ЕЩЕ ОДИН ЗВОНОЧЕК РЕЦЕССИИ

📊 Очередные хаи в секторе автокредитования. Доля автозаемщиков, просрочивших платежи по своим кредитам как минимум на 60 дней, достигла в сентябре 6,11%, что является самым высоким показателем с 1994 года

Ситуация еще более усугубляется тем фактом, что потребители берут на себя все больше долгов для финансирования покупок автомобилей в условиях рекордно высоких цен на транспортные средства, что приводит к ежемесячным платежам, которые часто превышают 1000 долларов

Будут проблемы в каждой отрасли, вот до каждого потребителя добираются. Потихоньку в каждом направлении будут микропотрясения, которые вызовут тотальную лавину проблем

@CrashSoon

МОИ СТАВКИ

🪙 Крупнейшие фонды денежного рынка начали переобуваться по облигациям США. Не забываем, что у банков рекордный шорт по бондам, так что первый провальный отчёт по рынку труда США и ракета. Так что стоит запастись терпением по моим ставкам, время работает на нас.

📉 Шорты по индексам практически равны лонгам бондов, ставка 200% счёта. Шансы на отскок по индексам опять есть, но всё зависит от мамонтов США. Майкрософт и Гугл уже отчитались и уехали в разные стороны, ну хоть так. У Эпла точно слабый отчет, но он ещё не скоро.

Так что сижу в своих ставках и жду конечно цирк вокруг бюджета США в ноябре, так как что-то точно придётся урезать! А это позитив для облиг и негатив для акций.

💛 Ну и касательно крипты. Опять там фейковые новости вбрасывают с очередным одобрением ETF. Видимо так пампят крипту, чтобы на неё обратили внимание. $MSTR продолжаю держать до 10% от личного счёта.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

CDS ОПЯТЬ ПОШЛИ В РОСТ

🇺🇸 На фоне безудержного роста доходностей по госбондам Америки цена на CDS снова устремилась ввысь, и не спроста. Видимо, участники рынка осознали, что с такими доходностями очень долго невозможно обслуживать свой же долг, поэтому хотят хоть как-то себя застраховать

📉 А вчера и Эмазон, и Гугл успели неслабо упасть. Один на 6%, а другой - аж на 10%. Рынок сейчас очень нервный, любое несоответствие ожиданий с реальностью вызывают боль и страдание у обезумевшей толпы

Поэтому просто ждем развязки, а она уже очень и очень близко

@CrashSoon

Ну а S&P на недельках и уж тем более на дневках улетает в перепроданность. Максимум могут выжать 4000 пунктов, но отскок уже просится. На падающем тренде тоже бывают отскоки.

Падаем теперь только за счёт мамонтов, широкий рынок вчера наоборот вырос 🙂

📉 Поэтому лучше тем у кого шорты, поставить стоп на уровне 4250, особенно тем кто с плечами! На рынке может быть что угодно, может ФРС первого числа позитива подольёт. Всё может быть на рынке. Просто лучше защищать свою прибыль, хотя бы частично. Лучше не жадничать, тем более лучше зарабатывать на росте, а не на падении: даже сидя в кеше под процент пока акции падают — вы уже становитесь богаче.

У меня до сих пор комфортная позиция, которая улучшается с каждым днём. Например вчера облиги выросли, а рынок падал, хотя 3% для меня это шум. Чуть сократил шорт и переложил в TLT.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ИПОТЕЧНЫЙ БУМ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

🗣️ ЦБ: «Совокупный объем выданных в сентябре 2023г льготных ипотечных кредитов увеличился до 652,4 млрд руб (+28% м/м) и достиг максимума за весь период действия программ»

🏦 Все новые и новые рекорды по ипотеке… но народ стремится взять побольше ипотек до повышения минимального первоначального взноса, за который снова хочет взяться ЦБ

Уже тяжело гадать, к чему это всё приведет, ясно одно, что такой перекос в сторону льгот создаст хреновые эффекты для строителей после того, как поддержки даже просто уменьшать

@CrashSoon

ПРО КРАХ S&P

📈 По сипушнику тренд остаётся понижательным, хоть перепроданность и сняли. Снова тестируем 4200 на прочность и как назло этот тест совпал с выступлением ФРС.

Пауэлл ничего нового не сказал. "Инфляция всё ещё высокая с*ка, может ещё разок ставку поднимем". Позитива для акций так и не прозвучало, а облигациям пофиг что он скажет. Бонды практически на дне и ралли тут будет в 2024 году.

Ну а шорты пока имеет смыслы держать, скоро уже отчёт огрызка, надеюсь отчёт будет говно. Поэтому выводы по неделе делать пока рано. Если неделю закроем по S&P выше 4220, то это негативный сигнал для шортов, тогда буду думать.

И ведь всё равно рынок что-то услышал что хотел для отскока, а то что впереди задница, рынок не услышал.......

🚫 Там кстати уже шоу с бюджетом США начинается. Республиканцы уже требуют сократить расходы, а уже потом думать об Израиле и Украине.

@CrashSoon

ИСТОРИЯ ПУЗЫРЯ НАГЛЯДНО

Ярчайшим примером, насколько безумным бывает рынок в Америке, является компания WeWork. Эта фирма занималась коворкингами для других фирм

🔴 В компании было хреново всё: от бизнес-модели до эксцентричного основателя, но это всё не мешало ей год за годом есть кучу бабла от венчурных фондов и прочих инвесторов. Деньги текли просто рекой, а на пике компанию оценили аж в 47 миллиардов баксов

📉 Но эйфория не могла так долго продолжаться… Вначале ковид, а потом падение цен на коммерческую недвигу вскрыли все проблемы компании, а потом просто добили её окончательно

Из этой истории надо почерпнуть пару вещей. В первую очередь, не верить во всякий бред про компании «новой эры», которые изменят всё на свете. А во-вторых, не вестись на безумие и эйфорию всяких фондов и продавцов IPO, которые сами далеки от умения зарабатывать деньги

И это все предвестники большой рецессии…

@CrashSoon

СПАСУТ ЛИ СПБ ПЕРЕГОВОРЫ?

🏦 СПБ биржа, приостановившая торги иностранными акциями, не будет проводить сделок и с китайскими акциями, начать которые собиралась 8 ноября

По поводу СПБ биржи пока хороших новостей нет. Пока ни у кого нет чёткого понимания что будет дальше, ибо никто не знает всех нюансов по структуре биржи, кроме самой биржи, они это держали в строгом секрете.

❓ До сих пор никто не знает кто их исполнитель - брокер, и самое главное - какова их доля в СПБ банке, который участвует в цепочке хранения активов? Если доля в банке менее 50%, то тут процесс немного упрощается и можно выдохнуть, активы нам вернутся намного быстрее. Но если доля в этом Банке больше 50%, то значит контрагенты с ним могут не захотеть работать после попадания в санкционный лист. Да, самой бирже дали время до 31 января, но чтобы закрыть сделки, нужно провести новые сделки, а новые сделки контрагенты проводить могут и не захотеть, ведь формально они будут работать уже с юр.лицов в чёрном списке США.

Тут аналогия с санкциями на АФК систему и МТС. Так как АФК снизила долю в МТС ниже 50% то МТС в чёрный список не попала.

Биржа нам сказала, что пока пауза ещё на 7 дней: идут переговоры с контрагентами. Если биржа докажет им что СПБ банк не под санкциями, то нам скоро обозначат даты открытия торгов, точнее, даты возможного выхода из активов. Если СПБ биржа заранее не подстраховалась, и имеет долю в СПБ бане более 50%, то очень фигово.

🇨🇳 По китайским акциям тоже есть вопросы. Депозитарий там дружественный, но смогут ли и захотят ли контрагенты провести новые сделки пока не ясно. Точно можно сказать что с США мы попрощались. Гонконг под вопросом, но его тоже могут закрыть.

⏳ Остаётся только ждать — подстраховались ли на СПБ бирже с депозитарной цепочкой или нет. Думаю, это ещё не на одну неделю.

@CrashSoon

БЕЗ ШОРТОВ

📈 Как оказалось, никто не шортит бигтех, который состоит из 7 IT-компаний, что является тревожным звоночком. Показатель чуть больше 1%, что является абсолютным антирекордом за последние 15 лет

Медведи еще не вступили в бой, раз бигтех стойко стоит на своих ногах, но как говорится: «Покупай, когда все продают. Продавай, когда другие покупают»

@CrashSoon

ШОРТИСТОВ БРЕЮТ

Сильно закрыла эту неделю Америка, шорты прям вынесли в пятницу, но со следующей недели начинается веселье с окончанием временного бюджета.

👇 Плюс сегодня подъехала новость, что Moody's понизило прогноз в отношении экономики США со стабильного на негативный из-за большого дефицита бюджета и снижения доступности долга. В Минфине США с этим не согласились с оценкой и завили, что «американская экономика остается сильной» 🙂

Поэтому думаю, что позитив может на этом подходить к концу: буду вновь присматриваться к увеличению шорта после его разгрузки на уровне ниже 4200. Бонды без изменений, а вот индексы буду уже продавать через фьючерсы на MOEX. Причина сами понимаете какая.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

СЕГЕЖА В ТЯЖЕЛОМ ПОЛОЖЕНИИ

🪓 Вышел отчет Сегежи по 3кв и тут все довольно печально. Пока цены на их продукцию не растут, долг продолжает всё копиться и копиться

🔽 Сама задолженность выросла на 21% г/г, неясно, как компания будет гасить свой долг, когда Чистый долг/OIBDA достиг уже 10,4. Похоже, спасет их либо допэмиссия, либо какая-то помощь от материнской Системы, потому что перекредитовывться под текущие сумасшедшие проценты

Если на рынке не случится рост материалов или Сегежа не разработает новую антикризисную стратегию, то долговой коллапс неизбежен

@CrashSoon