📱 ЯНДЕКС ВСЁ ТАКИ НЕ ОБМАНУЛ, НО ЕСТЬ НЮАНС

Сегодня были объявлены условия обмена расписок Yandex N.V. на новые акции российской компании

Будут три категории обмена:

- Для тех у кого акции были куплены на Мосбирже и СПб Бирже, обмен будет 1:1. Для вас процесс будет максимально простым: подать поручение через брокера с 16 мая и до 15:00 мск 21 июня. Сам обмен будет 9 июля

- Для тех, кто купил акции у нерезов и перевёл акции до 7 сентября 2022 года в российский депозитарий, при этом вы их не переводили на другие счета депо - для вас те же условия

- Для покупавших у нерезов через брокеров на внебирже с большим дисконтом до 30 ноября 2023, будет внебиржевой выкуп по цене 1 251,8 руб за акцию🤔 Обмен проводится до 31 мая, правила уточняйте у брокеров

Все остальные владельцы акций Yandex N.V., купленных за пределами российской юрисдикции с 1 декабря 2023, остаются с фантиками🙂

В итоге схема, по которой все хотели купить на внебирже за 1к, и срубить 4 икса за одну сделку не оправдалась... Многие, конечно, всё равно останутся в плюсе, но некоторые просто окажутся в нуле после того, как заблокировали свои деньги на несколько месяцев

И стоило ли это казино свеч?

@CrashSoon

🏛 Вчера опубликовали резюме с апрельского заседания ЦБ

Как я и писал перед заседанием: совет директоров ЦБ хотел повысить ставку на 1%, до 17% и не исключает повышения в будущем

Причины возможного повышения очевидны - отсутствие замедления в условиях жёсткой ДКП:
- высокая потребительская активность
- высокое кредитование
- рост спроса со стороны государства

Инфляция немного замедляется, но только за счёт более волатильных компонентов. Цены на услуги всё ещё растут огромными темпами

🏛 Что это нам даёт?
О понижении ставки пока можем забыть. В лучшем случае оно будет на символические 0,5-1% в декабре

О чем нам и говорит индекс RGBI - новый локальный минимум

Со своей стороны планирую продолжать покупать дальние ОФЗ ближайшие пару месяцев, примерно на 5% от портфеля каждый месяц

Скорее всего эта ставка будет просто отыгрываться немного дольше, чем изначально планировали

@CrashSoon

🇺🇸Индекс цен производителей в США опять делает брр брр брр🙂

Снова поступают сигналы о новом разгоне инфляции, как я писал тут

Сегодня докуплю ещё трежерей на просадке

@CrashSoon

🇺🇸 И ещё немного про инфляцию

По данным National Federation of Independent Businesses малые и средние предприятия (СМП) в США планирует поднимать цены на свои товары и услуги

На фото:
- Зелёная линия - индекс потребительских цен (CPI)
- Синяя линия - % СМП, который планирует повышать цены в следующие 5 месяцев

Зачастую, после роста синей линии начинается рост и зелёной (как минимум локально). Исключениями будут периоды рецессий

Для вашего понимания, доля малого и среднего бизнеса в ВВП США примерно 50%. А ведь есть ещё и крупный бизнес, который вроде не собирается снижать эти цены

К чему я это?
Повторный разгон инфляции в США более чем возможен, и американцам нужно молиться, чтобы это не было как в конце 70х. В таком случае рынкам не светит ничего хорошего

Завтра в 15:30 выходят данные по инфляции ⏳

@CrashSoon

🇺🇸 U.S. CPI Core (YoY):

▫️ +3.6% (ожидалось +3.6%)
▫️ пред. значение: +3.8%

U.S. CPI (YoY):

▫️ +3.4% (ожидалось +3.4%)
▫️ пред. значение: +3.5%

Мда...📈

Рынок валить пока так и не хотят, но зато это сильно поддержит трежеря (вчера увеличил их долю до 35%)

@CrashSoon

🇺🇸 КОЛЛАПС США - НА ПАЛЬЦАХ

Для тех, кто ещё не понимает:

Нашёл шикарный график, на котором видно, что с 2008 года долг Америки растёт гораздо быстрее ВВП. Хотя до финансового кризиса они ходили вместе

После ковида ситуация стала ещё плачевней - ускорение на глаза

При чём это лишь номинальный ВВП. Реальный ВВП (скорректированный на инфляцию) вообще не растёт

Госдолг США начинает напоминать экспоненту - линию, которая стремится к чуть ли не вертикальному росту

Если ВВП не будет поспевать за госдолгом - это дорога в один конец, вопрос лишь во времени. Особенно, когда у Америки уже нет такой мировой поддержки как раньше, чтобы легко и быстро рефинансировать этот долг📉

P.S.: важно понимать, что такие процессы небыстрые

@CrashSoon

🇪🇺 В продолжение темы госдолга:

Такая проблема, как у США (пост про это), есть во многих развитых странах Европы. Кризис 2008 запустил бомбу замедленного действия для многих стран

Посмотрите на график выше - у 4 из 5 главных экономик Европы огромный разрыв в темпах роста госдолга и ВВП. И с каждым годом этот разрыв становится всё сильнее

Посмотрите блин на Испанию. Их госдолг с 2008 вырос на 270%, а ВВП лишь на жалкие 25%. Это как понимать, простите? Британцы тоже стараются не отставать от любителей хамона. Ну вот представьте, что вы зарабатываете каждый год по 1 млн, а берёте долгов на 2 млн. Как долго вы протянете?

А всем вообще плевать на это. Все думают, что само всё рассосётся как-нибудь. В сравнении с этими странами, у Америки вообще всё отлично с госдолгом

Именно поэтому я говорю, что первые масштабные проблемы с мировым долгом пойдут из Европы, и они начнутся гораздо быстрее, чем в США. Вопрос опять же лишь во времени

P.S.: Справедливости ради стоит упомянуть, что у единственной Германии с госдолгом всё в порядке, но у них и экономика сейчас, сами знаете где

@CrashSoon

🇮🇷В Иране потеряли президента

Вертолёт Ми-171, перевозивший президента Ирана Раиси, потерпел крушение. В данный момент команды спасателей пытаются добраться до места происшествия

По предварительным данным крушение было из-за тумана, а сам президент жив, но чётких подтверждений этому пока нет - его не могут найти уже более 3 часов

Что удивительно - два сопровождающих вертолёта долетели благополучно, и даже не заметили пропажу🤔

🇮🇱Израиль сразу открестился от своего участия в крушении вертолёта

Пока никаких причин для переживания нет, тк неизвестно, что случилось с Раиси, но крипта и фондовые рынки Ирана и Израиля уже кровоточат. Завтра утром должно стать известно наверняка, что случилось с президентом, и жив ли он вообще

Дамы и господа, добро пожаловать в новую серию сериала про Ближний Восток...

@CrashSoon

🇮🇷Президент Ирана погиб

Вместе с ним погибли глава МИД Ирана и Губернатор одной из провинций Азербайджана

Причины крушения неизвестны. Сейчас будет расшифровка чёрного ящика вертолёта, которая будет готова через несколько дней

Исполнять обязанности будет текущий вице-президент, и новые выборы президента будут через 50 дней - а это значит новое правительство и, скорее всего, новая неопределенность в отношении с Израилем

Столько вопросов вызывает это крушение, на самом деле. Как блин два других вертолёта, главная задача которых следить за президентом, не заметили отсутствие вертолёта президента? Что там с отделом кадров в госаппарате Ирана?

@CrashSoon

⛽️ Ведь хуже уже не будет?

ПРАВИТЕЛЬСТВО ВЫПУСТИЛО ДИРЕКТИВУ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМА ЗА 2023Г - РАСПОРЯЖЕНИЕ

А нет, оказывается будет -6% в моменте на том, что и так все знали🙂

Кто вообще в здравом уме мог рассчитывать на хоть какие-то дивиденды компании с убытком в пол трлн и чистым долгом 5 трлн?

Если будет очень нужно, у государства достаточно рычагов выкачивания денег, помимо дивидендов

@CrashSoon

⛽️ Ах, вот кто думал)

@CrashSoon

📈 Консенсус-прогноз по сипи на конец года среди основных инвест домов Уолл-Стрит - 4841 пунктов. Что уже на 9% ниже чем текущая цена

Даже аналитики-оптимисты не ожидали такого пузыря в этом году. Собственно, выводы о том, на долго ли мы здесь, делайте сами

@CrashSoon

📱 Ещё один подгон для акционеров Yandex N.V.

НИДЕРЛАНДСКАЯ YANDEX N.V. ПЛАНИРУЕТ ВЫКУПИТЬ ВСЕ СВОИ АКЦИИ ДО КОНЦА 2024 ГОДА — КОМПАНИЯ

В этом посте я писал, что те, кто покупал Яндекс с дисконтом через брокеров после 1 декабря 2023 остаются с фантиками. Теперь появилась надежда, что их тоже выпустят, но гораздо позже

Однако по какой цене их выпустят - большой вопрос)))🙂

Что-то мне подсказывает, что условия у них будут не сильно лучше, чем у остальных, и скорее всего выкуп будет ниже 1 251,8 руб за акцию, учитывая сколько акций Yandex N.V. должна будет выкупить

@CrashSoon

🇺🇸 А вот это уже серьёзно

Я всё пишу вам про просрочки со стороны физиков, что там они составляют уже 5.7% и всё в этом духе. Но согласитесь, что 5.7% звучит как-то не слишком драматично...

Хорошо, как вам такая статистика: 43% всех малых бизнесов в США систематически не могут оплачивать арендные платежи вовремя (арендные платежи это тот же долг в отчётности)

Для вашего понимания - малый бизнес это примерно четверь всего ВВП США. А это лишь часть проблемы...

Сейчас уже как-то по-серьёзней звучит, да?🙂

@CrashSoon

Бл, у меня просто слов нет уже😂

🟢 Оказывается отчётность сегодня:

Выручка за квартал $26 млрд (+276%)
EPS за квартал $5.98 (+628%)
Рекордная чистая маржа за 1 кв - 57%

Понятно, что это всё лишь из-за низкой базы прошлого года. Тем не менее, для всех любителей ИИ - NVIDIA по $1000 и с новым сплитом 1:10 в придачу))

Ещё и дивидены повысили в 2.5 раза, и прогноз повысили на следующий квартал, и байбек оставили...

Для полного счастья не хватает только каждому акционеру по видеокарте отправить🙂

Вот сколько... Сколько можно ещё доить эту тему с ИИ?

Я не против роста NVIDIA, я против того, чтобы акции росли в разы быстрее чем сама компания - обычно это не приводит ни к чему хорошему

@CrashSoon

🏛 СТАВКУ ЕЩЁ РАЗ ПОВЫСЯТ?

Пике в ОФЗ продолжается - каждый день новое дно. По технике ближайшая поддержка тут лишь у 107 пунктов, поэтому на 3% спокойно ещё можем упасть

Причина: провальный аукцион Минфина, где даже при доходности 14,3% спроса почти не было. Походу всё таки в летом будет новое повышение

А до рынка акций это, как всегда, дойдёт лишь тогда, когда уже всё случится

@CrashSoon