ИТОГИ ФРС: МАНТРЫ ПРОДОЛЖАЮТСЯ

🇺🇸 Вчера было очередное заседание ФРС и решение по ставке. Ставкой никого не удивили: по прогнозу было 5.5%, до такого уровня и подняли

И опять же одни и те же слова, что, мол, нельзя далеко строить прогнозы, инфляция еще слишком высока, продолжим текущую дкп, если будет нужно и так далее

🔴 Но было и пару интересных моментов. Во-первых, ФРС больше не прогнозирует рецессию в США, что звучит крайне по-идиотски. Во-вторых, снижать ставку в этом году никто не собирается

И из этого всего можно сделать вывод: проблемы лишь будут и будут копиться, так как высокие ставки подрывают экономику, которая привыкла к низким ставкам

@CrashSoon

⛱ Как-то слишком спокойно рынок воспринял еще одно повышение ставок. Бизнес теперь в США кредитуется как в старом добром 2001 году, когда поднялась волна банкротств в кризис доткомов.

Много воды с тех пор утекло, но вот прошло 22 года, ставка была казалось бы на невероятном нуле, а теперь снова вернулась к 5.5%. Вот так двойная встряска от дорогих денег к фактически бесплатным и "безрисковым" и обратно к дорогим после кучи займов...

Сегодня кстати ещё ставка ЕЦБ - интересно когда Евро снова преодолеет паритет 🙂

💰 Возвращаясь к долгам: нюанс в том, что в 2001 г. национальный долг Америки составлял "всего лишь" 5,6 трлн.$, а сейчас уже $33 трлн и при ставке в 5,5% проценты по долгу тогда были где-то в 300 мллрд.$, а теперь под 2 трлн. Или можно уже не возвращать?

Пока думаю нет, дефолт объявлять -экономике себе дороже будет.
Печатать - уже опытным путём 2020-2023 доказано передоказано, что печатание денег не уменьшает долговую нагрузку, а наоборот. Долги с 2020 после станка выросли ещё быстрее и нагрузка в % от ВВП стала ещё неподъёмнее.

Значит мы будет проходить через болезненный очистительный процесс — осталось дождаться триггера. В феврале банки спасли - что теперь?

@CrashSoon

КРУТЫЕ БЛОГЕРЫ НЫНЧЕ

📺 Один из западных ютуб-блогеров часто публикует видео на тему рынка США. Так вот: по ним можно сделать вывод о том, что цена на акции в большей степени влияет на настроения, чем экономические показатели, ведь сколько времени идёт, а макроусловия в США не улучшаются.

Но рынок трясёт в обе стороны [в последнее время сильно вверх]. И если проследить за превью роликов можно кажется уже понять где близок пик, а где дно 🙂

Смотрим: 6 месяцев назад — январь месяц. Рост S&P500 с 3800 до 4200
5 месяцев назад и 3 месяца назад — банковская паника из-за SVB [кто-нибудь это ещё помнит?] и последующий рост с 3800 на 4600, где мы сейчас и висим.
И недавнее видео — ралли на рынке, пора брать на всё!!

Вывод понятен?

@CrashSoon

У КИТАЙСКИХ БРАТЬЕВ ПРОБЛЕМЫ

📉 В последнее время началось сильно снижение долговых бумаг китайских девелоперов. Произойдёт повторение острых инцидентов банкротств как с China Evergrande Group? Давайте посмотрим на конкретные имена:

- Dalian Wanda инвестирует во многие отрасли, включая строительство, развлечения, средства массовой информации, промышленное производство, финансовые услуги, высокие технологии, гостиничный бизнес, недвижимость, розничную торговлю, здравоохранение и спорт.

- Shui On Group — базирующийся в Гонконге конгломерат, специализирующийся на недвижимости, строительстве и производстве стройматериалов. Принадлежит миллиардеру Винсенту Ло.

- Road King Infrastructure Limited — известный застройщик в материковом Китае и Гонконге, специализирующийся на строительстве качественных жилых квартир, а также ведущий инвестор и оператор платных дорог.

⏺Почему долговые бумаги таких крупных компаний так сильно распродают - сложно сказать, но ничего хорошего для Китайского региона в этом нет. Это может быть предвестников будущих проблем в китайской экономике, в застройке. И так по цепочке это может дойти и до китайского фондового рынка, и до России.

В общем, стоит следить за большим братом, серых финансовых опасных зон тут не меньше, чем в Японии, ЕС или США...

@CrashSoon

🇺🇸 Блумберг максимально незаметно сообщает, что шорты у хедж-фондов по гос. облигациям США на максимумах. $TLT ждёт ралли? 🙂 Думаю да, но напоминаю, что вынос далёкого конца вниз по облигациям всё ещё возможен, в то время как короткие облигации в теле могут даже стоять на месте.

Так что не ИИР и точно без закупок на всё с плечом. Картинка с будущим топливом в виде шортистов тут не просто так.

@CrashSoon

РОССИЯ БЕЗ ДОХОДОВ НЕ ОСТАНЕТСЯ

🛢 Все вы заметили последнее движение в нефти, были в моменте 85. Ну учитывая долгую проторговку актива в диапазоне 70-80, логичен выход на величину диапазона, то есть 90$ за баррель.

Это будет очень сильный уровень сопротивления, но если пробиваем и его, то нефтералли будет сложно остановить: 100 и далее, может быть что угодно, как в 70-е годы.

Мой взгляд по нефти, как вы поняли, несмотря на ожидание рецессии бычий на 24-25е года. Просто если посмотреть глобально - мы чертим новый растущий цикл по нефти. Причину можно не гадать: от станка до недоинвестирования в отрасль.

📍НО САМОЕ ГЛАВНОЕ: вроде везде хреново и все на электрокарах. Но на фото график мирового потребления нефти [с прогнозом на 24 год] — абсолютный рекорд!

🛢 А всё дело в том, что ОПЕК+ превентивно сокращает добычу, а мировой спрос вернулся на доковидный уровень плюс США будет восстанавливать резервы.

Итог, "страшный для зелёных": никакого отказа от нефти не будет! Россия ещё долго сможет кормить свой бюджет и население, а возможное ралли может дать нам шанс на повтор советского периода "Брежневской стабильности". Конечно это условно, и хорошо такое или плохо - отдельный очень сложный вопрос, ведь нефтяная игла, доказано, не является выходом.

РЫНОК ДУМАЕТ

🏛 Индекс Мосбиржи преодолел психологическую отметку 3000 пунктов и можно уже сказать, что закрепился выше. Сегодня же пока просто топчемся на месте [ -0.24% после выстрела Сбера ]

💿 В то же время на рынке есть такие примеры как ТМК, который просто продолжает лететь ввысь на десятки процентов [+9%, за пару дней +22%]. Почему? - просто потому что

Но когда уже коррекция? Все кто не зашёл устали от роста.

Какая-то коррекция просто напрашивается сейчас, потому что затяжной рост вкупе с полетами третьего эшелона немного настораживает. Но пока рынок сам по себе изолирован и в него будут вливаться полученные от прибыли деньги по новой. Деньги карманы жгут. А все те кто в кеше или выходили из позиций, или не дай Бог в шортах — их заставят зайти по самым хаям. Не брокер так FOMO и жадность заставят.

Плюс рынок не особо пуглив, что можно заметить и по геополитическому фону, и по рынку облигаций, поэтому рост с нами. Испугать рынок может лишь какая-то супер неординарная новость или «Черный лебедь»

📈 Я же придерживаюсь своего торгового плана для себя и для знакомых: иметь годовую цель доходности и я её выполню. Не в РФ так в других активах и возможностях, которые на рынке всегда есть. Поэтому меня не тревожит текущее движение и, надеюсь, вас тоже.

@CrashSoon

С ЧЕГО БЫ ВДРУГ…

🗣️ «Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США в иностранной валюте с AAA до AA+ со стабильным прогнозом»

Новость удивляет, но не стоит её так раздувать. Конечно, звучит резонансно, что, мол, одно из крупнейших рейтинговых агентств в мире понижает рейтинг США… но в реальности все в разы скучнее, пока станок работает - все будут счастливы 🙃

➡️ Хотя тем временем, десятилетки трежерис снова штурмовали отметку в 4%, что делает американский долг для институционалов все привлекательнее и привлекательнее, чем акции

@CrashSoon

Для наглядности, что происходит на американском рынке долга и куда мы идём

🇺🇸 Вся кривая доходностей облигаций постепенно уплощается - уходит в плоскость

- Нижняя жёлтая линия - это доходности неделю назад по всем годам

- Средняя зелёная - это сегодняшний день

- А вот верхняя зелёная пунктирная линия - это вся кривая и какие были доходности в 2007 году! Тогда цикл закончился на ставке 5.25%, а сейчас уже 5.5%

В финале вся кривая может и должна приблизиться к ставке, что и развернёт рынки вниз. И после этого пойдёт обратный процесс - бабки из акций пойдут в облигации, ибо их доходность выше дивидендной рынка + меньше рисков.

Такое бывает крайне редко, но понятно, что в следующем году ФРС будет снижать ставку и печатать. Только пока до этого дойдёт: рынки будут намного ниже, а облигации уже развернутся, так здесь всё всегда отыгрывается наперёд, а рынок акций только по факту.

Очень надеюсь на такой сценарий, так как будет возможность для крутого заработка

@CrashSoon

ПРО APPLE

📱На таком говно отчёте надо со свистом пробивать вниз этот тренд.

Китайцы конечно твари, до сих пор покупают эти яблоки, когда своих завалом, куда смотрит Партия?!

@CrashSoon

📉 Запахло коррекцией на нашем рынке. У кого долгосрочные портфели, есть смысл хеджироваться. Первый день за долгое время рисуем разворотный паттерн.

Дополнительно уровень 3200 по ММВБ будет сильным сопротивлением. [НЕ ИИР]

@CrashSoon

НА АКЦИЯХ ИЗ США МНОГО НЕ ЗАРАБОТАТЬ?

📈 Ребята из Морган Стэнли выкатили хороший график, который показывает цикличность роста американских акций и неамериканских акций (Япония, Великобритания, Франция и прочие)

И аналитики продвигают мысль, что сейчас как раз мы находимся на пороге смены цикла с американских акций на неамериканские. Это значит, что менеджеры фондов в будущем будут активнее тарить всё заграничное, ибо в Штатах надулся огромный пузырь, а в развивающихся странах годные активы стоят даже ниже балансовой стоимости

@CrashSoon

🇺🇦 Киев больше не настаивает на принятии «мирного плана» Владимира Зеленского — the Wall Street Journal со ссылкой на неназванного европейского чиновника, который участвовал в саммите по Украине в Джидде

❗️Новое: Украина отрицает готовность к мирным переговорам с Россией без обязательного требования о выводе войск со всей территории, сообщили местные СМИ
"Ничего такого и в помине нет", — цитируют украинские СМИ источник в офисе Зеленского.
"Украина не уступила ни один пункт "формулы мира" и большинство стран-участников конференции поддержали все 10 пунктов"

Усилия по формированию международного консенсуса вокруг прочного и справедливого мирного
урегулирования войны на Украине продвинулись вперед в субботу после обсуждений в
Саудовская Аравия среди высокопоставленных чиновников из 42 стран, включая США, Китай,
Индию и Украину.

Каждый предложил свои варианты для урегулирования конфликта, например Саудовская Аравия планирует предложить создание рабочих групп для решения конкретных вопросов из украинской «формулы мира», включая ядерную и продовольственную безопасность, а Китай представил свой мирный план из 12 пунктов, , но на которые до сего момента никто не обращал внимание 🙂Он предлагает, в частности, уважать суверенитет и территориальную целостность всех стран, отказаться от менталитета холодной войны, прекратить боевые действия, возобновить переговоры и отказаться от санкций.

Осталось понять, интересно ли это нашим элитам, или это очередная ловушка "для договорняка" и всё скорее будет безрезультатно и по худшему сценарию. Я больше верю в продолжение и эскалацию конфликта, чем в серьёзные переговоры с РФ сейчас на этой почве. Чётких переговорных позиций ни у кого нет да и наши слишком далеко зашли, чтоб соглашаться на мелкие уступки 42 стран, которые даже на обсуждение не позвали РФ.....

Это не агитация, не пропаганда, а лишь анализ новости, моё мнение и прогнозирование возможных вариантов развития событий

Зачёркнутое оказалось фейком, как и говорил — о переговорах только мечтать

@CrashSoon