При желании тут можно открыть среднесрочный лонг. Со стоп-лоссом на цене 26,5 руб. Фиксацию прибыли тут можно начинать с цены 32 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12🗿10❤5✍1🤩1
В декабре 2024 г. Сбербанк заработал 118 млрд руб. (+1,8% г/г), а за 12 месяцев - 1,56 трлн руб. (+4,6% г/г). Такие доходы предполагают дивиденды по итогам года на уровне 34,7-35,2 руб. на акцию, что даёт дивидендную доходность в 12,3-12,5%.
Вышедшая отчётность отражает постепенное ухудшение конъюнктуры в финансовой отрасли - кредитный портфель перешёл к стагнации, а стоимость риска возросла до 1,6% в декабре (1,5% по итогам года).
На этом фоне мы осторожно оцениваем перспективы Сбера в 2025 г. Ожидаем снижения прибыли до 10% (1,4-1,5 трлн руб.).
Тем не менее, мы по-прежнему считаем акции интересными к покупке. Целевая цена акций на горизонте 12 мес. - 324 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15🔥4❤3✍1
Индекс Мосбиржи по итогам недели преодолел 2900 п., обновив максимумы с июля. Торговая активность оставалась высокой, все сегменты показали положительную динамику. На следующей неделе ждём развития роста индекса. В отсутствие геополитического негатива полагаем, что индекс поднимется до отметки 3050-3085 п. на следующей неделе.
Индекс RGBI продолжил сползать вниз в рамках технической коррекции после ралли конца декабря. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии важных геополитических событий. На следующей неделе индекс RGBI всё ещё может снизиться до 102,5 п. Однако долгосрочно мы по-прежнему позитивно смотрим на рынок госбумаг.
Цена на нефть Brent за неделю выросла на 1,6%, до 81 долл./барр. На данный момент неопределенность на рынке, возникшая после введения санкций на российский нефтегазовый сектор, сохраняется, что будет поддерживать цены. Наши ожидания на будущую неделю - $80-85 за баррель Brent.
На прошедшей неделе волатильность на внутреннем валютном рынке заметно снизилась - юань стабилизировался около 14 руб., а доллар - в районе 101-103 руб. На следующей неделе новостной фон может усилить влияние на курс рубля, но мы рассчитываем на сохранение курса в текущих диапазонах: 13,7-14,2 руб. за юань и 101-104 руб. за доллар.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18🔥6✍1
Прошлая неделя оказалась очень позитивной для бумаг девелоперов:
В первую очередь столь сильный рост был связан с эффектом низкой базы. К примеру, акции Самолета за полгода упали более чем в 3 раза на фоне роста ключевой ставки и сворачивания массовой льготной ипотеки.
Дополнительным триггером для роста могло стать недавнее поручение президента разработать механизмы, которые позволят расширить льготные ипотечные программы.
Несмотря на такую яркую динамику прошлой недели, мы по-прежнему консервативно смотрим на стройсектор в период жёсткой ДКП. Допускаем, что в ближайшее время бумаги застройщиков начнут корректироваться.
Но в секторе остаются интересные на долгосрочную перспективу бумаги. К примеру, акции ЛСР - единственной компании в отрасли, которая стабильно платит дивиденды (рассчитываем, скорее, на традиционную выплату в 78 руб. по итогам 2024 г., доходность 8,5%).
Также видим хорошую перспективу органического роста Самолета. Его акции, по нашим прогнозам, могут начать расти опережающими темпами с началом снижения ключевой ставки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17❤4🔥3
Движению способствует текущий боковик с удержанием линии дневного индикатора МА-13.
Целью упомянутого роста скорее всего выступит ноябрьский максимум, проходящий на цене 288,35 руб.
При желании картинку можно рассматривать для открытия лонгов по текущим ценам. Стоп-лосс лучше ставить на цене 260 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 283 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14🗿5❤2✍1
Самолет и гостиничный оператор Cosmos Hotel Group договорились о партнерстве при реализации проектов на гостиничном рынке, сообщает Коммерсантъ.
Первым совместным проектом станет отель на 80 номеров в Тверской области. После завершения строительства в 2027 г. объект останется в собственности Самолета, а управлять им будет Cosmos.
По оценкам экспертов, сумма вложений в проект составит не менее 2 млрд руб., а срок окупаемости — более 10 лет.
Новость не сильно повлияет на котировки Самолета. На наш взгляд, она носит нейтральный характер, поскольку на данный момент речь идет про один некрупный отель.
Однако на фоне роста спроса на внутренний туризм гостиничный рынок может стать более привлекательным для девелоперов. При этом срок окупаемости гостиничных проектов значительно больше, чем в профильном бизнесе девелоперов.
Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу. Текущая оценка по мультипликатору P/E на 2025 г. составляет 2,4x против среднеисторического уровня 8,6х.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17🔥3❤2✍1
На наш взгляд, разница в цене между привилегированными и обыкновенными акциями Сургутнефтегаза может снизиться за счёт роста цены последних.
Вчера они уже прибавили 3%, подорожав до максимума с августа 2024 г. Мы ждём роста обыкновенных акций из-за их заметного отставания от "префов", которые уже явно исчерпали свой потенциал роста как дивидендной фишки.
Ожидания высоких дивидендов уже отыграны, серьёзного ослабления рубля в этом году, которое могло бы заметно повысить дивиденд, мы не прогнозируем. Кроме этого, Сургутнефтегаз раскрывает крайне мало информации, из-за чего анализировать его ликвидные активы очень сложно.
Дополнительным фактором, подстегивающим "обычку" к росту, может быть и общая надежда рынка на ослабление или снятие санкций с компании после прихода нового президента к власти в США.
Наконец, не стоит забывать, что на фоне недавно введенных против компаний санкций США её валютная "кубышка" объемом более 6 трлн руб. могла быть переведена в рубли.
Наш таргет по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза - 38 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👍9🗿6🔥1✍1
С точки зрения среднесрочной динамики сохраняется актуальность сценарий роста к цене 7700 руб., чему способствует как текущий откуп, так и формированием более крупной бычьей конструкции «Восходящий треугольник».
При желании тут можно открыть спекулятивный лонг внутри текущей часовой концентрации. Со стоп-лоссом на цене 7200 руб. И целью для фиксации прибыли около цены 7350 руб.
Также тут можно набрать среднесрочные лонги с расчётом на рост к цене 7700 руб., в течении ближайших месяцев. Стоп-лосс в этом случае лучше ставить под линию дневной скользящей, примерно на цене 7100 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12❤7🗿5🔥1
Позиция: лонг
Целевая цена: 17100 руб.
Потенциальная доходность: 7,8%
Учитывая сильную динамику цен на драгметаллы из-за "фактора Трампа", а также благоприятную техническую картину и хороший фундаментал акции, мы видим хороший потенциал в акциях Полюса.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗿18👍6❤5🔥1
Движение может проявить импульсный характер, аналогичный тому, который наблюдался осенью прошлого года, когда котировки удерживались выше дневной скользящей с 23 сентября по 7 октября.
Таким образом, есть возможность набирать среднесрочные длинные позиции с установкой стоп-лосса на уровне 190 руб. Рекомендуется начинать фиксацию прибыли с отметки 225 руб. и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗿12👍11✍3❤2
С точки зрения пятницы жду дальнейшего закрепления над линией часового индикатора МА-13 с закрытием сессии около цены 3560 руб.
При желании тут можно открывать среднесрочные позиции в лонг. Со стоп-лоссом на цене 3450 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 3700 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13❤10🗿7✍1
Технически несмотря на текущий позитив, есть высокая вероятность начала перехода к фазе коррекции, которую лично я жду в течении первых сессий новой недели.
При большом желании в моменте можно открыть спекулятивный лонг по текущим ценам в рамках начала реализации часовой концентрации. Со стоп-лоссом на цене 16890 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 17300 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗿15👍11❤5✍2🔥1
Индекс МосБиржи за неделю остался на уровне 2950 пунктов, но выделились три акции с двузначной доходностью:
В целом, рынок находится в ожидании, и дальнейшая динамика акций будет зависеть от внешних факторов и коррекций.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍23✍2❤2🔥1🤩1🗿1
■ Целевая цена: 235 рублей
■ Потенциал роста: 82%
📌 РуссНефть торгуется с крайне низким мультипликатором 0,7х P/E (2024) на фоне высокой неопределенности в сроках начала выплаты дивидендов, что дает высокую потенциальную доходность инвесторам с риском.
📌 Не находится под санкциями. РуссНефть фокусируется на реализации нефти клиентам внутри России. В 2023 г. компания поставила на внутренний рынок 4,6 млн тонн (68% от продаж).
■ Целевая цена: 193 рубля
■ Потенциал роста: 61%
📌 Софтлайн активно участвует в программе импортозамещения и делает акцент на собственные разработки. Доля российских поставщиков в сегменте сторонних решений, который исторически был главным для компании, выросла до 58%.
📌 Большинство аналитиков ожидают роста финансовых показателей от Софтлайна по итогам 2024 и 2025 годов.
■ Целевая цена: 151 рубль
■ Потенциал роста: 59%
📌 Это крупнейший в России онлайн-магазин в сегменте DIY (товаров для дома, дачи, стройки и производства). Бизнес ВИ ру исторически быстрорастущий и прибыльный, с умеренной долговой нагрузкой.
📌 Дивидендная политика ВИ.ру предполагает выплату не менее 50% чистой прибыли. Компания планирует заплатить первые после IPO дивиденды за 2024 год, а после может перейти на квартальные выплаты.
■ Целевая цена: 2166 рублей
■ Потенциал роста: 57%
📌 МТС Банк — также новичок на фондовом рынке. Руководство компании объявило амбициозную стратегию на развития до 2027 года: увеличить чистую прибыль в 2–2,5 раза и поддерживать рентабельность капитала на уровне 20–25% наряду с регулярной выплатой дивидендов.
■ Целевая цена: 183,5 рублей
■ Потенциал роста: 54%
📌 Компания ЕвроТранс активно расширяется наращивает количество заправочных станций. До конца 2025 г. их число должно вырасти до 63, а к 2032 году — до 83 (+51%). При этом бизнес компании уже переходит к зрелой стадии, что будет способствовать увеличению дивидендных выплат.
■ Целевая цена: 90,7 рублей
■ Потенциал роста: 40%
📌 Ростелеком работает в сегменте связи, относительно устойчивом к неопределенности в экономике. Имеет долгую историю дивидендов, но с умеренной доходностью. По итогам прошлого года компания, вероятно, покажет хорошие показатели выручки и EBITDA.
■ Целевая цена: 5,28 рублей
■ Потенциал роста: 39%
📌 Повышение спроса на электроэнергию в 2024 году, а также индексация тарифов на газ позитивно скажется на финансовых результатах Интер РАО. Благодаря процентным доходам чистая прибыль за 2024 год может вырасти, что потенциально может привести к увеличению дивидендов.
■ Целевая цена: 305 рублей
■ Потенциал роста: 38%
📌 Многие аналитики ожидают позитивных финансовых результатов за 2024 год. Компания также имеет низкую долговую нагрузку. В этой связи IVA Technologies сможет направлять на выплату дивидендов не менее 50% прибыли и увеличить размер выплат в ближайшие годы.
■ Целевая цена: 510 рублей
■ Потенциал роста: 33%
📌 Промомед сейчас ведёт работу по импортозамещению востребованных препаратов в ключевых сегментах. За последние два года компания вывела на рынок лекарства для лечения онкологических заболеваний, ожирения и сахарного диабета, ВИЧ и другие. Это обеспечило существенный рост выручки для компании.
■ Целевая цена: 4940 рублей
■ Потенциал роста: 32%
📌 Увеличение конкуренции за персонал обусловило сильные финансовые результаты компании за 9 месяцев 2024 года. В 3-м квартале выручка выросла на 28,4%. В декабре Хэдхантер выплатил специальные дивиденды (доходность 23%), что стало возможным вследствие переезда компании в Россию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤37👍8🔥2✍1
Курс акций Диасофта с конца 2024 г. уверенно стремится к уровню сопротивления в районе 4560 руб. На прошлой неделе бумага попыталась пройти эту область, но не преуспела. Котировки немного отыграли, что сняло некоторую перекупленность на осцилляторах. В то же время индикатор схождения/расхождения скользящих средних сохраняет сигнал на покупку, который образовался в начале краткосрочного восходящего тренда.
К концу недели ждем, что акции Диасофта вновь попытаются преодолеть область сопротивления и будут торговаться в диапазоне 4500–4560 руб. (+3–4,5%).
Диасофт: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 7200 руб. / +67%
Акции Хэдхантера не без труда закрыли дивидендный гэп, который образовался в декабре, и закрепились выше уровня сопротивления в районе 3720 руб. Сейчас после успеха котировки корректируются. Это отличная точка входа с понятными целями и стоп-лоссом, который должен находится немного ниже преодоленного уровня сопротивления. Индекс относительной силы в то же время держится выше 50-го уровня: у рынка есть силы для еще одного рывка наверх.
Ожидаем, что к концу недели бумага будут торговаться в коридоре 3850–3900 руб. (+2,5–4%).
Хэдхантер: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 5700 руб. / +53%
ЛСР лучше других застройщиков выдерживает жесткую денежно-кредитную политику ЦБ, поскольку заранее подготовилась к изменению макроэкономической конъюнктуры. При этом акции компании так же активно, как и другие девелоперы, реагируют на любые позитивные сигналы по ставке. Сейчас котировки ЛСР отыграли в рамках краткосрочного восходящего тренда. Коррекция убрала накопившуюся перекупленность в бумаге, что открывает новые возможности для роста.
Ожидаем, что к концу недели акции компании будут торговаться в диапазоне 910–920 руб. (2,7–3,8%).
ЛСР: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 830 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍22❤5✍2🔥2
По итогам 2024 г. компания произвела:
• 205 тыс. т никеля (-2% г/г)
• 433 тыс. т меди (+2% г/г)
• 2,76 млн унций палладия (+3% г/г)
• 667 тыс. унций платины (+0,5% г/г)
Показатели немного превысили прогнозы компании. В этом году Норникель ожидает произвести 204-211 тыс. т никеля, 353-373 тыс. т меди, 2,7-2,76 млн унций палладия и 662-675 тыс. унций платины.
Результаты оцениваем как ожидаемо невыразительные. Компания по-прежнему не показывает органического роста производства ни по одной группе металлов и нуждается в расширении инвестиций.
Тем не менее, из-за хороших цен на металлы и слабого рубля в этом году мы ждём роста рентабельности по EBITDA до 46% (с 41% в прошлом году) и увеличения чистой прибыли в полтора раза, до 320 млрд руб.
Однако от текущих цен потенциал роста акций невысокий. Наша целевая цена бумаг Норникеля на горизонте 12 мес. - 141 руб. В отсутствие ясной программы расширения производства акции можно рассматривать как ставку на рост цен металлов платиновой группы и страховку от ослабления рубля.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤17👍6🗿6✍1
Forwarded from ПСБ Благосостояние
Наши эксперты подготовят ответы на самые актуальные из них. До встречи на эфире!
ПСБ | Благосостояние
#прямойэфир_проинвестиции
Erid: 2VtzqvY4Aur
Реклама. ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» ИНН 7718218817
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤2🔥2
Цены на ОФЗ с дальними сроками погашения в понедельник упали на фоне анонсированного решения Минфина об эмиссии ОФЗ-ПД дополнительных выпусков.
Сейчас хорошая возможность пополнить брокерский счет, чтобы зафиксировать высокую доходность на много лет или получить больше 30% за год.
Текущее решение Минфина является техническим и оказало влияние в большей степени именно на обозначенные выпуски. Для сравнения ОФЗ 26247 вчера потеряли менее полпроцента.
При этом последовавший 20 декабря на фоне важного решения ЦБ о сохранении ключевой ставки рост ряда длинных ОФЗ был отыгран, и котировки снова вышли на привлекательные уровни.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28🔥5✍3❤1
• Акции Газпрома становятся интересными на фоне роста цен на газ в Европе, достигнув около $500 за тыс. куб. м. Компания показала позитивные результаты за III квартал.
• Выплаты дивидендов остаются под вопросом, но возможное снижение долговой нагрузки позволяет рассчитывать на дивдоходность до 20%.
• Решение ЦБ не поднимать ключевую ставку позитивно для компании, и Газпром может выиграть от завершения конфликта на Украине.
• Взгляд: «Позитивный». Цель на год 190 руб. / +42%
• Хэдхантер выигрывает от дефицита рабочей силы в РФ, выручка в III квартале увеличилась на 28%, чистая прибыль — в 2,3 раза.
• Дивдоходность может составить 10–12% по итогам 2025 г., планируется выплата дивидендов дважды в год.
• Компания анонсировала байбэк на 10 млрд руб. — сигнализируя о недооцененности акций.
• Взгляд: «Позитивный». Цель на год 5700 руб. / +54%
• Акции Газпром нефти снизились на 26%, несмотря на сильные финансовые результаты и дивдоходность 14–16% в 2024 г.
• Чистая прибыль за I полугодие выросла на 11%, свободный денежный поток — на 77%.
• Последние санкции уже учтены в оценке акций, серьезного негативного воздействия на бизнес не ожидается.
• Взгляд: «Позитивный». Цель на год 910 руб. / +50%
• Группа опубликовала сильные результаты за III квартал: чистый процентный доход увеличился на 68%, чистая прибыль — на 60%.
• Банк возобновил выплаты дивидендов после четырехлетнего перерыва, планирует выплачивать до 30% чистой прибыли.
• Прогноз роста прибыли на 2024 г. повышен с 30%+ до 40%+.
• Взгляд: «Позитивный». Цель на год 4500 руб. / +53%
• С января возобновились торги акциями X5 на Московской бирже. В 2025 г. компания планирует возобновить дивидендные выплаты, возможно, с разовыми выплатами.
• X5, как лидер в продуктовом ритейле, показывает рост выручки на 22% г/г.
• Развитие формата жестких дискаунтеров «Чижик» обеспечило рост продаж в 2 раза.
• Взгляд: «Позитивный». Цель на год 3700 руб. / +26%
Какие акции из подборки интереснее?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🤩8❤7🔥7✍6
• Цель: 610 ₽
• Потенциал: 16 %
Один из лидеров на российском рынке IT группа Астра $ASTR опубликовала операционные результаты за 2024 год.
Аналитики оценивают результаты Астры позитивно. Компания продолжает показывать хорошие операционные результаты, несмотря на довольно сложную макроэкономическую конъюнктуру. В начале 2024 года Астра установила цель трехкратно увеличить выручку к 2025 году. Судя по сегодняшним результатам, цель кажется нам достижимой. Однако для большей репрезентативности стоит дождаться финансовых результатов, которые компания планирует опубликовать в начале апреля.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14❤10🗿8✍5🔥2
Бумаги СПБ Биржи на фоне новостей о запуске с 1 февраля торгов в выходные дни продолжают обновление максимумов с октября 2023 года и почти отвоевали потери после введения западных санкций, для чего бумагам необходимо будет подняться к 161,1 руб. На данный момент известно, что СПБ Биржа в 1-м полугодии прошлого года сократила чистую прибыль по МСФО на 17,5%, до 511,5 млн руб и продолжает работу по новым стратегическим направлениям, среди которых - IPO российских компаний и торги новыми инструментами, в частности опционами и цифровыми финансовыми активами.
С технической точки зрения повышение котировок СПБ Биржи проходит в рамках начавшегося еще в декабре 2023 года долгосрочного бычьего тренда, при этом бумаги при позитивных среднесрочных и краткосрочных сигналах на этой неделе вышли из диапазона 100-147,50 руб, в котором пребывали почти всю вторую половину 2024 года. Стабилизация выше 147,50 руб подтвердит высокие шансы движения в район 161,1 руб, а далее – к пику 2023 года 196,50 руб (потенциал роста около 29%). Бычий сигнал сохраняется при положении выше поддержек 132,50 руб и 126,50 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков), куда бумаги могут направиться в рамках снятия образовавшейся перекупленности.
С фундаментальной точки зрения позитивные сигналы для СПБ Биржи могут прийти, в частности, в случае объявления о дивидендах и дальнейшего восстановления российского фондового рынка в целом.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤16👍5✍3🔥2🗿2