РОССИЯ БЕЗ ДОХОДОВ НЕ ОСТАНЕТСЯ

🛢 Все вы заметили последнее движение в нефти, были в моменте 85. Ну учитывая долгую проторговку актива в диапазоне 70-80, логичен выход на величину диапазона, то есть 90$ за баррель.

Это будет очень сильный уровень сопротивления, но если пробиваем и его, то нефтералли будет сложно остановить: 100 и далее, может быть что угодно, как в 70-е годы.

Мой взгляд по нефти, как вы поняли, несмотря на ожидание рецессии бычий на 24-25е года. Просто если посмотреть глобально - мы чертим новый растущий цикл по нефти. Причину можно не гадать: от станка до недоинвестирования в отрасль.

📍НО САМОЕ ГЛАВНОЕ: вроде везде хреново и все на электрокарах. Но на фото график мирового потребления нефти [с прогнозом на 24 год] — абсолютный рекорд!

🛢 А всё дело в том, что ОПЕК+ превентивно сокращает добычу, а мировой спрос вернулся на доковидный уровень плюс США будет восстанавливать резервы.

Итог, "страшный для зелёных": никакого отказа от нефти не будет! Россия ещё долго сможет кормить свой бюджет и население, а возможное ралли может дать нам шанс на повтор советского периода "Брежневской стабильности". Конечно это условно, и хорошо такое или плохо - отдельный очень сложный вопрос, ведь нефтяная игла, доказано, не является выходом.

РЫНОК ДУМАЕТ

🏛 Индекс Мосбиржи преодолел психологическую отметку 3000 пунктов и можно уже сказать, что закрепился выше. Сегодня же пока просто топчемся на месте [ -0.24% после выстрела Сбера ]

💿 В то же время на рынке есть такие примеры как ТМК, который просто продолжает лететь ввысь на десятки процентов [+9%, за пару дней +22%]. Почему? - просто потому что

Но когда уже коррекция? Все кто не зашёл устали от роста.

Какая-то коррекция просто напрашивается сейчас, потому что затяжной рост вкупе с полетами третьего эшелона немного настораживает. Но пока рынок сам по себе изолирован и в него будут вливаться полученные от прибыли деньги по новой. Деньги карманы жгут. А все те кто в кеше или выходили из позиций, или не дай Бог в шортах — их заставят зайти по самым хаям. Не брокер так FOMO и жадность заставят.

Плюс рынок не особо пуглив, что можно заметить и по геополитическому фону, и по рынку облигаций, поэтому рост с нами. Испугать рынок может лишь какая-то супер неординарная новость или «Черный лебедь»

📈 Я же придерживаюсь своего торгового плана для себя и для знакомых: иметь годовую цель доходности и я её выполню. Не в РФ так в других активах и возможностях, которые на рынке всегда есть. Поэтому меня не тревожит текущее движение и, надеюсь, вас тоже.

@CrashSoon

С ЧЕГО БЫ ВДРУГ…

🗣️ «Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США в иностранной валюте с AAA до AA+ со стабильным прогнозом»

Новость удивляет, но не стоит её так раздувать. Конечно, звучит резонансно, что, мол, одно из крупнейших рейтинговых агентств в мире понижает рейтинг США… но в реальности все в разы скучнее, пока станок работает - все будут счастливы 🙃

➡️ Хотя тем временем, десятилетки трежерис снова штурмовали отметку в 4%, что делает американский долг для институционалов все привлекательнее и привлекательнее, чем акции

@CrashSoon

Для наглядности, что происходит на американском рынке долга и куда мы идём

🇺🇸 Вся кривая доходностей облигаций постепенно уплощается - уходит в плоскость

- Нижняя жёлтая линия - это доходности неделю назад по всем годам

- Средняя зелёная - это сегодняшний день

- А вот верхняя зелёная пунктирная линия - это вся кривая и какие были доходности в 2007 году! Тогда цикл закончился на ставке 5.25%, а сейчас уже 5.5%

В финале вся кривая может и должна приблизиться к ставке, что и развернёт рынки вниз. И после этого пойдёт обратный процесс - бабки из акций пойдут в облигации, ибо их доходность выше дивидендной рынка + меньше рисков.

Такое бывает крайне редко, но понятно, что в следующем году ФРС будет снижать ставку и печатать. Только пока до этого дойдёт: рынки будут намного ниже, а облигации уже развернутся, так здесь всё всегда отыгрывается наперёд, а рынок акций только по факту.

Очень надеюсь на такой сценарий, так как будет возможность для крутого заработка

@CrashSoon

ПРО APPLE

📱На таком говно отчёте надо со свистом пробивать вниз этот тренд.

Китайцы конечно твари, до сих пор покупают эти яблоки, когда своих завалом, куда смотрит Партия?!

@CrashSoon

📉 Запахло коррекцией на нашем рынке. У кого долгосрочные портфели, есть смысл хеджироваться. Первый день за долгое время рисуем разворотный паттерн.

Дополнительно уровень 3200 по ММВБ будет сильным сопротивлением. [НЕ ИИР]

@CrashSoon

НА АКЦИЯХ ИЗ США МНОГО НЕ ЗАРАБОТАТЬ?

📈 Ребята из Морган Стэнли выкатили хороший график, который показывает цикличность роста американских акций и неамериканских акций (Япония, Великобритания, Франция и прочие)

И аналитики продвигают мысль, что сейчас как раз мы находимся на пороге смены цикла с американских акций на неамериканские. Это значит, что менеджеры фондов в будущем будут активнее тарить всё заграничное, ибо в Штатах надулся огромный пузырь, а в развивающихся странах годные активы стоят даже ниже балансовой стоимости

@CrashSoon

🇺🇦 Киев больше не настаивает на принятии «мирного плана» Владимира Зеленского — the Wall Street Journal со ссылкой на неназванного европейского чиновника, который участвовал в саммите по Украине в Джидде

❗️Новое: Украина отрицает готовность к мирным переговорам с Россией без обязательного требования о выводе войск со всей территории, сообщили местные СМИ
"Ничего такого и в помине нет", — цитируют украинские СМИ источник в офисе Зеленского.
"Украина не уступила ни один пункт "формулы мира" и большинство стран-участников конференции поддержали все 10 пунктов"

Усилия по формированию международного консенсуса вокруг прочного и справедливого мирного
урегулирования войны на Украине продвинулись вперед в субботу после обсуждений в
Саудовская Аравия среди высокопоставленных чиновников из 42 стран, включая США, Китай,
Индию и Украину.

Каждый предложил свои варианты для урегулирования конфликта, например Саудовская Аравия планирует предложить создание рабочих групп для решения конкретных вопросов из украинской «формулы мира», включая ядерную и продовольственную безопасность, а Китай представил свой мирный план из 12 пунктов, , но на которые до сего момента никто не обращал внимание 🙂Он предлагает, в частности, уважать суверенитет и территориальную целостность всех стран, отказаться от менталитета холодной войны, прекратить боевые действия, возобновить переговоры и отказаться от санкций.

Осталось понять, интересно ли это нашим элитам, или это очередная ловушка "для договорняка" и всё скорее будет безрезультатно и по худшему сценарию. Я больше верю в продолжение и эскалацию конфликта, чем в серьёзные переговоры с РФ сейчас на этой почве. Чётких переговорных позиций ни у кого нет да и наши слишком далеко зашли, чтоб соглашаться на мелкие уступки 42 стран, которые даже на обсуждение не позвали РФ.....

Это не агитация, не пропаганда, а лишь анализ новости, моё мнение и прогнозирование возможных вариантов развития событий

Зачёркнутое оказалось фейком, как и говорил — о переговорах только мечтать

@CrashSoon

КОРРЕКЦИЕЙ УЖЕ НЕСЁТ

🏛 Неплохо откатывает наш индекс, уже 5% с недавнего максимума. Последние свечи прям очень хорошие были. Это было закономерно и хоть как-то предсказуемо, по крайней мере я вас предупреждал.

Но пока это не похоже на какую-либо значимую коррекцию. В этом полугодовом восходящем тренде было как минимум 3 похожий движения. За их рамки мы не вышли, но снижение ещё на пару процентов будет уже более тревожным сигналом. Тогда уровни 2800, а там и 2500 будут очень даже достижимы.

С чем может быть это связано: с геополитикой нефтью и рублём — сложно сказать. Я продолжаю стоять в стороне и пока выше обозначенных мною уровней этот рынок мне не интересен.

@CrashSoon

СТРАННЫЕ СОВПАДЕНИЯ

🇺🇸 Американский рынок продолжает своё снижение: сначала плохой отчёт Apple и понижение рейтинга США, потом даунгрейд банков США [Moody’s понизило рейтинг 10 маленьким и средним банкам США, предупредило о возможных дальнейших даунгрейдах]

И все это в августе и, возможно, ещё в сентябре — исторически слабые месяцы для рынка 🙂

Раз в игру вступили рейтинговые агентства США, значит попахивает каким-то искусственным сдутием рынка акций, чтобы начался переток в рынок облигаций, чтобы помочь Минфину США дальше занимать свои триллионы.

🌦 Прикол в том, что всегда в истории, когда у Минфина огромные займы, так сразу на рынок прилетает негатив, и чем больше займы, тем больше негатива. Совпадение? Да куй там! Вот и на этой неделе понизили. Дальше что придумают?

Ну хоть рынку долга сейчас лучше — это ставка на TLT

📈 Единственное, что сейчас сейчас смущает - это инфляция. На этой неделе, в четверг данные по инфляции США за июль. И чую, там могут быть негативные сюрпризы, и такие же за в сентябре за август! Цены на бензин в США росли всё лето и ускорились сейчас. Плюс цены на нефть выросли на 20%, рост заработных плат продолжает, находясь в порочном круге с профсоюзами.

Поэтому не понятно что будет с рынком долга, если инфляция пойдёт в рост. Что перевесит: страх или жадность?

Рост инфляции же для рынков будет сильным негативом, но будут ли падать облиги, ели на рынках акций начнётся распродажа? В 2011 году было так: акции в штопор, облиги в космос. Сейчас при инфляции и ставке ФРС облигациям трудно расти. Но тогда куда бежать деньгам?!?

@CrashSoon

🇺🇸 Доллар/рубль подходит к зоне сопротивления 98-100р. Закрытие недели выше 100, откроет дорогу в диапазон 115-120р

На месте нашего ЦБ я бы завтра или в пятницу всем банкам дал бы валюты через своп линии, иначе картина фиговая будет. Инфляция разгоняется пипец.

Таргет 4% нам только снится 🙂 Причин для укрепления пока нет, кроме роста нефти, но этого мало. Предположительно в 2024 картина может измениться, но а пока главная интрига — будет ли снова доллар по 100?

@CrashSoon

ПОКА ЖИВЁМ

🗣 Путин внёс в Госдуму проекты поправок в законодательство, касающееся порядка уведомления ООН и Совета Европы в случае введения или прекращения в России военного или чрезвычайного положения

2) Путин подписал и привёл в действие указ о приостановлении ряда положений налоговых договоров с США, странами ЕС и другими недружественными государствами

НО: Путин отменил отдельные положения договоров по налогообложению с недружественными странами. Двойное налогообложение инвесторам не грозит.

«Приостановлены будут отдельные статьи соглашения, а не сами соглашения, поэтому в части физических лиц нормы об избежании двойного налогообложения сохранятся» - Статс-секретарь, замглавы Минфина Алексей Сазанов

Это значит, что с нашей стороны ещё какое-то окно для инвестиций открыто. Это уже радует: главное, чтобы со стороны иностранцев теперь не закрывали. Но вроде со стороны США до прямого столкновения это не грозит. Вопрос только верите ли вы в это или нет.

Ну и это маленький дополнительный ручей для доллара в противовес рублю 🙂 Инвестиции в Россию конечно "хорошо", но и валюту вкладывать куда-то тоже неплохо.

@CrashSoon

РЫНОК ДО СИХ ПОР ДОРОГОЙ

📈 Форвардный P/E индекса S&P 500 находится где-то в районе 20х, хотя средняя - 16х

Почему P/E неоправданно высок? Американцы находятся в цикле повышения ставок, и в этот момент высокий P/E просто противоречит здравой логики, ибо при здоровом рынке доходность акций должна быть выше рынка бондов

Однако все посходили с ума, но сейчас к участникам рынка приходит понимание, что лучше разместить свои деньги в облигах, нежели скупать дорогущие акции

@CrashSoon