НЕРЕЗЫ ПРОДАДУТ

🏦 Согласно последним данным Мосбиржи, по РФ акциям сейчас такой расклад:

Иностранным институциональным инвесторам принадлежит более 60% торгуемых российских акций. Т.е. всего заморожено акций 60% от Free-float

Основная часть этих активов заморожена, но некоторые иностранные фонды технически еще могут работать на российском рынке.

Совокупный объём квазироссийских акций и расписок составляет почти 5 трлн рублей, из которых, уже в РФ контуре почти 1 трлн рублей. Остальные 4 трлн остаются во внешнем контуре, но потенциально могут проникнуть во внутренний. Т.е. нерезы ещё в теории, могут завести в РФ акций на 4 трлн.

📱 Даже 1 трлн это большой навес. Он ждёт своего часа. Ждёт переезда компаний. Наибольший объём сидит конечно в Яндексе и Тиньке. Но и в остальных расписках он есть тоже. В том же Х5, но явно не такой большой.

Основной объём, в котором заперты нерезы - это конечно Сбербанк. Но тут пока тишина. Сам банк выкупать не планирует, выпускать не будут. Это заложники государства, но что будет если нерезам дать выйти? — лучше не думать

Хоть это и официальные данные на 1 сентября, но
они явно могут быть занижены. Плюс: хоть нерезов и заблокировали, но через третьих лиц и третьи страны, используя инфраструктуру дружественных к нам стран, дополнительный объем явно может просачиваться. Как мы уже видели, именно дружественные нерезы являются крупными продавцами на нашем рынке последние месяцы. Пока наши физики покупают по хаям, им с удовольствием продают.

По итогу: внимательно следите за геополитикой, за санкциями и не набирайте расписки! Лучше там не усредняться на коррекции до переездов.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ЭТО ПИК СТАВКИ

🏛 Наш ЦБ завершил цикл повышения, лично моё мнение. Уже на этом заседании рассматривали только 2 сценария: оставить ставку или 16%. Ну теперь ждём когда в систему снова рубли заливать будут, что не может не произойти и что конечно будет давить на курс валют.

🇷🇺 По портфелю в РФ почти без изменений. Треть от доли портфеля сейчас занимают акции при индексе ММВБ у 3000 пунктов. Остальное в денежном рынке и пока, при таком рынке не вижу причин увеличивать долю акций в портфеле.

📈 Во вторник будет Газпром с дивидендами, он конечно может вытащить индекс повыше. Да и технически я показывал картинку, что мы перепроданы и у сильного уровня. Отскок будет, но мы уже не на том бычьем рынке, который все так хорошо ещё помнят. Аккуратнее, аккуратнее и ещё раз аккуратнее!

@CrashSoon

ВАЛЮТА НЕ НУЖНА — РУБЛЬ ЕЩЁ УКРЕПИТСЯ

💸 Сейчас приходят новости, связанные с валютой, которые исходят от брокеров и говорят про риски санкций на Мосбиржу, а вероятность эта очень высокая.

"Цифра Брокер с 29 декабря прекратит принимать доллары в качестве обеспечения по сделкам - 1ЕХ

Цифра брокер прекращает принимать доллары США в качестве обеспечения по сделкам с неполным покрытием: ставка риска по этой валюте начиная с 18 декабря будут ежедневно увеличиваться на 5%, говорится в сообщении брокера." Сейчас эта ставка риска 50%, у других брокеров эта ставка тоже будет расти.

💣 При введении санкций на НКЦ сразу будут приостановлены торги валютой, юанем тоже! Но как и говорил ранее, внебиржевой рынок будет функционировать и продавать/покупать там будет можно, но смысла держать такой кеш на счетах всё равно нет.

Лично у меня всё открыто через фьючерсы, их санкции не касаются и никто принудительно их не закроет. При трудностях у маркетмейкеров всех просто рассчитают по последнему установленному курсу ЦБ.

🏦 По итогу: лучше держателям валюты напрямую максимально подготовится, хотя бы морально. Пока Мосбиржи в списках США/ЕС нет, но может появиться в любую неделю..

@CrashSoon

ЯНДЕКС НЕ КИНЕТ

📱 Пришла новость от Форбс, что "Реструктуризация Яндекса пройдет на выгодных для российских акционеров условиях — Forbes"

Текущий сценарий сделки допускает обмен акций Yandex N.V., которые покупались через Московскую биржу. А у акционеров будет возможность обмена, если "калининградский Яндекс" примет решение об обмене.

При этом инвесторы, которые покупали акции Yandex N.V. через западную инфраструктуру, возможно, не будут участвовать в обмене, либо им будут предложены "непривлекательные условия" обмена.

🕓 Пока это только новость и стоит воспринимать такие статьи аккуратно, но действительно: компании в том числе это выгодно, так как многие топовые сотрудники получали премии в виде текущих акций и кидать себя же и терять людей они не хотят. Поэтому вариант обмена и передачи российской части ЗПИФ с группой богатых российских лиц без полного контроля кого-то одного выглядит наиболее вероятной.

Тогда и текущие акции на MOEX выглядят не так уж стрёмно. Но это лишь сценарий, самый привлекательный и один из нескольких, и что-то переоценки Яндекса на 3000 рублей мы сейчас не видим. Поэтому если кто-то и хочет поучаствовать в этом казино, то только той долей капитала, где вам не стрёмно получить в моменте -20-30%, если сценарий пойдёт не по плану.

Кстати, не зря я сомневался в Яндексе на Euroclear и продал везде его ещё до редомициляций ВК и прочих негативных новостей. Со всех сторон прессуют эту внебиржевую бумагу.

@CrashSoon

РОССИЯ ВВЕРХ ПРОТИВ ВСЕГО МИРА

🇷🇺 Спекулятивный счёт РФ показывает плюс в декабре, хотя набранные ставки ещё даже не начали отрабатываться.

В двух словах, план по РФ простой: если индекс ММВБ закроет неделю выше 3100 пунктов, то будет шанс дотянуться до 3180, там бы я продал акции.

Если индекс ММВБ закроет эту, или следующую неделю ниже 3000 пунктов, то откроется дорога вниз до 2800-2750 пунктов. Там я готов дальше покупать акции. Кеша сейчас 65%.

После НГ, через 2 недели выборы на Тайване, которые скажутся на Китае и вследствие на России. Как итог, не верю, что наш рынок будет сильно выше текущих значений, зато верю на перспективу в ещё одну коррекцию по нашему рынку: индекс РТС заново может прийти к уровню 900п.

💵 С валютой всё понятно, сижу 50% на 50%. Рубли и валюта через фьючерсы.

📈 По шортам Америки ставка пока 60%. Как раз начинается самое интересное: продемократический штат Колорадо решил запретить Трампу участвовать в этом штате в будущих выборах президента. Это связано с поправкой, по которой нельзя участвовать в выборах, если ты был участником переворотов. А Трампа они заочно осудили в перевороте и в митинге Капитолия после прошлых выборов 2020 года.

А верховный суд США до сих пор Трампа за это не осудил, но местным властям плевать. Таким образом демократы готовы пойти на что угодно, чтобы не допустить Трампа к власти. Кто знает до чего это дойдёт перед выборами...

Сначала рынки на это не отреагировали: там итак победят демократы, но штат Калифорния также решил заблокировать Трампа на выборах, ссылаясь уже на свой суд 🙂

Тут-то рынок и сдался, резко упав под 2%. Плюсом в конце января у США заканчивается временный бюджет, а постоянный не согласован. По этому поводу будут опять серьёзные баталии. А это не шутки — глава Минфина США уже говорит, что придётся вернутся к обсуждению повышения корпоративного налога в США ,— самый страшный сценарий для акций, и самый позитивный для облигаций. Начало этого обсуждения уже приведёт к сильной коррекции.

И повторю ещё раз - выборы на Тайване повлияют и на США. Глава Китая ещё раз предупреждал Байдена о последствиях вмешательства в выборы.

И на этом фоне, перед новым витком рецессии и началом сокращения ставки кстати, рынки на исторических максимумах! Впереди будет ооочень крутой процесс отрезвления инвесторов..

@CrashSoon

СБЕР РАСТЁТ ПРОТИВ ВСЕХ?

🏛 За 11 месяцев российские банки заработали прибыль 3,2 трлн рублей, а за год приблизительно будет 3.3 трлн.

Но в следующем году глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина отмечает, что прибыль банковского сектора может сократиться и составит чуть больше 2 трлн рублей.

Т.е. глава ЦБ, глава ВТБ, да и Минфин, который заложил в бюджет падение дивидендов на треть, ждут в следующем году падение доходов банковского сектора почти треть год к году!

🏦 Но Греф против толпы, буквально в пятницу пообещал рост прибыли Сбера в 2024 и в 2025 годах!

Кто же из них блефует?)))

@CrashSoon

НА ЗАПАДНОМ ФРОНТЕ БЕЗ ПЕРЕМЕН

Все уже морально готовятся к перемирию и переговорам. "Путин намекает Западу на готовность к переговорам о прекращении огня по линии фронта на Украине, — NYT

Издание сообщает, что Путин сигнализирует через посредников, по крайней мере, с сентября, что он открыт для прекращения огня, которое заморозит боевые действия вдоль нынешних линий."

Но я понять не могу с чего такие мысли и вбросы, если ни у кого пока нет твёрдой переговорной позиции. По классике любой конфликт должен закончиться финальной эскалацией, где будет максимальная точка напряжения и после исход конфликта окончательно будет ясен.

Такого мы пока ещё не видели, да и новые факты говорят за то, что точка эскалации ещё впереди:

🇺🇦 "Украине мобилизация 450-500 тысяч человек необходима для пополнения санитарных потерь и формирования новых подразделений — секретарь оборонного комитета Верховной Рады Украины Костенко

Также вышел законопроект о мобилизации в Украине, где прописана возможность мобилизовать инвалидов третьей группы."

💥 В общем, страна соперник набирает последние людские резервы и получает возможно последний пакет помощи от США и союзников для какой-то контратаки или обороны для выстраивания самых удобных переговорных позиций. Всё по книжке.

Возможно это кстати отразится на фондовом рынке, причём может в обе стороны. И все подумали, что это в первую очередь рынок акций, но я не совсем так думаю. Какие-то истории выстрелят при благоприятном исходе, какие-то наоборот начнут продавать, но сам широкий рынок вряд ли сдвинется с места и даст иксы. А вот гос. облигации и валюта на мой взгляд для отыгрыша выглядят наиболее интересно.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🎄Поздравляю всех трейдеров и инвесторов с наступающим Новым годом!

Желаю всем в следующем как приумножать свои депозиты, так и максимально безопасно подходить к рынку с точки зрения рисков, потому что в следующем году их меньше не станет.

2024 год будет ещё более неопределённым. Если в 2023 ещё какие-то однозначные выводы можно было делать, то теперь слишком много переменных, которые могут повлиять на обстановку в политике, экономике и в мире в целом в любую сторону.

📈 Поэтому не впадаем в депрессию и в эйфорию, иначе наступит неизбежное наказание, и также не упираемся как бараны в своё мнение — нужно быть готовым ко всему, хотя это вечно актуальные советы на рынке.

@CrashSoon

США ОТХОДИТ ОТ ПРАЗДНИКОВ

Праздники прошли, и Конгресс США тоже скоро вернётся с каникул и начнёт обсуждение бюджета США на 24 год, временный бюджет уже истекает через 3 недели.

📉 Теперь к акциям: вчера Barclays понизил прогноз по акциям Apple до продавать, что помогло отрезвить котировки США. И уже скоро новый сезон отчётности, где возможна фиксация прибыли, так как прогнозы не обещают быть жаркими!

Это подтверждают и новые данные по деловой активности в. производственном секторе по всему миру за декабрь. Везде данные слабые: в Китае, Америке и тем более в Европе. Всё ниже 50, а в США показатель упал с 49.4 до 47.9. А ещё же через две недели выборы на Тайване — геополитика и экономика не даёт заскучать 🙂

Если говорить о своих ставках, то:
TLT откатывает и надеюсь зацепить на коррекции хотя бы до 95-96$.

📈 По индексам же разворот будет только после того, как Nasdaq закроет неделю ниже отметки 16000 пунктов. Только после этого буду искать момент для увеличения шортов. К этому очередной шорт опять будет в плюсе.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

САНИТАРЫ, НОСИЛКИ, КРИПТАНАМ ПЛОХО!

📉 Такой резкий провал должны частично откупать, так работают роботы и психология трейдеров на перепроданные активы, которые ещё и на поддержках могут быть.

Но такой провал — это будущий плохой знак для фондового рынка

@CrashSoon

ТРУД, ТРУД И ЕЩЁ РАЗ ТРУД!

🇺🇸 Вышли данные по рынку труда США: NON-FARM PAYROLLS (ДЕК) = 216 ТЫС (ожид 170 тыс / ранее 173 тыс)

США - безработица (окт) = 3.7% (ожид 3.8% / ранее 3.7%)

Надеюсь TLT дойдёт до 95 или ниже, а для акций это пока локальный негатив. И если американские индексы закрывают эту неделю на минимуме, то появляются первые сигналы на разворот.

🇹🇼 Ещё если в Тайване побеждает проамерикаский президент, то с 15 числа буду шорты добирать. Плюсом с 20 начнутся пляски вокруг временного бюджета США.

@CrashSoon

💛 Регулятор ценных бумаг США одобрил биткоин ETF — но где рост? 🙂

А всё дело в том, что киты долго закупались криптой, объём уже такой колоссальный, что никакой рынок адекватно это не выдержит.

🔎 А кому слить такое? Конечно одобренным фондам, но уже подозреваю, что объём и фиксация прибыли на эйфории будет даже больше, чем смогут впитать. Поэтому мысли насчёт скорейшего роста до 100.000 с текущих я бы попридержал. Лучше быть сейчас наоборот настороже, так как могут свозить на неплохую коррекцию.

@CrashSoon

💿 Совет директоров «Северстали» на ближайшем заседании может принять решение о дивидендах в этом году, вероятность выплаты высокая — гендиректор компании

📈 Сегодня рынок вытягивают металлурги. Лучше комментария, чем на фото сегодня не нашёл. Кто держал и верил — возрадуйтесь, повезло. Толпа заходит!

От металлургов я же держусь подальше из-за перспектив строительного сектора и экономики при 16 ставке в целом. Покупал на последней коррекции совсем другие отрасли, но уже потихоньку начинаю разгружать портфель от рисковых активов. Всё что отстрелило — распродал, остальное [ВК Ростелеком Газпром и др.] держу. Акций в портфеле осталось на 24%. Остальной кеш работает в LQDT

🏛 Сокращение будет продолжаться по мере приближения индекса к отметке 3185 - 3200. Может там я полностью выйду в безриск, так как пока не вижу причин для выхода из текущего боковика. У верхней границы надо сокращать долю риска и уходить в безриск, у нижней наоборот.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

НОВЫЙ ОЧАГ КОНФЛИКТА

Високосный год только начался, а планету трясёт всё сильнее.

🪖 США и Великобритания начали наносить удары по Йемену. Самое интересное в том, что Байден принял решение об ударе без одобрения конгресса, нарушая конституцию.

Для ударов используются боевые самолеты и крылатые ракеты Tomahawk, которые запускаются с боевых кораблей. Reuters добавляет, что удары также наносятся с подводных лодок.

Стоит отметить, что Йемен бомбили с 2015 до 2021 года. Никаких существенных результатов Саудовской коалиции это не принесло. Пентагон сообщил, что системы ПВО по всему Ближнему Востоку приведены в полную боевую готовность. Ожидают ответных ударов по американским объектам в регионе. Воздушное пространство Йемене перед атакой очистилось.

Стоит также отметить, что судоходство в Красном море в ближайшее время будет крайне небезопасным делом. Привет инфляция!

В атаке на Йемен участвуют следующие страны: США, Великобритания, Австралия, Нидерланды, Бахрейн, Канада, — Пентагон

Иран привел свои вооруженные силы в состояние боевой готовности. Хуситы объявили срочную мобилизацию в Йемене. Лидеры хуситов клянутся поджечь весь регион, пешком добраться до каждого, в том числе до "сионистов".

Ни Саудиты, ни Египет, да никто из региона не стал поддерживать Америку. Но при этом
сообщают, что ОАЭ и Саудовская Аравия откроют свое воздушное пространство для ударов по Йемену. Это вполне может привести к возобновлению ударов по саудовской нефтяной инфраструктуре и безусловно отразиться на отношениях с Ираном.

P.S. нефть пока 79$ 🙂 Рынку США вообще на это может быть пофиг, нужен именно "чёрный лебедь". Для России же это некий позитив в моменте

@CrashSoon