрывает следующая красная свеча.
Такой паттерн появляется на пике восходящего тренда и предвещает разворот цены.

При этом график индекса приобрел полукруглое очертание, как будто уже готов идти вниз.

Так что друзья, очередная пугалка технического анализа предостерегает вас от покупки американских бумаг.

Повторю: нужно быть аккуратным, не играть на всё, держать кеш

@CrashSoon

ОЙ, NASDAQ НЕ УХОДИТ

Saxo Bank сообщил, что ошибся, биржа NASDAQ для клиентов в России не закрывается:
"Единственными ограничениями, которые будут применяться с 29 апреля к клиентам, проживающим в России, являются прекращение предоставления текущих рыночных данных с бирж NASDAQ Nordic и невозможность подписки на данные NASDAQ TotalView и Last Sale." – сообщил нам Finanz

Значит можно выдохнуть и спокойно держать иностранные бумаги дальше. Хотя ранее я писал, что и так у наших бирж есть обходные пути

@CrashSoon

НОРНИКЕЛЬ КУПИЛ ТИНЬКОФФ

На самом деле первая строчка была немного провокационная.
В действительности же Интеррос (холдинг Потанина) покупает 35%-ый пакет Тинькова в TCS Group.

Но новость довольно неоднозначная, так как:

1️⃣ Потанин до сих пор не под санкциями, только Канада что-то там несерьезное ввела, и покупка такого крупного банка, ставит безопасность холдинга под сомнение

2️⃣ Яндекс не приобрёл Тинькофф – негатив для их котировок. Это был бы очень сильный симбиоз, который мог бы усилить позиции обоих компаний, но этого не произошло.

Потанин одновременно владелец Норильского Никеля, и данная его должность в крупном добывающем предприятии прикрывает совершенную покупку от санкций.

Компания добывает 44% мирового палладия, 22% никеля, 15% платины и так далее – в общем крупнейший игрок во многих секторах.
Однако это не мешает подставить под санкции отдельно банк Тинькофф.

Потанин, как наименее нагруженный санкциями, прокомментировал покупку так, что он надеется стать главным оператором финансовых потоков за рубежом – в т.ч. посредством криптовалют.
Желает сделать Тинькофф первым банком России.

Что ж, пожелаем ему удачи – главное, чтобы под санкции не попал, иначе бедные клиенты брокеров будут вынуждены переводить акции уже Бог знает куда.

@CrashSoon

ЦБ ВРЫВАЕТСЯ С НИЗКОЙ СТАВКОЙ

ЦБ снизил ключевую ставку до 14% годовых

Главное:

• В базовом сценарии есть пространство для продолжения снижения ключевой ставки.

• Ожидается рост ипотеки на 10-15% в 2022 году. Такой же прогноз по росту в 10-15% регулятор закладывает и на 2023-2024 годы.

• Годовая инфляция составит 18–23% в 2022 году, снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

• Экономическая активность в марте 2022 года начала снижаться.

• ВВП в 2022 году сократится на 8–10%.

• Проинфляционные риски несколько снизились, но остаются существенными.

«Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность.
Риски для ценовой и финансовой стабильности перестали нарастать,
что создало условия для снижения ключевой ставки.

Последние недельные данные указывают на замедление текущих темпов роста цен за счет укрепления рубля и охлаждения потребительской активности. Важными факторами для дальнейшей динамики инфляции станут эффективность процессов импортозамещения, а также масштаб и скорость восстановления импорта готовых товаров, сырья и комплектующих», — отметили представители регулятора.

Подытожив, можно сказать, что ЦБ полностью завершил свою операцию по остановке инфляции и решил перейти на постепенное смягчение ДКП.

Облигации уже закладывают ставку 12-14%, что говорит нам о дальнейшем стимулировании экономики.
Это в свою очередь хорошо для фондового рынка РФ, хотя индексы вообще никак не отреагировали на заседание – значит всё уже было давно в ценах
и покупать на этой новости бесполезно, стоит закладывать в своей торговле другие драйверы для роста или падения котировок.

Безусловно, долгосрочно рынки растут при мягкой политике, так что Россия всё еще интересное место для инвестирования.

@CrashSoon

ДОЛЛАР ПО 50?

Все удивились курсу рубля. #USDRUB
Он уже 70 и вот-вот готов пробить курс ниже!
Но почему всё так происходит и сколько это будет длиться?

Отвечу:

У ЦБ пока, по-прежнему, нет механизмов для сдерживания рубля от дальнейшего укрепления.
Самое страшное, что может быть - это укрепление биржевого курса без изменений политики ЦБ, о чем вчера намекнула госпожа Набиуллина, сказав:
«Курс доллара должен оставаться плавающим. <…> Менять порядок продажи валюты экспортёрами не планируется.»

При таком сценарии дальнейший курс 50 р за 1$ не кажется чем-то невероятным,
при этом реальный курс покупки доллара в банке 100-150 р за 1$.
Сейчас дисконт, или обналичка в кеш, стоит 15%, почему она не может стоить 50-100%? Всё повторяет Иранский сценарий, мы же по нему шли, и идём дальше.

И да, наличных баксов в стране к концу года больше не станет, их станет еще меньше.
В бюджете заложен курс на этот год 71.2.
Но даже при курсе 70-65 бюджет пока будет профицитный.
Далее могут возникнуть сложности с пополнением бюджета. 65-60р за доллар — это уже совсем критично, к тому времени миссия ЦБ должна быть завершена, и все ограничения должны пропасть.

Но посмотрим, что может случиться с резервной валютой и экономикой в целом, ориентировочно в 2023-2024 года.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

КИТАЙ ГОТОВ РАСТИ

🇨🇳 За последнюю неделю Китайские акции и их расписки показали неожиданный прирост на 10-20%
На данную аномалию нашлось довольно быстро одно обстоятельство:
Китай прекратит регуляторное ужесточение против Бигтеха.
Даст этому сектору большую роль в стимулировании замедляющейся экономики.

Это если кратко, а если подробнее, то:

В Китае запланирован симпозиум с крупными технологическими компаниями страны, что вселяет надежду на то, что Пекин прекратит широкое регулирование технологического сектора, сообщил South China Morning Post.
На нём намерены заверить руководителей предприятий в том, что
контролирующие органы больше не будут подвергать их жесткому регулированию или облагать неожиданными штрафами, пишет Reuters.

Безусловно, это позитив для их хайтека и всего китайского рынка в целом.

К тому же ориентировочно в июне нам через российскую биржу откроется доступ на их фондовый рынок. И можно будет хорошенько закупиться дешевыми качественными акциями (НЕ ИИР)

📌 Но у этой бочки мёда есть всё-таки одна ложка дёгтя:

Китайские власти продолжают сильнее всего влиять на котировки своих крупнейших корпораций.

Никакие отчеты, показатели, новости неспособны затмить ни один косой взгляд партии в сторону Алибаба, которая просто опрокинулась с 340 до 80$.

Поэтому в торговле на данном рынке стоит всегда учитывать регуляторный риск, который как черный лебедь способен обрушить рынок.

Но теперь он также демонстрирует, что готов его и поднять.

Хотя данные прецеденты были и в прошлом: смягчение ДКП, призыв в СМИ приобретать отечественный рынок – всё это делалось и ранее властями Китая, разгоняя котировки на местных биржах.
Что тоже плюс для нас к тому же.

Не знаю, как вам, но мне кажется, что Китай тянет за ниточки рынок похлеще, чем Илон Маск разгоняет монеты и акции своими твитами и высказываниями….

@CrashSoon

АМЕРИКАНЦЫ ОСТАНУТСЯ БЕЗ ШТАНОВ

📉 Фондовый рынок Америки закрылся в красной зоне.
Месячное падение Nasdaq стало максимальным с октября 2008 г. – 13.3%, что подтверждает начало медвежьего рынка.

Инвесторов разочаровала отчетность ряда IT-компаний, а потому мы видим очередное ускорение коррекции, которое начиналось отнюдь не из-за разочарований в условном Amazon,
а из-за многих других глобальных макроэкономических факторов.

Осталось только 2 капиталистических гиганта, которых ещё не подбили – это Apple и Microsoft.
И то они в том числе показали свое снижение вместе с глобальным рынком, а если бы не вечные байбеки и сплиты, «яблочки и продавцы софта» стоили бы на 30-40% дешевле.

А вот вслед за Netflix и Meta полетели Google Amazon и NVidia, которые потащили индексы вниз.

Именно компании FANGMAN, которые составляют огромную часть в индексах из-за своих размеров,
почти год держали американские индексы, пока все остальные 70% компаний в США падали на 30-40-50-60-70%.

Долбанные конторы с капитализацией в триллион не дают объективно смотреть на рынок, а ведь он уже полетел в п***у!

И теперь, наступает интересный момент, когда деньги из мамонтов, надеюсь, начнут перетекать в более мелкие, и уже прилично рухнувшие компании, но конец коррекци должен быть примерно летом.

Цель по S&P500 пока на 4000 актуальна. Худший сценарий - 3800-3600 пунктов. Шорт как лежал открытый на 4600, так и лежит.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ТИНЬКОВ НЕ ДОЛЖЕН БЫЛ ПРОДАВАТЬСЯ

По словам Олега Тинькова, после поста в Инстаграм, он нанял охрану, потому что опасается за свою жизнь, хотя прямых угроз еще не поступало.

Все это связано со сделкой по незамедлительной продаже доли 35% в TCS GROUP.
Центробанк всё-таки подтвердил данную сделку с «Интеррос» Владимира Потанина.

❗️ Судя по интервью, Олег Т. продал компанию принудительно за 3% от справедливой, рыночной стоимости. (по мнению Олега Тинькова)

По словам пострадавшего, на следующий день после поста с банком связался Кремль. Представители сообщали, что «Заявление вашего акционера не приветствуется, и мы национализируем ваш банк, если:

1️⃣ Олег не продаст долю или владелец не изменится

2️⃣ Если вы не измените название

Через несколько дней после этого группа Тинькофф заявила о ребрендинге, а также появились слухи о продаже доли Тинькова в банке, которые вскоре были подтверждены.

Что тут можно добавить – успешный бизнес в России ведется либо с государством, либо вообще не контактируя и не обсуждая момент государственности.
Поэтому российский рынок по мнению большинства инвестбанков и других организаций остаётся развивающимся рынком:

- из-за геополитических рисков,

что было прекрасно продемонстрировано как в предыдущие годы, так и в этом.

Сопоставляйте, пожалуйста, покупки на РФ рынке со своим риск-профилем.

@CrashSoon

ИНДИЯ БЕЗ НАС

Индийская сталелитейная компания Tata Steel прекращает закупки российского угля

📣 "Чтобы обеспечить непрерывное течение бизнеса, мы нашли альтернативные источники сырья, поскольку с российскими поставщиками связано много неопределенности из-за международных санкций, введенных в отношении России" — представитель компании

Данная новость не является прям критической для наших экспортеров, таких как Распадская и Мечел, но нельзя сказать, что этот тренд не продолжится.

🔝TATA – это очень крупный конгломерат компаний, и если другие подразделение будут отказываться от закупок нашими товарами, то это серьезно ударит по бизнесу.

Пока что у условного Мечела есть гарантия поставок в виде Китая, но стоит понимать, что
мы далеко не единственная страна, способная поставить им пока необходимый уголь.

Сейчас основная надежда российских экспортеров — возможность перенаправить свои поставки в Азию. Однако азиатские страны не горят желанием покупать у нас...

@CrashSoon

ОБЛИГАЦИИ НИКОМУ НЕ НУЖНЫ?

Вчера доходности 10-летних казначейских облигаций США (UST-10) превысили 3%.
Это рекордно высокий уровень с 2018 года!

📈При этом отметка в 2% у десятилеток была еще только в феврале. Таким образом, это самый быстрый рост ставки с 2010 года.

🏦 Но самое интересное еще впереди: рынки ждут риторики ФРС по итогам заседания: 4мая в 21:00 по МСК

Судя по всему, сверхъестественного ничего не предвидится: +50 пунктов и начало распродаж баланса в июне.

Это в рынках уже заложено: каждый раз одно и тоже.

Рынок всегда живет на ожиданиях, а на фактах происходит неожиданный для толпы эффект. Как уже было зимой на резком отскоке рынка наверх, после фактического объявления о ставке.

Если на пресс-конференции не будет неожиданностей, не исключаю и временного отскока американских индексов вверх после заседания.

@CrashSoon

Какая логика и возможные действия в данной ситуации?

📍На росте ставок по облигациям закономерно падает хайтек, и эта история, как в 2018 близка к завершению, после чего с пиков (это где-то во втором полугодии) доходность будет спадать, что благоприятно для акций, а конкретно IT.

На фото видно, какие доходности по разным облигациям наблюдаются сейчас и какие были на пике в 2018 году, что нам говорить о потенциальном окончании цикла распродаж долга.

Инфляция должна уже пройти свои пики в мае-июне и постепенно замедляться, если вообще в мире не случиться дефляция (Японский сценарий с середины 1990х годов).

Но это всё в конечном итоге приводит к понижению доходности, что для хайтека позитивно сказывается.

📋 Поэтому доля портфеля была сделана на сильно упавшие технологические акции, которые на удивление многих показывают себя уже неделю сильнее рынка. Игроки, ставившие против Кэти Вуд и акций роста, могли закрывать короткие позиции покупками. Это чисто спекулятивная логика (НЕ ИИР)

@CrashSoon

ЭТО НЕ ДЕНЬГИ, РУБЛИ ДАВАЙТЕ!

❗️Сегодня доллар показывает очередное резкое падение на открытии, опускаясь до 68 рублей – уровней июня 2020 года

Данную проблему мы уже затрагивали ранее, и, похоже, всё пока идет по плохому сценарию.
Новостей от ЦБ не поступает – никаких новых послаблений нет, а импортеры не способны закупить такое количество рублей, которое выбрасывает на рынок биржи.

🔋Также укреплению рубля способствует всё больше открытых спец. счетов со стороны европейских стран, готовых оплачивать газ за рубли: вероятно покупки валюты уже идут, но страны пока не готовы оглашать свои действия. (еще 9 стран открыли счета в Газпромбанке)

Курс уже переходит ту критическую черту, когда бюджету это начинает играть в минус, поэтому пора бы озвучивать какие-то стимулы, если не хотим реально увидеть доллар по 50 рублей

@CrashSoon

РЫНОК В ОЖИДАНИИ ФРС

Индекс NASDAQ снижается на 1% в преддверии заседания ФРС, на котором будут озвучены новые условия ведения политики.

⏳Инвесторы ждут итогов, где ставка с большой вероятностью будет повышена на 50 б.п. В связи с этим активность торгов не высокая. Волатильность возрастет к концу торгов.

И если сегодня вечером не будет ничего особо нового и негативного, то рынки могут и отскочить после пресс-конференции.
Ведь в цены предполагаемое решение ФРС явно заложено: можно это понять по затяжному падению индексов и доходностями UST-10 за последний месяц.

📎 Тем не менее, это не повод пытаться отыграть отскок через голубые фишки и тому подобное, здесь нет никаких гарантий, а мы не хотим превращать нашу торговлю в очередное казино.

@CrashSoon

ДИВОВ НЕ БУДЕТ

На SmartLab вышел нашумевший пост: что Euroclear теперь может официально не возвращать замороженные деньги

🔓 Выплаты дивидендов и купонов по иностранным ценным бумагам, которые сейчас не дошли до российских инвесторов, остались на счетах Euroclear.

По заявлению автора поста на СматЛабе, Euroclear принял поправку к своим правилам, которая освобождает его от обязательств по возврату замороженных денежных средств, если на страну держателя активов наложены санкции.

Но оно распространяется пока только на активы у подсанкционных брокеров, других брокеров это правило не касается.

Данная информация пока окончательно не подтверждена. Заявления от Euroclear пока не было и на сайте тоже:
пока эта информация есть только на СмартЛабе.

Но данные меры со стороны регулятора могут быть вполне реализуемы, особенно есть этому поспособствуют геополитические условия, поэтому стоит быть в курсе событий, если у вас есть к примеру дивидендные аристократы у подсанкционных брокеров.

@CrashSoon

ПОКЕР ЛЖЕЦОВ

Вчера индексы показали самый существенный дневной прирост с 2020 года.
А когда это еще могло произойти? А что еще можно было ожидать от главы ФРС, когда S&P500 приблизился уже к отметке 4000?

Конечно, на выступлении был только позитив, который хоть на время схавает рынок.
Негатив если и был затронут, то ответы на подобного рода вопросы заминали фразами: «мы предпримем всё самое необходимое».

Работа у него такая - успокаивать рынки. Поэтому увидели вполне логичное закрытие шортов, но вряд ли рост продолжится.

🔍 Да, Пауэлл сказал что ставку видит от 2% до 3%, а не 5% как многие думали.
Но это же очередной блефф.

Все забыли легендарные фразы, что «инфляция временна» и «мы подумаем стоит ли повышать ставку в марте»?

К концу года ожидают ставку на уровне 2-2.5%,
что несопоставимо возможной инфляции: хотя бы в 4-5%.
И будут повышать только максимум на 0.5%, а 0.75% вообще не рассматривается.
Пауэлл также «не исключил повышение всего на 0.25%», хотя все ждали минимум три повышения по 0.5%, и это опять чисто успокоить рынки.

⛓ А как еще ФРС быть, когда ВВП уже отрицательный?
Даже при самом оптимистичном сценарии, который, по моему мнению, невозможен:
регулятор будет и дальше постепенно набирать обороты, при этом все конфликты резко закончатся, ковид в Китае пройдет, а инфляция после «вертолётных триллионов» исчерпает себя – но этого (мягкой посадки, как сказал глава ФРС) не будет.

Да, инфляция будет спадать, сказал он, но не уточнил когда и с каких высот, и это опять понравилось рынкам.

❗️В итоге, ожидается или уже случилась краткосрочная позитивная реакция, которой на долго не хватит.
Ведь покупок инсайдеров нет, распродажа бондов растет, а их доходность всё привлекательнее, а экономика летит в трубу.
Ещё и инфляция за апрель и май, походу, поставит новые рекорды.

Такая риторика была неожиданна в хорошем смысле для большинства американских инвесторов, и на меня это выступление тоже оказало резкий эффект, но в обратную сторону.
Если раньше ФРС пытался показаться способным на ястребиную политику, то теперь для меня картина такова,
что они до последнего будут пытаться усидеться на двух стульях, постоянно блефуя:

1️⃣ Для инвесторов это успокоение и оттягивание неизбежного схлопывания

2️⃣ Для экономистов это значит, что ФРС скованы, так как неспособны быстро включить жесткую монетарную политику: иначе это обрушит и рынки облигаций, акций и так по цепочке, и реальная экономика тоже не останется в стороне.

Как итог, пока со стороны ФРС отдается предпочтение фондовому рынку, пытаясь не разрушить так быстро то, что они возводили 2 с лишним года.

@CrashSoon