КРАСНЫЙ КВАРТАЛ ТОЛЬКО НАЧАЛСЯ

Не хорошо в целом идёт неделя, снижается всё. Давайте разбираться.

🇨🇳 Китай и Гонконг. Опять серьёзные проблемы у строителей.
Опять застройщик Evergrande не смог привлечь денег через размещение облигаций, пропускает выплаты, и думает о
дальнейшем реструктуризации долга. Акции недвижимости падают многие на 10%.

Долгосрочно китайской экономике конечно тоже писец будет, через год или два. Огромные долги строителей, муниципалитетов и т.д. экономике переварить будет сложно. А строительный сектор в Китае это около 50% всей экономики. Больше года ситуацию стараются держать под контролем.

Вот кстати и новое решение: они ввели запрет крупным мажоритариям продавать акции. Ни брокеры, ни биржи не смогут исполнять их заявки. В общем, ситуация не пугающая, но расти сейчас рынкам там не на чем. Очень много усилий власти делают для роста рынка акций, но без результата.

В целом, я по-прежнему готов сидеть в Китае, но с горизонтом полгода+ и на любом росте буду выходить. С прицелом от года, от Китая буду держаться в стороне. Его экономика после всех стимулов должна ожить в ближайшие квартал, но потом её, как и все развитые страны, ждёт посадка.

🇷🇺 Россия: Рубль стоит у 96. Тут ничего нового, может ещё долго тут стоять. Интересней по индексу ММВБ: закрытие пары дней ниже 2950 означает падение на 2800-2750. Пока всё говорит о слабости рынка, стоит смотреть за Сбером $SBER и за отметкой 250 рублей. Если пробьёт вниз, то полетит к 240-220 и потащит индекс вниз. Поэтому хочется держать портфель в РФ пока только на 20% в акциях.

Касаемо цифр бюджета на следующий год. В них ничего хорошего для акций нет и точно ничего хорошего для рубля. Власти сейчас зажали курс у 90-100. Но похоже через пару кварталов, может после выборов, чую отпустят. Индекс РТС у 1000 похоже будет ещё долго 🙂

🇪🇺 Европа. Газ почти 500$ после ограничения РФ на экспорт
дизеля и нефтепродуктов. На всё полетели цены вверх, что означает новый разгон инфляции. Но сегодня некоторые чиновники из ЕЦБ дали понять, что нет смысла дальше повышать ставку, даже, если инфляция там пойдёт вверх)))

Идиотизм и цугцванг во всей красе. Если власти закроют глаза на инфляцию, то под удар попадёт рынок долга ЕС, что сейчас и будет. Продаж давно не было, но вот уже начались. Акции на этом тоже полетят вниз. Индексы уже пробили поддержки, так что дорога вниз открыта. Осталось закрыть эту неделю и месяц на минимумах и тогда октябрь будет красный ‚а может и ярко красный.

🇺🇸 Америка: разворот индексов происходит. Прошлую и эту неделю закрываем на дне и месяц закроем на дне, то это будет ралли для медведей. Цели по S&Р500 лежат на 3800 пунктов.

В целом по новостям в США также не очень хорошо: Забастовки в США продолжаются. По госбюджету договорённости нет. С октября стартует новый сезон отчётности, ничего хорошего от него жду, как и от прошлого. На рынок долга США давят все кому не лень. Китай и Япония спасает свои валюты и продают трежеря, чтобы выступать с
интервенциями.

В Целом, почти все в мире рынки акций на той неделе развернулись. Теперь, по классике, должны до конца года показать коррекцию.

@CrashSoon

СТАВКИ РАСТУТ ДО НЕБЕС

🏦 Банк ВТБ ожидает рост ключевой ставки Центробанка к концу года до 14%.

Нда, готов согласиться с ожиданиями, так как доллар опять стремится вверх, а ещё и инфляция.

Так что, рынок акций в случае нового повышения на ближайшие кварталы станет ещё менее привлекателен. Куда меньше-то? Зато, после ещё одного повышения ставки наверно начнут разворот дальние ОФЗ. А пока лучше сидеть в том же фонде ликвидности $LQDТ

🇷🇺 По индексу ММВБ уровень и цель 3100. Большого потенциала вверх не вижу. Только резкая девальвация или снижение ставок. Второго пока конечно не будет, а даже с девалом RTS так и будет болтаться у 1000-900 пунктов..

@CrashSoon

СВО ДО 2025????

🇷🇺 Министр обороны Шойгу заявил, что планируется закончить/выполнить все цели СВО до 2025 года.

Без подробностей и без политики, но высказывание довольно любопытное. Какими средствами, при каких макро условиях создавался такой план? Надеются на усталость и экономику ЕС или что-то другое? Впрягаемся после за Тайвань?

В общем, кто эмигрировал: у вас ещё времени до 2025

@CrashSoon

🇺🇸 Палата представителей Конгресса США приняла законопроект о финансировании правительства в течение 45 дней, который будет направлен в Сенат.

Шатдауна не будет, отскок вероятно будет. Но не надо загадывать сразу на год вперёд. Закрытие месяца просто ужасное, разворот уже случился. Отскок это дополнительный повод крупняку разгрузиться об краткосрочный позитив и спекулянтов

@CrashSoon

ПОТРЕБИТЕЛЬ В ДЕПРЕССИИ

🇺🇸 Аналитики Citi банка отмечают стабильное нарастающее замедление потребительских расходов в США в этом году.

Но если присмотреться, замедление началось ещё в 2022 году, когда ФРС перестал вливать ликвидность и перешёл к ужесточению.

Тогда и S&P показал свои пики и всё было закономерно. Сейчас же у нас искажение: потребление рекордно вваливается в коллапс, а индексы у нас в 10-15% от исторических максимумов. Справедливая оценка рано или поздно наступит и вероятно снижение произойдёт с ускорением, за один квартал.

Забавно ещё наблюдать, что вышла статистика по предпринимателям США и там 80% ждут рецессию в 2024г. А сколько думаете председателей ФРС её ждёт? НОЛЬ!

🏛 Эти дурни, некоторые без экономического образования кстати, запомните, всегда действуют постфактум и не стоит так сильно следить за их риторикой. Смотрите просто за реакцией рынка на события и цифру в табличке "ставка ФРС". Когда она падает исторически рынок акций тоже снижается кстати 🙂

@CrashSoon