КРИПТУ ПОД ЗАПРЕТ

💛 Американский регулятор не одобрил ни одной из 10 заявок на запуск Bitcoin ETF. Даже крупнейшие фонды послал 🙂

Похоже Биток идёт тестировать 25к, а дальше хз. Ставка всего 5% от капитала и мне это не страшно, но Биткоин технически выглядит не очень. При пробитии 25 дорога на 20 точно.

🏛 Похоже регуляторам сейчас вообще не надо вытягивать деньги из доллара и акций/облигаций ещё в какие-то криптохрень-фонды. Уязвимость системы на лицо

@CrashSoon

🔍Google показывает, что популярность слова «забастовка» выросла до рекордного уровня. Выше ковидного краха и еврокризиса.

Этот всплеск означает растущее недовольство среди работников с целью добиться улучшения условий труда и получения компенсационных соглашений со своими работодателями.

Как правило это очень хороший сигнал к началу кризисного времени: периода ослабления потребителя и в последствии компаний. Страдают все фирмы, кто идёт или не идёт на уступки.

🇺🇸 Как пример, забастовки были очень распространены в 1970-е годы, когда высокая инфляция 3 волнами кошмарила население США. Как вы понимаете, фондовый рынок высоко не уходил в тот период понятно почему.

@CrashSoon

🇺🇸 В США быстро растут просрочки по кредитам

- Просрочки по автокредитам выросли до уровня 2008 года

- По кредиткам до уровня 2006 года

- По потребительским кредитам почти до уровня 2007 года

Интересно как себя будет чувствовать мировой финансовый центр, когда кредитный leverage будет сжиматься. А финансовый сектор не последний по влиянию на ВВП США, а учитывая, что банки кредитуют страдающих строителей, промышленность и потребителей, которые ушли в экономию....

То мы получаем рецессию, но пока не с дефляцией, тк инфляция ещё держится, а энергоресурсы подливают масла в огонь. А если ещё ФРС врубит станок, то вероятна стагфляция! Худший расклад🔥

@CrashSoon

ПО РЫНКУ

❇️ Касаемо облигаций. Лучше пока не докупать. Лучше рублёвый кеш парковать в $LQDT — это фонд денежного рынка и его доходность будет сразу приближена к ставке, какая бы она не была. И в отличии от ОФЗ из него можно всегда выйти, а в облигациях ликвидность просто может пропасть в нужный момент.

Вдруг ЦБ ставку с 12 до 15% фиганёт? Чем чёрт не шутит? Дальние ОФЗ такое повышение явно не заложили ещё. Спокойней в фонде ликвидности сидеть.

А вот корпоративные облигации лучше вообще не трогать — рынок там ещё хуже, чем в акциях. Никто не закладывает возможные будущие дефолты... Произойдёт жесткая переоценка в случае стресса.

🇷🇺 Российские индексы: первые цели снижения 3000 по ММВБ или 900 по РТС. Но на сегодня уже отпадали. Самое важное, что вообще никто рынок не откупал!

Далее вопрос: удержат или нет. Технически, если будет закрытие недели на минимуме - то это разворотный сигнал с целью 2750. Сейчас лучше ждать, тк среднесрочно триггеров для роста всё равно нет. Но на коррекции меня ждут фундаментальные любимчики: Сбер, ВК и Лукойл.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ВСЁ ЕЩЁ ВПЕРЕДИ

Цены на уран закрыли месяц на максимуме с 2011 года. Это один из лучших индикаторов для будущей инфляции.

🛢 Нефть также на геополитике начинает рост. Brent около 90$ — там важный уровень сопротивления, но выход вверх на величину диапазона с целью 110 — это вопрос времени.

📈 Глобальная картина явно в пользу серьезного стагфляционного сценария. Издержки растут, физическое потребление нефти на новом историческом максимуме. И даже возможная рецессия не остановит рост в перспективе на несколько лет. Сбить временно цену - возможно. Но картель ОПЕК, где саудиты и Россия, не дадут США в резервы дешёвую нефть. Готовы сокращать добычу и дальше.

@CrashSoon

УКРЕПЛЕНИЕ НАЧАЛОСЬ?

🏛 Максим Орешкин, помощник президента, высказался по поводу курса рубля и плана его стабилизации:
"В ближайшие месяцы на рынок будут поступать более высокие объемы валютной выручки от выросших цен на экспортные товары.
Что с учетом снижающихся объемов импорта товаров и услуг, а также эффектов от повышения ключевой ставки и ужесточения макропруденциальной политики сформирует избыток валюты на рынке"

📊 Таким образом, спекулянты получили чёткий сигнал, что доллар будут держать ниже 100, даже такими методами. За рубль впряглись все, от ЦБ и Минфина до президента 🙂 В принципе это в рамках ожиданий. Ожидаю урегулирование ситуации и создания стабильного валютного коридора вблизи 90р. Вопрос сколько этот коридор будет существовать перед возможной новой будущей нуждой государства заполнять дефицитный бюджет, отодвигая рубль в сторону ослабления.

@CrashSoon

ПАДЕНИЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

💵 Сушка ликвидности набирает обороты. График подсказывает нам, что уже за последние 10 недель система избавилась от 1 трлн долларов!

Забавно, но за это время американский рынок лишь успел подрасти, поэтому пока что участники рынка, одураченные историями «успеха», продолжают эту игру

И это довольно грустно, ведь всех накажут. Халявы больше нет

@CrashSoon

СЕЗОН БАНКРОТСТВ?

🇺🇸 Банкротства в США продолжают стремительный рост и достигли уровня 2020 года - тот момент, когда экономика буквально остановилась.

Ну и финансовый кризис 2008 года конечно тоже где-то рядом. Вопрос в том когда все эти тревожные звоночки дойдут до замыленных глаз инвесторов и до Пауэлла, чтобы он врубил печатный станок.

Кстати всё очень похоже на 2008. Кризис развивался, обанкротился Bear Stearns, один из крупнейших инвестиционных банков на то время, но всё замяли и все начали верить, что худшее позади. Напоминает крах банков FTX,SVB,FRC и текущий оптимизм Уолл-Стрит, где уже никто не видит рецессию.

✅ 3 из 4 международных управляющих больше не ожидают рецессию в США — сентябрьский опрос BofA

Учитывая все факторы и ощущение "дежавю", я думаю развитие рецессии и острую фазу мы получим уже в ближайшие месяцы.

@CrashSoon

РОСТ ЦЕН 2.0

📈 Инфляция в США - то чего рынок ждёт последние две недели. Сегодня выйдут данные по инфляции в США. Это единственное, что интересует трейдеров на данный момент, вот рынок и стоит на одном месте. Но ожидания совсем не оптимистичные. Согласно прогнозу, в августе наблюдался рост цен - все из-за подорожавшей нефти. А она продолжает рост и уже достигла 92$ по Brent. 100$ - сопротивление и граница того диапазона, что я указывал ранее, не за горами.

📈 Всё это повышает ожидания по данным. По оценкам Bloomberg, общая инфляция составит 3,6% по сравнению с ростом цен в июле на 3,2%.

Если рост цен сохранится, то быки получат серьёзный удар — ФРС будет дольше сохранять ястребиный настрой. Пауэлл будет любыми методами пытаться не допустить второго витка инфляции, иначе стагфляция подтвердится. А чем дольше ставки наверху, тем быстрее все ляжет, может быть и инфляция тоже, но она имеет не только потребительских характер.

@CrashSoon

ПОСЛЕДСТВИЯ ЭЙФОРИИ

🔽 Акции ОВК сегодня просто пробурили дно, упав на 30%, и, тем самым, побрив тысячи хомяков, которые тарили этот треш последние пару месяцев

Что произошло? Компания размывает свой уставной капитал более чем в 100 раз. У ОВК есть желание разместить 12,5 млрд новых акций. Это нужно для закрытия долговой дыры в балансе, либо тогда их ждет банкротство

Чуда не случилось, и поэтому сегодня акции так упали, и, более того, не исключено, что и завтра они полетят вниз, ибо все равно пипец как дорого они стоят

@CrashSoon

📉 У некоторых прям паника началась, а мы всего лишь просто восходящий тренд пробили по ММВБ. Падение ещё не началось, но хоть второй и третий эшелон пролили знатно 🙂

📱 В долгую заходить пока рано, но уже есть история которую я решил отыграть. $VKCO нехило льют на фоне остановки торгов и переезда. Но что самое интересное - ВК сливают и в автоследовании, а это практически все управляющие и их клиенты. В итоге мы получаем вынужденный пролив, дающий терпеливым хорошие возможности. Взял небольшую позицию со средней 660 рублей, но скорее всего завтра пролив может продолжиться.

Благо видно как кто-то усиленно выкупает. Дополнительно в понедельник, последний день торговли, будет интрига — может и выстрелит.

@CrashSoon

🟢 CEO Nvidia продал еще своих акций - за последние несколько дней продал акций компании $NVDA на $100 млн, продав до этого ещё а 40+

Тайванец что-то знает и обкешиваться решил или просто резко что-то понадобилось? Наверно ему нужно поддерживать старый уровень потребления, но доходы компаний уменьшаются 🙂

@CrashSoon

Первый раз у нас такая интрига со ставкой ЦБ. Никто до сих пор не понимает что может быть.

🗣 Думаю, что здравый смысл победит и поднимут на 1%, ну и может дополнительно объявят о новых валютных ограничениях. А иначе нельзя, так как бакс так и хочет улететь к ста.

💸 Купленные доллары я решил перекрыть шортом фьючерса, чтобы позиция была нейтральная.

Но что повышение значит для рынка акций? Да как всегда ничего хорошего, но рынок же сейчас в моменте живёт ожиданием, а не экономикой. Поэтому +100 бп — это базовый сценарий, который не приведёт к значимой реакции. Заявления на заседании могут даже больше сделать. А вот если поднятия не будет: рынок спекулянты вынесут выше

@CrashSoon

📈 Рынок отреагировал в моменте позитивно на ставку, которую ожидаемо подняли на 100бп. до 13%. Но не сказать прям ВАУ

Технически индекс пытается зацепиться, но получится ли. В любом случае есть уровень 3000, а там и 2800 при его прохождении. Пока это просто широкий неинтересный боковик.

Но настойчивость ЦБ говорит явно, что падение рубля они точно не хотят допустить. Так что рубль со временем может начать укрепляться. А шорты, шорты по баксу придержу, позиция всё равно нейтральная и это больше не ставка на падение, а хедж купленных $

@CrashSoon

ТУПИК

🗿 Вчерашнее повышение ставки ЦБ вызвало много споров относительно правильности такого решения, хотя по сути никаких других инструментов не осталось, если верить ЦБ. Решение по ставке было принято, потому что был сильный рублевый спрос на импортные товары, и, таким образом, ЦБ РФ пытается умерить пыл потребителей

Но такая политика может принести неприятные события в будущем. Во-первых, вклады становятся интереснее, чем рынок. Во-вторых, это все и отразится на тех эмитентах, которые имеют долги с плавающей ставкой. Ну и в-третьих, развитие других компаний и импортозамещение будет под вопросом, так как высокая ставка не дает возможности развиваться

Как-то так, можно попытаться стабилизовать курс и инфляцию, но взамен жертвой может стать экономика в будущем. Кстати, не исключено, что ставка еще подрастет до 14%

@CrashSoon