🏛 Несмотря на слабость рубля, индекс ММВБ пока держит путь к отметке 3000 пунктов. Но думаю Сбербанк опять будет временно держать индекс. Уровень 270 не так легко пробить.

В портфеле увеличил долю рисковых активов до 14%. Из них 6% в ЕТЕ на индекс. Ближе к отметке 3000 пунктов увеличу долю до 20%.

Освещаю список из интересных кандидатов на добавление в портфель: про большинство из них и почему их беру я неоднократно говорил: это либо дивиденды, либо политика, либо дешевизна и перспективы. Выделяются только порты, но их доля пока микроскопическая, и ФСК.

⛏ Ещё хочется присмотреться к ЮГК и нашим техам вроде Яндекса и Тинькофф, но опять же только после переезда. Давление может быть ощутимое на бумаги.

Теперь по спекуляциям: Шорт Амеркики через фьючерсы увеличил долю до 40%, планирую ещё добавить, но по тренду. Далее есть валюта больше половины портфеля - долю не изменяю и не планирую. Фьючерсы на золото, нефть, DAX, ММВБ и прочее не трогаю

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

НА ИНВЕСТФОРУМЕ БЕЗ ПЕРЕМЕН

🇷🇺 Сегодня завершается инвестфорума от ВТБ «Россия Зовет!». Много было сказано слов и броских фраз, однако как такового итога не было

Однако участники форума осознали одну очень важную вещь: физики теперь правят рынком. Нерезы ушли, и пока об их возвращении не может быть речи, с другой стороны, дружественные нерезы из азиатских стран не торопятся делать массовые инвестиции в Россию. Вот и остается российский физик главной движущей силой рынка

🔼 Более того, на полях форума заявили, что доля имеющих брокерских счет россиян к концу года достигнет 25% от числа граждан. Вот вам и массовый приток людей в фонду

Возможно, нас ждет волна IPO второго эшелона, однако все это до первого мини-кризиса на рынке

@CrashSoon

НЕФТИ БУДЕТ ПЛОХО

📉 Сейчас котировки нефти под большим давлением, несмотря на большой недостаток запасов нефти США, несмотря на ОПЕК, несмотря на все военные конфликты.

А если цена идёт против "фундаментала", то действительно лучше отойти от актива или же напротив зайти по тренду. Но нефть я не хочу шортить, так как считаю, что скоро могут быть хорошие уровни, ниже которых будет очень сложно пойти.

Тем более недавно прозвучало интересное заявление от Путина, что картель и Россия в том числе будут теперь учитывать интересы не только производителей, но и потребителей нефти. Это намёк на скидки и преференции Китаю и Индии, ближайшим партнёрам? Понятно, что такие слова тоже не в пользу нефти.

📊 Уровнями поддержки будут выступать 72 и 68$, где я буду присматриваться к спекулятивным покупкам. Небольшой отскок от перепроданности до 80 и сейчас вполне возможен, но разворотного ничего нет.

Это снижение кстати тоже не в пользу рубля, но с курсом на 24 год уже примерно всё понятно.

@CrashSoon

НЕРЕЗЫ ПРОДАДУТ

🏦 Согласно последним данным Мосбиржи, по РФ акциям сейчас такой расклад:

Иностранным институциональным инвесторам принадлежит более 60% торгуемых российских акций. Т.е. всего заморожено акций 60% от Free-float

Основная часть этих активов заморожена, но некоторые иностранные фонды технически еще могут работать на российском рынке.

Совокупный объём квазироссийских акций и расписок составляет почти 5 трлн рублей, из которых, уже в РФ контуре почти 1 трлн рублей. Остальные 4 трлн остаются во внешнем контуре, но потенциально могут проникнуть во внутренний. Т.е. нерезы ещё в теории, могут завести в РФ акций на 4 трлн.

📱 Даже 1 трлн это большой навес. Он ждёт своего часа. Ждёт переезда компаний. Наибольший объём сидит конечно в Яндексе и Тиньке. Но и в остальных расписках он есть тоже. В том же Х5, но явно не такой большой.

Основной объём, в котором заперты нерезы - это конечно Сбербанк. Но тут пока тишина. Сам банк выкупать не планирует, выпускать не будут. Это заложники государства, но что будет если нерезам дать выйти? — лучше не думать

Хоть это и официальные данные на 1 сентября, но
они явно могут быть занижены. Плюс: хоть нерезов и заблокировали, но через третьих лиц и третьи страны, используя инфраструктуру дружественных к нам стран, дополнительный объем явно может просачиваться. Как мы уже видели, именно дружественные нерезы являются крупными продавцами на нашем рынке последние месяцы. Пока наши физики покупают по хаям, им с удовольствием продают.

По итогу: внимательно следите за геополитикой, за санкциями и не набирайте расписки! Лучше там не усредняться на коррекции до переездов.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ЭТО ПИК СТАВКИ

🏛 Наш ЦБ завершил цикл повышения, лично моё мнение. Уже на этом заседании рассматривали только 2 сценария: оставить ставку или 16%. Ну теперь ждём когда в систему снова рубли заливать будут, что не может не произойти и что конечно будет давить на курс валют.

🇷🇺 По портфелю в РФ почти без изменений. Треть от доли портфеля сейчас занимают акции при индексе ММВБ у 3000 пунктов. Остальное в денежном рынке и пока, при таком рынке не вижу причин увеличивать долю акций в портфеле.

📈 Во вторник будет Газпром с дивидендами, он конечно может вытащить индекс повыше. Да и технически я показывал картинку, что мы перепроданы и у сильного уровня. Отскок будет, но мы уже не на том бычьем рынке, который все так хорошо ещё помнят. Аккуратнее, аккуратнее и ещё раз аккуратнее!

@CrashSoon

ВАЛЮТА НЕ НУЖНА — РУБЛЬ ЕЩЁ УКРЕПИТСЯ

💸 Сейчас приходят новости, связанные с валютой, которые исходят от брокеров и говорят про риски санкций на Мосбиржу, а вероятность эта очень высокая.

"Цифра Брокер с 29 декабря прекратит принимать доллары в качестве обеспечения по сделкам - 1ЕХ

Цифра брокер прекращает принимать доллары США в качестве обеспечения по сделкам с неполным покрытием: ставка риска по этой валюте начиная с 18 декабря будут ежедневно увеличиваться на 5%, говорится в сообщении брокера." Сейчас эта ставка риска 50%, у других брокеров эта ставка тоже будет расти.

💣 При введении санкций на НКЦ сразу будут приостановлены торги валютой, юанем тоже! Но как и говорил ранее, внебиржевой рынок будет функционировать и продавать/покупать там будет можно, но смысла держать такой кеш на счетах всё равно нет.

Лично у меня всё открыто через фьючерсы, их санкции не касаются и никто принудительно их не закроет. При трудностях у маркетмейкеров всех просто рассчитают по последнему установленному курсу ЦБ.

🏦 По итогу: лучше держателям валюты напрямую максимально подготовится, хотя бы морально. Пока Мосбиржи в списках США/ЕС нет, но может появиться в любую неделю..

@CrashSoon

ЯНДЕКС НЕ КИНЕТ

📱 Пришла новость от Форбс, что "Реструктуризация Яндекса пройдет на выгодных для российских акционеров условиях — Forbes"

Текущий сценарий сделки допускает обмен акций Yandex N.V., которые покупались через Московскую биржу. А у акционеров будет возможность обмена, если "калининградский Яндекс" примет решение об обмене.

При этом инвесторы, которые покупали акции Yandex N.V. через западную инфраструктуру, возможно, не будут участвовать в обмене, либо им будут предложены "непривлекательные условия" обмена.

🕓 Пока это только новость и стоит воспринимать такие статьи аккуратно, но действительно: компании в том числе это выгодно, так как многие топовые сотрудники получали премии в виде текущих акций и кидать себя же и терять людей они не хотят. Поэтому вариант обмена и передачи российской части ЗПИФ с группой богатых российских лиц без полного контроля кого-то одного выглядит наиболее вероятной.

Тогда и текущие акции на MOEX выглядят не так уж стрёмно. Но это лишь сценарий, самый привлекательный и один из нескольких, и что-то переоценки Яндекса на 3000 рублей мы сейчас не видим. Поэтому если кто-то и хочет поучаствовать в этом казино, то только той долей капитала, где вам не стрёмно получить в моменте -20-30%, если сценарий пойдёт не по плану.

Кстати, не зря я сомневался в Яндексе на Euroclear и продал везде его ещё до редомициляций ВК и прочих негативных новостей. Со всех сторон прессуют эту внебиржевую бумагу.

@CrashSoon

РОССИЯ ВВЕРХ ПРОТИВ ВСЕГО МИРА

🇷🇺 Спекулятивный счёт РФ показывает плюс в декабре, хотя набранные ставки ещё даже не начали отрабатываться.

В двух словах, план по РФ простой: если индекс ММВБ закроет неделю выше 3100 пунктов, то будет шанс дотянуться до 3180, там бы я продал акции.

Если индекс ММВБ закроет эту, или следующую неделю ниже 3000 пунктов, то откроется дорога вниз до 2800-2750 пунктов. Там я готов дальше покупать акции. Кеша сейчас 65%.

После НГ, через 2 недели выборы на Тайване, которые скажутся на Китае и вследствие на России. Как итог, не верю, что наш рынок будет сильно выше текущих значений, зато верю на перспективу в ещё одну коррекцию по нашему рынку: индекс РТС заново может прийти к уровню 900п.

💵 С валютой всё понятно, сижу 50% на 50%. Рубли и валюта через фьючерсы.

📈 По шортам Америки ставка пока 60%. Как раз начинается самое интересное: продемократический штат Колорадо решил запретить Трампу участвовать в этом штате в будущих выборах президента. Это связано с поправкой, по которой нельзя участвовать в выборах, если ты был участником переворотов. А Трампа они заочно осудили в перевороте и в митинге Капитолия после прошлых выборов 2020 года.

А верховный суд США до сих пор Трампа за это не осудил, но местным властям плевать. Таким образом демократы готовы пойти на что угодно, чтобы не допустить Трампа к власти. Кто знает до чего это дойдёт перед выборами...

Сначала рынки на это не отреагировали: там итак победят демократы, но штат Калифорния также решил заблокировать Трампа на выборах, ссылаясь уже на свой суд 🙂

Тут-то рынок и сдался, резко упав под 2%. Плюсом в конце января у США заканчивается временный бюджет, а постоянный не согласован. По этому поводу будут опять серьёзные баталии. А это не шутки — глава Минфина США уже говорит, что придётся вернутся к обсуждению повышения корпоративного налога в США ,— самый страшный сценарий для акций, и самый позитивный для облигаций. Начало этого обсуждения уже приведёт к сильной коррекции.

И повторю ещё раз - выборы на Тайване повлияют и на США. Глава Китая ещё раз предупреждал Байдена о последствиях вмешательства в выборы.

И на этом фоне, перед новым витком рецессии и началом сокращения ставки кстати, рынки на исторических максимумах! Впереди будет ооочень крутой процесс отрезвления инвесторов..

@CrashSoon

СБЕР РАСТЁТ ПРОТИВ ВСЕХ?

🏛 За 11 месяцев российские банки заработали прибыль 3,2 трлн рублей, а за год приблизительно будет 3.3 трлн.

Но в следующем году глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина отмечает, что прибыль банковского сектора может сократиться и составит чуть больше 2 трлн рублей.

Т.е. глава ЦБ, глава ВТБ, да и Минфин, который заложил в бюджет падение дивидендов на треть, ждут в следующем году падение доходов банковского сектора почти треть год к году!

🏦 Но Греф против толпы, буквально в пятницу пообещал рост прибыли Сбера в 2024 и в 2025 годах!

Кто же из них блефует?)))

@CrashSoon

НА ЗАПАДНОМ ФРОНТЕ БЕЗ ПЕРЕМЕН

Все уже морально готовятся к перемирию и переговорам. "Путин намекает Западу на готовность к переговорам о прекращении огня по линии фронта на Украине, — NYT

Издание сообщает, что Путин сигнализирует через посредников, по крайней мере, с сентября, что он открыт для прекращения огня, которое заморозит боевые действия вдоль нынешних линий."

Но я понять не могу с чего такие мысли и вбросы, если ни у кого пока нет твёрдой переговорной позиции. По классике любой конфликт должен закончиться финальной эскалацией, где будет максимальная точка напряжения и после исход конфликта окончательно будет ясен.

Такого мы пока ещё не видели, да и новые факты говорят за то, что точка эскалации ещё впереди:

🇺🇦 "Украине мобилизация 450-500 тысяч человек необходима для пополнения санитарных потерь и формирования новых подразделений — секретарь оборонного комитета Верховной Рады Украины Костенко

Также вышел законопроект о мобилизации в Украине, где прописана возможность мобилизовать инвалидов третьей группы."

💥 В общем, страна соперник набирает последние людские резервы и получает возможно последний пакет помощи от США и союзников для какой-то контратаки или обороны для выстраивания самых удобных переговорных позиций. Всё по книжке.

Возможно это кстати отразится на фондовом рынке, причём может в обе стороны. И все подумали, что это в первую очередь рынок акций, но я не совсем так думаю. Какие-то истории выстрелят при благоприятном исходе, какие-то наоборот начнут продавать, но сам широкий рынок вряд ли сдвинется с места и даст иксы. А вот гос. облигации и валюта на мой взгляд для отыгрыша выглядят наиболее интересно.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🎄Поздравляю всех трейдеров и инвесторов с наступающим Новым годом!

Желаю всем в следующем как приумножать свои депозиты, так и максимально безопасно подходить к рынку с точки зрения рисков, потому что в следующем году их меньше не станет.

2024 год будет ещё более неопределённым. Если в 2023 ещё какие-то однозначные выводы можно было делать, то теперь слишком много переменных, которые могут повлиять на обстановку в политике, экономике и в мире в целом в любую сторону.

📈 Поэтому не впадаем в депрессию и в эйфорию, иначе наступит неизбежное наказание, и также не упираемся как бараны в своё мнение — нужно быть готовым ко всему, хотя это вечно актуальные советы на рынке.

@CrashSoon

США ОТХОДИТ ОТ ПРАЗДНИКОВ

Праздники прошли, и Конгресс США тоже скоро вернётся с каникул и начнёт обсуждение бюджета США на 24 год, временный бюджет уже истекает через 3 недели.

📉 Теперь к акциям: вчера Barclays понизил прогноз по акциям Apple до продавать, что помогло отрезвить котировки США. И уже скоро новый сезон отчётности, где возможна фиксация прибыли, так как прогнозы не обещают быть жаркими!

Это подтверждают и новые данные по деловой активности в. производственном секторе по всему миру за декабрь. Везде данные слабые: в Китае, Америке и тем более в Европе. Всё ниже 50, а в США показатель упал с 49.4 до 47.9. А ещё же через две недели выборы на Тайване — геополитика и экономика не даёт заскучать 🙂

Если говорить о своих ставках, то:
TLT откатывает и надеюсь зацепить на коррекции хотя бы до 95-96$.

📈 По индексам же разворот будет только после того, как Nasdaq закроет неделю ниже отметки 16000 пунктов. Только после этого буду искать момент для увеличения шортов. К этому очередной шорт опять будет в плюсе.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

САНИТАРЫ, НОСИЛКИ, КРИПТАНАМ ПЛОХО!

📉 Такой резкий провал должны частично откупать, так работают роботы и психология трейдеров на перепроданные активы, которые ещё и на поддержках могут быть.

Но такой провал — это будущий плохой знак для фондового рынка

@CrashSoon