🏦 Сбербанк

Отчетность по РСБУ за январь 2025 года

▪️В январе чистая прибыль Сбербанка по РСБУ достигла ₽132,9 млрд (+15,5% год к году). В декабре показатель составлял ₽117,6 млрд.
▪️Рентабельность капитала в минувшем месяце составила 22,2%.
▪️Чистый процентный доход вырос на 9,4%, до ₽231,5 млрд.
▪️Чистый комиссионный доход прибавил 2,6%, до ₽50 млрд.

❗️Итого:
Очередной сильный отчет от «Сбера» акции отреагировали ростом.
Сбер очередной раз показывает, что это качественный бизнес, который даже в кризис продолжает наращивать прибыль и выплачивать дивиденды. Думаю, что если мы увидим резкое снижение ставки, то Сбер может и увеличить долю от прибыли, направляемую на дивиденды.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Мечел и ВК: стоит ли входить на уровнях 100 и 300?

Для инвесторов:
• Мечел: фундаментальный таргет 210 руб. (+99% потенциал), но требуется разворот ДКП ЦБ и улучшение конъюнктуры рынка угля. Вероятные позитивные изменения ожидают к лету — снижение ключевой ставки ослабит долговую нагрузку, а восстановление цен на уголь улучшит финансы компании.
• ВК: фундаментальная оценка 320 руб., что предполагает минимальный апсайд. Компания пока не вышла на уровень прибыльности (отрицательная рентабельность), но ситуация может стабилизироваться во второй половине года. Взгляд нейтральный.

Для трейдеров:
Акции обеих компаний отличаются высокой волатильностью (в 2–3 раза выше Индекса МосБиржи). Это делает их привлекательными для активной торговли, но требует строгого риск-менеджмента и использования защитных стоп-заявок.

🪨 Мечел: недавно откатился к 100 руб., что фундаментально и технически выглядит интересно. Текущая цена около 105 руб. Поддержка на уровне 100 руб., сопротивление — 109 руб. При пробое последнего возможен рост до 120–130 руб.

📱 ВК: недавно тестировал отметку 300 руб., что было нейтрально с точки зрения фундаментала, но технически подходило для входа в лонг. Сейчас цена около 310 руб. Пробой сопротивления на 320 руб. может открыть путь к январским максимумам выше 360 руб.

Если было полезно, обязательно поставьте 👍

📉 Более 10 крупнейших банков РФ снизили ставки по вкладам

Перед пятничным заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке 14 крупнейших банков России снизили процентные ставки по вкладам, пишет ТАСС со ссылкой на пресс-службу маркетплейса Финуслуги.

В среднем ставки снизились на 0,08–0,3 п.п., уточнили в компании.

«В индексе вкладов в топ-20 банках маркетплейса "Финуслуги" по состоянию на 11 февраля зафиксировано, что по итогам первой декады февраля 2025 года ставки по вкладам снизили 14 банков из топ-20 по объему депозитов физлиц», — сообщили в маркетплейсе.

В январе этого года ставки по вкладам понизили 12 банков. В компании уточнили, что снижение февраля в основном коснулось вкладов сроком на 3 и 6 месяцев.

Наиболее доходными, по данным Финуслуг, являются полугодовые вклады — они находятся на первом месте по этому критерию с начала июня прошлого года.

При этом, по данным ЦБ РФ, в первой декаде февраля 2025 г. максимальные процентные ставки по вкладам в рублях в десяти крупнейших кредитных организациях составляют 21,44%.

Индекс ставок по вкладам FRG100 снижается последние полтора месяца.

🗣️ Снижение ставок по вкладам в 14 крупнейших банках России может быть сигналом того, что пик ключевой ставки пройден. Банки, снижая доходность по депозитам, готовятся к возможному снижению ставки ЦБ на предстоящем заседании.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте❤️

🏛 Бумаги Мосбиржи вышли в лидеры роста на фоне публикации информации о суммарном объеме торгов на рынке акций 12 февраля текущего года в размере 422,5 млрд руб – максимум с марта 2022 года.

13 февраля на утренней сессии при этом был зафиксирован максимальный за всю историю объем торгов акциями и облигациями 85 млрд руб. С 15 февраля Мосбиржа также начнет тестировать торги выходного дня, что в перспективе должно привести к увеличению её доходов.

С технической точки зрения акции Мосбиржи сегодня достигли пика с июля 2024 года 237,38 руб и на этой неделе тестируют линию среднесрочного нисходящего тренда, к формированию которого перешли после обновления в июне исторического максимума 252,68 руб. При сохранении благоприятного геополитического фона бумаги Мосбиржи уже в ближайшие дни могут развить рост к 252,68 руб в том числе в ожидании возможного ослабления санкций и даже возвращения к торгам ряда нерезидентов в ближайшие месяцы при самом благоприятном сценарии. Кроме того, инвесторы наверняка могут рассчитывать на выплату привлекательных дивидендов по итогам 2024 года. О сохранении позитивных сигналов по Мосбирже можно говорить при положении выше 208 руб (возможная цель бумаг при краткосрочной коррекции) и 200 руб (актуальность среднесрочного восходящего тренда).

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

🇷🇺 Какие акции и сектора выигрывают при улучшении геополитической ситуации

Российский фондовый рынок отреагировал ростом на сообщения о телефонных переговорах лидеров США и РФ и возможной личной встрече. Индекс МосБиржи временно превысил 3200 пунктов, поднявшись на 5% относительно предыдущего дня. Однако аналитики считают, что рынок близок к перегреву, и рекомендуют зафиксировать краткосрочную прибыль.

▪️Ключевые моменты:
- Рынок чрезмерно отреагировал на новости, оценка P/E Индекса МосБиржи выросла с 4,0х до 4,2х.
- Долгосрочно акции остаются защитой от инфляции и дешевыми по историческим меркам.

▪️Влияние на сектора:
- Нефть и газ: Потенциальные победители — Газпром, Роснефть, Норникель, Сургутнефтегаз. Снятие санкций может снизить дисконт на продукцию и транспортировку.
- Металлургия: Норникель и РУСАЛ могут выиграть от смягчения санкций за счет улучшения доступа к мировым рынкам.
- Финансы: Сбербанк и ВТБ восстановят доступ к международным рынкам.
- Технологии: Яндекс, Ozon и Хэдхантер выиграют от общего позитива, но возвращение зарубежных конкурентов может усилить конкуренцию.
- Авиация: Аэрофлот расширит маршрутную сеть, упростится ремонт техники.
- Электроэнергетика: Внутренний сектор, влияние минимально.

▪️Риски: Компании вроде Группы Астра и Позитив могут пострадать из-за усиления конкуренции с возвращением иностранных игроков.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️Итоги недели 10-14 февраля

▪️Рынок акций

На этой неделе индекс МосБиржи взлетел на максимумы с июня и протестировал район 3285 п. Инвесторы с воодушевлением восприняли новости о прямом телефонном разговоре президентов России и США. На следующей неделе ждём охлаждения рынка, выглядящего логичным после резкого роста последних дней.

▪️Рынок облигаций

Индекс RGBI закончил неделю ростом на 4 п., до 107 п. После заседания ЦБ индекс немного скорректировался. Вероятно, на рынке были завышенные ожидания по смягчения сигнала по ставке. На следующей неделе RGBI в отсутствие нового топлива со стороны геополитики может немного скорректироваться после бурного роста этой недели.

▪️Рынок нефти

На этой недели цены на Brent не показали выразительной динамики. Ближайший фьючерс вырос лишь на процент, до $75,7/баррель. Отраслевые отчёты МЭА и ОПЕК особо не повлияли на рынок и не дали конкретной оценки воздействия торговых пошлин и санкций на российский нефтегаз. Поводов для значимого улучшения настроений на рынке нефти мы пока не видим, полагая, что нефть пока останется в зоне $ 75-80/барр.

▪️Валютный рынок

В конце недели укрепление рубля приостановилось - юань на бирже скорректировался в район 12,4-12,5 руб. Доллар на внебиржевых торгах торговался по 91-92 руб. В ближайшие месяцы основной темой для формирования настроений на внутреннем валютном рынке продолжит быть новостной фон. На следующей неделе мы не исключаем умеренной коррекции курса рубля. Ждём закрепление курса в диапазоне 12,5-13 руб. за юань и 92-95 руб. за доллар.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

💿 Инвест-идея: "Северсталь - недооцененный потенциал роста"

Рекомендация "Покупать" с целевой ценой 1650 рублей за акцию (+27% к текущим уровням), основывается на следующих ключевых факторах:

▪️Краткосрочные риски:
1. Акции демонстрируют слабую динамику: -2% с начала года и -20% за последние 12 месяцев
2. Отсутствие дивидендов по итогам 4К24 из-за роста капзатрат
3. Замедление в строительном секторе на фоне высокой ключевой ставки (21%)

▪️Драйверы роста:
1. Макроэкономический фактор:
- Ожидаемое снижение ключевой ставки до 18% в 2025г
- Восстановление спроса и цен на внутреннем рынке стали

2. Операционные перспективы:
- Плановый рост продаж стали на 23% к 2028г (до 13,3 млн тонн)
- Значительное увеличение EBITDA благодаря инвестициям
- Наличие чистой денежной позиции на балансе

3. Дивидендная привлекательность:
- Вероятное возобновление квартальных выплат в 2025г
- Привлекательный дивидендный доход после восстановления выплат

4. Геополитический фактор:
- Возможное снятие санкций США в случае деэскалации ситуации вокруг Украины
- Потенциал роста котировок при снятии санкционных ограничений

▪️Оценка:
Целевая цена повышена с 1500 до 1650 рублей на основе:
- Финансовых результатов 4К24 по МСФО
- Прогнозируемого роста объемов реализации стали
- Снижения WACC с 21% до 20%

⚠️ Риски:
- Продление санкций
- Более медленное снижение ключевой ставки
- Слабее ожидаемое восстановление спроса

✔️Вывод:
Несмотря на текущие краткосрочные сложности, акции Северстали представляют собой привлекательную инвестиционную возможность с потенциалом роста 27% на горизонте 12 месяцев. Рекомендация "Покупать" подтверждается как фундаментальными факторами, так и техническим потенциалом роста.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⛽️ Газпром нефть: туманные перспективы

2024 г. компания завершила со следующими результатами:

• Чистая прибыль: 479,5 млрд руб. (-25% г/г)
• Скорр. EBITDA: 1,4 трлн руб. (+5,8% г/г)
• Чистый долг/EBITDA: 0,61x (0,26x в 2023 г.)
• Выручка: 4,1 трлн руб. (+16,5% г/г)

▪️ Результаты оцениваем нейтрально. Чистая прибыль компании снизилась из-за пересмотра ставки налога на прибыль.

▪️ Выручка возросла из-за повышения рублёвых цен на нефть и роста добычи и переработки. Рентабельность EBITDA (34% против 37,7% годом ранее) оказалась под давлением возросших операционных расходов (прежде всего трат на приобретение нефти, газа и нефтепродуктов, а также затрат, связанных с налогами, помимо налога прибыль).

💵 При сохранении дивидендов на уровне 75% от чистой прибыли выплата за второе полугодие составит примерно 27 руб./акцию (доходность ~4,3%).

❗️ В этом году финансовые показатели компании могут ухудшиться. Газпром нефть попала под санкции, эффект которых ещё предстоит оценить.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🥇 Мирные переговоры по Украине могут привести к фиксации прибыли в золоте.
С технической точки зрения, цены на золото находятся в стадии краткосрочной нисходящей коррекции от достигнутого ранее в феврале исторического пика 2968,50 долл/унц. Наблюдается некоторое ухудшение сигналов дневного графика: снижение гистограммы и линий MACD. Это может указывать на возможное движение цен в район 2850 долл/унц (средняя полоса Боллинджера).

На недельном графике гистограмма и линии MACD пока дают положительные сигналы, но также подтверждают сохранение среднесрочной перекупленности драгоценного металла. В случае пробоя ближайших уровней поддержки существует риск развития коррекции с потенциальной целью около 2730 долл/унц (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

При реализации негативного для золота сценария среднесрочно котировки могут опуститься до 2570 долл/унц (линия восходящего тренда и нижняя полоса Боллинджера недельного графика). Вероятно, такой сценарий будет связан с достижением мирного соглашения по Украине. В этом случае другие позитивные для золота факторы, такие как снижение процентной ставки ФРС, могут стать менее актуальными.

Однако, если золото сможет удержать ближайшие уровни поддержки, импульс к росту может восстановиться. Это может привести к тестированию психологически важной отметки в 3000 долл/унц. Таким образом, текущая ситуация требует внимательного мониторинга ключевых уровней и рыночных сигналов.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте❤️

⛽️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза в ближайший вторник могут протестировать отметку 29,5 рублей, которую я рассматриваю как ближайший ориентир. Техническая картина поддерживает восходящее движение благодаря благоприятной конфигурации последних двух дневных свечей и устойчивому положению цены выше часовой скользящей средней МА-13.

В более широкой перспективе сохраняется восходящий тренд, подтверждаемый удержанием уровня дневной скользящей средней МА-13. Это создаёт предпосылки для достижения отметки 30,5 рублей и потенциально более высоких уровней до конца текущего месяца.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Рынок все еще выглядит сильно перегретым

Вчера Индекс МосБиржи превысил отметку 3300 пунктов, прибавив более 40% за два месяца. Однако стремительный рост без коррекций привел к перегреву рынка: бумаги отрываются от фундаментальных оценок. В подборку вошли акции с «Негативным» взглядом аналитиков и максимальным потенциалом снижения.

🏦 МКБ (CBOM)
Последние финансовые результаты банка разочаровали: комиссионные доходы упали на 26%, а чистая прибыль снизилась на 42% г/г. МКБ ориентирован на корпоративный сегмент, где кредитование замедлилось. Отсутствие дивидендов снижает привлекательность акций. Потенциал снижения — 28,6%.

🪓 Сегежа Групп (SGZH)
Финансовые показатели компании остаются слабыми: издержки растут быстрее выручки, долговое бремя давит на результаты. Допэмиссия на 101 млрд рублей приведет к размыванию долей акционеров. Укрепление рубля также негативно скажется на выручке экспортера. Потенциал снижения — 28,4%.

💩 М.Видео (MVID)
Компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны маркетплейсов, что тормозит рост выручки. Высокая долговая нагрузка и отсутствие дивидендов с 2021 года делают акции менее привлекательными. Потенциал снижения — 28,1%.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🇷🇺 Укрепление рубля выглядит избыточным, ждем ослабления.

Наш анализ показывает, что рубль выглядит локально переоцененным. и ожидаем его ослабления до 106,3 руб./$ к концу года. Причины:

- Рубль укрепился на фоне переговоров России и США, но это временная реакция.
- Фундаментальных изменений в спросе и предложении валюты нет.
- Высокая инфляция, санкции на нефтегазовый сектор и слабая экономика будут давить на рубль.

Прогноз:
Рост курса доллара до 95–100 руб./$ в ближайшие месяцы. Дополнительные факторы давления: сохранение высоких ставок, геополитические риски и эффект от санкций.

Инвестиционные рекомендации:
- Валюта: Укрепление рубля временное — ставка на ослабление.
- Золото в рублях: Защитный актив + ослабление рубля.
- Облигации: Юаневые облигации и ОФЗ могут принести доходность за счет снижения ставок и девальвации рубля.

Рубль выглядит переоцененным, ждем разворота тренда.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте❤️

🏦 Акции Сбербанка: технический анализ и перспективы роста

- Ближайшая цель: 320 рублей.
- Среднесрочный потенциал: 335 рублей (при реализации "Треугольника").
- Стратегия входа: Покупка с защитным стоп-лоссом на 313,5 рублей.
- Фиксация прибыли: С 320 рублей и выше.

Акции Сбербанка завершили торги на положительной динамике, закрепившись выше часовой скользящей средней (МА-13). Текущая рыночная ситуация выглядит благоприятной для продолжения роста.

Краткосрочные цели:
Технически цена может двигаться к отметке 320 рублей, которая рассматривается как ближайшая цель на четверг. Это значение становится ключевым уровнем для фиксации прибыли.

Среднесрочный потенциал:
С 13 числа на графике формируется бычья модель "Треугольник" в рамках бокового движения. Если эта конструкция реализуется, возможен новый импульс роста с потенциальной целью в районе 335 рублей.

Торговая идея:
В текущий момент можно рассмотреть вход на покупку в рамках концентрации цен. Рекомендуется установить стоп-лосс на уровне 313,5 рублей для минимизации рисков.
Фиксацию прибыли стоит начинать с достижения цены 320 рублей и выше, постепенно выходя из позиции по мере роста.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

💊 Промомед представил результаты за 2024 год

Компания показала уверенный рост, опережающий рынок.

Финансовые показатели:
- Выручка: 21,1 млрд руб. (+33% г/г), что выше среднерыночного роста фармацевтики (18%).
- Доля инновационных продуктов в выручке: 58%.
- Экспортные продажи увеличились на 46%.
- Основной вклад в выручку — сегменты эндокринологии и онкологии (63%), где наблюдался рост на 80% и 41% соответственно.
- Рентабельность по EBITDA превысила прогноз компании.

Операционные достижения:
- Успешный запуск препарата Велгия для лечения ожирения: продано более 300 тыс. упаковок на сумму около 1 млрд руб.
- Разработка инновационной терапии Тирзетта для лечения ожирения и диабета II типа.
- Продажи препарата Ривароксабан составили более 320 тыс. упаковок на сумму свыше 1 млрд руб.
- На финальной стадии регистрации находятся 8 инновационных препаратов, выход на рынок ожидается в 2025 году.
- Проведено 75 исследований, получено 38 регистрационных удостоверений и 20 патентов.
- Завод «Биохимик» получил лицензии на новые виды деятельности, включая производство ветеринарных препаратов.

Вызовы на 2025 год:
Компания столкнулась с амбициозной задачей — обеспечить рост выручки на 75% г/г, при том что январский рост составил лишь 28%. Обновленный прогноз на 2025 год будет представлен 22 апреля.

Несмотря на высокие ожидания, компания демонстрирует сильные позиции и потенциал для дальнейшего роста.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️ТОП-3 акции для покупки на откате: идеи для новичков

Российский рынок за последние два месяца показал уверенный рост (+40%), но сейчас возможна коррекция. Это отличный момент для входа в перспективные бумаги.

На фоне возможного отката рынка эти три компании выглядят как надежные варианты для покупки:
- Т-Технологии — рост финтеха и высокая рентабельность.
- Татнефть — стабильные дивиденды и сильный баланс.
- Хэдхантер — недооцененность и потенциал роста в онлайн-рекрутинге.

🏦 Т-Технологии (ТКС Холдинг)
Цена: 3 432,4 ₽
Потенциал роста: +30% (Среднесрочная цель — 4 500 ₽)

- Что привлекает:
- Лидер в финтех-секторе, интеграция с Росбанком усиливает позиции.
- Быстрорастущая клиентская база: >45,7 млн человек.
- Высокая рентабельность (37,8%), цель на 2025 год — 40%+.
- Диверсификация доходов: более 50% выручки не связано с кредитованием.

- Почему сейчас:
Акции демонстрируют устойчивый рост на фоне сильных финансовых показателей и долгосрочных перспектив.

⛽️ Татнефть
Цена: 748,30 ₽
Потенциал роста: +25% (Среднесрочная цель — 920 ₽)

Что привлекает:
- Одна из крупнейших нефтяных компаний с нулевым чистым долгом.
- Высокие дивиденды: ожидаемая доходность 15–18%.
- Возможное повышение выплат до 72–90% от чистой прибыли.
- Устойчивость к высоким ставками благодаря сильному балансу.

Почему сейчас:
Компания остается привлекательной как для дивидендных инвесторов, так и для тех, кто рассчитывает на рост капитала.

🔖 Хэдхантер
Цена: 3 739 ₽
Потенциал роста: +60% (Среднесрочная цель — 5 700 ₽)

Что привлекает:
- Крупнейший игрок на рынке онлайн-рекрутинга в России и СНГ.
- Программа выкупа акций на 9,6 млрд ₽ до конца 2025 года.
- Околонулевая долговая нагрузка и планы по регулярным дивидендам.
- Рост расходов компаний на поиск сотрудников усилит спрос на услуги Хэдхантера.

Почему сейчас:
Акции недооценены с учетом долгосрочных перспектив роста рынка рекрутинга и поддержки со стороны выкупов.

Наращивайте позиции постепенно, используя коррекции для выгодного входа.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Для угольщиков продолжаются смутные времена: Распадская и Мечел в глубоких убытках

На прошлой неделе крупнейшие угольные компании России представили удручающие финансовые отчёты.

🪨 Мечел

⬇️Выручка: 388 млрд руб. (-5% г/г)
⬇️Скорр. EBITDA: 55 млрд руб. (-35% г/г)
⬇️Чистый убыток: 37 млрд руб. (против прибыли в 22 млрд в прошлом году)
❗️Чистый долг/EBITDA: 4,6x (2,9x годом ранее)

🪨 Распадская

⬇️Выручка: $1,7 млрд (-21% г/г)
⬇️EBITDA: $294 млн (-58% г/г)
⬇️Чистый убыток: $133 млн. (в прошлом году была прибыль $440 млн)
❗️Чистая денежная позиция: $39 млн (304 млн годом ранее)

Причины столь плачевных результатов у обеих компаний схожи - слабая конъюнктура российского и мировых рынков угля, давящая на отпускные цены; санкции, вынудившие продавать уголь в Азию с дисконтом; рост себестоимости. Дополнительное давление на Мечел оказали неблагоприятная конъюнктура на рынке сталелитейной продукции и возросшие процентные расходы из-за высокой ключевой ставки.

❓Что будет с бумагами?

Мы ожидаем, что и этот год для отрасли будет непростым - триггеров для роста цен на уголь и намеков на скорое снятие санкций нет, логистика остается дорогой, а рубль крепким. Улучшения ситуации на рынке стали мы также не ждем.

В этих условиях акции неинтересны для долгосрочных покупок, тем более, что они оцениваются дороже рынка: Распадская стоит 5,6x по EV/EBITDA, а Мечел все 7,5х. Покупать их стоит только для краткосрочных спекуляций.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

💸 Куда реинвестировать дивиденды и купоны

При грамотном реинвестировании поступающих купонов и дивидендов можно значительно увеличить капитал. Мы проанализировали российский рынок и выделили топ-5 акций для реинвестирования:

1. X5 (X5) - ожидаемая дивдоходность 33,5%, торгуется с дисконтом по P/E
2. Сургутнефтегаз ап (SNGSP) - дивдоходность 15,7%, надежная денежная позиция
3. Татнефть (TATN) - дивдоходность 14%, успешно адаптировалась к санкциям
4. Магнит (MGNT) - защитный бизнес, дивдоходность 15,7%
5. ЛУКОЙЛ (LKOH) - дивдоходность 19,9%, значительные денежные средства на балансе

Драйверы роста рынка:
- Возможное снятие санкций
- Укрепление рубля
- Фундаментальная недооценка рынка (P/E 4,3х против среднего 6,1х)

Все эти факторы создают благоприятные условия для реинвестирования в российские акции.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте❤️

⚡️ Какие российские компании заплатят дивиденды этой весной?

🔋 Новатэк $NVTK

■ Дивиденды: 56,15 рублей
■ Дивидендная доходность: 4,4%
■ Купить до: 25 марта

💵 Займер $ZAYM

■ Дивиденды: 6,94 рублей
■ Дивидендная доходность: 4,8%
■ Купить до: 8 апреля

🌾 ФосАгро $PHOR

■ Дивиденды: 171 рубль
■ Дивидендная доходность: 2,6%
■ Купить до: 17 апреля

📱 Таттелеком $TTLK

■ Дивиденды: 0,05 рублей
■ Дивидендная доходность: 6,5%
■ Купить до: 17 апреля

📱 МТС-Банк $MBNK

■ Дивиденды: 168,5 рублей
■ Дивидендная доходность: 10,9%
■ Купить до: 29 апреля

🏠 ЛСР $LSRG

■ Дивиденды: 86,2 рубля
■ Дивидендная доходность: 9,9%
■ Купить до: 29 апреля

🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB

■ Дивиденды: 30 рублей
■ Дивидендная доходность: 7,8%
■ Купить до: 5 мая

⛽️ Лукойл $LKOH

■ Дивиденды: 554 рубля
■ Дивидендная доходность: 7,4%
■ Купить до: 6 мая

🍷 НоваБев Групп $BELU

■ Дивиденды: 16,49 рублей
■ Дивидендная доходность: 3,3%
■ Купить до: 7 мая

🏛 МосБиржа $MOEX

■ Дивиденды: 21 рубль
■ Дивидендная доходность: 9,1%
■ Купить до: 12 мая

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

📦 Бумагам Озона будет помогать фундаментальная сила компании

Финансовые результаты и прогнозы
«Озон» представил сильные финансовые показатели за 4-й квартал и весь 2024 год, а также опубликовал прогнозы на 2025 год. Несмотря на это, акции корректировались вместе с рынком.

Основные достижения за 4-й квартал 2024 года:
- Оборот: +52% г/г до 953 млрд руб.
- Выручка: +69% г/г до 216,6 млрд руб.
- EBITDA: выросла до 16,8 млрд руб. против 1,3 млрд руб. годом ранее.

Итоги за 2024 год:
- Оборот: +64% г/г (прогноз: +60-70%).
- EBITDA: 40 млрд руб.

Прогнозы на 2025 год:
- Рост оборота: 30-40% г/г (наш прогноз: +46%).
- EBITDA: 70-90 млрд руб. (наш прогноз: 40,8 млрд руб).

Дивиденды пока не обсуждаются и могут быть выплачены после завершения редомициляции (ожидается в 3-м квартале 2025 года).

Технический анализ
- Февральский максимум: 4254 руб. — максимум с июля 2023 года. После этого началась коррекция.
- Ключевые уровни:
- Поддержка: 3855 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Пробой может увести к 3360 руб.
- Среднесрочный тренд: при цене выше 3260 руб. (средняя полоса недельного графика) возможен рост к пику 2024 года (4779 руб.).

Факторы поддержки
1. Фундаментальная сила:
- Сильные финансовые показатели.
- Перспектива дивидендов после редомициляции.
2. Рыночная динамика: рост российского рынка может поддержать бумаги.

Вывод
Несмотря на текущую коррекцию, акции Озона остаются привлекательными благодаря фундаментальной устойчивости и потенциалу роста.

Целевой уровень: возврат к пику 2024 года (4779 руб.) при сохранении бычьего тренда.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Итоги недели 24-28 февраля

▪️Рынок акций
Индекс МосБиржи на этой неделе не сумел удержаться на годовых максимумах и откатился ниже 3200 п. Текущая оценка индекса МосБиржи по P/E составляет 4,9х, что в целом соответствует уровням до 2022 г. и отражает сужение страновой премии. Для возобновления активных покупок крупным игрокам нужны новые позитивные геополитические вводные. В их отсутствие рынок может продолжить снижаться.

▪️Рынок облигаций
Индекс RGBI по итогам недели незначительно подрос до 107,5 п. (+0,63 п.). Рынок по-прежнему ждет улучшения геополитической конъюнктуры, которое позволит ЦБ перейти к снижению ставки в этом году. На следующей неделе в отсутствие новых геополитических триггеров ждем перехода индекса RGBI к консолидации в диапазоне 107-108 пп.

▪️Рынок нефти
Цены на Brent за неделю потеряли более 4%, опустившись в район $72-73 за баррель - минимумов с конца прошлого года. Причин для роста нефти мы пока не видим, но и негатив рынок почти полностью абсорбировал. Поэтому на следующей неделе ждём, что Brent будет в диапазоне $72-75 за баррель.

▪️Валютный рынок
С середины недели курс перешёл к умеренной коррекции и в пятницу биржевой курс юаня консолидировался в районе 12-12,2 руб., а доллара 87,5-88,5 руб. На следующей неделе ожидаем сохранения котировок в районе 12-12,5 руб. за юань и 87-92 руб. за доллар.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍