В США резко выросло число банкротств. Показатели стали сравнимы с 2020 и 2008-9 годами.

📉 Сами знаете что там было и где были рынки. Ставочка ФРС поддушивает, а это ещё одного повышения и паузы не было, вдобавок Минфин занимает у рынка больше триллиона эти полгода.

@CrashSoon

КОНЕЦ ХАЛЯВЕ

🗣 Ставку ЦБ сегодня подняли на процент до 8.5%

Мне понравился комментарий Владимира Левченко - это наиболее точно отражает будущую динамику компаний и нашей экономической активности: "Девальвировали рубль, добились роста инфляционных ожиданий и рванули вверх % ставку. Если мы посмотрим на динамику базовой % ставки ЦБ РФ, то увидим, что раньше такого не было никогда! Сегодня мы впервые в истории России увидели такой резкий рост % ставки после резкого взлета, пика. падения и долгой консолидации. Ранее всегда после такой консолидации ставка только падала. Тк около 40% корпоративных кредитов в нашей стране выдано под плавающую ставку, такой рост окажет заметное давление на показатели компаний."

То есть рост ставок в нашей стране ничем хорошим в среднесрочной долгосрочной перспективе не закончится. Я уже об этом упоминал, можете перечитать. Там всё довольно подробно описано.

Теперь о валюте. На новости мы увидели укрепление рубля. Полагаю в течении ближайших недель оно может продолжиться из-за налогового периода, продаж валюты экспортёрами и отскоком в нефти.

🇺🇸 До каких уровней? Ну при пробое 90р 86-85 можно вполне ожидать, но долгосрочное направление понятно — вверх.

@CrashSoon

СКОРО БУДЕТ БУРЯ

🇺🇸 На графике старый добрый индекс VIX (индекс волатильности) сравнивается со средней исторической VIX прошлых лет. И что примечательно, дальше волатильность будет расти

Это значит, что S&P 500 расти уже не будет и даже, наоборот, начнет свое падение. Да и в принципе, топливо для роста сипи уже закончилось

🆘 Сейчас индекс VIX на отметке в 13, что вполне можно трактовать, как затишье перед бурей, ибо фундаментальный расклад и проблемы в американской экономике ничего не могут дать, кроме как спекулятивного роста, который уже на последнем издыхании

@CrashSoon

S&P 500: МЫ ЗДЕСЬ!

📈 По интернету гуляет интересный график сипи с наложением на него всеми известного схематичного графика развития всех пузырей. Не спорю, график может быть неточен, но все же

🔴 И где же мы? Судя по нему, мы сейчас проходим стадию «возвращение к "норме"». Норма в этом плане - это когда все привыкли, что всё супер, растут все активы и т.д. И эта стадия идет как раз перед сильным падением рынка

Опять же, этот график схематичен и неточен сам по себе, но корреляцию можно заметить. Особенно на фоне всех макроэкономических проблем, которые успели накопиться, падение становится просто неизбежным

@CrashSoon

ИНТРИГА — БУДЕТ ЛИ ДАЛЬНЕЙШЕЕ РАЛЛИ РОССИЙСКИХ АКЦИЙ?

Сейчас пост будет только про технику - фундаментал был недавно

🏛 Если обратить внимание на рублёвый индекс московской биржи [Про RTS говорить даже не стоит, роста нет], то в моменте мы пытались подойти к отметке 3000, но безуспешно. Происходит откат от сильного уровня и двухсотой недельной скользящей средней. Негативом также выступает перегретость индикаторов, например RSI. Историческую динамику вы видите на графике.

Поэтому у меня сложилось мнение, что на больших деньгах сейчас не стоит заходить в рынок. Риск - коррекции определённо перевешивает.

Но какие тогда уровни жду? Из интересных есть 2800 - уровень долгой, почти двухмесячной проторговки рынка. Там можно поискать точечные идеи. Ну и 2500 и ниже — сильная поддержка, где можно покупать широкий рынок. Придёт не придёт - это к гадалкам. Из вероятности больше да, чем нет.

300-400 пунктов снижение — это допустимая коррекция после долгого восходящего тренда. Даже у спекулянтов есть Эллиот и Фибоначчи — там тоже это есть и они такое любят. Это норма в общем. Да и даже в процентах 10-15% это рядовая ситуация для рынка 1 или пару раз в год точно происходит.

А вот какие конкретно имена, это наверно позже распишу, устал.

@CrashSoon

ПРОГНОЗ НА 2023 - ЧТО ОСТАЛОСЬ?

📌 Итак, пора "расставить все точки над И" и напомнить, что я бываю не только аргмагеддонщиком, но и вполне себе быком, или правильнее сказать - адекватным спекулянтом. Вернёмся к прогнозу на 2023год, Да и хочется просто поржать посмотреть, что сбылось/что не сбылось

Основные ставки на этот год были следующие:

🌐 Мир:

- 20летки США [TLT]; минимум 120$ — жду этой отработки во втором полугодии. Фундаментально мы уже подходим к реализации. Может дать мне и клиентам 10-20% в валюте.

- Биткоин; 30000$ до конца года — реализовано, тогда он был 20тыс или ниже

- Ставка ФРС; 3% — жду реализацию до конца года. Что-то сломается и сразу нужно будет переобуваться

- S&P500; 3500$ и 4200$ — думал, что будет наоборот. Сначала спад, потом отскок. Но мы видим сперва ралли и "возвращение к нормальности", значит снижение ещё впереди и 3800-3500 ожидаю

- EUR/USD ниже 0.9 — пока не отработано, но год не закрыт

🇷🇺 По российскому рынку: всё уже выполнилось за первое полугодие

- USD/RUB 77-80р Уже перевыполнили план и показали 90, хотя на тот момент у 60-65 никто не верил, что мы пойдём вверх.

- Индекс Мосбиржи [IMOEX]; 2685 (+20%) — перевыполнен план, то есть я ожидал роста минимум на 20 процентов

- Сбер 190р (+35%) — перевыполнено

- ВТБ 0,023р (+35%) — отработано

- Новатэк 1365р (+30%) — тоже план выполнен

То есть из 10 ставок 6 точно отработались с хорошей доходностью, для 4 ставок время ещё есть — реализация до конца года. Посмотрим что будем дальше.

Даже если не все отработаютя, а 7 из 10 например, то это уже шикарный результат. Не многие инфогуру так наверно смогут, хотя они "всегда и везде уверены во всем".

@CrashSoon

ЧИПОВ СТАЛО ДОХРЕНА

Помню, еще год назад все бегали с историчными криками, мол, «ой всё, кризис полупроводников еще надолго», «надо тарить чипмейкеров, заработают на дефиците» и т.д.

❗️ А сейчас видно, что чипов на складах у производителей стало очень и очень много, что не предвещает ничего хорошего. И более того, кажется, что хайп ИИ сходит на нет, ибо для внедрения ИИ, грубо говоря, надо больше чипов и прочих элементов

Все это очень дурно пахнет. Похоже, экономическая ситуация тормозит тот самый «неостанавливаемый прогресс», на который уповали быки. Еще один тревожный звоночек, который шепчет на ушко: «рецессия близко»…

@CrashSoon

КИВИ ВСЁ…

🗣️ «Киви Банк с 26 июля временно и частично ограничит вывод средств на банковские счета с кошельков физлицами, а также снятие наличных по предписанию Центробанка, говорится в пресс-релизе QIWI»

Говорят, ЦБ в ходе проверки выполнения требований к составлению отчетности и ведению документации выявил «недочеты, типичные для крупных организаций уровня» QIWI

📉 Перед закрытием акции успели упасть на ~6%. Скорее всего, и после сегодняшнего открытия падение продолжится, так как вчера новость дошла явно не до всех

@CrashSoon

ИТОГИ ФРС: МАНТРЫ ПРОДОЛЖАЮТСЯ

🇺🇸 Вчера было очередное заседание ФРС и решение по ставке. Ставкой никого не удивили: по прогнозу было 5.5%, до такого уровня и подняли

И опять же одни и те же слова, что, мол, нельзя далеко строить прогнозы, инфляция еще слишком высока, продолжим текущую дкп, если будет нужно и так далее

🔴 Но было и пару интересных моментов. Во-первых, ФРС больше не прогнозирует рецессию в США, что звучит крайне по-идиотски. Во-вторых, снижать ставку в этом году никто не собирается

И из этого всего можно сделать вывод: проблемы лишь будут и будут копиться, так как высокие ставки подрывают экономику, которая привыкла к низким ставкам

@CrashSoon

⛱ Как-то слишком спокойно рынок воспринял еще одно повышение ставок. Бизнес теперь в США кредитуется как в старом добром 2001 году, когда поднялась волна банкротств в кризис доткомов.

Много воды с тех пор утекло, но вот прошло 22 года, ставка была казалось бы на невероятном нуле, а теперь снова вернулась к 5.5%. Вот так двойная встряска от дорогих денег к фактически бесплатным и "безрисковым" и обратно к дорогим после кучи займов...

Сегодня кстати ещё ставка ЕЦБ - интересно когда Евро снова преодолеет паритет 🙂

💰 Возвращаясь к долгам: нюанс в том, что в 2001 г. национальный долг Америки составлял "всего лишь" 5,6 трлн.$, а сейчас уже $33 трлн и при ставке в 5,5% проценты по долгу тогда были где-то в 300 мллрд.$, а теперь под 2 трлн. Или можно уже не возвращать?

Пока думаю нет, дефолт объявлять -экономике себе дороже будет.
Печатать - уже опытным путём 2020-2023 доказано передоказано, что печатание денег не уменьшает долговую нагрузку, а наоборот. Долги с 2020 после станка выросли ещё быстрее и нагрузка в % от ВВП стала ещё неподъёмнее.

Значит мы будет проходить через болезненный очистительный процесс — осталось дождаться триггера. В феврале банки спасли - что теперь?

@CrashSoon

КРУТЫЕ БЛОГЕРЫ НЫНЧЕ

📺 Один из западных ютуб-блогеров часто публикует видео на тему рынка США. Так вот: по ним можно сделать вывод о том, что цена на акции в большей степени влияет на настроения, чем экономические показатели, ведь сколько времени идёт, а макроусловия в США не улучшаются.

Но рынок трясёт в обе стороны [в последнее время сильно вверх]. И если проследить за превью роликов можно кажется уже понять где близок пик, а где дно 🙂

Смотрим: 6 месяцев назад — январь месяц. Рост S&P500 с 3800 до 4200
5 месяцев назад и 3 месяца назад — банковская паника из-за SVB [кто-нибудь это ещё помнит?] и последующий рост с 3800 на 4600, где мы сейчас и висим.
И недавнее видео — ралли на рынке, пора брать на всё!!

Вывод понятен?

@CrashSoon

У КИТАЙСКИХ БРАТЬЕВ ПРОБЛЕМЫ

📉 В последнее время началось сильно снижение долговых бумаг китайских девелоперов. Произойдёт повторение острых инцидентов банкротств как с China Evergrande Group? Давайте посмотрим на конкретные имена:

- Dalian Wanda инвестирует во многие отрасли, включая строительство, развлечения, средства массовой информации, промышленное производство, финансовые услуги, высокие технологии, гостиничный бизнес, недвижимость, розничную торговлю, здравоохранение и спорт.

- Shui On Group — базирующийся в Гонконге конгломерат, специализирующийся на недвижимости, строительстве и производстве стройматериалов. Принадлежит миллиардеру Винсенту Ло.

- Road King Infrastructure Limited — известный застройщик в материковом Китае и Гонконге, специализирующийся на строительстве качественных жилых квартир, а также ведущий инвестор и оператор платных дорог.

⏺Почему долговые бумаги таких крупных компаний так сильно распродают - сложно сказать, но ничего хорошего для Китайского региона в этом нет. Это может быть предвестников будущих проблем в китайской экономике, в застройке. И так по цепочке это может дойти и до китайского фондового рынка, и до России.

В общем, стоит следить за большим братом, серых финансовых опасных зон тут не меньше, чем в Японии, ЕС или США...

@CrashSoon

🇺🇸 Блумберг максимально незаметно сообщает, что шорты у хедж-фондов по гос. облигациям США на максимумах. $TLT ждёт ралли? 🙂 Думаю да, но напоминаю, что вынос далёкого конца вниз по облигациям всё ещё возможен, в то время как короткие облигации в теле могут даже стоять на месте.

Так что не ИИР и точно без закупок на всё с плечом. Картинка с будущим топливом в виде шортистов тут не просто так.

@CrashSoon

РОССИЯ БЕЗ ДОХОДОВ НЕ ОСТАНЕТСЯ

🛢 Все вы заметили последнее движение в нефти, были в моменте 85. Ну учитывая долгую проторговку актива в диапазоне 70-80, логичен выход на величину диапазона, то есть 90$ за баррель.

Это будет очень сильный уровень сопротивления, но если пробиваем и его, то нефтералли будет сложно остановить: 100 и далее, может быть что угодно, как в 70-е годы.

Мой взгляд по нефти, как вы поняли, несмотря на ожидание рецессии бычий на 24-25е года. Просто если посмотреть глобально - мы чертим новый растущий цикл по нефти. Причину можно не гадать: от станка до недоинвестирования в отрасль.

📍НО САМОЕ ГЛАВНОЕ: вроде везде хреново и все на электрокарах. Но на фото график мирового потребления нефти [с прогнозом на 24 год] — абсолютный рекорд!

🛢 А всё дело в том, что ОПЕК+ превентивно сокращает добычу, а мировой спрос вернулся на доковидный уровень плюс США будет восстанавливать резервы.

Итог, "страшный для зелёных": никакого отказа от нефти не будет! Россия ещё долго сможет кормить свой бюджет и население, а возможное ралли может дать нам шанс на повтор советского периода "Брежневской стабильности". Конечно это условно, и хорошо такое или плохо - отдельный очень сложный вопрос, ведь нефтяная игла, доказано, не является выходом.

РЫНОК ДУМАЕТ

🏛 Индекс Мосбиржи преодолел психологическую отметку 3000 пунктов и можно уже сказать, что закрепился выше. Сегодня же пока просто топчемся на месте [ -0.24% после выстрела Сбера ]

💿 В то же время на рынке есть такие примеры как ТМК, который просто продолжает лететь ввысь на десятки процентов [+9%, за пару дней +22%]. Почему? - просто потому что

Но когда уже коррекция? Все кто не зашёл устали от роста.

Какая-то коррекция просто напрашивается сейчас, потому что затяжной рост вкупе с полетами третьего эшелона немного настораживает. Но пока рынок сам по себе изолирован и в него будут вливаться полученные от прибыли деньги по новой. Деньги карманы жгут. А все те кто в кеше или выходили из позиций, или не дай Бог в шортах — их заставят зайти по самым хаям. Не брокер так FOMO и жадность заставят.

Плюс рынок не особо пуглив, что можно заметить и по геополитическому фону, и по рынку облигаций, поэтому рост с нами. Испугать рынок может лишь какая-то супер неординарная новость или «Черный лебедь»

📈 Я же придерживаюсь своего торгового плана для себя и для знакомых: иметь годовую цель доходности и я её выполню. Не в РФ так в других активах и возможностях, которые на рынке всегда есть. Поэтому меня не тревожит текущее движение и, надеюсь, вас тоже.

@CrashSoon

С ЧЕГО БЫ ВДРУГ…

🗣️ «Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США в иностранной валюте с AAA до AA+ со стабильным прогнозом»

Новость удивляет, но не стоит её так раздувать. Конечно, звучит резонансно, что, мол, одно из крупнейших рейтинговых агентств в мире понижает рейтинг США… но в реальности все в разы скучнее, пока станок работает - все будут счастливы 🙃

➡️ Хотя тем временем, десятилетки трежерис снова штурмовали отметку в 4%, что делает американский долг для институционалов все привлекательнее и привлекательнее, чем акции

@CrashSoon