🏛 Сегодня Минфин отказался от проведения аукциона с премией к рынку

Поэтому и акции, и ОФЗ пытаются расти в надежде на то, что кровавая баня на рынке долга закончилась

Но сигналов на разворот ещё нет ни с точки зрения техники, ни с точки зрения заявлений ЦБ, поэтому 105-107 по RGBI ещё спокойно можем увидеть

Торопиться тут некуда, самое безопасное - подождать до заседания ЦБ в следующую пятницу, и тогда уже принимать решение о покупке бондов

Но напомню, что инфляция в апреле составила 8,3% г/г - максимум с ноября прошлого года. В декабре 2023 после таких данных ЦБ повысил ставку до 16%. С тех пор ничего не изменилось, и я не вижу причин, почему её снова не могут повысить на 1%

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

НАЛОГИ ПОВЫШАЮТ

Как все и ожидали, Минфин внёс в Правительство предложения об увеличении налога, которые будут действовать с 1 января 2025. Вот конкретные цифры по новым ставкам физ лиц:

- 13% для доходов до 2.4 млн руб. в год
- 15% для доходов от 2.4 до 5 млн руб. в год
- 18% – от 5 до 20 млн
- 20% – от 20 до 50 млн
- 22% – от 50 млн

Для компаний поднимут общую ставку налога с 20% до 25%. Удивительно, но разные льготные ставки оставят. Что касается отдельных отраслей, то вот несколько из них:

- НДПИ на добычу железа увеличат на 15% 💿💿💿
- НДПИ на производство калийных удобрений увеличат в 2,3 раза, фосфорных — 2 раза 🌾🌾🌾
- Создадут акциз на газ для производства аммиака

Можно прикинуть, что это повышение налогов даст 2-2.5 трлн доп доходов бюджета. Что будет меньше, чем 3.2 трлн дефицита в прошлом году, но выше планов Минфина по дефициту бюджета на 2025-2026, если они конечно не выйдут за ограничения. Это может отложить девальвацию рубля

В любом случае для рынка акций это негатив, а для обычных людей негатив вдвойне, так как это всё переложат на конечного потребителя, что вновь будет разгонять инфляцию

Минфин и ЦБ как будто воюют в разных лагерях

@CrashSoon

🏦 🏦Росбанк оценён справедливо

Сегодня опубликовали детали сделки ТКС и Росбанка:

ОДНА АКЦИЯ РОСБАНКА ДЛЯ СДЕЛКИ С "ТКС ХОЛДИНГОМ" ОЦЕНЕНА В 129,4 РУБЛЯ

РОСБАНК В РАМКАХ СДЕЛКИ ПО ВХОЖДЕНИЮ В "ТКС ХОЛДИНГ" ОЦЕНЕН В 1,05 КАПИТАЛА - ХОЛДИНГ — ИФ

"ТКС ХОЛДИНГ" ОЦЕНИВАЕТ ОБЪЕМ ДОПЭМИССИИ ДЛЯ ПОКУПКИ РОСБАНКА В РАЗМЕРЕ ДО 70 МЛН АКЦИЙ

"ТКС ХОЛДИНГ" СОХРАНЯЕТ ПЛАНЫ ПО ЗАКРЫТИЮ СДЕЛКИ ПО ПОКУПКЕ РОСБАНКА В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ 2024 Г.

На этом акции ТКС сегодня в лидерах роста, и снова подходят к 3000. Хотя банк оценён справедливо по текущим отметкам, и был бы даже интересен для долгосрочных покупок, если бы не тот, факт, что весь рынок валится, и есть большая неопределённость с будущей ДКП

Поэтому ещё один заход на 2800-2900 можем увидеть

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🇺🇸 ВВП США - ХУЖЕ САМЫХ ПЕССИМИСТИЧНЫХ ПРОГНОЗОВ

Вышли итоговые данные по ВВП США за 1 квартал:

Ранее публиковали ожидания по росту ВВП страны на 1,6% в пересчёте на годовые темпы , сейчас же вышли уточнённые данные с итоговым ростом на 1,3%

Запах стагфляции стал ещё более резким, ведь ставку пока снижать не могут

И как на таком фоне акции могут дальше продолжать расти? Вопрос риторический

@CrashSoon

1️⃣ Худшее IPO со времён ЕвроТранса

На СПб Бирже разместился "наш ответ Nvidia", как многие говорили, но IPO выдалось спорным

С одной стороны, Элемент полностью собрал заявки в соответствии со своим планом. С другой стороны, размещение прошло по нижней границе, аллокация составила 100% на акцию, что казалось немыслимым, а приоритет отдавался физикам

Почему так произошло? Скорее всего причина в низкой ликвидности СПб биржи и подрыве доверия к ней. В связи с чем люди просто отказывались участвовать в IPO только по причине того, что оно не на Мосбирже

Ещё рынок в целом сейчас не бычий из-за неопределённости с ДКП, и отскочить у него не получается. И не стоит недооценивать любителей казино, которые залетают в любое IPO с плечами, конечно они будут сливать, когда получили 100% аллокации

Я тоже хотел поучаствовать в размещении, но заявку отменил за день до него, из-за причин выше

Сначала цена держалась на уровне размещения, но заявок на продажу дохрена, покупок почти не было. Сейчас стараются выкупать, но продавцов всё ещё сильно больше

Элемент поставил плиту заявок на покупку для стабилизации акций через стабилизационный пакет, но видимо и он скоро закончится, тк он всего на 2.25 млрд, а оборот уже более 3 млрд. Если бы не этот пакет, то акции спокойно уже в -20% укатали

Поэтому пока есть риск уйти ниже. Мне компания всё ещё интересна с прицелом на год-два, но раньше 7 июня я покупать не готов, тк хрен знает, какой сюрприз может преподнести ЦБ

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🇷🇺 ГОС БЮДЖЕТУ РФ ХАНА?

Во всех СМИ сейчас прошла новость, что дефицит гос бюджета в январе-апреле составил 4 трлн рублей, при плане дефицита 1,6 трлн за весь 2024

Новость действительно резонансная, от чего все начали её копировать друг у друга. Из-за этого даже рынок акций попадал на вечерней сессии. ОФЗ тоже напряглись, якобы из-за этого Минфин будет занимать ещё больше, чем планировалось

Но прежде чем паниковать, давайте включим голову:
С 28 апреля по 1 мая этого года были выходные. Платежи в ФНС просто физически не могли быть зачислены в выходные дни

Поэтому все налоги в размере 2,7 трлн пришли уже 2 мая. Настоящий дефицит бюджета за 4 месяца составил 1,3 трлн рублей, что в рамках плана Минфина

Не верьте всему, что говорят. Всегда перепроверяйте информацию

@CrashSoon

🇺🇸 ТРАМПА ПОСАДЯТ

Буквально несколько минут назад присяжные огласили свой вердикт по делу Трампа:

- Суд присяжных в Нью-Йорке признал бывшего президента США Дональда Трампа виновным в деле о «завуалированных деньгах».

- Экс-президент был признан виновным по всем 34 пунктам обвинения в фальсификации деловой документации, связанной с выплатой денег в качестве залога звезде фильмов для взрослых. Эти деньги — ежемесячные выплаты Майклу Коэну, который ранее оплатил около $130 тыс. порноактрисе Сторми Дэниэлс за молчание о связи с Трампом во время предвыборной кампании 2016 года.

- Трамп стал первым в истории США бывшим президентом, осужденным по уголовным обвинениям.

Дата вынесения приговора Трампу 10:00  (17:00 по Мск) 11 июля (среда). Максимальный предусмотренный срок 4 года - то есть проведёт свой полноценный президентский срок, но не в Белом Доме, а в менее приличном месте

Демократы поняли, что эти выборы будут проиграны, учитывая как они угробили экономику за 4 года Байдена, поэтому пришлось прибегать к самым крайним методам

Вот тебе и демократическое общество...🙂

@CrashSoon

🇺🇸 ТРАМП ВСЁ ЕЩЁ МОЖЕТ СТАТЬ ПРЕЗИДЕНТОМ?

В ответ на вчерашнюю новость, появились некоторые подробности:

По закону США, даже если Трамп попадет в тюрьму, он все равно сможет баллотироваться в ноябре и быть президентом

Да, звучит смешно, но Financial Times пишут, что ему не грозит реальный срок, так как он впервые провинился перед законом. То есть пока всё ещё ничего не мешает ему стать президентом, и в случае переизбрания он сможет себя амнистировать

Сам Трамп после суда заявил следующее:

Всё дело было сфабриковано, и настоящий выбор будет сделан людьми 5 ноября. Все понимают, что тут произошло на самом деле...

Интересные законы там у американцев, конечно - дают избираться даже заключённым)

Ждём 11 июля, тогда всё должно окончательно решиться в этом деле

@CrashSoon

🔍 Гугл: да мы не пампим акции на ИИ, с чего вы взяли это? Это просто очень полезная технология

Также Гугл:

@CrashSoon

🔍 Про то, как ИИ "помогает" людям:

Гугл недавно интегрировал в свой поисковик ИИ бота, который быстро выдаёт ответ по запросу на основании информации в интернете. В теории, это должно в разы упростить поиск информации в интернете, и усилить конкурентное преимущество поисковика

В теории...

На практике технология ещё максимально сырая, и даже близко не заменяет традиционный поиск по сайтам. Вот лишь несколько примеров из интернета того, что отвечает ИИ:

- Людям полезно есть по одному камню в день
- Стоит добавлять клей в пиццу
- Собака играла в НФЛ (национальная футбольная лига в США) и забила там 8 голов
- Один из бывших президентов США получал высшее образование 21 раз

И гугл нанял блин людей, которые в ручную будут исправлять эти "полезные" ответы ИИ😂

Только задумайтесь - они вернулись к тому с чего начинали, просто максимально усложнив процесс для себя же. Ещё показали, что людям пока рано бояться остаться без работы)

Как долго же приходит осознание того, что технология ИИ пока даже близко не работает так, как того ожидает рынок. Но всё уже перезаложено в котировках по 10 раз🙂

@CrashSoon

⛽️ Десять лет переговоров, и всё бестолку:

По информации Financial Times, Пекин объявил о новых требованиях к проекту Сила Сибири-2:

Китай требует, чтобы Газпром продавал газ в страну по внутрироссийским ценам. Причем КНР готова покупать лишь часть от планируемой ежегодной мощности газопровода

Скоро вообще будут просить газ бесплатно поставлять🙂

Это в копилку того, что драйверы роста у Газпрома появятся ой как не скоро

@CrashSoon

🪓 Допэмиссии у Сегежи не будет?

По крайней менеджмент на конференц-звонке сказал, что работа не ведётся:

Подготовка к SPO занимает 4-6 месяцев, сейчас такая работа не ведётся

А вопрос, чего они ждут-то? Пока собственный капитал не испарится? Ну до этого осталось недолго, ещё годик в таком же темпе, и весь собственный капитал обнулится. Останутся только долги

В отчёте видно, что главная статья расходов Сегежи это проценты - 5,4 млрд за квартал или четверть от всей выручки. Долг будет только расти и 3-4 кварталов как раз достаточно для того, чтобы обнулить 18 млрд оставшегося капитала

И никаких предпосылок, что ситуация исправится пока нет - цены на товары всё также в месте, где не светит солнце, и могут быть ниже, а ставка скорее всего будет выше

Или надеются на помощь государства с его текущими огромными расходами и на помощь АФК, у которой тоже долгов как шелков? Либо они что-то не договаривают, либо им надо бы закатать губу и уже активно думать на счёт допки

@CrashSoon

🇺🇸 Наконец-то негативчик:

Вышли данные по созданию рабочих мест в не с/х секторе среди частных бизнесов:

В мае было создано 152 тыс. мест, при ожиданиях 173 тыс. А в апреле вообще было 188 тыс.

Не путать эту статистику с non-pharm payrolls, которая выйдет в пятницу, тк тут не включены госслужащие и самозанятые, но обычно изменение рабочих мест в частном секторе коррелирует с общим изменением рабочих мест

Это даёт чёткий знак, что экономика США продолжает замедляться - огромный плюс для трежерей

Ещё пару-тройку подобных отчётов и ралли в TLT/TMF обеспечено

@CrashSoon

🗣Опять игра мускулами:

РФ может поставить свое дальнобойное оружие в регионы мира, откуда будут чувствительные удары по странам, поставляющим оружие Украине, — Путин

Удары по РФ при участии стран Запада означают их прямую войну против России, Москва будет реагировать - тоже Путин

Всё пока идёт по пути эскалации, и процесс не спешит останавливаться

Кстати: карибский кризис в 1960х начинался точно также...

@CrashSoon

🟢 ТРИ ТРИЛЛИОНА

Теперь Nvidia вторая самая дорогая компания в мире, после Microsoft

Текущие мультипликаторы Nvidia:
- P/E = 293,6
- P/S = 49,4

Вы когда-нибудь видели такие числа?🙂

И всё это чисто на хайпе ИИ, так как любая уважающая себя компания массово скупает их видеокарты уже второй год для тренировки ИИ-моделей, которые вообще могут и не окупиться))))

Зато Apple быстро сдаёт свои позиции - несколько месяцев назад она была на первом месте (хоть какая-то справедливость в этом есть)

@CrashSoon

🏦 Наконец-то Греф признал это:

ОСНОВАНИЙ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ НЕТ, ЕСТЬ ВЕРОЯТНОСТЬ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ — ГРЕФ — ТАСС

Теперь интересно, как долго он ещё будет мечтать о том, что Сбер заработает больше, чем в прошлом году, при таких ставках?)

Чувствую, эта мантра у него тоже скоро поменяется

@CrashSoon