ЧТО С РФ?
🏛 Наш рынок замер. С индексом РТС всё понятно. Индекс ММВБ держится за счёт слабости рубля. Отметки 3130-3150 я рассматривал только как отскок к последней коррекции. Считаю, что он был закончен, но рубль может опять ввести свои коррективы и в фантиках снова будет переоценка.
🗿 Рубль. Что за атака против ЦБ происходит?! Льют и трежеря наши и никого не останавливает ставка 14%. То ли на слабо уже берут, то ли что-то готовится и есть инсайд. По технике пока всё плохо.... Раз прошли 98.5р, значит дорога до 102 открыта. Пробой 102 откроет цел 120р. Все эксперты всё равно ждут рубль крепче и где-то у 90. Но пока ЦБ и Минфин не достали свой главный козырь из рукава.
Сам же держу хедж через проданный фьючерс на величину валюты в портфеле. Т.е.пока я сижу формально полностью в
рублях.
@CrashSoon
Сам же держу хедж через проданный фьючерс на величину валюты в портфеле. Т.е.пока я сижу формально полностью в
рублях.
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
БАНКИ ПРОДОЛЖАЮТ ЖЕСТИТЬ
🇺🇸 Последние данные показывают, что около половины крупных и средних банков вводят более жесткие критерии для коммерческих и промышленных кредитов. Блумберг пишет, что такие жесткие условия обычно наблюдались перед рецессиями в США
Ничего удивительного, ставки растут, а, значит, слабенькие компании и стартапы хрен получат новые кредиты для своих странных целей. Дальше будут выживать лишь те, кто не поддался на соблазн и не набрал гигантских кредитов. Компании с низкой долговой нагрузкой и прогнозируемым бизнесом нынче в топе у инвесторов
@CrashSoon
Ничего удивительного, ставки растут, а, значит, слабенькие компании и стартапы хрен получат новые кредиты для своих странных целей. Дальше будут выживать лишь те, кто не поддался на соблазн и не набрал гигантских кредитов. Компании с низкой долговой нагрузкой и прогнозируемым бизнесом нынче в топе у инвесторов
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Василий Олейник
ЧТО С РФ? 🏛 Наш рынок замер. С индексом РТС всё понятно. Индекс ММВБ держится за счёт слабости рубля. Отметки 3130-3150 я рассматривал только как отскок к последней коррекции. Считаю, что он был закончен, но рубль может опять ввести свои коррективы и в фантиках…
ДОЛЛАР ПО 200?
❇️ Минфин РФ с 6 октября по 7 ноября планирует увеличить объемы покупки иностранной валюты и золота по бюджетному правилу до 18,12 млрд рублей в день. Об этом говорится в сообщении министерства.
"Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 398,72 млрд рублей"
💸 Объем ежедневных закупок в октябре-ноябре почти на 38% больше, чем за период с 7 сентября по 5 октября и в 10 раз больше, чем за 7 августа-6 сентября. При этом Банк России до конца 2023 года не будет «зеркалировать» операции Минфина на рынке, чтобы снизить волатильность.
Таким образом, Минфин РФ с 7 августа возобновил покупку валюты по бюджетному правилу впервые с 2022 года и тем более даже рекордно её нарастил!
Ранее ЦБ продавал юани в 2022, так как нефтегазовые доходы были ниже базовых. И помните куда улетела валюта? На 50....
При превышении фактических доходов над базовыми регулятор бы закупал валюту. Сейчас видимо все всем довольны и валюту можно докупать?
Только непонятно зачем тогда это представление со ставкой и борьбой с инфляцией?! Одним лечим другим колечим... Давайте тогда уж ставки в пол и экономика параболически полетит пару лет, и бюджетные военные траты удовлетворим по полной. Пару годков счастливой жизни с баксами, но параболический рост рано или поздно заканчивается обратным полным провалом, токо у нас ещё и суперинфляция будет.
@CrashSoon
"Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 398,72 млрд рублей"
Таким образом, Минфин РФ с 7 августа возобновил покупку валюты по бюджетному правилу впервые с 2022 года и тем более даже рекордно её нарастил!
Ранее ЦБ продавал юани в 2022, так как нефтегазовые доходы были ниже базовых. И помните куда улетела валюта? На 50....
При превышении фактических доходов над базовыми регулятор бы закупал валюту. Сейчас видимо все всем довольны и валюту можно докупать?
Только непонятно зачем тогда это представление со ставкой и борьбой с инфляцией?! Одним лечим другим колечим... Давайте тогда уж ставки в пол и экономика параболически полетит пару лет, и бюджетные военные траты удовлетворим по полной. Пару годков счастливой жизни с баксами, но параболический рост рано или поздно заканчивается обратным полным провалом, токо у нас ещё и суперинфляция будет.
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ПОТРЕБИТЕЛЬ В ДЕПРЕССИИ
🇺🇸 Аналитики Citi банка отмечают стабильное нарастающее замедление потребительских расходов в США в этом году.
Но если присмотреться, замедление началось ещё в 2022 году, когда ФРС перестал вливать ликвидность и перешёл к ужесточению.
Тогда и S&P показал свои пики и всё было закономерно. Сейчас же у нас искажение: потребление рекордно вваливается в коллапс, а индексы у нас в 10-15% от исторических максимумов. Справедливая оценка рано или поздно наступит и вероятно снижение произойдёт с ускорением, за один квартал.
Забавно ещё наблюдать, что вышла статистика по предпринимателям США и там 80% ждут рецессию в 2024г. А сколько думаете председателей ФРС её ждёт? НОЛЬ!
🏛 Эти дурни, некоторые без экономического образования кстати, запомните, всегда действуют постфактум и не стоит так сильно следить за их риторикой. Смотрите просто за реакцией рынка на события и цифру в табличке "ставка ФРС". Когда она падает исторически рынок акций тоже снижается кстати 🙂
@CrashSoon
🇺🇸 Аналитики Citi банка отмечают стабильное нарастающее замедление потребительских расходов в США в этом году.
Но если присмотреться, замедление началось ещё в 2022 году, когда ФРС перестал вливать ликвидность и перешёл к ужесточению.
Тогда и S&P показал свои пики и всё было закономерно. Сейчас же у нас искажение: потребление рекордно вваливается в коллапс, а индексы у нас в 10-15% от исторических максимумов. Справедливая оценка рано или поздно наступит и вероятно снижение произойдёт с ускорением, за один квартал.
Забавно ещё наблюдать, что вышла статистика по предпринимателям США и там 80% ждут рецессию в 2024г. А сколько думаете председателей ФРС её ждёт? НОЛЬ!
🏛 Эти дурни, некоторые без экономического образования кстати, запомните, всегда действуют постфактум и не стоит так сильно следить за их риторикой. Смотрите просто за реакцией рынка на события и цифру в табличке "ставка ФРС". Когда она падает исторически рынок акций тоже снижается кстати 🙂
@CrashSoon
РЕШАЮЩЕЕ ЗАСЕДАНИЕ
❗️ Открытый интерес во фьючерсах на исход ноябрьского заседания ФРС поставил исторический рекорд! Все в ожидании остановится ли ФРС с ужесточением своего ДКП, на этом решении стоят очень большие деньги, а значит будет ооочень большая волатильность в акциях.
Ещё одно повышение будет неожиданным и большим негативом для рынка, тк это уже почти никто не закладывает, но инфляция так и стоит высоко, а рецессия всё тормозит со своим ярким выходом. Вот например недавно заявки на пососбия вышли - показывают, что всё отлично 🙂
🔥 В общем, ноябрь с первого же числа обещает быть жарким
@CrashSoon
Ещё одно повышение будет неожиданным и большим негативом для рынка, тк это уже почти никто не закладывает, но инфляция так и стоит высоко, а рецессия всё тормозит со своим ярким выходом. Вот например недавно заявки на пососбия вышли - показывают, что всё отлично 🙂
🔥 В общем, ноябрь с первого же числа обещает быть жарким
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
НЕСПОКОЙНАЯ СУББОТА
‼️ После массивных обстрелов со стороны сектора Газа Израиль начал военную операцию в данном регионе
Ответственность за атаку на Израиль взял на себя «Хамас», который в течение последних пары лет воздерживался от того, чтобы вступать в прямое противостояние с Израилем.
🌐 Данная операция может повлиять на рынки нефтегаза и в целом на рынки Ближнего Востока. Завтра утром на израильской бирже открываются торги, получим первые данные
Мда, в непростое время мы живем…
@CrashSoon
Ответственность за атаку на Израиль взял на себя «Хамас», который в течение последних пары лет воздерживался от того, чтобы вступать в прямое противостояние с Израилем.
Мда, в непростое время мы живем…
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Василий Олейник
Photo
НАДЕЖДА БЫКОВ, А ПОТОМ КРАХ
❗️🇺🇸 Bespoke: впервые с начала октября прошлого года ни один отраслевой ETF из SP500 не торгуется выше своей 50-дневной скользящей средней = зона экстремума за последние несколько лет. Это очень бычий сигнал на самом деле, как минимум на технический отскок.
Тем временем S&P 500 показал почти минус 400 пунктов от последнего хая. Не, 4200 пока не пройдём, на этой неделе вряд ли. Тут и перепроданность и сильный уровень и 200-дневка. Остаётся только ждать хреновых отчётов корпораций, начинают с 13ого банки.
@CrashSoon
❗️🇺🇸 Bespoke: впервые с начала октября прошлого года ни один отраслевой ETF из SP500 не торгуется выше своей 50-дневной скользящей средней = зона экстремума за последние несколько лет. Это очень бычий сигнал на самом деле, как минимум на технический отскок.
Тем временем S&P 500 показал почти минус 400 пунктов от последнего хая. Не, 4200 пока не пройдём, на этой неделе вряд ли. Тут и перепроданность и сильный уровень и 200-дневка. Остаётся только ждать хреновых отчётов корпораций, начинают с 13ого банки.
@CrashSoon
КРЕДИТНОЕ ПИКЕ В РОССИИ
🗿 В сентябре выдачи кредитов наличными снизились на 21,9% к августу, составив 579,2 млрд рублей. К осени обычно падает объем выдачи, как фактор сезонный, но в этот раз весомый вклад внесло и повышение ставки ЦБ. В какой-то степени это должно охладить «тот самый спрос» и устаканить инфляцию
📄 Но объем выдач ипотечных кредитов достиг 962,1 млрд рублей — абсолютного максимума за всю историю наблюдений (с декабря 2013 года). Показатели сентября 2023 на 12% выше августа и на 84,8% — сентября 2022. Тут-то спрос продолжает игнорировать любые здравые мысли о перегретости этого рынка и дальше летит все выше и выше
Хочется задать лишь один вопрос: «Когда закончится программы льготных ипотек?». Как только эта лавочка прикроется, нас может ждать и что-то из разряда ‘08 года в США
@CrashSoon
Хочется задать лишь один вопрос: «Когда закончится программы льготных ипотек?». Как только эта лавочка прикроется, нас может ждать и что-то из разряда ‘08 года в США
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
РУБЛЬ В СВОБОДНОМ ПЛАВАНИИ
Никто ничего не делает. Чиновники придумывают всякие "мембраны", офшорный рубль, говорят что и 100 рублей это уже нормальный курс...
❇️ "Курс рубля не должен быть сильным или слабым, он должен быть предсказуемым"
Ну пока он предсказуемо слаб, я по прежнему сижу в хедже бакса, т.е. без валютного риска. Если же кому-то нужна валюта или хочется отыграть волатильность в валютных горках, то я бы подождал. Опять же, я говорил что пробой 98.5р и закрепление выше 102р открывает дорогу на 120р. Но это не дадут сделать сразу. Давайте дождёмся реакции ЦБ на доллар по 102 или 106 если сквиз вверх продолжится.
🇷🇺 Пока индекс гособлигаций RGBI продолжает падение. Ждём снова очередное "последнее" повышение ставки ЦБ. После такого даже Сбер на 260р не будет долгосрочно выглядеть привлекательно. Проще сидеть в денежном рынке и смотреть куда вваливается эономика.
Российский рынок мне интересен только при RTS от 900 пунктов и ниже. План прежний.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Никто ничего не делает. Чиновники придумывают всякие "мембраны", офшорный рубль, говорят что и 100 рублей это уже нормальный курс...
Ну пока он предсказуемо слаб, я по прежнему сижу в хедже бакса, т.е. без валютного риска. Если же кому-то нужна валюта или хочется отыграть волатильность в валютных горках, то я бы подождал. Опять же, я говорил что пробой 98.5р и закрепление выше 102р открывает дорогу на 120р. Но это не дадут сделать сразу. Давайте дождёмся реакции ЦБ на доллар по 102 или 106 если сквиз вверх продолжится.
🇷🇺 Пока индекс гособлигаций RGBI продолжает падение. Ждём снова очередное "последнее" повышение ставки ЦБ. После такого даже Сбер на 260р не будет долгосрочно выглядеть привлекательно. Проще сидеть в денежном рынке и смотреть куда вваливается эономика.
Российский рынок мне интересен только при RTS от 900 пунктов и ниже. План прежний.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ВОЙНЫ ВЫКУПАЮТСЯ
🌐 По просторам интернета гуляет картинка реакции американского фондового рынка во время старта тех или иных конфликтных событий
Вывод прост: выкупайте падения при начале всяких заварушек
Вероятно в долгосроке многие конфликты просто никак не влияют на американскую экономику, поэтому после эмоционального падения идет рост
Но было бы интересно посмотреть в таком разрезе и на реакции местных фондовых рынков во время таких действий
@CrashSoon
Вывод прост: выкупайте падения при начале всяких заварушек
Вероятно в долгосроке многие конфликты просто никак не влияют на американскую экономику, поэтому после эмоционального падения идет рост
Но было бы интересно посмотреть в таком разрезе и на реакции местных фондовых рынков во время таких действий
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
БЕЗУМНЫЙ ПРОЦЕНТ ПО КРЕДИТКАМ
💳 В Штатах проценты по кредиткам бьют очередные исторические рекорды. Уже 21% в среднем по стране, и это просто невероятно
В стране, где кредитные карты - это уже часть жизни, без которой невозможно существовать, теперь это и часть кредитной ямы. С такими процентами долго не протянуть, и весь потребительский спрос просто схлопнется
@CrashSoon
В стране, где кредитные карты - это уже часть жизни, без которой невозможно существовать, теперь это и часть кредитной ямы. С такими процентами долго не протянуть, и весь потребительский спрос просто схлопнется
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
СНОВА НА 50?!
Ну вот и главнокомандующий вмешался, раз другие не могут справиться с USDRUB:
🗣 "Для стабилизации валютного курса устанавливается обязательная продажа валютной выручки экспортеров
Президент России подписал указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)».
Согласно документу вводятся три основных нововведения.
Первое – сроком на 6 месяцев для отдельных компаний вводится обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке в объемах и сроках, которые будут установлены правительством. Соответствующее распоряжение планируется принять в суточный срок.
Второе – вводится обязанность для отдельных компаний по представлению в Банк России и Росфинмониторинг индикативных планов-графиков по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке.
Третье – в отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования.
В указе Президента определен конкретный перечень экспортеров, которых коснутся данные меры. Он состоит из 43 групп компаний, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.
«Основная цель данных мер – создать долговременные условия для повышения прозрачности и предсказуемости валютного рынка, снизить возможность для валютных спекуляций. Рассчитываем, что вводимые обязательства по продаже валютной выручки не станут обременительны для добросовестных участников рынка», – прокомментировал первый вице-премьер Андрей Белоусов."
💸 По поводу курса: сейчас сложно планировать по этому поводу, когда такие указы и, грубо говоря, "ручное управление" вводят свои коррективы. Цель пока это уровень 92 у меня, а дальше смысла планировать куда-то пока не вижу. Хедж кстати резко позеленел, но сбрасывать как не планировал, так и не буду. Вечный нейтралитет 🙂
@CrashSoon
Ну вот и главнокомандующий вмешался, раз другие не могут справиться с USDRUB:
Президент России подписал указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)».
Согласно документу вводятся три основных нововведения.
Первое – сроком на 6 месяцев для отдельных компаний вводится обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке в объемах и сроках, которые будут установлены правительством. Соответствующее распоряжение планируется принять в суточный срок.
Второе – вводится обязанность для отдельных компаний по представлению в Банк России и Росфинмониторинг индикативных планов-графиков по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке.
Третье – в отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования.
В указе Президента определен конкретный перечень экспортеров, которых коснутся данные меры. Он состоит из 43 групп компаний, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.
«Основная цель данных мер – создать долговременные условия для повышения прозрачности и предсказуемости валютного рынка, снизить возможность для валютных спекуляций. Рассчитываем, что вводимые обязательства по продаже валютной выручки не станут обременительны для добросовестных участников рынка», – прокомментировал первый вице-премьер Андрей Белоусов."
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ПРО РОССИЮ И КУРС
🗿 В целом мысли пока прежние. Дальнейшего ослабления рубля власти допускать не хотят и будут делать всё для "стабилизации" и снижения инфляции, тем более небольшой дефицит бюджета не мешает.
По целям укрепления все не просто, но на мой взгляд это 92-90р.
🏦 Вдобавок ЦБ готов повысить ставку ещё раз: это видно по дальним ОФЗ. В итоге, этот комплекс мер должен поддержать рубль, и, судя по указу, сдерживать его будут вплоть до выборов в марте. После этого политические цели будут достигнуты и можно дальше наполнять карманы и бюджет слабым рублём. Дорога пока вырисовывается такая.
🇷🇺 Для индекса ММВБ кстати это негатив. При обратной девальвации у нас будет обратный рост в фантиках. Если смотреть ещё и на недельный таймфрейм на индексе, то вообще там рисуется разворот: свеча с длинной тенью и намёк на фигуру "голова и плечи", но пока только намёк. У народа ещё есть желание выкупать просадки: отскоки конечно ещё будут, но учитывая большую перекупленность, это всё будет нивелироваться. И я не только про технику, но и про геополитику, и экономику, ставку.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
По целям укрепления все не просто, но на мой взгляд это 92-90р.
🏦 Вдобавок ЦБ готов повысить ставку ещё раз: это видно по дальним ОФЗ. В итоге, этот комплекс мер должен поддержать рубль, и, судя по указу, сдерживать его будут вплоть до выборов в марте. После этого политические цели будут достигнуты и можно дальше наполнять карманы и бюджет слабым рублём. Дорога пока вырисовывается такая.
🇷🇺 Для индекса ММВБ кстати это негатив. При обратной девальвации у нас будет обратный рост в фантиках. Если смотреть ещё и на недельный таймфрейм на индексе, то вообще там рисуется разворот: свеча с длинной тенью и намёк на фигуру "голова и плечи", но пока только намёк. У народа ещё есть желание выкупать просадки: отскоки конечно ещё будут, но учитывая большую перекупленность, это всё будет нивелироваться. И я не только про технику, но и про геополитику, и экономику, ставку.
Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ХАОС ТОЛЬКО НАЧИНАЕТСЯ
Напряжение "на всех фронтах" только нарастает и во всей красе мы его увидим через несколько месяцев.
🇪🇺 Европа: близка ситуация сравнимой с пригражданской войной: начались беспорядки, евро падает безоткатно, рынок акций тоже вниз, только ЕЦБ еле как сдерживает главный рынок долга.
Ещё и взлёт цен на энергоресурсы - это дополнительный удар по ЕС и Британии. А это привет инфляция, когда регулятор беспомощен.
💀 Ближний Восток: всё продолжает ухудшаться и пока никто не знает, придёт ли на помощь Хамасу Хесбалла. США не договорились с Саудитами и Египет, РФ, Турция впрягаются за Сектор Газа. Израиль ещё зачем-то стреляет по Сирии 🙂
🇨🇳 Китай: на них готовят жёсткие санкции Британия и США. ЕС тоже заставят. В противовес этому негативу Китай будет сапускать стабфонд для поддержки рынка акций, но всё же чую надо уносить ноги из китайских акций на любом отскоке.
🇺🇸 США: Их рынок долга как тихая гавань, но при этом выкупать не дают. Там идут как огромные покупки, так и огромные продажи. Китай и фонды продают и рекордно за всё время шортят (будущее топливо для роста), а банки и домохозяйства всё выкупают.
В Reuters вышла статья, что конгресс США признал необходимость готовится к одновременной войне с Китаем и Россией. Вот тут реально стрёмно стало, всё о чем ещё полгода-год назад говорил — всё идёт к худшему сценарию.
Ликвидность в США: дефицит бюджета ставит рекорд и будет токо расти, госдолг за полгода уже +2 трлн баксов. И тем больше надо занимать, а рынок долга итак разваливается.
Акции же стоят тупо на ликвидности обратного РЕПО со счетов банков. Но остался только 1.15трлн долларов — это меньше, чем полгода. То есть неизвестно как дальше всю эту махину держать без печатного станка.
Как итог: непростое будет время. Но хотя бы при заварушке на Ближнем Востоке - нефть в моменте может спокойно быть и 100 и 150 и 200, тогда в РФ какое-то время будет неплохо. Но когда такой параболический рост, потом будет всё ещё хуже, так что это только нам доп. возможность, чтобы приготовиться и защититься.
💸 Можете верить, можете нет, но мировой долг под такие проценты математически не может существовать. На 350трлн долларов надо находить 5% за год от этой суммы только на проценты по долгу. Даже в среднем от 2-3% это невозможно, а сейчас 5! Выходов вообще почти не осталось возможных: война на целом континенте или распад ЕС/Еврозоны. К этому всё идёт. Ещё есть по сути "мировой дефолт", но это будет потерянное десятилетие.... Никто этого не хочет, особенно США.
@CrashSoon
Напряжение "на всех фронтах" только нарастает и во всей красе мы его увидим через несколько месяцев.
🇪🇺 Европа: близка ситуация сравнимой с пригражданской войной: начались беспорядки, евро падает безоткатно, рынок акций тоже вниз, только ЕЦБ еле как сдерживает главный рынок долга.
Ещё и взлёт цен на энергоресурсы - это дополнительный удар по ЕС и Британии. А это привет инфляция, когда регулятор беспомощен.
💀 Ближний Восток: всё продолжает ухудшаться и пока никто не знает, придёт ли на помощь Хамасу Хесбалла. США не договорились с Саудитами и Египет, РФ, Турция впрягаются за Сектор Газа. Израиль ещё зачем-то стреляет по Сирии 🙂
🇨🇳 Китай: на них готовят жёсткие санкции Британия и США. ЕС тоже заставят. В противовес этому негативу Китай будет сапускать стабфонд для поддержки рынка акций, но всё же чую надо уносить ноги из китайских акций на любом отскоке.
🇺🇸 США: Их рынок долга как тихая гавань, но при этом выкупать не дают. Там идут как огромные покупки, так и огромные продажи. Китай и фонды продают и рекордно за всё время шортят (будущее топливо для роста), а банки и домохозяйства всё выкупают.
В Reuters вышла статья, что конгресс США признал необходимость готовится к одновременной войне с Китаем и Россией. Вот тут реально стрёмно стало, всё о чем ещё полгода-год назад говорил — всё идёт к худшему сценарию.
Ликвидность в США: дефицит бюджета ставит рекорд и будет токо расти, госдолг за полгода уже +2 трлн баксов. И тем больше надо занимать, а рынок долга итак разваливается.
Акции же стоят тупо на ликвидности обратного РЕПО со счетов банков. Но остался только 1.15трлн долларов — это меньше, чем полгода. То есть неизвестно как дальше всю эту махину держать без печатного станка.
Как итог: непростое будет время. Но хотя бы при заварушке на Ближнем Востоке - нефть в моменте может спокойно быть и 100 и 150 и 200, тогда в РФ какое-то время будет неплохо. Но когда такой параболический рост, потом будет всё ещё хуже, так что это только нам доп. возможность, чтобы приготовиться и защититься.
💸 Можете верить, можете нет, но мировой долг под такие проценты математически не может существовать. На 350трлн долларов надо находить 5% за год от этой суммы только на проценты по долгу. Даже в среднем от 2-3% это невозможно, а сейчас 5! Выходов вообще почти не осталось возможных: война на целом континенте или распад ЕС/Еврозоны. К этому всё идёт. Ещё есть по сути "мировой дефолт", но это будет потерянное десятилетие.... Никто этого не хочет, особенно США.
@CrashSoon
СУПЕР НАДЕЖНЫЙ ИНДИКАТОР РЕЦЕССИИ
🇺🇸 Пока многие носятся с многофакторными моделями по предсказанию спадов в экономики, оказывается, есть уже верный способ предсказания рецессий
И это занятость в сфере грузоперевозок. Как только занятость падает, то, значит, мы (то есть они) в рецессии. Логика довольно проста: чем меньше спрос, тем меньше рук, перевозящих это добро, нужно
Уже многократно повторялось, что рецессия на пороге, а они не верили. Теперь глобально мы приближаемся к серьезной турбулентности на рынках
@CrashSoon
И это занятость в сфере грузоперевозок. Как только занятость падает, то, значит, мы (то есть они) в рецессии. Логика довольно проста: чем меньше спрос, тем меньше рук, перевозящих это добро, нужно
Уже многократно повторялось, что рецессия на пороге, а они не верили. Теперь глобально мы приближаемся к серьезной турбулентности на рынках
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
МАРАЗМ ЗА ПРЕДЕЛАМИ ПОНИМАНИЯ
🚗 В статье от Barron’s пишут, что “Tesla может быть лучшим «безопасным» активом, чем Treasuries…” — это всё что нужно знать о изданиях, о текущих настроениях рынка и о маразме в современных реалиях.
Как акция, которая намного волатильное и не является бумагой от государства, может быть надёжнее трежерей??!! У США есть монопольное право на многое, у них априори преимущество даже перед Яблоком и Мордокнигой, да и всем Фаангом вместе взятые. А про их дороговизну я вообще молчу 🙂
@CrashSoon
Как акция, которая намного волатильное и не является бумагой от государства, может быть надёжнее трежерей??!! У США есть монопольное право на многое, у них априори преимущество даже перед Яблоком и Мордокнигой, да и всем Фаангом вместе взятые. А про их дороговизну я вообще молчу 🙂
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
НЕПОЗИТИВНЫЙ ПОЗИТИВ
📱 Positive Technologies намерена ежегодно выпускать новые акции в размере 25% от прироста капитализации. Эти акции компания планирует раздавать сотрудникам компании и партнёрам
🔴 Текущим акционерам от таких новостей стало не по себе. Ведь где логика: ты покупаешь долю в растущем бизнесе и надеешься на успех, но при том самом росте твоя доля скукоживается в размерах.
И более того, допка происходит не для нового рывка в создании акционерной стоимости, новоиспеченные акции используются валюта, чтобы расплачиваться ими с партнерами и сотрудниками, ух как неплохо они устроились…
И ведь не особо хочется становиться владельцем доли, которая каждый раз будет уменьшаться в размерах
@CrashSoon
И более того, допка происходит не для нового рывка в создании акционерной стоимости, новоиспеченные акции используются валюта, чтобы расплачиваться ими с партнерами и сотрудниками, ух как неплохо они устроились…
И ведь не особо хочется становиться владельцем доли, которая каждый раз будет уменьшаться в размерах
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
БЕЗРАБОТИЦА НА НИЗКОМ СТАРТЕ
🇺🇸 Любопытный график попался - всё больше штатов объявляют о росте повторных заявок на пособия по безработице относительно прошлого года, что всегда заканчивалось рецессией в экономике США.
Ещё и инверсия облигаций разворачивается, красота. Боюсь не успеют политики до наступления рецессии избраться, при этом чтобы народ не получил удар по своим кошелькам.
@CrashSoon
🇺🇸 Любопытный график попался - всё больше штатов объявляют о росте повторных заявок на пособия по безработице относительно прошлого года, что всегда заканчивалось рецессией в экономике США.
Ещё и инверсия облигаций разворачивается, красота. Боюсь не успеют политики до наступления рецессии избраться, при этом чтобы народ не получил удар по своим кошелькам.
@CrashSoon
РЫНОК ДОЛГА: НАЧАЛО
С утреца долговое цунами пошло по миру 🙂
👇 Распродажи откуда-то на рынке облигаций Японии, США, Китая, а с открытия польют и Европу. Кто-то что-то уже знает?
@CrashSoon
С утреца долговое цунами пошло по миру 🙂
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
СТАВКА РАБОТАЕТ
🇷🇺 Нашему ЦБ удерживать высокий процент по плану пока придется долго. Готовимся к замедлению экономики. Хотя ставка работает на долгосрочной перспективе, курс начал снижаться, только когда правительство наконец вмешалось: ЦБ тут скорее замедлятор нашей экономики, а не спаситель рубля.
Вот когда рецессия мировая начнётся у нас будет пространство для снижения ставок, тут-то и будет момент неплохой для роста ОФЗ, а пока: "Не сражайся с ЦБ".
🏦 Ну а тем временем фиксированная ставка по 30-летней ипотеке США дошла до 8%. Рекорд за 23 года!
Что ждёт банки и строительный сектор дальше наверно объяснять не надо. А вместе с обвалом спроса на жильё, у банков будут расти просрочки по кредиткам, автокредитам, потребкредитам, а ещё ускоряются дефолты в корпоративном секторе. В следствие этого в октябре уже возобновилось бегство с депозитов.
❔ Интересно, когда придёт эта "мягкая посадка" экономики при таких ставках?))) Пауэлл выступил вчера кстати и ЭТО ПИСЕЦ. У него все под контролем, он готов ещё дальше держать высокую ставку иди даже её повысить, но что происходит с инфляцией у него нет понимания. ещё он сказал про крепость экономики США и что они пытаются вернуть её на приемлемую траекторию роста, так как сейчас рынок труда самый горячий за последние 80 лет.
На самом деле он там был даже немного откровенен, так как без изворотов говорил, что его цель замедлить экономику, не взорвать пузырь на рынке долга (да он почти так и сказал) и вернуть инфляцию на 2% любым способом. Пока они хотят это сделать "мягкой рецессией".
📱 Но Бл.., как могут расти эти айти мамонты на такой распродаже на рынке долга не понимаю. Хотя бы вчера под конец пролили и неделю мы закрываем ужасно. Причём доллар DXY пошел вниз на его заявлениях. Рынок не верит в повышение вообще. Но верит в то, что ФРС теряет контроль над ситуацией.
@CrashSoon
🇷🇺 Нашему ЦБ удерживать высокий процент по плану пока придется долго. Готовимся к замедлению экономики. Хотя ставка работает на долгосрочной перспективе, курс начал снижаться, только когда правительство наконец вмешалось: ЦБ тут скорее замедлятор нашей экономики, а не спаситель рубля.
Вот когда рецессия мировая начнётся у нас будет пространство для снижения ставок, тут-то и будет момент неплохой для роста ОФЗ, а пока: "Не сражайся с ЦБ".
🏦 Ну а тем временем фиксированная ставка по 30-летней ипотеке США дошла до 8%. Рекорд за 23 года!
Что ждёт банки и строительный сектор дальше наверно объяснять не надо. А вместе с обвалом спроса на жильё, у банков будут расти просрочки по кредиткам, автокредитам, потребкредитам, а ещё ускоряются дефолты в корпоративном секторе. В следствие этого в октябре уже возобновилось бегство с депозитов.
На самом деле он там был даже немного откровенен, так как без изворотов говорил, что его цель замедлить экономику, не взорвать пузырь на рынке долга (да он почти так и сказал) и вернуть инфляцию на 2% любым способом. Пока они хотят это сделать "мягкой рецессией".
@CrashSoon
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM