⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 48.9 - 52.6

✈️ Аэрофлот $AFLT

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 56.1₽ (+6,2%)
2️⃣ 58.7₽ (+11,2%)
3️⃣ 63.1₽ (+19,5%)

⛔️ Стоп: 48.59₽

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 7000 - 7020

⛽️ Лукойл $LKOH

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 7501₽ (+7,2%)
2️⃣ 7900₽ (+12,8%)
3️⃣ 8174₽ (+16,7%)

⛔️ Стоп: 6686₽

❗️Тренд локально восходящий. Цена пытается закрепится выше уровня 6927. В случае успеха появится возможность протестировать следующий сильный уровень сопротивления 8174.0

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 615 -630

⛽️ Татнефть $TATN

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 689₽ (+11,2%)
2️⃣ 790₽ (+27,4%)
3️⃣ 850₽ (+37,1%)

❗️Показатель EBITDA Татнефти удерживается выше докризисного уровня 2015–2021 годов. Кроме того, компания имеет фактически нулевой чистый долг. Аналитики прогнозируют дивидендную доходность ее акций на уровне 12–14% на ближайшие два года. Сейчас несколько более предпочтительной выглядит покупка именно обыкновенных акций Татнефти.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 29.5 - 36.3

💿 Русал $RUAL

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 37.4₽ (+10,1%)
2️⃣ 40.11₽ (+18,2%)
3️⃣ 42.4₽ (+24,9%)

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 810 - 829

🚗 Соллерс $SVAV

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 880₽ (+7,6%)
2️⃣ 933₽ (+14,1%)

⛔️ Стоп: 762

❗️Поддержкой выступает значение 802.5. Цена преодолела сопротивление в виде наклонной трендовой линии красного цвета. Также поддержкой выступает SMA 200.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 53.5 - 54.1

🇷🇺 Алроса $ALRS

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 57.4₽ (+6,8%)
2️⃣ 59.2₽ (+9,9%)

⛔️ Стоп: 52.1₽

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Топ-5 лучших и худших акций недели — сохранится ли тенденция?

Лидеры обычно остаются лидерами: сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Это же касается и аутсайдеров — негативные тенденции могут сохраниться. Посмотрим на пятерку самых доходных и убыточных бумаг прошлой недели и оценим перспективы их курса на текущий период.

🔼Топ-5 лидеров

🪓 Сегежа (+9,3%). Лучшая доходность на рынке среди ликвидных бумаг. Правда, акции уже вне Индекса МосБиржи. Спекулятивный разгон курса в ожидании параметров допэмисии бумаг корпорации. Фундаментально пока остается неопределенность — инвестиционный кейс сомнительный. Технически есть сопротивление в области 1,7 руб., и на высокой волатильности его могут достать. Главное, потом успеть выйти — поддержка на 1,5 руб. Вероятно, недельная торговля пройдет в этом диапазоне (1,7–1,5 руб.).

✈️ Аэрофлот (+2,9%). Формально акции являются лидерами рынка среди всех компонентов Индекса МосБиржи: при -2% у бенчмарка акции перевозчика подорожали. Котировка на 55 руб., а с начала года там +55%, и вновь лучший результат 2024 г. Отчетность сильная, есть чистая прибыль, обсуждаются дивиденды. Техническая поддержка на 54 руб., а при прорыве сопротивления 56 руб. курс может устремиться под 59 руб.

🚂 Globaltrans (+2,2%). 6 ноября завершается тендерное предложение, бумаги будут выкуплены по 520 руб. Курс на бирже просто синхронизировался. Позже пройдет делистинг, бумаги покинут московские торги. Идей и потенциала здесь больше нет.

💿 EN+ (+1,7%). Низколиквидные бумаги, а значит, даже при небольшом увеличении спроса на рынке могут сильно отклоняться в цене. Поддержку мог оказать восстановительный рост алюминия. В моменте котировка была на 340 руб., но недельную тенденцию повышения курса сложно назвать устойчивой. Возможно, бумаги останутся в середине октябрьского боковика 340–320 руб. Паттерна на вход для активных трейдеров пока не видно.

🏠 ПИК (+1,3%). Несмотря на недельный отскок, бумаги остаются на годовом минимуме на фоне давления факторов роста ставок фондирования в экономике и завершения льготных ипотечных программ. По сути, идет консолидация, а выход из боковика может произойти через неделю, когда станет известна новая ключевая ставка ЦБ. А пока курс вокруг да около 640 руб.

🔽Топ-5 аутсайдеров

⛏ Селигдар-ао (-9,6%). В бумагах был дивгэп на 7%, отсюда и опережающая динамика на спуске. Поддержка в области 52 руб., но акции неликвидные и очень волатильные, в моменте может быть прокол. Золото вновь растет, что может поддержать курс акций золотодобытчика и привести к скорому отскоку.

⛽️ Татнефть-ап (-7,4%). Дивотсечка на 5,7% и стала причиной провала на графике. Была поддержка на 620 руб., но ее сдали. Следующий уровень внизу на круглых 600 руб., откуда вероятен отскок, а значит, вскоре возможен интересный момент на подхват. На фоне слабого рубля и подорожавшей нефти техразрыв на графике, вызванный фактором дивидендов, может быть закрыт в рамках месяца.

⛽️ Татнефть-ао (-7,2%). Чуть сильнее префов на фоне более высокой ликвидности. Но курсы обоих типов бумаг идут в унисон, вся техническая раскладка применима к обычке.

🪨 Мечел-ап (-5,8%). Одни из самых волатильных бумаг вновь падают быстрее рынка. Долговая нагрузка давит на котировки, а разворот акций после тотального обвала будет на смене сырьевого цикла. Возможно, ждать уже недолго. Краткосрочно: динамическая поддержка в префах на 107 руб., а для обычки это будет район 105 руб.

⛽️ Мосэнерго (-5,1%). Коррекция в сторону динамической поддержки в район 2,35 руб. после подскока на максимумы осени к 2,58 руб. Потенциал вниз уже небольшой, вскоре может быть остановка и очередной отскок в русле локального аптренда. Ликвидность там крайне низкая, и значительного спекулятивного интереса инструмент не представляет. Скорее, под инвестиции — долгосрочные целевые на 4 руб., или +66% от текущих.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 6.3 - 6.6

🇷🇺 Южно-Уральский никель $UNKL

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 7.16₽ (+11,2%)
2️⃣ 7.98₽ (+23,7%)

⛔️ Стоп: 6.01₽

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 3060 - 3140

🏪 Ozon $OZON

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 3375₽ (+8,9%)
2️⃣ 3530₽ (+13,9%)

⛔️ Стоп: 2919₽

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Какую доходность показали популярные акции из индекса Мосбиржи за последние 10 лет?

📌 Ниже вы можете увидеть какую доходность имели бы сейчас инвесторы, если бы купили эти акции ровно 10 лет назад. А также какой оказалась средняя дивидендная доходность по этим акциям за 10 последних лет:

⛽️ Лукойл $LKOH

■ Цена в октябре 2014: 2071 руб
■ Цена в октябре 2024: 6857 руб
■ Итог за 10 лет: рост в 3,3 раза
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 4308 рублей (208%)

🏦 Сбербанк $SBER

■ Цена в октябре 2014: 78,7 руб
■ Цена в октябре 2024: 260 руб
■ Итог за 10 лет: рост в 3,4 раза
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 135,32 рубля (172%)

⛽️ Газпром $GAZP

■ Цена в октябре 2014: 138,6 руб
■ Цена в октябре 2024: 132,7 руб
■ Итог за 10 лет: минус 4%
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 126,6 рублей (91%)

⛽️ Татнефть $TATN

■ Цена в октябре 2014: 230,9 руб
■ Цена в октябре 2024: 618,8 руб
■ Итог за 10 лет: рост в 2,7 раза
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 491,9 рублей (213%)

💿 Норникель $GMKN

■ Цена в октябре 2014: 74,8 руб
■ Цена в октябре 2024: 103,5 руб
■ Итог за 10 лет: +40%
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 128,8 рублей (172%)

🔋 Новатэк $NVTK

■ Цена в октябре 2014: 395 руб
■ Цена в октябре 2024: 985,6 руб
■ Итог за 10 лет: рост в 2,5 раза
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 402,2 рублей (102%)

🏦 ТКС Холдинг $TCSG

■ Цена в октябре 2019: 1214 руб
■ Цена в октябре 2024: 2566 руб
■ Итог за 5 лет: +104%
■ Всего начислено дивидендов за 5 лет: 1,04$ (7,4%)

⛏ Полюс $PLZL

■ Цена в октябре 2014: 509 руб
■ Цена в октябре 2024: 13028 руб
■ Итог за 10 лет: рост в 25,8 раза
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 1981 рубль (389%)

⛽️ Сургутнефтегаз (ап) $SNGSP

■ Цена в октябре 2014: 28,4 руб
■ Цена в октябре 2024: 56 руб
■ Итог за 10 лет: +97%
■ Всего начислено дивидендов за 10 лет: 50,24 рублей (176%)

🔥 Какие можно сделать выводы из этой статистики:

📌 Как видим, практически все компании выросли за 10 лет (за исключением Газпрома). Многие при этом выросли в несколько раз. К примеру, акции Полюса показали заоблачную доходность, показав рост в 25,8 раза.

📌 Средняя дивидендная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 10 лет составила 155,5% или 9,8% годовых. Такую доходность получили бы инвесторы если купили акции в октябре 2014 года.

📌 При этом средняя бумажная доходность этих акций за 10 лет составила бы 348%. Без учета Полюса, который статистику искажает, получается 100,15% или 7,2% годовых.

Также стоит учитывать, что официальная инфляция с октября 2014 года составила 98,9%. При этом индекс Мосбиржи за последние 10 лет вырос на 95%.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 4965 - 5065

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 5600₽ (+11,3%)
2️⃣ 5930₽ (+18,3%)

⛔️ Стоп: 4785₽

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 3040 - 3090

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 3315₽ (+8,3%)
2️⃣ 3420₽ (+11,7%)
3️⃣ 3510₽ (+14,7%)

⛔️ Стоп: 2945₽

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Топ-3 доходных и ликвидных акций недели

Оценим краткосрочные перспективы лучших по доходности за неделю акций из состава Индекса МосБиржи.

⛽️ Газпром (+4%). Лучший результат на рынке при околонулевой динамике бенчмарка. Причина опережения — трехсторонние переговоры на высоком уровне России, Китая, Монголии. Подробностей встречи нет, но рынок предполагает, что могло произойти сближение позиций по проекту «Сила Сибири – 2».

На минимуме периода было у 130,5 руб., а на локальном пике — у 138,8 руб. В пятницу курс пытается закрепиться за 137 руб., и это важно — здесь проходит линия сопротивления, при недельном уверенном закрытии выше в краткосрочной перспективе возникнет интересный торговый момент к максимумам осени на 144 руб.

✈️ Аэрофлот (+2,9%). Стабильно лучше рынка на недельном, месячном, квартальном, а тем более годовом срезе: +61% с начала 2024 г. На максимуме недели было выше 58 руб. — это значения с конца июля, то есть бумаги намного быстрее бенчмарка возвращаются на максимумы после просадки. Техническое сопротивление в области 59 руб., а динамическая поддержка поднимается к 54 руб.

⛏ Полюс (+2,8%). Динамика значительно лучше рынка, и здесь сказывается ралли в золоте. Бумаги золотодобытчика в целом следуют за курсом унции, где уже переписаны исторические максимумы. На основе корреляционного анализа предполагаем, что в акциях есть краткосрочный апсайд вверх. Ближайший ориентир — обновление осенних вершин под 13 850 руб., а там и до круглых 14 000 руб. будет недалеко.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

⚡️Итоги недели 14-18 октября

К пятнице индекс МосБиржи растерял весь рост первых дней недели, вернувшись к отметке 2750 п. Снижению способствовали данные ЦБ об усилении инфляционных ожиданий и повышении аналитиками прогнозов по ключевой ставке на 2025 г. до 18%.

📈 Лидеры роста

⛏⛏ Акции золотопроизводителей - ЮГК и Полюса оказались в лидерах роста на подорожания золота до исторических максимумов

⛽️ Бумаги Газпрома на неделе получили техническую поддержку после выхода выше 134 руб.

💿 Акции Норникеля также завершили неделю ростом, несмотря на откат от пиков среды

📉 Аутсайдеры

⛽️💿 Акции Газпром Нефти и ММК оказались в аутсайдерах недели на фоне постдивидендных отсечек в обеих бумагах

🛡 Акции Софтлайна снизились, несмотря на объявленные компанией планы о выкупе 5% от уставного капитала

✔️ Мы сдержанно оцениваем ближайшие перспективы рынка акций. Опасаемся отката индекса МосБиржи ниже 2700 п. перед заседанием Банка России 25 октября.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️Инвестидеи

🏦 Вчера был позитивный рыночный сантимент в бумагах МКБ.

Последнее время они явно ведут себя лучше рынка, даже несмотря на повышенную волатильность и низкую ликвидность (объемы с трудом добираются до 30 млн руб. в сутки). Тем не менее котировкам банка есть на чём прибавлять: банк имеет выгодное положение на рынке в корпоративном кредитовании и начинает развиваться в сторону розничных банковских продуктов.

Активы банка также увеличиваются: за 1П24 они выросли до 4,796 трлн руб. (+2,8%) на фоне роста совокупного кредитного портфеля. Корпоративный кредитный портфель после вычета резервов вырос в 1П24 до 2,3 трлн руб. (+7,2%). Мы склонны связывать рост корпоративного кредитного портфеля с качественными заемщиками в различных отраслях (включая добычу драгоценных металлов и руд, строительство коммерческой недвижимости, химическую промышленность, одежду, обувь, текстиль, спортивные товары, промышленное и инфраструктурное строительство).

Ожидаем, что стратегия МКБ сохранит фокус на исторически сильном сегменте корпоративного банкинга, но при этом будет усиливать адаптацию бизнеса к новым розничным условиям.

✔️ Мы рекомендуем покупать бумаги МКБ долгосрочно. Ожидаем роста доходов в 2025 году в свете увеличения величины активов и кредитного портфеля. Кроме того, банк становится важным игроком и на рынке платежных услуг: в сентябре 2024 года ЦБ РФ добавил его в список значимых на рынке платежных услуг.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️3 бумаги на неделю. Фокус на отдельные бумаги в преддверии решения по ставке ЦБ

На прошедшей неделе рынок попытался преодолеть область сопротивления у 2800 пунктов, однако вновь не преуспел. У продавцов не хватило сил для перехода к росту — перед пятничным заседанием ЦБ по денежно-кредитной политике на рынке царит неопределенность. Сейчас лучше всего обращать внимание на бумаги отдельных компаний, а не на широкий рынок.

🏦 ТКС Холдинг: движение в краткосрочном восходящем тренде продолжается.

Котировки ТКС достигли нижней границы краткосрочного восходящего канала. Есть все шансы на отскок и продолжение роста. Это подтверждают стохастический осциллятор и индекс денежного потока, которые находятся в зоне перепроданности. Кроме того, цена пересекла 50-ую скользящую среднюю и сейчас торгуется около нее, что оказывает дополнительную поддержку бумагам.

Ожидаем, что акции ТКС будут к концу недели торговаться в диапазоне 2675–2700 руб. (+3,8–4,8%).

Цель на год — 4600 руб./ +78%

⛽️ Роснефть: цены на нефть скорректировались, есть шанс на отскок.

Стоимость акций Роснефти скорректировалась после падения цен на нефть. Однако риски очередного витка эскалации конфликта на Ближнем Востоке никуда не делись и в любой момент могут вновь подстегнуть цены на нефть к росту. При этом котировки Роснефти находятся на относительно безопасных уровнях, у нижней границы нисходящего канала. О предстоящем развороте сигнализируют осцилляторы, они начали выход из области перепроданности.

Ожидаем, что акции Роснефти к концу недели будут торговаться в диапазоне 495–500 руб. (+1,5–2,5%).

Цель на год — 650 руб./ +33%

🏦 Сбер: рост после коррекции.

Акции Сбера нашли опору: это уровень поддержки около 255 руб. Цена отскочила от него уже во второй раз и тем самым завершила нисходящий тренд — обновить локальный минимум не удалось. Следовательно, есть все шансы на рост в ближайшее время. Стохастический осциллятор вышел из зоны перепроданности, а индекс среднего направленного движения не демонстрирует роста. Это говорит о слабости текущего нисходящего тренда.

Ожидаем, что в течение недели бумаги Сбера вырастут в цене до 265–270 руб. (+3–5%).

Цель на год — 390 руб./ +51%

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️Позиция в ЛОНГ

▪️ Вход: 325.8 - 338

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 363.5₽ (+8,1%)
2️⃣ 392.8₽ (+16,7%)

⛔️ Стоп: 315.7₽

❗️Актив торгуется в нисходящем канале. Однако сильной поддержкой выступает SMA 200. Это говорит о возможности протестировать сопротивление в виде серединной линии данного канала. На данный момент сильным уровнем выступает значение 334.2. В случае успешного закрепления выше данного значения появится возможность протестировать отметку 392.8

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Позиция в ЛОНГ

🚗 Европлан $LEAS

▪️ Вход: 635 - 719

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 720₽ (+6,1%)
2️⃣ 800₽ (+17,8%)
3️⃣ 900₽ (+32,6%)

❗️Европлан имеет качественный бизнес, хорошую рентабельность, а также недорого оценивается по мультипликаторам.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️ Семь недооценённых акций на российском рынке:

🏦 ВТБ $VTBR

📌 В банковском секторе у ВТБ самые низкие мультипликаторы, в том числе по размеру активов и чистой прибыли. Маржинальность у него также ниже, чем у других банков. Это значит, что при высокой ставке ЦБ РФ ему сложнее получать прибыль, чем Сбербанку или «ТКС Холдингу».

📌 Но в этом есть и плюс: из-за эффекта низкой базы у ВТБ больше пространства для будущей переоценки акций вверх. Стоит также обратить внимание на то, что ВТБ сейчас стоит дешевле, чем в предыдущие годы: в 2022–2023 годах ВТБ по мультипликатору P/B (капитализация, разделенная на собственный капитал компании) стоил в среднем на треть дороже, чем в данный момент.

⛽️ Сургутнефтегаз $SNGSP

📌 Ни у одной нефтяной компании нет такого дисконта, как у «Сургутнефтегаза». Компания на рынке сейчас стоит около одного размера своей годовой прибыли, 0,6 размера выручки и 0,2 балансовых активов.

📌 Такие заниженные показатели связаны с дивидендной политикой — по обыкновенным акциям дивиденды почти нулевые. Из-за заниженной цены акции «Сургутнефтегаза» иногда росли на 20–30% за пару месяцев в периоды ослабления рубля и скачков цен на нефть.

💿 ММК $MAGN

📌 Акции ММК по большинству мультипликаторов торгуются ниже в среднем на 30–50%, чем «Северсталь» и НЛМК. На цену акций ММК давит временный рост капитальных затрат и вытекающие из этого более низкие дивиденды, чем у других металлургов.

📌 Как и в предыдущих примерах, это может дать эффект сжатой пружины. Как только пик затрат будет пройден, либо вырастут цены на сталь, или же ослабнет рубль, цена акций ММК может вырасти сильнее, чем у конкурентов.

🍏 Fix Price $FIXP

📌 Акции Fix Price дешевле своих конкурентов в сегменте торговли в среднем на 20–30%. Причина такого дисконта в том, что формально компания остаётся иностранной, из-за чего возникает вопрос о стабильности будущих дивидендов.

📌 В июле Fix Price сообщила, что провела редомициляцию с Кипра в Казахстан. И если мультипликаторы компании вернутся к уровню 2022 года, то акции Fix Price долгосрочно способны вырасти вдвое. Поэтому для инвесторов открыта возможность сыграть на текущей недооценке.

⛽️ Транснефть $TRNFP

📌 Среди транспортных компаний самой дешевой является «Транснефть». Низкая стоимость компании связана с неполнотой оценки — на бирже торгуются только привилегированные акции. Обыкновенные акции тоже являются частью капитала, но принадлежат государству.

📌 Это значит, что большая часть дивидендов уходит в бюджет, но даже с поправкой на этот факт «Транснефть» совсем недорогая: она сейчас стоит меньше размера выручки и своих чистых активов. Такую акцию полезно иметь в своём портфеле.

📱 МТС $MTSS

📌 Весь сектор коммуникации в настоящий момент страдает из-за высоких ставок, но на фоне конкурентов дешевле остальных сейчас выглядят акции МТС.

📌 Такая низкая оценка связана с ростом долга, снижением маржи и падением размера денежного потока. Однако, как только ЦБ РФ сменит свою риторику, акции МТС могут стремительно пойти вверх.

🔌 Интер РАО $IRAO

📌 В энергетическом секторе много дешевых компаний, но самой недорогой, и в то же время фундаментально крепкой, сейчас выглядит «Интер РАО».

📌 По мультипликатору P/E
(соотношение цены акции и прибыли на акцию) компания сейчас стоит 2,7х против 3,8–4,5х у конкурентов. При этом у неё нет долгов и есть крупный запас свободных средств, которые приносят компании хороший доход в период высоких ставок.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️Позиция в ЛОНГ

🇷🇺 Русал $RUAL

▪️ Вход: 35.5

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 38,5₽ (+8,5%)
2️⃣ 40,5₽ (+14,1%)

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю