📱 Традиционная рубрика "нововведения" от Applе":

В новом iPhone можно будет искать информацию о любом объекте по фото

На презентации Тим Кук прокомментировал это следующим образом:

Да, в Гугле и Яндексе это можно было делать уже как несколько лет, но косарь баксов выложите пожалуйста за нашу "инновацию"

Шортить Apple перед презентациями всегда было лёгкими деньгами 🙂

@CrashSoon

🇺🇸Базовая инфляция за август в США вышла выше ожиданий

+0,3% м/м, когда ждали +0,2% м/м

В это время в США - хорошо, тогда снизим ставку на 0,25%

🇷🇺Базовая инфляция за август в России вышла в соответствии с ожиданиями

+0,3% м/м, и ожидали +0,3% м/м

В это время в России - хорошо, поднимем ставку на 2%

Так и живём 🙂

@CrashSoon

🇺🇦Перед сном вот вам немного бензина в этот пожар

Великобритания разрешила Украине наносить удары ракетами Storm Shadow вглубь РФ

Также есть информация, что США разрешила делать тоже самое со своими ракетами ATACMS

Раз так все дружно одобрили это, значит это к чему-то приурочено. Если долбанут этими ракетами, то Россия может ответить, чего и ждёт Зеленский

И тут палка о двух концах: либо терпеть удары, не усугубляя ситуацию, либо ответить с возможностью расширить конфликт. Боюсь даже представить, что хуже

И как в такой ситуации вести переговоры?

@CrashSoon

🏛 Вчера рынок испугала недельная инфляция

На прошлой неделе она составила 0,09%, когда неделей ранее была дефляция 0,02%

Как я писал, дефляция в августе - первой неделе сентября является сезонной, поэтому откуда такая апатия на рынке после такой недельной инфляции - понять не могу

Эта недельная инфляция всё ещё оставляет шанс выйти на годовую инфляцию 7,5-8%, которую все ожидают. Но риски выхода на инфляцию до 8,5% по итогам года пока присутствуют

Пока ситуация непонятна, поэтому, как я писал в этом посте, я жду сохранения ставки на заседании ЦБ завтра, чтобы не было резких движений

Но, что-то мне подсказывает, что ЦБ всё ещё вернётся к вопросу повышения ставки. Не просто же так банки поднимают доходности по вкладам до 20%, а аукционы Минфина всё ещё проваливаются, если он не даёт премию к доходностям

@CrashSoon

🏛 СТАВКА ЦБ РФ = 19%

Из пресс-релиза ЦБ:

Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг

Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году

Когда же они поймут, что одной ставкой текущую инфляцию не побороть?

@CrashSoon

🗣 НОВОЕ ПОКУШЕНИЕ НА ТРАМПА

Вчера Дональд Трамп играл в гольф со своими соратниками по республиканской партии, и в процессе игры была открыта стрельба в их сторону

К счастью, никто не пострадал. Стрелявший успел скрыться, но несколько часов спустя его нашли. Кто он пока не раскрывается

Что-то в последнее время слишком часто начали покушаться на Трампа

В этот раз без видеодоказательства, поэтому нуежели рейтинг себе набивает после цирка на недавних дебатах?🙂

@CrashSoon

🏛 Чего ждать сегодня от ФРС?

В 21:00 мск у ФРС будет историческое заседание, на котором будет снижена ключевая ставка впервые с июля 2023

В том, что ставка будет снижена можно не сомневаться, так как Пауэлл сам прямо говорил: "политику ФРС пора менять"

Но вот на сколько снижать ставку?

Сейчас есть два варианта: либо на 0,25%, либо на 0,5%

Абсолютное большинство прайсит второй вариант. Это подтверждается всем от 6 месячных векселей США (у которых доходность уже на 0,9% ниже ставки) до фьючерсов, которые закладывают снижение на 0,5% с вероятностью 67%

И я понимаю, что ФРС всегда смотрит, чего хочет рынок, но если они так поступят, то это их просто дискредитирует, как регулятора

Пауэлл сам говорил, что действовать нужно аккуратно, так как инфляция всё ещё высока

И тут бац, ставку снижают с 5,5% до 5%. А что не сразу на 4,5%? Ну не идиотизм ли?

Возможно я слишком хорошего мнения о ФРС, если думаю, что он самостоятелен в принятии решений. Но всё ещё жду снижения на 0,25%, это будет самым логичным выбором

Если так случится, то в трежерях будет распродажа, и это будет хорошей возможностью, чтобы их докупить. Рынок акций конечно же вниз на таком

@CrashSoon

🏛 Блин, ну классика же

Ставка ФРС:
- 4,75%-5,00% (ожидалось 5,00%-5,25%)
- пред. значение: 5,25%-5,50%

Мне понравилось, как на днях сказал Заботкин:

В России ЦБ диктует правила рынку, а в США рынок диктует правила ФРС

Ещё раз я поверю в то, что у ФРС есть хребет... 🙂

@CrashSoon

📈 Пора шортить Америку

Произошло то, о чем все говорили весь прошлый и этот годы

1) ФРС остановится на ставке 5,5% в этом цикле
2) при снижении ставки покатится весь рынок, ведь снижения ожидают все

Хоть я и ждал снижения на 0,25% вчера, но Пауэлл хочет остаться в ФРС

Он в десятый раз повторил, что рассчитывает на мягкую посадку и всё в этом духе

Но даже этого не хватило, чтобы удержать рынок, отсюда и пролив на позитивных новостях

С таким фоном увеличил шорт по S&P 500

Мы можем ещё переписать хай до выборов, но история говорит о том, что после снижения ставок, как раз и начинается коррекция

@CrashSoon

🏛 Это не рынок растёт, это рубль девальвируется

Индекс IMOEX в моменте рос на 1% сегодня, но индекс РТС сегодня снижается на 0,9% из-за ослабления рубля

USD/RUB = 92,7

Это как раз то, о чём я говорил: рост не за счёт того, что после заседания ЦБ вдруг всё стало хорошо, а просто экспортёры, которые выигрывают от девальвации рубля, растут. За ними и весь индекс, так как у них самая большая доля

Сейчас верится в рост максимум до 2850-2900 пунктов. Выше пойдём только если бакс будет 100+

При девальвации рубля вырастет инфляция, которую впитают себя акции. Поэтому в такой ситуации акции экспортёров сейчас одни из самых лучших идей на рынке

@CrashSoon

🇺🇸 Сегодня исторический день для США

Сегодня состоится triple witching — это когда в последнюю пятницу квартала в последний час торгов исполняются все квартальные опционы на акции, ETF и индексы

В эту пятницу исполняется контрактов на 5,1 триллион баксов — абсолютный рекорд за всю историю

И всё это польётся в рынок. Только вдумайтесь в эту сумму

Как раз под конец финансового года (заканчивается в сентябре) можно будет сделать ещё один заход вниз перед выборами

@CrashSoon

🔋 Сегодня был очередной негатив по Новатэку

Компания откладывает проектировку Мурманского СПГ и Обского ГХК из-за санкций

А хотя бы кто-то в здравом уме вообще закладывал эти проекты в свои модели и прогнозы?)

Да, небольшой негатив, но это вообще мелочь в сравнении с тем, что компания уже пережила за этот год, и в сравнении с потенциальными драйверами

Напомню, что Арктик СПГ-2 уже во всю работает

Шуму-то развели

@CrashSoon

🇺🇸Простые, но показательные графики

На графике сравнивается инфляция в США в 70х годах прошлого и 20х годах текущего веков

Вот поэтому я и говорю, что возможно сейчас последний раз, когда можно отыграть рост трежерей через TLT. Потом госдолгу США будет только хуже

Понимаю, что прошлое не гарантирует будущее, но учитывая схожесть экономической и геополитической ситуаций сейчас и тогда, такой вариант вполне возможен. Его нужно держать в уме

Самый очевидный повод для разгона инфляции: на Ближнем Востоке разгорается масштабный конфликт, который прямо влияет на котировки на нефть. Чем выше нефть, тем со временем выше инфляция в США

@CrashSoon

⛽️ Вчера прошел слух про то, что у Газпрома могут отменить дополнительный НДПИ с 2025 года, на чём котировки выросли на +5%

Как иронично, что сегодня Мишустин представил проект бюджета на следующие три года, согласно которому:

Доходы бюджета в 2025 году вырастут на 12% г/г, а дефицит составит лишь 0,5%

Понятно, что нам поднимут налоги с 1 января, но как я писал ранее это даст около 2,5 трлн доп доходов бюджету. То есть для роста доходов всего бюджета на 12% будет не хватать ещё 1,7 трлн руб

При отмене дополнительного НДПИ у Газпрома в размере 600 млрд, то уже будет не хватать около 2,3 трлн, а бюджет будет сильно дефицитный

Понятно, что план это не гарантия выполнения, но даже такие базовые вычисления дают понять, что никакого НДПИ Газпрому не отменят

Не удивлюсь, если наоборот прибавят, чтоб не расслаблялись. Поэтому это рост акций ни на чём

@CrashSoon

💿 C Норникеля снимают санкции

3 июля Лондонская Товарная Биржа перестала принимать никель марок norilsk nickel harjavalta и norilsk nickel harjavalta briquettes, которые производятся на заводе Норникеля в Финляндии

Сегодня этот запрет был снят. Продержались всего 2,5 месяца))

Европа похоже пытается вернуть то, от чего они сами же отказались, ведь понимают, что сделали себе хуже

Конечно наложено ещё много санкций, но видимо, на особо важные вещи их можно и снять при необходимости

@CrashSoon

🇩🇪Электромобили никому не нужны

Как бы Европа не заявляла, что она вся за зелёную энергетику, стоило им отменить субсидии, так почти все перестали покупать электрокары

На графике выше видно, что после отмены субсидий, поставки электрокаров в Германию снижались в среднем на 25% каждый месяц

А в августе вообще упали до -69% г/г

А потом слушай этих "экспертов", которые говорят, что от нефти скоро все откажутся в пользу зелёной энергетики. Так говорят уже лет 10...🙂

@CrashSoon

🏛 У российского рынка пока нет драйверов

ЦБ выпустил протокол заседания 13 сентября. И если коротко, то в этом заседании прямо сказано:

Инфляция в III квартале 2024 года складывается выше ожиданий Банка России

Акцентируется внимание на том, что требуется дополнительное снижение темпов роста кредитования, в том числе через ужесточение ДКП

То есть ещё не время расслабляться, и с повышением ставки мы ещё столкнёмся в этом году. Я пока не вижу драйверов роста рынка в краткосрочной перспективе

Поэтому дальше либо коррекция с двойным дном у 2500, либо боковик до лучших времён (возможно выборов в США). Сам сейчас стабильно увеличиваю долю кэша

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

⛽️ Как ведётся бизнес в госкомпаниях:

ПУТИН ПОРУЧИЛ «ГАЗПРОМУ» И КАБМИНУ ПОДГОТОВИТЬ ДЕСЯТИЛЕТНИЙ ПЛАН РАЗВИТИЯ, В ТОМ ЧИСЛЕ С УЧЕТОМ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ МАРШРУТОВ ПОСТАВОК

У меня вопрос: а у Газпрома никакого плана развития не было чтоль, раз сам Путин снизошёл до такого поручения?))))))

О каких инвестициях в него вообще может идти речь тогда? Надеяться на фантомную отмену НДПИ, которой не будет?

@CrashSoon

🇷🇺В таких условиях невозможно снижать ставку

Росстат опубликовал рост номинальных зарплат в июле, который ускорился до 18% г/г, когда в июне он составлял 15,3% г/г

Рост в реальном выражении (за вычетом официальной инфляции) вырос с 6,2% г/г в июне до 8,1% г/г в июле. При неофициальной инфляции реальные зарплаты вероятнее всего снизились

Так как рост зарплат при нехватке рабочей силы является одной из главных причин инфляции (так как эти затраты перекладывают на конечного потребителя), то пока они не перестанут расти такими же темпами, то ни о каком снижении ставки речи и не будет

Больше возможен как раз проинфляционный сценарий

А зарплаты перестанут расти тогда, когда на рынок резко хлынет новая рабочая сила, в том числе те, кто ушёл на СВО. Из-за чего компании не будут так повышать зарплаты, чтобы найти нужного квалифицированного сотрудника

Вот вам и ответ — что должно произойти, чтобы ЦБ стал уверенно снижать ставку

@CrashSoon

🇺🇦Возможно скоро будут переговоры

Bloomberg опубликовал интересную статью, в которой говорится, что у союзников Украины проблемы с финансированием последней:

Единственная помощь, на которую может рассчитывать Украина — это $50 млрд из доходов замороженных российских активов, и то если Венгрия не заблокирует эту инициативу ЕС

Но проблема в том, что этого пакета помощи может не хватить на весь 2025 год, по оценкам инсайдеров Bloomberg

При этом, крупные страны-союзники тоже не планируют выделять средства: Шольц заявил, что помощи не будет до следующих выборов канцлера Германии, а Великобритания с Францией снизили расходы из-за необходимости сократить дефицит бюджета

Для сравнения, российский бюджет на военные расходы на 2025 год составляет около $142 млрд, что почти в три раза больше

Поэтому инсайдеры Bloomberg ожидают начало переговоров в скором времени, и выборы в США на это не особо смогут повлиять

Если конечно не напечатают денег или не будет какой-либо эскалации

@CrashSoon