4 ВСАДНИКА АПОКАЛИПСИСА ФОНДЫ
Ранее я говорил как будет происходить ситуация в мире и России из-за санкций и действия центробанка. С долларом по 80, привлекательностью российских акций и облигаций, как видите, я был прав. В будущем ЦБ ничего не мешает понизить или повысить курс рубля так, как им захочется, а вместе с рублём и весь отечественный фондовый рынок направить куда угодно, пока действуют те ограничения, которые мы на данный момент имеем.
Но давайте обсудим макроэкономическую ситуацию в мире
Постепенно мозаика складывается и те сигналы, о которых я пишу уже долгое время, превращаются в видимую реальность грядущих проблем
⬇️ Следующие 4 поста хочу посвятить факторам, которые лучше всего сигнализируют о приближающемся кризисе и спаде в мировой экономике
Ранее я говорил как будет происходить ситуация в мире и России из-за санкций и действия центробанка. С долларом по 80, привлекательностью российских акций и облигаций, как видите, я был прав. В будущем ЦБ ничего не мешает понизить или повысить курс рубля так, как им захочется, а вместе с рублём и весь отечественный фондовый рынок направить куда угодно, пока действуют те ограничения, которые мы на данный момент имеем.
Но давайте обсудим макроэкономическую ситуацию в мире
Постепенно мозаика складывается и те сигналы, о которых я пишу уже долгое время, превращаются в видимую реальность грядущих проблем
⬇️ Следующие 4 поста хочу посвятить факторам, которые лучше всего сигнализируют о приближающемся кризисе и спаде в мировой экономике
ПЕРВЫЙ ВСАДНИК - БЕЗРАБОТИЦА:
Трудовая активность США достигла очередного максимума(прикрепляю график), вернувшись на уровни 2019 года. Это означает, что мы находимся в позднем макроэкономическом цикле, после которого часто следует спад и рецессия. Но экстремум на графике не говорит, что сейчас возьмём и упадем, ни в коем случае. Всё начнется на увеличении безработицы – это самый опережающий фактор. Он определил кризисные ситуации в экономике в 2000, 2008, 2020 годах
В 2019-2020 годах мы подходили к общемировой рецессии, но из-за коронавирусной инфекции нужно было врубать печатные станки на полную и продлить всеобщий праздник. Сейчас, с огромной инфляцией и госдолгами развитых стран, печатный станок уже не поможет.
@CrashSoon
Трудовая активность США достигла очередного максимума(прикрепляю график), вернувшись на уровни 2019 года. Это означает, что мы находимся в позднем макроэкономическом цикле, после которого часто следует спад и рецессия. Но экстремум на графике не говорит, что сейчас возьмём и упадем, ни в коем случае. Всё начнется на увеличении безработицы – это самый опережающий фактор. Он определил кризисные ситуации в экономике в 2000, 2008, 2020 годах
В 2019-2020 годах мы подходили к общемировой рецессии, но из-за коронавирусной инфекции нужно было врубать печатные станки на полную и продлить всеобщий праздник. Сейчас, с огромной инфляцией и госдолгами развитых стран, печатный станок уже не поможет.
@CrashSoon
ВТОРОЙ ВСАДНИК - ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТЕЙ:
Многим неизвестен данный параметр, поэтому объясню
В нашем, 2022 году, впервые с 2007 года, произошла инверсия кривой US Treasuries – разница между доходностями 2-х и 10-летних казначейских облигаций США стала отрицательной. А это является одним из наиболее надежных индикаторов приближающейся рецессии. Это означает, что на ближайшие несколько лет, самый умный рынок(рынок бондов) прогнозирует проблемы
Последний раз такое было в 2007 году, когда прямо перед мировым финансовым кризисом доходность длинных американских бумаг (10 лет) опустилась ниже доходности коротких (2 года). Тогда же, на исторический минимум, ниже 2.02%, опустилась доходность по 30-летним US Treasuries
Но важно понимать, что данный индикатор работает не когда достигает уровня ниже 0, а когда откатывает обратно. Сейчас этого пока что не происходит, поэтому у нас есть время, чтобы ещё посидеть в рисковых активах, либо переложить капитал в надёжные инструменты, либо выйти в кэш
@CrashSoon
Многим неизвестен данный параметр, поэтому объясню
В нашем, 2022 году, впервые с 2007 года, произошла инверсия кривой US Treasuries – разница между доходностями 2-х и 10-летних казначейских облигаций США стала отрицательной. А это является одним из наиболее надежных индикаторов приближающейся рецессии. Это означает, что на ближайшие несколько лет, самый умный рынок(рынок бондов) прогнозирует проблемы
Последний раз такое было в 2007 году, когда прямо перед мировым финансовым кризисом доходность длинных американских бумаг (10 лет) опустилась ниже доходности коротких (2 года). Тогда же, на исторический минимум, ниже 2.02%, опустилась доходность по 30-летним US Treasuries
Но важно понимать, что данный индикатор работает не когда достигает уровня ниже 0, а когда откатывает обратно. Сейчас этого пока что не происходит, поэтому у нас есть время, чтобы ещё посидеть в рисковых активах, либо переложить капитал в надёжные инструменты, либо выйти в кэш
@CrashSoon
Доллар в моменте падает до 74.5 рублей
Экспортёры , ЦБ, покупатели энергоресурсов за рубли и все ограничения делают своё дело
Я покупаю юани по чуть-чуть за счёт того, что они без комиссии)
Экспортёры , ЦБ, покупатели энергоресурсов за рубли и все ограничения делают своё дело
Я покупаю юани по чуть-чуть за счёт того, что они без комиссии)
ТРЕТИЙ ВСАДНИК - ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК
Всё может произойти быстро: ставку могут повышать сразу по 0,5% или выше на каждом заседании ФРС. Тогда все пройдет болезненно и резко, без оттягивания неизбежного. Система останется испорченной деньгами, но уже в меньших дозах, примерно, как в 2018 году. И новый цикл экономики будет запущен быстрее
Но есть и второй сценарий, по которому, вероятно, ФРС идут. Это постепенное поднятие ставок: мягко, не торопясь, по 0,25 БП за заседание. В таком случае рынок будет адаптироваться и расти вместе с инфляцией. Но есть финансовый рынок и настоящий, где рост сырья и высокие ставки по кредитам убивают экономику. В 2021-2022 инфляция вышла из-под контроля и такое «мягкое» регулирование непременно будет бомбой замедленного действия
Начало конца для рынков будет тогда, когда цикл повышения ставок закончится и встанет на плато. Это можно видеть на графике в 2007, 2018 годах. Экономика будет показывать замедление, экономический цикл закончится и пойдёт всё по новой
@CrashSoon
Всё может произойти быстро: ставку могут повышать сразу по 0,5% или выше на каждом заседании ФРС. Тогда все пройдет болезненно и резко, без оттягивания неизбежного. Система останется испорченной деньгами, но уже в меньших дозах, примерно, как в 2018 году. И новый цикл экономики будет запущен быстрее
Но есть и второй сценарий, по которому, вероятно, ФРС идут. Это постепенное поднятие ставок: мягко, не торопясь, по 0,25 БП за заседание. В таком случае рынок будет адаптироваться и расти вместе с инфляцией. Но есть финансовый рынок и настоящий, где рост сырья и высокие ставки по кредитам убивают экономику. В 2021-2022 инфляция вышла из-под контроля и такое «мягкое» регулирование непременно будет бомбой замедленного действия
Начало конца для рынков будет тогда, когда цикл повышения ставок закончится и встанет на плато. Это можно видеть на графике в 2007, 2018 годах. Экономика будет показывать замедление, экономический цикл закончится и пойдёт всё по новой
@CrashSoon
ЧЕТВЕРТЫЙ ВСАДНИК - ИНДЕКС ОЖИДАНИЙ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
Население ожидает резкое ухудшение своего благосостояния и платежеспособности в будущем. По еще январским данным половина населения США не имеет достаточных сбережений, эти данные были составлены до 24 февраля, сейчас у нас добавилось сильное ускорения роста цен на всё сырьё(все помнят бензин 8$ в США)
61.7 пункта уже в январе 2022 года – это уже пипец. Напомню, что дно 2020 года было на отметке 72 пункта. А сейчас мы приближаемся к ОЖИДАНИЯМ ДНА уровня 2008 и 2011 годов. Все знают про ипотечный кризис, но в те года был ещё европейский долговой кризис, дефолт Греции, вдобавок Арабская весна.
И в ответ на фразу: «да разве ожидания – это такой важный фактор?» - отвечу ДА. Это один из самых важных опережающих показателей, потому что потребитель – это главный драйвер роста экономики. Если люди способны меньше брать на своё домохозяйство, то бизнес явно будет нести от этого прямые потери. И несмотря на рост доходов населения в цифрах за последние годы, в реальном выражении этого не произошло, так как инфляция опережает благосостояние. Субсидии, вливания не спасли, а наоборот разогнали главного экономического врага Европы и США на данный момент – инфляцию
Подводя итог всех «всадников апокалипсиса фонды» , хочется сказать, что собирается идеальный шторм. Мало того, что после COVID на рынке появилась инфляция спроса, так еще после 24 февраля весь цивилизованный мир решил выстрелить себе уже не в ногу, а сразу в голову, вызвав своими действиями сильное ускорение инфляции предложения. Если интересно, мы поговорим об этом подробнее в будущих постах, а пока вы можете прочитать про кризис предложения здесь
Собирая всех «всадников апокалипсиса», очень трудно найти для инвесторов тихое место, где можно всё это пересидеть, хотя бы сохранив деньги.
Но есть в этом и хорошее, ведь кризис – это всегда возможность, возможность не только потерять деньги, но также и вложиться в интересные активы по великолепным ценам. Нас ждёт много интересного впереди. Приглашайте друзей и знакомых в этот телеграм канал, будем следить и изучать рынок вместе
@CrashSoon
Население ожидает резкое ухудшение своего благосостояния и платежеспособности в будущем. По еще январским данным половина населения США не имеет достаточных сбережений, эти данные были составлены до 24 февраля, сейчас у нас добавилось сильное ускорения роста цен на всё сырьё(все помнят бензин 8$ в США)
61.7 пункта уже в январе 2022 года – это уже пипец. Напомню, что дно 2020 года было на отметке 72 пункта. А сейчас мы приближаемся к ОЖИДАНИЯМ ДНА уровня 2008 и 2011 годов. Все знают про ипотечный кризис, но в те года был ещё европейский долговой кризис, дефолт Греции, вдобавок Арабская весна.
И в ответ на фразу: «да разве ожидания – это такой важный фактор?» - отвечу ДА. Это один из самых важных опережающих показателей, потому что потребитель – это главный драйвер роста экономики. Если люди способны меньше брать на своё домохозяйство, то бизнес явно будет нести от этого прямые потери. И несмотря на рост доходов населения в цифрах за последние годы, в реальном выражении этого не произошло, так как инфляция опережает благосостояние. Субсидии, вливания не спасли, а наоборот разогнали главного экономического врага Европы и США на данный момент – инфляцию
Подводя итог всех «всадников апокалипсиса фонды» , хочется сказать, что собирается идеальный шторм. Мало того, что после COVID на рынке появилась инфляция спроса, так еще после 24 февраля весь цивилизованный мир решил выстрелить себе уже не в ногу, а сразу в голову, вызвав своими действиями сильное ускорение инфляции предложения. Если интересно, мы поговорим об этом подробнее в будущих постах, а пока вы можете прочитать про кризис предложения здесь
Собирая всех «всадников апокалипсиса», очень трудно найти для инвесторов тихое место, где можно всё это пересидеть, хотя бы сохранив деньги.
Но есть в этом и хорошее, ведь кризис – это всегда возможность, возможность не только потерять деньги, но также и вложиться в интересные активы по великолепным ценам. Нас ждёт много интересного впереди. Приглашайте друзей и знакомых в этот телеграм канал, будем следить и изучать рынок вместе
@CrashSoon
ЧТО НАС ЖДЁТ?
С середины по конец марта мы наблюдали почти безоткатный рост по основным американским индексам. На это было несколько причин о которых я ранее говорил. Давайте вспомним основную…
…Кому наиболее выгодна та ситуация, которая сложилась в мире?
Ответ: США
Американцы сейчас выигрывают абсолютно от всего. В целом, им всегда выгодны какие-нибудь заварушки в мире. Ещё с первой мировой войны они научились делать на них огромные деньги. И это не конспирологическая теория, а цифры. Конечно, можно было бы рассуждать, что если им выгодны войны или конфликты, то они будут заинтересованы их провоцировать, но нам это совершенно не важно, а важно то, что мы с вами видели на протяжении марта. S&P500 и другие индексы начали рост в Америке, и очень сильный рост. Один из лучших ростов в их истории. 2 недели без остановки. Как так?
Во-первых, из-за общемировой напряжённости инвесторы уходят из развивающихся рынков(Россия, Китай и остальные). В развитых странах у них сейчас не такой уж и большой выбор. Европа сейчас не самое лучшее место для парковки денег из-за огромного числа проблем, рост цен на товары так же тяжело бьёт по Японии и Южной Корее, в итоге остаётся только один крепко стоящий на ногах рынок - Американский
Во-вторых, из-за всех ограничений на поставки нефти, газа и остальных ресурсов, Америка начинает распечатывать свои хранилища и на хаях начнёт продавать всем свою нефть, газ и всё, что ранее не могла нормально продать из-за дешевизны Российских ресурсов
В-третьих, доходности в облигациях по прежнему ниже, чем в акциях, поэтому до окончания цикла повышения ставок рынок акций будет под давлением, но всё же будет иметь бОльшую доходность, чем долговой рынок. А следовательно если кому-то нужно припарковать деньги, выбор остётся только один - рынок акций
И что мы имеем?
Фундаментально ничего не поменялось. Пузырь был – пузырь и остался
Было зафиксировано также максимальное закрытие коротких позиций. S&P на этом за две недели вырос почти на 12%, вернувшись на уровень выше 200-той скользящей средней на дневном графике
Но в целом картина рынка осталась прежней, факторы снижения есть, спецоперация и её последствия только-только начинают бить по реальному рынку. Пробитие 4500 по S&P500 открывает дорогу обратно на 4100. Я думаю 4000 пунктов в этом году мы вполне можем увидеть, если не ниже. Я ещё в январе открыл шорты на уровне 4600 – единственная серьёзная открытая позиция на данный момент у меня
И что дальше?
В этом квартале ожидается быстрое сокращение баланса ФРС, уже на повестке повышение ставок сразу на 0,5 на майском заседании. После этих новостей NASDAQ и S&P за день минус 1,5-2%. На горизонте у нас рекордная инфляция и четыре всадники апокалипсиса. Эти факторы с нами надолго и даже до вечно опаздывающего ФРС это дошло, раз они резко начали менять свою риторику
Так что глобального роста точно не стоит ожидать в ближайшем будущем. На таком рынке самое главное и трудное – это ничего не делать. Хотя интересные возможности для покупки у нас ещё будут, главное ждать момента
В следующем посту проанализирую ситуацию в остальном мире и мой цикл постов о мировых рынках закончится. На какое-то время вновь вернусь к России, так как здесь намечается кое что интересное)
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
С середины по конец марта мы наблюдали почти безоткатный рост по основным американским индексам. На это было несколько причин о которых я ранее говорил. Давайте вспомним основную…
…Кому наиболее выгодна та ситуация, которая сложилась в мире?
Ответ: США
Американцы сейчас выигрывают абсолютно от всего. В целом, им всегда выгодны какие-нибудь заварушки в мире. Ещё с первой мировой войны они научились делать на них огромные деньги. И это не конспирологическая теория, а цифры. Конечно, можно было бы рассуждать, что если им выгодны войны или конфликты, то они будут заинтересованы их провоцировать, но нам это совершенно не важно, а важно то, что мы с вами видели на протяжении марта. S&P500 и другие индексы начали рост в Америке, и очень сильный рост. Один из лучших ростов в их истории. 2 недели без остановки. Как так?
Во-первых, из-за общемировой напряжённости инвесторы уходят из развивающихся рынков(Россия, Китай и остальные). В развитых странах у них сейчас не такой уж и большой выбор. Европа сейчас не самое лучшее место для парковки денег из-за огромного числа проблем, рост цен на товары так же тяжело бьёт по Японии и Южной Корее, в итоге остаётся только один крепко стоящий на ногах рынок - Американский
Во-вторых, из-за всех ограничений на поставки нефти, газа и остальных ресурсов, Америка начинает распечатывать свои хранилища и на хаях начнёт продавать всем свою нефть, газ и всё, что ранее не могла нормально продать из-за дешевизны Российских ресурсов
В-третьих, доходности в облигациях по прежнему ниже, чем в акциях, поэтому до окончания цикла повышения ставок рынок акций будет под давлением, но всё же будет иметь бОльшую доходность, чем долговой рынок. А следовательно если кому-то нужно припарковать деньги, выбор остётся только один - рынок акций
И что мы имеем?
Фундаментально ничего не поменялось. Пузырь был – пузырь и остался
Было зафиксировано также максимальное закрытие коротких позиций. S&P на этом за две недели вырос почти на 12%, вернувшись на уровень выше 200-той скользящей средней на дневном графике
Но в целом картина рынка осталась прежней, факторы снижения есть, спецоперация и её последствия только-только начинают бить по реальному рынку. Пробитие 4500 по S&P500 открывает дорогу обратно на 4100. Я думаю 4000 пунктов в этом году мы вполне можем увидеть, если не ниже. Я ещё в январе открыл шорты на уровне 4600 – единственная серьёзная открытая позиция на данный момент у меня
И что дальше?
В этом квартале ожидается быстрое сокращение баланса ФРС, уже на повестке повышение ставок сразу на 0,5 на майском заседании. После этих новостей NASDAQ и S&P за день минус 1,5-2%. На горизонте у нас рекордная инфляция и четыре всадники апокалипсиса. Эти факторы с нами надолго и даже до вечно опаздывающего ФРС это дошло, раз они резко начали менять свою риторику
Так что глобального роста точно не стоит ожидать в ближайшем будущем. На таком рынке самое главное и трудное – это ничего не делать. Хотя интересные возможности для покупки у нас ещё будут, главное ждать момента
В следующем посту проанализирую ситуацию в остальном мире и мой цикл постов о мировых рынках закончится. На какое-то время вновь вернусь к России, так как здесь намечается кое что интересное)
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
В целом ажиотаж физиков первых недель после открытия сходит на нет и в скором времени я наконец-то смогу увидеть хорошие уровни по всем акциям, о которых расписывал выше
Как начну серьёзно набирать позицию, напишу здесь об этом
Как начну серьёзно набирать позицию, напишу здесь об этом
Сегодня выпустили весьма приятную весть для экспортеров
ЦБ рассматривает смягчение требований к продаже валютной выручки: обсуждаются, в частности, продление сроков продажи и изменение минимального порога реализации. Сейчас экспортеры обязаны продавать 80% доходов в валюте.
Если данное предложение пройдет, то в целом это очень сильно "развяжет руки" курсу доллара для роста, так как появится спад со стороны предложения, а народу наоборот дали возможность покупать валюту без комиссии — в дальнейшем могут быть сняты и другие ограничения.
В данном новостном фоне доллар и другие валюты (юани итд), которые набирал последние недели, также пойдут вверх. Важной целью будет дойти до 95-100 рублей за доллар. .
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
ЦБ рассматривает смягчение требований к продаже валютной выручки: обсуждаются, в частности, продление сроков продажи и изменение минимального порога реализации. Сейчас экспортеры обязаны продавать 80% доходов в валюте.
Если данное предложение пройдет, то в целом это очень сильно "развяжет руки" курсу доллара для роста, так как появится спад со стороны предложения, а народу наоборот дали возможность покупать валюту без комиссии — в дальнейшем могут быть сняты и другие ограничения.
В данном новостном фоне доллар и другие валюты (юани итд), которые набирал последние недели, также пойдут вверх. Важной целью будет дойти до 95-100 рублей за доллар. .
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
ЧТО ЖЕ ПРОИСХОДИТ В ОСТАЛЬНОМ МИРЕ?
В недавнем посте обещал также прокомментировать ситуацию в остальных регионах помимо США — начнем с Германии, где ситуация очень негативная. Все вы наверняка прекрасно видели новые рекордные данные по инфляции за всё время существования Еврозоны – 7.5% И пока пределов этому нет.
Не стоит забывать и о всевозможных запретах со стороны ЕС на российские товары и услуги, что в первую очередь бьет по Германии и странам восточной Европы. На гос. уровне уже обсуждается увеличение закупок углем, а немецкое население, судя по различным роликам, закупается дровами. Оно и понятно – без российских поставок экономика промышленного центра Еврозоны встанет.
Ну и самое вкусное – долговая европейская пирамида при нулевых процентных ставках и рекордной инфляции как-то еще умудряется держаться. Никогда такого идеального шторма не было, а ЕС еще как-то не схлопнулся.
В индексе DAX (Германия), появился любимый паттерн – пробой сильной поддержки, а затем его тестирование. Тоже открыл шорт по этому индексу – уж слишком ситуация у Германии нестабильная складывается. Первый шорт был открыт по американскому S&P500 на уровне 4600 пунктов.
Китай так же несет не самые приятные вести: впервые за 2 года после начала пандемии экономическая активность упала: PMI упал до 49 пунктов, плюс новая волна ковида бушует в Китае - 20 614 случаев заражения в день. Всех садят на карантин – еще один удар по главному мировому производителю.
К тому же со стороны регулятора приходит «не опять, а снова» регуляторная повесточка: SEC поместил еще 5 китайских компаний на возможный делистинг с американских бирж. В список даже попал интернет-гигант Baidu. Поэтому риски в китайском хайтеке так и продолжат висеть и не давать расти до тех пор, пока полностью не уйдут с площадок.
Если есть желание купить те же Alibaba Baidu, то только не через питерскую биржу, а через Гонконг, у кого есть доступ.
Это было два важных мировых игрока, но ситуация в остальном мире не лучше: у России своя сейчас история, про США рассказывал несколько раз, в остальных регионах продолжает бушевать инфляция, и люди выходят протестовать против повышения тарифов и цен, останавливая промышленность, усугубляя всё закономерным ростом безработицы.
Складывается такое ощущение, что в мировой экономике сложилась не просто инфляционная реальность, а стагфляционная. И это самое страшное, что может быть — выход из такой кризисной ситуации будет очень болезненный, поэтому этой теме стоит посвятить отдельный большой пост.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
В недавнем посте обещал также прокомментировать ситуацию в остальных регионах помимо США — начнем с Германии, где ситуация очень негативная. Все вы наверняка прекрасно видели новые рекордные данные по инфляции за всё время существования Еврозоны – 7.5% И пока пределов этому нет.
Не стоит забывать и о всевозможных запретах со стороны ЕС на российские товары и услуги, что в первую очередь бьет по Германии и странам восточной Европы. На гос. уровне уже обсуждается увеличение закупок углем, а немецкое население, судя по различным роликам, закупается дровами. Оно и понятно – без российских поставок экономика промышленного центра Еврозоны встанет.
Ну и самое вкусное – долговая европейская пирамида при нулевых процентных ставках и рекордной инфляции как-то еще умудряется держаться. Никогда такого идеального шторма не было, а ЕС еще как-то не схлопнулся.
В индексе DAX (Германия), появился любимый паттерн – пробой сильной поддержки, а затем его тестирование. Тоже открыл шорт по этому индексу – уж слишком ситуация у Германии нестабильная складывается. Первый шорт был открыт по американскому S&P500 на уровне 4600 пунктов.
Китай так же несет не самые приятные вести: впервые за 2 года после начала пандемии экономическая активность упала: PMI упал до 49 пунктов, плюс новая волна ковида бушует в Китае - 20 614 случаев заражения в день. Всех садят на карантин – еще один удар по главному мировому производителю.
К тому же со стороны регулятора приходит «не опять, а снова» регуляторная повесточка: SEC поместил еще 5 китайских компаний на возможный делистинг с американских бирж. В список даже попал интернет-гигант Baidu. Поэтому риски в китайском хайтеке так и продолжат висеть и не давать расти до тех пор, пока полностью не уйдут с площадок.
Если есть желание купить те же Alibaba Baidu, то только не через питерскую биржу, а через Гонконг, у кого есть доступ.
Это было два важных мировых игрока, но ситуация в остальном мире не лучше: у России своя сейчас история, про США рассказывал несколько раз, в остальных регионах продолжает бушевать инфляция, и люди выходят протестовать против повышения тарифов и цен, останавливая промышленность, усугубляя всё закономерным ростом безработицы.
Складывается такое ощущение, что в мировой экономике сложилась не просто инфляционная реальность, а стагфляционная. И это самое страшное, что может быть — выход из такой кризисной ситуации будет очень болезненный, поэтому этой теме стоит посвятить отдельный большой пост.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
НОВОЕ ДНО РОССИЙСКОГО РЫНКА
Сегодня Российский рынок после почти двухнедельной вялости стал очень волатильным. Резкое открытие вниз по RTS IMOEX было также быстро выкуплено. И многие могли подумать, что это то самое «второе дно», но индекс РТС сформировал любимый паттерн трейдеров – голова и плечи в шорт.
И чтобы фигура была отработана нужно пробить линию шеи, пока что это лишь рыночное наблюдение.
Что побудит обвал котировок? – пока вопрос открытый. Что-то было уже заложено в цены (помощь ФНБ, новые санкции), но слишком много еще неопределенностей и сюрпризов, чувствую, ждет впереди.
По индексу Московской биржи, например, совсем другая картина – это связано с тем, что РТС привязан к курсу доллара, а IMOEX нет. Поэтому снижение возможно благодаря ослаблению рубля по отношению к валюте, а российские акции могут и вовсе не снижаться (в чем пока наблюдаю неуверенность у инвесторов)
Плюс ко всему, некоторые эмитенты уже стали привлекательны к покупке, а по поводу судьбы доллара и других валют порассуждаю в следующем посте – не пропустите!
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Сегодня Российский рынок после почти двухнедельной вялости стал очень волатильным. Резкое открытие вниз по RTS IMOEX было также быстро выкуплено. И многие могли подумать, что это то самое «второе дно», но индекс РТС сформировал любимый паттерн трейдеров – голова и плечи в шорт.
И чтобы фигура была отработана нужно пробить линию шеи, пока что это лишь рыночное наблюдение.
Что побудит обвал котировок? – пока вопрос открытый. Что-то было уже заложено в цены (помощь ФНБ, новые санкции), но слишком много еще неопределенностей и сюрпризов, чувствую, ждет впереди.
По индексу Московской биржи, например, совсем другая картина – это связано с тем, что РТС привязан к курсу доллара, а IMOEX нет. Поэтому снижение возможно благодаря ослаблению рубля по отношению к валюте, а российские акции могут и вовсе не снижаться (в чем пока наблюдаю неуверенность у инвесторов)
Плюс ко всему, некоторые эмитенты уже стали привлекательны к покупке, а по поводу судьбы доллара и других валют порассуждаю в следующем посте – не пропустите!
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
В КАКИХ ВАЛЮТАХ ЛУЧШЕ СБЕРЕЧЬ СВОЙ КАПИТАЛ, И ЧТО ВООБЩЕ БУДЕТ С ВАЛЮТАМИ
Этот вопрос сейчас очень актуальный, учитывая все последние события. Тем более, что там назревают колоссальные рыночные движения, о чем были разговоры еще месяц назад, но последнюю неделю на валютных рынках наблюдаются просто пограничные моменты по всему миру.
К примеру, если бы состоялся пробой и выход ценовых уровней некоторых валютных пар – это бы привело к существенному шторму во всей экономической системе, как на рынке валют, так и на рынках акций, долга в том числе.
Но цены пока удерживаются в разумных границах. И всё же складывается ощущение, что все произойдет летом 2022 года. Об этом еще говорил самый важный долговой рынок, предупреждая всех своей долгой распродажей и растущей доходностью. Если в США распродажа примерно подходит к своему логичному завершению или поздней стадии роста, то вот на европейском рынке всё только зарождается.
⚔️ Поэтому складывается крайне интересная картина и отсюда вопрос: в каких пропорциях брать активы с максимальным сохранением капитала?
Если вкратце: оптимальным, на мой взгляд, кажется баланс: 30% рубль, 30% доллар и 30% юань, что я и сделал. Пока пересиживаю нестабильность фондового рынка, по крайней мере, в привлекательной мне валюте.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Этот вопрос сейчас очень актуальный, учитывая все последние события. Тем более, что там назревают колоссальные рыночные движения, о чем были разговоры еще месяц назад, но последнюю неделю на валютных рынках наблюдаются просто пограничные моменты по всему миру.
К примеру, если бы состоялся пробой и выход ценовых уровней некоторых валютных пар – это бы привело к существенному шторму во всей экономической системе, как на рынке валют, так и на рынках акций, долга в том числе.
Но цены пока удерживаются в разумных границах. И всё же складывается ощущение, что все произойдет летом 2022 года. Об этом еще говорил самый важный долговой рынок, предупреждая всех своей долгой распродажей и растущей доходностью. Если в США распродажа примерно подходит к своему логичному завершению или поздней стадии роста, то вот на европейском рынке всё только зарождается.
⚔️ Поэтому складывается крайне интересная картина и отсюда вопрос: в каких пропорциях брать активы с максимальным сохранением капитала?
Если вкратце: оптимальным, на мой взгляд, кажется баланс: 30% рубль, 30% доллар и 30% юань, что я и сделал. Пока пересиживаю нестабильность фондового рынка, по крайней мере, в привлекательной мне валюте.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
🔍 В каждой позиции есть свои причины за удержание – давайте рассмотрим каждый вариант поподробнее:
1. РУБЛЬ – на данный момент валюта показывает стабильность на отметке около 80. При этом идет большое обсуждение по поводу выборочного/технического дефолта России – отразится ли это на котировках. Но вы же понимаете, что это чисто техническая ситуация, которая никак не отражается всей фундаментальной картины РФ и её платежеспособности – поэтому на рубле это никак не скажется.
Данный прецедент – лишь способ огласить победу над нашей экономикой. На самом же деле, всё будет происходить через суд и только там картина окажется более ясной.
Тот же комитет по дефолтным свопам не принял окончательного решения по признанию невыплат по облигациям – все решится 4 мая.
По итогам 1 квартала всё неплохо: сальдо текущего счета платежного баланса составил 58,2 млрд, торговый баланс 66,3 млрд. долларов. Вот только экспорт и импорт сократились по показателям год к году: на 8,3% и 17%. Профицит бюджета страны также радует – 0,6 трлн рублей.
Поэтому, исходя из этих внушительных цифр, рубль сильно ослабеть не может и не должен.
Но также слишком крепкий рубль не нужен в текущей экспортной системе, так как доходы в бюджет должны приходить. В бюджете указан ключевой показатель - 71,2 рубля за доллар, поэтому, как вы уже заметили, при приближении к этой отметке пошли послабления.
В итоге, спрос на рубль будет оставаться довольно высоким, а на доллары у населения довольно низкий, несмотря на дальнейшие послабления для счетов физ. лиц, экспортеров.
Если говорить про доллары: отметка 70-75 по доллару, крайний уровень 80 выглядит довольно привлекательно для покупки мировых валют* – вопрос каких? Среднюю позицию ранее уже обозначил, но более подробно расскажу в следующем посте.
А рубль будет оставаться устойчивым инструментом, который в итоге все равно нужно конвертировать в другие активы во избежание инфляции: акции, облигации, вклады итд., но это другая история.
В любом случае инфляционный рубль лучше не держать просто на счете.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
1. РУБЛЬ – на данный момент валюта показывает стабильность на отметке около 80. При этом идет большое обсуждение по поводу выборочного/технического дефолта России – отразится ли это на котировках. Но вы же понимаете, что это чисто техническая ситуация, которая никак не отражается всей фундаментальной картины РФ и её платежеспособности – поэтому на рубле это никак не скажется.
Данный прецедент – лишь способ огласить победу над нашей экономикой. На самом же деле, всё будет происходить через суд и только там картина окажется более ясной.
Тот же комитет по дефолтным свопам не принял окончательного решения по признанию невыплат по облигациям – все решится 4 мая.
По итогам 1 квартала всё неплохо: сальдо текущего счета платежного баланса составил 58,2 млрд, торговый баланс 66,3 млрд. долларов. Вот только экспорт и импорт сократились по показателям год к году: на 8,3% и 17%. Профицит бюджета страны также радует – 0,6 трлн рублей.
Поэтому, исходя из этих внушительных цифр, рубль сильно ослабеть не может и не должен.
Но также слишком крепкий рубль не нужен в текущей экспортной системе, так как доходы в бюджет должны приходить. В бюджете указан ключевой показатель - 71,2 рубля за доллар, поэтому, как вы уже заметили, при приближении к этой отметке пошли послабления.
В итоге, спрос на рубль будет оставаться довольно высоким, а на доллары у населения довольно низкий, несмотря на дальнейшие послабления для счетов физ. лиц, экспортеров.
Если говорить про доллары: отметка 70-75 по доллару, крайний уровень 80 выглядит довольно привлекательно для покупки мировых валют* – вопрос каких? Среднюю позицию ранее уже обозначил, но более подробно расскажу в следующем посте.
А рубль будет оставаться устойчивым инструментом, который в итоге все равно нужно конвертировать в другие активы во избежание инфляции: акции, облигации, вклады итд., но это другая история.
В любом случае инфляционный рубль лучше не держать просто на счете.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon