Василий Олейник
15.6K subscribers
1.17K photos
123 videos
1 file
372 links
Аналитика, новости, трейдинг
Download Telegram
🏛 СТАВКА ЦБ РФ = 19%

Из пресс-релиза ЦБ:

Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг

Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году


Когда же они поймут, что одной ставкой текущую инфляцию не побороть?

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗣 НОВОЕ ПОКУШЕНИЕ НА ТРАМПА

Вчера Дональд Трамп играл в гольф со своими соратниками по республиканской партии, и в процессе игры была открыта стрельба в их сторону

К счастью, никто не пострадал. Стрелявший успел скрыться, но несколько часов спустя его нашли. Кто он пока не раскрывается

Что-то в последнее время слишком часто начали покушаться на Трампа

В этот раз без видеодоказательства, поэтому нуежели рейтинг себе набивает после цирка на недавних дебатах?🙂

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏛 Чего ждать сегодня от ФРС?

В 21:00 мск у ФРС будет историческое заседание, на котором будет снижена ключевая ставка впервые с июля 2023


В том, что ставка будет снижена можно не сомневаться, так как Пауэлл сам прямо говорил: "политику ФРС пора менять"

Но вот на сколько снижать ставку?


Сейчас есть два варианта: либо на 0,25%, либо на 0,5%

Абсолютное большинство прайсит второй вариант. Это подтверждается всем от 6 месячных векселей США (у которых доходность уже на 0,9% ниже ставки) до фьючерсов, которые закладывают снижение на 0,5% с вероятностью 67%

И я понимаю, что ФРС всегда смотрит, чего хочет рынок, но если они так поступят, то это их просто дискредитирует, как регулятора

Пауэлл сам говорил, что действовать нужно аккуратно, так как инфляция всё ещё высока

И тут бац, ставку снижают с 5,5% до 5%. А что не сразу на 4,5%? Ну не идиотизм ли?


Возможно я слишком хорошего мнения о ФРС, если думаю, что он самостоятелен в принятии решений. Но всё ещё жду снижения на 0,25%, это будет самым логичным выбором

Если так случится, то в трежерях будет распродажа, и это будет хорошей возможностью, чтобы их докупить. Рынок акций конечно же вниз на таком

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Василий Олейник
🏛 Чего ждать сегодня от ФРС? В 21:00 мск у ФРС будет историческое заседание, на котором будет снижена ключевая ставка впервые с июля 2023 В том, что ставка будет снижена можно не сомневаться, так как Пауэлл сам прямо говорил: "политику ФРС пора менять" …
🏛 Блин, ну классика же

Ставка ФРС:
- 4,75%-5,00% (ожидалось 5,00%-5,25%)
- пред. значение: 5,25%-5,50%


Мне понравилось, как на днях сказал Заботкин:

В России ЦБ диктует правила рынку, а в США рынок диктует правила ФРС


Ещё раз я поверю в то, что у ФРС есть хребет... 🙂

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📈 Пора шортить Америку

Произошло то, о чем все говорили весь прошлый и этот годы

1) ФРС остановится на ставке 5,5% в этом цикле
2) при снижении ставки покатится весь рынок, ведь снижения ожидают все
Хоть я и ждал снижения на 0,25% вчера, но Пауэлл хочет остаться в ФРС

Он в десятый раз повторил, что рассчитывает на мягкую посадку и всё в этом духе

Но даже этого не хватило, чтобы удержать рынок, отсюда и пролив на позитивных новостях

С таким фоном увеличил шорт по S&P 500

Мы можем ещё переписать хай до выборов, но история говорит о том, что после снижения ставок, как раз и начинается коррекция

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏛 Это не рынок растёт, это рубль девальвируется

Индекс IMOEX в моменте рос на 1% сегодня, но индекс РТС сегодня снижается на 0,9% из-за ослабления рубля

USD/RUB = 92,7


Это как раз то, о чём я говорил: рост не за счёт того, что после заседания ЦБ вдруг всё стало хорошо, а просто экспортёры, которые выигрывают от девальвации рубля, растут. За ними и весь индекс, так как у них самая большая доля

Сейчас верится в рост максимум до 2850-2900 пунктов. Выше пойдём только если бакс будет 100+

При девальвации рубля вырастет инфляция, которую впитают себя акции. Поэтому в такой ситуации акции экспортёров сейчас одни из самых лучших идей на рынке

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸 Сегодня исторический день для США

Сегодня состоится triple witching — это когда в последнюю пятницу квартала в последний час торгов исполняются все квартальные опционы на акции, ETF и индексы

В эту пятницу исполняется контрактов на 5,1 триллион баксов — абсолютный рекорд за всю историю


И всё это польётся в рынок. Только вдумайтесь в эту сумму

Как раз под конец финансового года (заканчивается в сентябре) можно будет сделать ещё один заход вниз перед выборами

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔋 Сегодня был очередной негатив по Новатэку

Компания откладывает проектировку Мурманского СПГ и Обского ГХК из-за санкций


А хотя бы кто-то в здравом уме вообще закладывал эти проекты в свои модели и прогнозы?)

Да, небольшой негатив, но это вообще мелочь в сравнении с тем, что компания уже пережила за этот год, и в сравнении с потенциальными драйверами


Напомню, что Арктик СПГ-2 уже во всю работает

Шуму-то развели

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸Простые, но показательные графики

На графике сравнивается инфляция в США в 70х годах прошлого и 20х годах текущего веков


Вот поэтому я и говорю, что возможно сейчас последний раз, когда можно отыграть рост трежерей через TLT. Потом госдолгу США будет только хуже

Понимаю, что прошлое не гарантирует будущее, но учитывая схожесть экономической и геополитической ситуаций сейчас и тогда, такой вариант вполне возможен. Его нужно держать в уме

Самый очевидный повод для разгона инфляции: на Ближнем Востоке разгорается масштабный конфликт, который прямо влияет на котировки на нефть. Чем выше нефть, тем со временем выше инфляция в США

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
⛽️ Вчера прошел слух про то, что у Газпрома могут отменить дополнительный НДПИ с 2025 года, на чём котировки выросли на +5%

Как иронично, что сегодня Мишустин представил проект бюджета на следующие три года, согласно которому:

Доходы бюджета в 2025 году вырастут на 12% г/г, а дефицит составит лишь 0,5%


Понятно, что нам поднимут налоги с 1 января, но как я писал ранее это даст около 2,5 трлн доп доходов бюджету. То есть для роста доходов всего бюджета на 12% будет не хватать ещё 1,7 трлн руб

При отмене дополнительного НДПИ у Газпрома в размере 600 млрд, то уже будет не хватать около 2,3 трлн, а бюджет будет сильно дефицитный

Понятно, что план это не гарантия выполнения, но даже такие базовые вычисления дают понять, что никакого НДПИ Газпрому не отменят

Не удивлюсь, если наоборот прибавят, чтоб не расслаблялись. Поэтому это рост акций ни на чём

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💿 C Норникеля снимают санкции

3 июля Лондонская Товарная Биржа перестала принимать никель марок norilsk nickel harjavalta и norilsk nickel harjavalta briquettes, которые производятся на заводе Норникеля в Финляндии

Сегодня этот запрет был снят. Продержались всего 2,5 месяца))

Европа похоже пытается вернуть то, от чего они сами же отказались, ведь понимают, что сделали себе хуже

Конечно наложено ещё много санкций, но видимо, на особо важные вещи их можно и снять при необходимости

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇩🇪Электромобили никому не нужны

Как бы Европа не заявляла, что она вся за зелёную энергетику, стоило им отменить субсидии, так почти все перестали покупать электрокары

На графике выше видно, что после отмены субсидий, поставки электрокаров в Германию снижались в среднем на 25% каждый месяц

А в августе вообще упали до -69% г/г


А потом слушай этих "экспертов", которые говорят, что от нефти скоро все откажутся в пользу зелёной энергетики. Так говорят уже лет 10...🙂

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏛 У российского рынка пока нет драйверов

ЦБ выпустил протокол заседания 13 сентября. И если коротко, то в этом заседании прямо сказано:

Инфляция в III квартале 2024 года складывается выше ожиданий Банка России


Акцентируется внимание на том, что требуется дополнительное снижение темпов роста кредитования, в том числе через ужесточение ДКП

То есть ещё не время расслабляться, и с повышением ставки мы ещё столкнёмся в этом году. Я пока не вижу драйверов роста рынка в краткосрочной перспективе

Поэтому дальше либо коррекция с двойным дном у 2500, либо боковик до лучших времён (возможно выборов в США). Сам сейчас стабильно увеличиваю долю кэша

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
⛽️ Как ведётся бизнес в госкомпаниях:

ПУТИН ПОРУЧИЛ «ГАЗПРОМУ» И КАБМИНУ ПОДГОТОВИТЬ ДЕСЯТИЛЕТНИЙ ПЛАН РАЗВИТИЯ, В ТОМ ЧИСЛЕ С УЧЕТОМ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ МАРШРУТОВ ПОСТАВОК

У меня вопрос: а у Газпрома никакого плана развития не было чтоль, раз сам Путин снизошёл до такого поручения?))))))

О каких инвестициях в него вообще может идти речь тогда? Надеяться на фантомную отмену НДПИ, которой не будет?

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺В таких условиях невозможно снижать ставку

Росстат опубликовал рост номинальных зарплат в июле, который ускорился до 18% г/г, когда в июне он составлял 15,3% г/г

Рост в реальном выражении (за вычетом официальной инфляции) вырос с 6,2% г/г в июне до 8,1% г/г в июле. При неофициальной инфляции реальные зарплаты вероятнее всего снизились


Так как рост зарплат при нехватке рабочей силы является одной из главных причин инфляции (так как эти затраты перекладывают на конечного потребителя), то пока они не перестанут расти такими же темпами, то ни о каком снижении ставки речи и не будет

Больше возможен как раз проинфляционный сценарий

А зарплаты перестанут расти тогда, когда на рынок резко хлынет новая рабочая сила, в том числе те, кто ушёл на СВО. Из-за чего компании не будут так повышать зарплаты, чтобы найти нужного квалифицированного сотрудника

Вот вам и ответ — что должно произойти, чтобы ЦБ стал уверенно снижать ставку

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇦Возможно скоро будут переговоры

Bloomberg опубликовал интересную статью, в которой говорится, что у союзников Украины проблемы с финансированием последней:

Единственная помощь, на которую может рассчитывать Украина — это $50 млрд из доходов замороженных российских активов, и то если Венгрия не заблокирует эту инициативу ЕС


Но проблема в том, что этого пакета помощи может не хватить на весь 2025 год, по оценкам инсайдеров Bloomberg

При этом, крупные страны-союзники тоже не планируют выделять средства: Шольц заявил, что помощи не будет до следующих выборов канцлера Германии, а Великобритания с Францией снизили расходы из-за необходимости сократить дефицит бюджета

Для сравнения, российский бюджет на военные расходы на 2025 год составляет около $142 млрд, что почти в три раза больше

Поэтому инсайдеры Bloomberg ожидают начало переговоров в скором времени, и выборы в США на это не особо смогут повлиять

Если конечно не напечатают денег или не будет какой-либо эскалации

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
ИИ ЗА ДЕМОКРАТОВ??

🇺🇸 В США умные устройства продвигают Камалу Харрис на выборах.


На вопросы к Алексе от Amazon почему стоит голосовать за Трампа — ИИ отказалась отвечать.

Про Камалу — хорошо прописанная пиар компания

А на вопрос о том почему за нее НЕ стоит голосовать — решила не отвечать.

🗣 У Трампа уже так подгорело, что он собирается засудить Google, потому что в поисковой выдаче про него пишут только плохое.

Google незаконно использовал систему отображения только плохих историй о Дональде Трампе, некоторые из которых были выдуманы специально для этой цели, и в то же время раскрывал только хорошие истории о Камале Харрис, — написал Трамп в своей соцсети Truth Social.


Даже интересно кто в итоге победит на выборах, пропаганда или её народное разоблачение. Кого лояльных окажется больше? Вот вам и свободная капиталистическая конкуренция, ожидаем новости о создании полиции мыслей))

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏛 Ещё одно подтверждение того, что высокие ставки с инфляцией с нами надолго

Судя по проекту бюджета, который был внесён в госдуму, в 2025 году тарифы на ЖКХ будут проиндексированы почти на 12%


Для вашего понимания, в этом году их повысили лишь на 9,8%, что уже отправило инфляцию в космос. И до сих пор она не особо то стабилизировалась

Остальные индексации на фото — везде двухзначные цифры

Что будет в 2025 с инфляцией, даже боюсь представить🙂

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⛽️ Всё таки Газпрому отменят НДПИ

МИНФИН ЗАЛОЖИЛ В БЮДЖЕТ СНИЖЕНИЕ ПОСТУПЛЕНИЙ НДПИ НА ГАЗ НА 550 МЛРД РУБ., ЧТО ПРИМЕРНО СООТВЕТСТВУЕТ СУММЕ НДПИ ДЛЯ ГАЗПРОМА


Как я писал, это очень странное решение — Минфин на столько оптимистичен в прогнозах, что отказывается от такой кэш-машины

Зачем ему выводить деньги через дивиденды и делиться, когда можно забирать деньги просто так. Неужели совесть проснулась и вспомнили о миноритариях?


Но я что-то не понимаю, чему народ так сильно радуется, ведь результат от этой отмены они увидят лишь в 2026, в лучшем случае

НДПИ отменяют на 2025 год, то есть в отчёте это появится в мае 2026, а дивиденды будут выплачены, минимум, летом 2026

Что может за эти два года произойти? Одному богу известно))

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🇮🇱Израиль начал наземную операцию на юге Ливана с целью окончательного уничтожения Хезболлы

Израиль создал военные зоны вокруг трёх городов на юге Ливана

Спутники показывают, что сотни военных и техники направляются в сторону юга Ливана

Войска Ливана отступают, даже не пытаясь сопротивляться ЦАХАЛ

Распространяется информация, что в ближайшее время правительство Израиля объявит войну Ливану (подтверждения не нашёл, возможно фейк)

— хотя что это, если не вторжение, как минимум?

Немного напоминает февраль 2022, но нефть всего-лишь +0,03% на таких событиях

Как будто драка детей во дворе, а не столкновение двух стран у нефтяного центра мира

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏛 Как я и писал, драйвера у рынка нет

Единственный позитив был в отмене НДПИ у Газпрома, и то его отыграли заранее

Несмотря на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке, нефти вообще плевать на это. Её продолжают лить в ожидании рецессии, а за ней и наших нефтяников

Основную девальвацию в этом году рубль тоже уже прошёл, поэтому вряд ли стоит ожидать поддержки с его стороны

Итого, расти рынку не на чем

Особенно, когда 25 октября будет заседание по ставке, и мы вновь возвращаемся к качелям на рынке. 5 ноября выборы в США, до которых никакой крупняк в рынок заходить не будет

Если неделю закрываем ниже 2800, то открывается дорога на 2700. Если побеждает Харрис, то можем уйти на повторный тест 2500

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM