🪓 Допэмиссии у Сегежи не будет?

По крайней менеджмент на конференц-звонке сказал, что работа не ведётся:

Подготовка к SPO занимает 4-6 месяцев, сейчас такая работа не ведётся

А вопрос, чего они ждут-то? Пока собственный капитал не испарится? Ну до этого осталось недолго, ещё годик в таком же темпе, и весь собственный капитал обнулится. Останутся только долги

В отчёте видно, что главная статья расходов Сегежи это проценты - 5,4 млрд за квартал или четверть от всей выручки. Долг будет только расти и 3-4 кварталов как раз достаточно для того, чтобы обнулить 18 млрд оставшегося капитала

И никаких предпосылок, что ситуация исправится пока нет - цены на товары всё также в месте, где не светит солнце, и могут быть ниже, а ставка скорее всего будет выше

Или надеются на помощь государства с его текущими огромными расходами и на помощь АФК, у которой тоже долгов как шелков? Либо они что-то не договаривают, либо им надо бы закатать губу и уже активно думать на счёт допки

@CrashSoon

🇺🇸 Наконец-то негативчик:

Вышли данные по созданию рабочих мест в не с/х секторе среди частных бизнесов:

В мае было создано 152 тыс. мест, при ожиданиях 173 тыс. А в апреле вообще было 188 тыс.

Не путать эту статистику с non-pharm payrolls, которая выйдет в пятницу, тк тут не включены госслужащие и самозанятые, но обычно изменение рабочих мест в частном секторе коррелирует с общим изменением рабочих мест

Это даёт чёткий знак, что экономика США продолжает замедляться - огромный плюс для трежерей

Ещё пару-тройку подобных отчётов и ралли в TLT/TMF обеспечено

@CrashSoon

🗣Опять игра мускулами:

РФ может поставить свое дальнобойное оружие в регионы мира, откуда будут чувствительные удары по странам, поставляющим оружие Украине, — Путин

Удары по РФ при участии стран Запада означают их прямую войну против России, Москва будет реагировать - тоже Путин

Всё пока идёт по пути эскалации, и процесс не спешит останавливаться

Кстати: карибский кризис в 1960х начинался точно также...

@CrashSoon

🟢 ТРИ ТРИЛЛИОНА

Теперь Nvidia вторая самая дорогая компания в мире, после Microsoft

Текущие мультипликаторы Nvidia:
- P/E = 293,6
- P/S = 49,4

Вы когда-нибудь видели такие числа?🙂

И всё это чисто на хайпе ИИ, так как любая уважающая себя компания массово скупает их видеокарты уже второй год для тренировки ИИ-моделей, которые вообще могут и не окупиться))))

Зато Apple быстро сдаёт свои позиции - несколько месяцев назад она была на первом месте (хоть какая-то справедливость в этом есть)

@CrashSoon

🏦 Наконец-то Греф признал это:

ОСНОВАНИЙ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ НЕТ, ЕСТЬ ВЕРОЯТНОСТЬ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ — ГРЕФ — ТАСС

Теперь интересно, как долго он ещё будет мечтать о том, что Сбер заработает больше, чем в прошлом году, при таких ставках?)

Чувствую, эта мантра у него тоже скоро поменяется

@CrashSoon

🏛 Рынок долга уже заложил ставку 17%
Денежный рынок заложил ставку 17%
Главные банки уже тоже ожидают 17%

Но вот большинство аналитиков всё ещё надеятся на сохранение 16%

Либо окажутся правы те, кто ставят на это свои деньги, либо те, кто просто высказывает мнение🙂

@CrashSoon

🏛 Ставка ЦБ 16% (IMOEX +1,5% за несколько минут)

Неправыми оказались люди, ставящие миллиарды на повышение)

Но впереди же ещё целое лето... Из пресс-релиза ЦБ:

Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. При этом для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле

В этом году не то что не увидим символическое снижение на 0,5%, вообще никакого снижение не будет

@CrashSoon

🇺🇸 Ещё немного страшилок и параллелей по Американскому рынку:

На графике изображен среднегодовая разница в возврате на инвестиции в акции компании с высокими и низкими дивидендами за последние 20 лет

Этот график был получен по формуле: среднегодовой возврат на инвестиции среди 20% акций с самыми низкими дивидендами минус среднегодовой возврат на инвестиции среди 20% акций с самыми высокими дивидендами

Каждый раз, когда график обновлял свои максимумы, рано или поздно на американском рынке возникала глубокая коррекция

Недавно как раз снова был поставлен новый максимум: акции с низким дивидендом оказались на 1,2% прибыльнее акций с высоким дивидендом🙂

@CrashSoon

🇪🇺 Выборы в Европарламент, которые ничего не изменят сейчас, но которые могут всё изменить в будущем

Вчера прошли выборы в Европарламент во всех 27 странах ЕС. Пока итоги всё ещё посчитываются, но результат уже более менее понятен:

В ЕС всё ещё преобладают прозападные партии, но теперь к ним добавились и пророссийские. Это не значит, что теперь политика ЕС по всем вопросам будет более лояльна к России, и всё закончится

У этих правых партий нет блокирующей силы, тк у них нет общего мнения по одним и тем же вопросам, поэтому я не думаю, что что-то поменяется вовсе. Судите сами - две самые правые и консервативные партии получили на двоих всего 16 новых мест (итого у них 131 место из 720)

Самая крупнейшая партия в парламенте - ЕПП, в которую входят и либералы, и консерваторы - тоже набрала немного мест, с 177 до 184. Она поддерживает Урсулу фон дер Ляйн, за которую и будет голосовать на скорых выборах, то есть, и сама фон дер Ляйн останется у руля

Но вот на левом фронте текущие партии лишь теряли свои места

В самых крупных странах также победили право-центристские партии - Франция, Италия, Германия, Австрия

Итого, не ждите, что в политике ЕС скоро что-то поменяется. Всё что даст преобладание консервативных настроений - это максимум затруднит процесс принятия решений по вопросам Украины, миграции и альтернативной энергетике, ничего более

Но это чётко показывает смену в настроениях населения ЕС, и в долгосрочной перспективе, эта тенденция может усилится на следующих выборах в 2029. Но нам дожить бы до этого сначала...

@CrashSoon

📱 Вчера Apple провела свою конференцию, где презентовала свои "инновации"

Вся суть этой конференции и всех остальных описана в видео выше

Что показали?
- Редактирование сообщений в iMessage, как в Telegram
- Изменение дизайна иконок приложений, как в Android
- Изменение положения иконок на экране, как в Android
- Менеджер паролей, как в Google (странно, что такого не было)
- Пересказ сути страницы в браузере, как в Яндексе
- Дизайн панели задач, как у Huawei
- Переводчик в смарт-часах, как в Xiaomi
- Тёмную тему, как везде (странно, что этого не добавили лет через 10)
- И всё остальное, что вы уже где-то видели...

А, ну ещё стали официально в каждое предложение вставлять фразу "искусственный интеллект", как все остальные компании делают уже два года🙂

"Инновации" чувствуются на кончиках пальцев прям. Такие презентации отвечают на вопрос, почему этот шлак под названием бизнес Apple стагнирует уже который год

@CrashSoon

🇰🇵 Ещё одна горячая точка в мире

На днях на границе между Северной и Южной Кореями снова произошла стрельба, так как группа солдат КНДР пересекла границу южных соседей. В ответ солдаты Южной Кореи открыли предупреждающий огонь

Всё обошлось без кровопролития, и солдаты КНДР быстро отступили от границы. Власти Северной Кореи сообщают, что они просто заблудились... Ну да)

Примечателен тот факт, что с конца мая регулярно случаются "нападения" КНДР на Южную Корею - первые запустили уже тысячи воздушных шаров с мусором и испражнениями на территорию последней (на видео)🙂

Сейчас это конечно всё смешно - вот КНДР мусором разбрасывается, а их солдаты теряются в лесу. Но хочу напомнить, что ранее таких случаев не было, и последние несколько лет КНДР всё чаще начинает заигрывать с Южной Кореей

Это всё ещё одно из самых напряжённых мест в мире, где конфликт не уступает Израилю с Газой. Тут тоже война заморожена с 1950-х, и когда она разморозится - лишь вопрос времени

@CrashSoon

🔋 Вчера подъехали новости про Новатэк и санкции на СПГ:

Завод НОВАТЭКа «Ямал СПГ» начал использовать при перегрузках в Европе и Азии четыре новых конвенциональных танкера — North Air, North Mountain, North Sky, North Way. По мнению аналитиков, эти танкеры смогут подстраховать проект НОВАТЭКа в случае введения обсуждающегося в рамках 14-го пакета санкций запрета на перевалку СПГ в портах ЕС

Собственно тот факт, что запрет ЕС на перевалку СПГ никак не повлияет на НОВАТЭК, и послужило поводом для вчерашнего роста

Учитывая выкуп на больших объёмах, возможно, намечается разворот + вчерашняя свеча перекрыла 6 предыдущих

Осталось дождаться новостей о поставке танкеров для Арктик СПГ-2, и у акционеров вновь всё будет в шоколаде🙂

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🏛 США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ МОСБИРЖИ

НКЦ тоже входит в этот пакет

Хочу напомнить, что Мосбиржа ни раз говорила, что НКЦ должен быть застрахован от подобного

Так что торги долларом завтра должны пройти в спокойном режиме. Мб ликвидности будет меньше в моменте

Если конечно они всех не дурили как СПБ биржа...🙂

@CrashSoon

💵 В удивительное время живём

Минфин США видит угрозу для своей экономики в дедолларизации. В это же время он вводит санкции против НКЦ, чтобы ускорить процесс дедолларизации🙂

Думать головой, а не другим местом, они не решились

Мысли касательно обращения USD, EUR и HKD:
Для самих компаний ничего не изменится, так как доля недружественных валют в транзакциях экспортёров всего около 20%, по данным ЦБ

Помимо этого, заблокированные валюты всё также могут закупаться на внебирже. Курс будет определяться через юань

От санкций опять лишь пострадают обычные люди, а не те, на кого эти санкции направлены, так как чем меньше объём, тем больше спред между покупкой и продажей валюты. Плюс, некоторые брокеры заблокировали вывод валюты, теперь она лежит мёртвым грузом

Я не отказываюсь от слов, что есть вероятность создания новой инфраструктуры, о чём говорила Мосбиржа, но пока никаких комментариев по этому поводу от неё не поступало - либо не хотят нас радовать раньше времени, либо то, о чём они говорили, и есть покупка валюты через банки

В последнем случае те, у кого есть баксы на брокерских счетах, готовьтесь отдавать нехилую часть от позиции только за вывод на банковские счета. Бенефициарами в таком случае, конечно будут Сбер, ВТБ, Тинькофф и тд

@CrashSoon

🏛 Российский рынок переварил санкции, понял, что в принципе ничего не поменяется (не берём ситуацию про доллар) и пошёл в рост

С технической точки зрения это разворот, как был в декабре 2023 года, так как проследовал выкуп на больших объёмах. То есть среднесрочно можем порасти

Но фундаментально разворотом вообще не пахнет - не забываем про неопределённость со ставкой:

Банк России рассмотрит вариант повышения ключевой ставки в июле до 17-18%, — РИА со ссылкой на главу департамента ДКП ЦБ Кирилла Тремасова

Если поднимут до 18%, что будет логичнее, то это будет шок для рынка, тк повышение на 2 п.п. вообще ещё не в цене ни в рынке долга, ни в рынке акций

Поэтому не рекомендую оставаться без кэша в запасе, на случай нежданчика со ставкой, и идити all-in в акции

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🇺🇦 Сегодня Путин выступил в МИД, где прозвучали интересные заявления с условиями мирного разрешения конфликта России и Украины

Самое смешное условие на мой взгляд:

Российские условия по миру на Украине предполагают отмену всех западных санкций против РФ. — Путин

Я конечно понимаю, что мечтать не вредно, но рамки то должны быть хоть какие-то😂

Вероятность того, что отменят все санкции, наложенные за это время, не то что мала, а равняется 0, так как это дискредитирует всех западных политиков в глазах населения. А кто хочет падать в грязь лицом?

Таким образом, либо Путин так пошутил, либо переговоров нам не дождаться, по крайней мере на таких условиях и при текущих политических взглядах на западе

@CrashSoon