🥇 Акции Полюса и ЮГК по +10% за неделю — причины и перспективы

Бумаги золотодобытчиков — тихая гавань в обстановке высокой волатильности широкого рынка. Корреляция курсов акций с ценой базового металла очевидна. Обрисуем техническую картину, обозначим фундаментальный потенциал.

В ритме золота

Золото не перестает обновлять исторические максимумы — защитная функция драгметалла в обстановке острой геополитики и торговых войн активирована. Унция уже у $3250 — локально перегрето, но тренд вверх непоколебим.

Закономерно, что бумаги золотодобытчиков стабильнее остальных. Корреляция с ценой базового актива высокая. Акции Полюса и Южуралзолота за неделю показали лучший результат среди всех компонентов Индекса МосБиржи: обе по +10% при +2% у бенчмарка за тот же период. Да и с начала 2025 г. акции Полюса в абсолютных фаворитах: плюс 38% против минус 2% у бенчмарка.

⛏ Кейс Полюса

Высокая чувствительность курса акций к изменению цены золота и низкая изменчивость курса относительно волатильности широкого рынка в обстановке общей неопределенности. Компания после трехлетнего перерыва вернулась к программе дивидендов — мощный фактор инвестиционной привлекательности акций восстановлен. В декабре были большие выплаты за 9 мес. 2024 г. — 1302 руб. (до мартовского сплита 1 к 10), а начисление финальных дивидендов за прошлый год будет уже через 10 дней. 24 апреля — последний день для покупки бумаг под выплаты 73 руб., или 3,8% дивдоходности. Запуск новых проектов к 2030 г. позволит обеспечить удвоение производственных мощностей. Фундаментально — 2400 руб., или +26% от текущих. Взгляд «Позитивный».

Технически акции остаются в аптренде. В начале апреля курс временно проливался ниже 1700 руб., но быстро выкупился. И вот уже над 1900 руб. В моменте 14 апреля был тест локальной динамической линии сопротивления над 1940 руб. — это последнее препятствие перед скачком курса на исторические максимумы у 1987 руб. До пика не хватило чуть более 2%, а там и круглые 2000 руб. будут недалеко. Вопрос ближайших недель. А пока вероятна заминка на подъеме курса на фоне локальной перегретости золота, работа от лонга на неглубокой коррекции в приоритете под перспективу нового топа. Поддержка в районе межсессионного гэпа — 1850 руб.

⛏ Кейс ЮГК

Относительно Полюса здесь больше корпоративных рисков, корреляция с ценой золота не столь выражена, а ликвидность в разы меньше. Тем не менее акции Южуралзолота весной выглядят лучше большинства компонентов индекса. Фундаментальный взгляд «Нейтральный» — таргет: 0,88 руб., или +20% от текущих.

Технически курс над 0,73 руб. упирается в краткосрочное динамическое сопротивление по уровням февраля-марта. Здесь уже возможно замедление бурного роста, есть риск коррекции после недельного ралли. Ближняя поддержка на вероятном откате — 0,72 руб. Однако акции волатильные из-за низкой ликвидности. Более сильный опорный уровень, где покупки вновь станут интересными, — круглые 0,7 руб.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

💸Самые доходные дивидендные истории 2025

🍏 КЦ ИКС 5 $X5

Крупнейший российский ритейлер, владеющий торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик». Ожидается, что дивидендная доходность по этим бумагам будет самой высокой в сезоне.

•Дивидендная доходность — 19,4%.
•Размер дивидендов на акцию — 648 руб.
•Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.

🔌 Интер РАО $IRAO

Крупнейший в РФ энергетический холдинг, занимающийся производством и сбытом электрической и тепловой энергии.

•Дивидендная доходность — 10,1%.
•Размер дивидендов на акцию — 0,353756516 руб.
•Последний день для покупки — 6 июня 2025 г.

🏠 ЛСР $LSRG

Один из крупнейших застройщиков на отечественном рынке. Ведет свою деятельность с 1993 г. Основной бизнес сконцентрирован в Московской, Ленинградской и Свердловской областях.

•Дивидендная доходность — 9,7%.
•Размер дивидендов на акцию —78 руб.
•Последний день для покупки — 28 апреля 2025 г.

⛽️ ЛУКОЙЛ $LKOH

Одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний. Занимает второе место в России, после Роснефти, по нефтедобыче.

•Дивидендная доходность — 8,4%.
•Размер дивидендов на акцию —541 руб.
•Последний день для покупки — 2 июня 2025 г.

🏦Банк Санкт-Петербург $BSPB

Один из крупнейших региональных банков РФ. С 1990 г. ведет свою деятельность в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также в Калининграде.

•Дивидендная доходность — 7,7%.
•Размер дивидендов на акцию — 29,72 руб.
•Последний день для покупки — 2 мая 2025 г.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⛽️ Торговая идея по Транснефти

Цель: 1320 > 1400 руб.

В связи с улучшением рыночного фона и приближением дивидендного сезона ожидаем усиления интереса инвесторов к дивидендным историям. Повышаем тактическую цель по акциям Транснефти до 1400 рублей.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

💸 Дивидендные фишки предстоящего сезона

Самый крупный дивидендный сезон 2025 г. уже на пороге! Чтобы получить максимальную прибыль, готовиться к нему лучше заранее. Для этой цели собрали подборку из пяти отсечек с самой крупной дивидендной доходностью, по которым уже обозначены четкие даты.

🍏 КЦ ИКС 5

Крупнейший российский ритейлер, владеющий торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик». Ожидается, что дивидендная доходность по этим бумагам будет самой высокой в сезоне.

• Дивидендная доходность — 19,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 648 руб.
• Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.

🔌 Интер РАО

Крупнейший в РФ энергетический холдинг, занимающийся производством и сбытом электрической и тепловой энергии.

• Дивидендная доходность — 10,1%.
• Размер дивидендов на акцию — 0,353756516 руб.
• Последний день для покупки — 6 июня 2025 г.

🏠 ЛСР

Один из крупнейших застройщиков на отечественном рынке. Ведет свою деятельность с 1993 г. Основной бизнес сконцентрирован в Московской, Ленинградской и Свердловской областях.

• Дивидендная доходность — 9,7%.
• Размер дивидендов на акцию —78 руб.
• Последний день для покупки — 28 апреля 2025 г.

⛽️ ЛУКОЙЛ

Одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний. Занимает второе место в России, после Роснефти, по нефтедобыче.

• Дивидендная доходность — 8,4%.
• Размер дивидендов на акцию —541 руб.
• Последний день для покупки — 2 июня 2025 г.

🏦 Банк Санкт-Петербург

Один из крупнейших региональных банков РФ. С 1990 г. ведет свою деятельность в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также в Калининграде.

• Дивидендная доходность — 7,7%.
• Размер дивидендов на акцию — 29,72 руб.
• Последний день для покупки — 2 мая 2025 г.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

💎 Взгляд на акции АЛРОСА $ALRS

Что нового от АЛРОСы?
На неделе совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. Это, конечно, не самая приятная новость для акционеров. Однако руководство компании активно комментирует планы на будущее, и они выглядят достаточно амбициозно:

1️⃣ Прирост запасов алмазов: АЛРОСа планирует увеличить свои запасы более чем на 50 миллионов карат в этом году. Это ключевой шаг для укрепления сырьевой базы компании.

2️⃣ Золотодобыча на Чукотке: В планах — совместная работа с «Росатом Недра» над золоторудными проектами. Это важный элемент диверсификации бизнеса, который может снизить зависимость компании от алмазного рынка.

3️⃣ Первые признаки восстановления рынка алмазов: Гендиректор АЛРОСы отметил положительные сигналы на алмазно-бриллиантовом рынке. Если эта тенденция сохранится, это может существенно улучшить финансовые показатели компании.

📈 Краткосрочный тренд:
- В феврале акции достигли максимума 65,48 рублей (выше этого уровня они не поднимались с июля 2024 года).
- В апреле цены просели до минимума 44,73 рублей — это худший показатель с ноября 2014 года.
- Сейчас наблюдается попытка восстановления. Ключевое сопротивление находится на уровне 51,80 рублей (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

🎯 Целевые уровни:
- Если котировки закрепятся выше 51,80 рублей, следующая цель — 59,30 рублей (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).
- Пробой уровня 59,30 рублей и годового максимума 65,48 рублей может сигнализировать о начале нового среднесрочного бычьего тренда.

📊 Технические сигналы:
- На дневном графике сигналы начинают улучшаться.
- На недельном графике пока сохраняется умеренно негативная динамика.

➕ Плюсы
- Компания активно работает над диверсификацией: золотодобыча на Чукотке и геологоразведка могут стать драйверами роста.
- Первые признаки восстановления на алмазном рынке — это позитивный сигнал.
- Техническая картина указывает на возможность роста, если котировки закрепятся выше 51,80 рублей.

❌ Минусы
- Отсутствие дивидендов за 2024 год — это удар по привлекательности бумаг для инвесторов.
- Рынок алмазов остается нестабильным, и успех компании сильно зависит от его восстановления.
- Высокие капитальные затраты на модернизацию и диверсификацию могут сдерживать свободный денежный поток.

✔️ Если вы готовы играть в долгую и верите в потенциал компании, можно рассмотреть вход в позицию при закреплении выше 51,80 рублей. Цель — 59,30 рублей и выше. Однако важно помнить, что это высокорискованная инвестиция, и её лучше рассматривать как часть диверсифицированного портфеля.

📌 Итог
АЛРОСа — это история про выживание и трансформацию. Компания делает ставку на диверсификацию и модернизацию, чтобы укрепить свои позиции. Если удастся реализовать заявленные планы, бумаги могут удивить ростом в среднесрочной перспективе. Но путь будет непростым, так что будьте готовы к волатильности.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

🔥 Лови Инсайд! И INSPACE — СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПАРТНЕРЫ!

🤝 Друзья, рад объявить о начале тесной работы с одним из лучших торговых сообществ в Телеграм — закрытым каналом «INSpace | Private». Это больше чем рекомендация, ведь я сам пользуюсь их сделками по рынку.

🤫 Я абсолютно серьезно. Вступил в их клуб в начале октября 2024г, и дал каналу 6 месяцев на то, чтобы наработать статистику, и даже специальный небольшой счет для этого выделил.

✅ Мой результат: +49.7% к депо.

🟣Сказать, что я был приятно удивлен, это ничего не сказать. Чтобы эксперимент был честным, старался следовать стратегии автора от и до. Признаюсь, это было сложно, иногда я не был с ним согласен, но потом понимал, что он просто видит и понимает больше.

🟣Я — инвестор, мое дело копать фундаментал и вкладываться в долгую. Но благодаря закрытому каналу «INSpace | Private» я теперь попутно могу заниматься среднесрочными спекуляциями (трачу минимум времени), и зарабатывать даже на падающем рынке.

🟣Вклад дает слишком мало. Как вы видите, всего за 3 месяца я сделал намного больше, чем мне бы дал банк аж за целый год. Даже когда бывали провалы счета, из-за сильной стратегии «INSpace | Private» просадки быстро превращались в безубыток, а затем в плюсы.

Ставьте 👍, если ждете продолжение. Готов дать еще больше полезной инфы!

🔼 Перепрыгнуть дивидендный гэп

Что волнует инвестора после получения дивидендов? Все верно: срок закрытия постдивидендного гэпа.

С конца апреля в России начнется дивидендный сезон-2024. Двузначной доходностью отметятся нефтегазовый, телекоммуникационный, финансовый и потребительский сегменты.

Вот что получилось:

⛽️ Татнефть, оа: в среднем 29,5 торговых дней
🏦 Сбер, оа: в среднем 60 торговых дней
⛽️ Сургутнефтегаз, па: в среднем 150 торговых дней (294 торговых дня, если не считать небольшие выплаты с низкой доходностью)
⛽️ Лукойл, оа: в среднем 33,6 торговых дней (не закрыт гэп от мая 2024 г.)
⛽️ Транснефть, па: в среднем 41 торговый день (не закрыты гэпы от 2021 и от 2024 гг.)
📱 МТС, оа: в среднем 140 торговых дней (до сих пор не закрыты гэпы от 2023 и 2024 гг.)

✔️ Отметим, что компании с ясными дивидендными перспективами либо с небольшими выплатами смогут достаточно оперативно закрыть постдивидендные гэпы, если рынок останется на подъеме.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏦 Торговая идея по Сбербанку:

■ Тикер: #SBER
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-3 месяца
■ Цель: 348 рублей
■ Потенциал идеи: 15,2%
■ Объем входа: 6%

❗️Сбер — один из крупнейших банков Центральной и Восточной Европы. Компания предоставляет свои услуги в корпоративном и розничном банкинге. Клиентами Сбербанка являются 109,9 млн физических и 3,3 миллиона юридических лиц.

🔥 Причины для роста акций:

📌 В рамках стратегии Сбера по его трансформации в технологическую компанию трехзначными темпами растет доля его небанковских услуг: электронной коммерции, такси, каршеринга, телекома, страхования, медицины и других.

📌 Совокупный кредитный портфель в 2024 году вырос на 16,4% и составил 45,9 трлн рублей. При этом корпоративный кредитный портфель увеличился на 19,0%, а розничный — на 12,7%, до 18,1 трлн рублей, в частности за счет роста ипотечных кредитов, что дает банку более стабильную чистую процентную маржу по сравнению с конкурентами.

📌 По итогам 2024 года чистая прибыль Сбера увеличилась на 4,8% и достигла рекордных 1580,3 млрд рублей. При этом на конец 2024 года коэффициент достаточности капитала составил 13,3%, а рентабельность капитала по итогам года составила 24,0%.

📌 Сбербанк направляет 50% прибыли на выплату дивидендов, что делает дивидендную историю банка наиболее прозрачной и доходной для инвесторов. Аналитики ожидают, что дивиденды Сбера за 2024 год составят 36 рублей на одну акцию, дивидендная доходность 12,3%.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

Дивидендный сезон: заскочить в последний вагон

В оставшиеся дни апреля можно попасть в реестры акционеров, дающих право на дивиденды, следующих компаний:

⛏ Полюс: 24 апреля, 73 руб., доходность 3,7%

🔋 НОВАТЭК: 25 апреля, 46,65 руб., доходность 3,8%

📱 Яндекс: 25 апреля, 80 руб., доходность 1,9%

🏠 ЛСР: 28 апреля, 78 руб., доходность 9,7%

Дивидендная доходность этих акций, кроме ЛСР, невысока, но во всех есть инвестидея:
• Полюс - сильный рынок золота;
• НОВАТЭК и Яндекс - бенефициары налаживания отношений с Западом и возможного снятия санкций, а также ожидаемого снижения процентных ставок.

Прохождение "отсечек" в этих бумагах видится нам вполне логичным решением.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

💿 Северсталь: дивиденды будут позже

Данные по финансовым и операционным результатам компании за I кв. 2025 г. оказались слабыми.

Финансовые показатели:
• Выручка 178,7 млрд руб. (-5% г/г)
• EBITDA 39,4 млрд руб. (-40% г/г)
• Чистая прибыль 21,1 млрд руб. (-55% г/г)
• Свободный денежный поток -32,7 млрд руб. (+33,1 млрд руб. годом ранее)

Производственные показатели:
• Производство стали 2,837 млн т (-2% г/г)
• Производство чугуна 2,906 млн т (+5% г/г)
• Реализация товарной продукции 2,657 млн т (+7% г/г)
• Доля продукции с высокой добавленной стоимостью 51,8% (+1 п.п.)

Считаем, что Северсталь достаточно неплохо проходит период слабого спроса на рынке металлопродукции, вызванного спадом потребления в строительной отрасли и машиностроении. EBITDA оказалась чуть лучше консенсуса благодаря большей доле реализации премиальной продукции.

Мнение:
До формирования более четких условий по ДКП не видим сильных триггеров для опережающего рынок роста акций Северстали. Ждем улучшения финансовых результатов и возврата к выплате дивидендов во 2 полугодии. Бумаги компании интересны в качестве долгосрочной идеи, сохраняем оценку справедливой стоимости акций на уровне 1531 руб.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🚀 ВСТАЮ В ЛОНГ

👇 Фьючерс MXI-6.25

🟣 Точки выхода:
1️⃣ 3030 (+9,29%)
2️⃣ 3045 (+13,64%)
3️⃣ 3060 (+18,00%)
4️⃣ 3075 (+22,35%)

❗️ На сделку суммарно задействую 12% от капитала.

СИГНАЛ ИЗ INSPACE | PRIVATE

💿 ММК: держит оборону в условиях жесткой ДКП

ММК представил финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года:

Ключевые показатели:
• Выручка: 158,5 млрд руб. (-17,9% г/г);
• EBITDA: 19,8 млрд руб. (-53,1% г/г);
• Чистая прибыль: 3,1 млрд руб. (-86,8% г/г);
• Свободный денежный поток: -0,455 млрд руб. (7,9 млрд руб. годом ранее);
• Чистый долг/EBITDA отрицателен: -0,56х (-0,48х на начало года).

Результаты оказались чуть хуже консенсуса в части EBITDA (20,3 млрд руб.), но превзошли в части выручки (155,3 руб.) и свободного денежного потока (-1,5 млрд руб.).

В основе отрицательной динамики финпоказателей – вялость на фоне жесткой ДКП и сегментированных мер господдержки спроса со стороны отраслей-потребителей.

Наше мнение:
Бизнес компании по-прежнему выглядит устойчивым. ММК удерживает чистую денежную позицию на высоком уровне (-0,8% за квартал), что смягчает влияние слабой конъюнктуры. При этом комбинат некритично снизил рентабельность по EBITDA (14% в IV кв.) и смог расширить отгрузки горячекатного проката.

✔️Основным триггером раскрытия потенциала считаем в первую очередь возможность скорого перехода Банка России к смягчению ДКП. Это позволит компании и отрасли в целом уже во 2 полугодии заметно улучшить свои операционные и финансовые показатели.

Сохраняем справедливую среднесрочную цену акцию ММК месяцев на уровне 52 руб.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🥇 Полюс: что ждать после отсечки по дивидендам?

Завтра акции Полюса будут торговаться уже без учета дивидендов. Сегодня - последний шанс купить бумаги для получения выплаты в размере 73 руб. на акцию, что составляет 3,8% дивдоходности при текущей цене около 1930 руб.

Важно отметить: компания возобновила выплаты дивидендов после трехлетнего перерыва. В декабре акционеры получили рекордные 1302 руб. за 9 месяцев 2024 года. С учетом предстоящей выплаты совокупная дивдоходность составит более 12%.

После отсечки ожидается формирование дивидендного гэпа в районе 63 руб. (с учетом налогов). Однако реальное падение может быть больше из-за биржевой волатильности.

Ключевая поддержка находится на уровне 1850 руб., где возможен отскок. Недавно акции достигли исторического максимума на отметке 2003 руб., что говорит о фундаментальной силе бумаг.

Перспективы компании выглядят привлекательно:
- Высокая корреляция с золотом, которое остается в восходящем тренде
- Планы удвоения производственных мощностей к 2030 году
- Целевая цена на годовой горизонте - 2400 руб. (+25% к текущим уровням)

Интересный факт: декабрьский дивгэп в 9% был закрыт всего за 5 недель. Учитывая меньшую глубину апрельского гэпа (менее 4%), он может быть закрыт даже быстрее - возможно, до конца месяца.

Торговые идеи:
• Для трейдеров: рассмотреть покупку после формирования дивгэпа выше поддержки 1850 руб.
• Для инвесторов: рассматривать текущие уровни как возможность для входа в долгосрочную позицию с целью 2400+ рублей

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

🍏 Лента: четко по всем показателям

Лента хорошо отчиталась по итогам I кв. 2025 г., показав двузначные темпы роста.

Ключевые результаты:
• Выручка: 248,8 млрд руб., +23,2% г/г;
• LFL- продажи (сопоставимые продажи): +12,4% (ср.чек +7,8%, трафик +4,3%);
• Торговая площадь: +14,9% (уже с учетом "Улыбки радуги");
• EBITDA: 16,3 млрд руб., +25,3%;
• Чистая прибыль: 6 млрд руб., 1,7х;

🗣️ Наше мнение:
Положительно оцениваем результаты Ленты. Ставка на активную экспансию магазинов у дома и консолидация дрогери "Улыбка радуги" приносит плоды. В своем сегменте по мультипликатору P/E на 2025 г. торговая сеть Лента не самая дорогая и уступает только О’кею. Но у О’кей совсем недавно сменилась концепция, поэтому с точки зрения перспектив развития бизнеса и инвестиционной привлекательности Лента выигрывает.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

👕 Henderson: уверенный рост

Компания показала сильную отчетность за 2024 г. по МСФО.

Ключевые показатели:
• Выручка: 20,84 млрд руб., +24,3% г/г;
• EBITDA: 7,8 млрд руб., +18,9% г/г;
• Рентабельность EBITDA: 37,5%, -1,7 п.п.;
• Чистая прибыль: 3,05 млрд руб., +29,7% г/г;
• Рентабельность чистой прибыли: 14,6%, +0,6 п.п.;

🗣️ Наше мнение:  
Сильные результаты обеспечила омниканальная стратегия развития компании. Отмечается рост трафика в салоны оффлайн, наращивается выручка с кв.м. в связи с расширением торговых площадей. В то же время активно развивается онлайн-формат. Долговая нагрузка ожидаемо выросла, но осталась на комфортном уровне - 1,15х. Положительно смотрим на компанию, отмечая ее как интересную растущую историю для долгосрочных инвесторов.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Топ-6 акций на май

С умеренным оптимизмом смотрим на перспективы российского рынка акций в мае. Рассчитываем на поддержку со стороны геополитики и дивидендного сезона. Интрига по срокам перехода ЦБ к понижению ставки сохраняется.

Предлагаем обратить внимание на следующие бумаги:

⛽️ Газпром
Благодаря консолидации Сахалинской энергии и работе по газификации регионов РФ концерн готов показать рост финпоказателей по итогам года. Компания оценивается крайне низко по ключевым метрикам и является хорошей ставкой на мирное урегулирование. Возврат к выплате дивидендов ждем со следующего года.
Целевая цена: 210 руб.

✈️ Аэрофлот
Бизнес компании остается на подъеме, несмотря на торможение роста операционных показателей. Ждем выплаты неплохих дивидендов по итогам 2024 года в размере 5.5 руб./акция. Считаем бумаги авиакомпании хорошей ставкой на улучшение геополитики, способное восстановить международный бизнес Аэрофлота и устранить проблемы, связанные с обслуживанием самолетов.
Целевая цена: 85 руб.

🛒 ИКС 5
Один из наиболее интересных представителей потребсектора. У компании сильные финансовые результаты за счет эффективной бизнес-модели и востребованности эконом-форматов. Совет директоров ретейлера рекомендовал выплатить хорошие дивиденды в размере 648 руб.
Целевая цена: 4350 руб.

⛽️ Транснефть
Компания показала сильные финансовые результаты по итогам 2024 года, настраивающие на высокие дивиденды (по нашим оценкам, их размер составит не менее 200 руб.). Благодаря росту тарифов и стабильности бизнеса можно ожидать хороших выплат и в будущем.
Целевая цена: 1484 руб.

📱 МТС
Еще одна дивидендная история. Несмотря на слабые финансовые результаты из-за активных капзатрат и долга при высоких ставках, компания выплатит, согласно див.политике, дивиденды в размере 35 руб. и, вероятно, постарается удержать выплаты в будущем.
Целевая цена: 290 руб.

💻 OZON
Крепкий бизнес, высокие текущие и ожидаемые темпы роста выручки и доходов при отсутствии значимых внешних и внутренних рисков делают компанию одной из наиболее интересных историй органического роста не только в российском hi-tech, но и на рынке акций в целом.
Целевая цена: 5102 руб.

⚡️ Что можно купить под дивиденды в мае:

2 мая:
🏦 Банк Санкт-Петербург
оа: 29,72 руб., доходность ~7,27%
па: 0,22 руб., доходность ~ 0,33%

8 мая:
☎️ Таттелеком: 0,03775 руб., доходность ~ 4,96%

15 мая:
🏦 Т-Технологии: 32 руб., доходность ~ 0,99%

16 мая:
🏥 Мать и дитя: 22 руб., доходность ~ 2,22%

22 мая:
🔬НПО Наука: 26,76 руб., доходность ~ 5,37%

23 мая:
🧪Куйбышевазот
оа: 2,5 руб., доходность ~ 0,52%
па: 2,5 руб., доходность ~ 0,51%
🔌 ТГК-14: 0,0006886 руб., доходность ~ 8,68%

30 мая:
⛽️Татнефть
оа: 43,11 руб., доходность ~ 5,96%
па: 43,11 руб., доходность ~ 6,34%
🔌 Пермэнергосбыт
оа: 37 руб., доходность ~ 13,09%
па: 37 руб., доходность ~ 12,78%
👕 Henderson: 20 руб., доходность ~ 3,25%
🥇 Лензолото па: 9,55 руб., доходность ~ 0,54%

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⚡️ Прогноз для российского рынка акций на май

Технический анализ
Индекс Мосбиржи находится в коррекции, тестируя важную краткосрочную поддержку на уровне 2870 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Если индекс удержится выше этого уровня, сохранится потенциал для возобновления роста. В таком случае следующими целями станут:
- 3000 пунктов — психологически важный уровень;
- 3145 пунктов — максимумы начала года.

Однако пробой и закрепление ниже 2870 пунктов усилят негативный сценарий, открывая путь к годовому минимуму на отметке 2598 пунктов.

Индекс РТС движется синхронно с рублевым индикатором, но с учетом валютной составляющей. При оптимистичном развитии событий РТС может стремиться к прошлогоднему максимуму в 1267 пунктов.

Фундаментальные факторы
В мае российский рынок останется под влиянием геополитической неопределенности. Основные драйверы настроений:
- Перспективы мирного соглашения: ближайшие недели могут стать ключевыми для переговоров. Выход США из процесса или остановка диалога окажут давление на рынок.
- Санкционная политика: любые намеки на отмену или усиление ограничений будут формировать тренды.
- Цены на нефть: снижение котировок энергоносителей создаст дополнительное давление на рубль и акции компаний нефтегазового сектора.

Дивидендный сезон как поддержка
Одним из главных бычьих драйверов для российского рынка станет продолжение дивидендного сезона. Инвесторы ожидают объявления выплат от ряда крупных компаний:
- Сургутнефтегаз
- Башнефть
- Транснефть
- МТС
- Интер РАО

После дивидендного сюрприза от ВТБ также усилились ожидания выплат по итогам 2024 года от Газпрома, что добавляет интереса к бумагам компании.

На текущий момент наиболее привлекательную дивидендную доходность предлагают:
- ВТБ — 26,2%;
- X5 Group — 19,1%;
- Мосбиржа — 13,1%;
- Сбербанк — 11,5%.

Монетарная политика ЦБ РФ
Рынок внимательно следит за действиями Центрального банка России. Участники торгов надеются на смягчение позиции регулятора, а возможно, даже на снижение ключевой ставки на заседании 6 июня. Такие шаги могут поддержать аппетит к риску и укрепить позиции фондового рынка.

Валютный фактор
В апреле юань против рубля демонстрировал слабость, хотя смог вернуться выше отметки 11 рублей. Технические индикаторы (MACD на дневном и недельном графиках) сигнализируют о формировании «бычьей» дивергенции, что указывает на потенциал для укрепления китайской валюты.

Для основных валют важными уровнями остаются:
- Юань/рубль: 11,90 рублей;
- Доллар/рубль: 87,50 рублей;
- Евро/рубль: 96,70 рублей.

Закрепление выше этих значений может спровоцировать ослабление рубля, что окажет давление на внутренний рынок.

Итог
Май обещает быть волатильным месяцем для российского фондового рынка. Ключевые факторы, которые будут влиять на динамику:
- Геополитическая ситуация и переговоры;
- Динамика цен на нефть;
- Действия ЦБ РФ;
- Дивидендный сезон;
- Валютные колебания.

При удержании поддержки в районе 2870 пунктов Индекс Мосбиржи сохранит шансы на восстановление до 3000–3145 пунктов. Однако пробой этого уровня усилит медвежий сценарий, открывая путь к 2598 пунктам.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

📊 3 актива на неделю: что покупать при отскоке?

На прошлой неделе российский рынок продолжил падение — индекс МосБиржи потерял почти 7%. Давление оказывали геополитическая неопределенность, снижение цен на нефть и усталость от высоких ставок.

Однако после такого падения велика вероятность кратковременного отскока, особенно если к концу недели появятся признаки стабилизации. Вот три бумаги, которые могут вырасти уже в ближайшие дни:

⛏ Полюс (PLZL)
💰 Цена: 1 728,2 ₽ (+1,55%)

📈 Акции Полюса скорректировались до уровня начала апреля, несмотря на рост цен на золото. Технические индикаторы указывают на перепроданность — это сигнал для возможного отскока.

🎯 Цель на неделю: 1 760–1 800 ₽
📈 Потенциал роста: +2% – +4,3%

💡 Почему интересно:
- Золото остаётся в тренде из-за ожиданий снижения ставок в мире
- Полюс — одна из самых стабильных компаний с надежной дивидендной политикой

🍏 Магнит (MGNT)
💰 Цена: 4 300,5 ₽ (-0,21%)

📉 Бумага застряла в боковике больше чем на семь месяцев. Однако акции уже в четвёртый раз тестировали уровень 4 300 ₽, и каждый раз следовал краткосрочный отскок.

🎯 Цель на неделю: 4 400–4 500 ₽
📈 Потенциал роста: +2% – +4%

💡 Почему интересно:
- Уровень 4 300 ₽ — психологически важная поддержка
- Ожидается рост широкого рынка после затяжной коррекции
- Компания активно развивается, хотя пока не видно эффекта от сделки с «Азбукой вкуса»

🏦 Московская Биржа (MOEX)
💰 Цена: 194,17 ₽ (+0,77%)

📉 Скорректировалась сильнее рынка — на 9,5%, но фундаментально остается одной из самых привлекательных бумаг в условиях высоких ставок.

🎯 Цель на неделю: 197–200 ₽
📈 Потенциал роста: +2% – +3,5%

💡 Почему интересно:
- Московская биржа получает доход от процентных инструментов, а значит, выигрывает от жёсткой денежно-кредитной политики
- Цена подошла к уровню 190 ₽ — исторической поддержке
- Возможно восстановление после технического пробоя нисходящего тренда

Несмотря на негативные внешние факторы, рынок может начать отскакивать. Особенно стоит обратить внимание на бумаги, которые уже сильно упали и торгуются на ключевых уровнях поддержки.

✅ На этой неделе следим за:
- Полюсом — как защитный актив в условиях нестабильности
- Магнитом — тестирование важного уровня и потенциальный отскок
- Мосбиржей — ликвидная и стабильная бумага в период высоких ставок

❗️Если было полезно, обязательно поставьте🔥