С точки зрения текущей недели жду роста к верхней границе, которая проходит около цены 1050 руб., ближайшей целью на четверг пока рассматриваю цену 1025 руб.
Внутри текущей часовой концентрации можно открывать / добавлять среднесрочные лонги. С общим стоп-лоссом на цене 950 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 1200 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15🗿10❤6
Сегодня после завершения принудительной редомициляции начинаются торги акциями Корпоративный центр ИКС 5 (тикер - X5) взамен приостановленных с апреля 2024 г. торгов расписками X5 Retail Group N.V.
В свободном обращении у компании свыше 40% бумаг, однако на старте торгов не возникло ожидаемого навеса предложения из-за стабильной бизнес-модели ИКС 5, дающей возможность платить дивиденды. Бумаги растут примерно на 2%, а в первые минуты торгов подскакивали на 7%.
После переезда в Россию можно ожидать выплаты разового дивиденда из нераспределенной прибыли прошлых лет. По нашим оценкам, он может превысить 600 руб., доходность составит около 21%. В дальнейшем компания может продолжить платить дивиденды.
В ближайшие три года ИКС 5 планирует расти темпами не менее 17-18% в год за счет развития магазинов разных форматов, охватывающих больше потребителей, чем моноформатные магазины.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥15👍5❤1✍1
До конца текущей торговой недели жду роста к верхней границе восходящего торгового коридора, которая проходит около цены 320 руб. Росту способствует как позитивное сочетание крайних двух дневных свечей, так и закрепление над линией часовой скользящей МА-13.
Практически картинку можно рассматривать для открытия среднесрочных лонгов, внутри текущей концентрации. Со стоп-лоссом на цене 306,6 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 320 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11🗿8❤5
Российский рынок акций завершает первую послепраздничную неделю на позитивной ноте. Несмотря на вчерашнюю весьма резкую просадку, индекс МосБиржи стремится удержаться выше отметки 2800 пунктов на фоне благоприятных геополитических и экономических ожиданий и комфортной обстановки на рынке нефти.
Краткосрочно лучше рынка могут выглядеть идеи роста или недооцененные бумаги во внутренних секторах. Из сырьевых компаний мы по-прежнему предпочитаем производителей драгметаллов и Норникель
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤3🔥2🗿1
В совокупности с позитивной дневной картинкой, относительно которой котировки смогли удержать линию дневного индикатора МА-13, общая техническая картинка способствует новым попыткам роста к цене 2900 руб., в течении новой торговой недели.
В рамках ближайшей сессии целью пока рассматриваю цену 2860 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20❤10🗿7
■ Цель на конец года: 3790 руб.
■ Потенциал роста: 38%
📌 У компании ТКС сильные позиции в финтехе с фокусом на искусственный интеллект. Клиентская база активно растет и на текущий момент превышает 45,7 млн человек. Банк входит в топ-5 игроков отрасли.
📌 Диверсификация — важный защитный фактор в условиях высоких процентных ставок. Кроме того, интеграция с Росбанком открывает для Т-Банка новые возможности, эффект от которых ожидается уже в 2025г.
📌 Стоит отметить высокую рентабельность бизнеса — 37,8% по итогам III квартала. Прогноз менеджмента по прибыли на год был повышен до 40%+. На этом фоне дивиденды, выплату которых возобновили совсем недавно, также вырастут.
■ Цель на конец года: 348 руб.
■ Потенциал роста: 29%
📌 У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период высоких процентных ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом. Мультипликатор P/BV компании сейчас на уровне 0,9х — банк сейчас торгуется дешевле собственного капитала.
📌 По итогам ноября ключевые финансовые метрики Сбера продолжили расти несмотря на негативный эффект от повышения ключевой ставки: чистые процентные доходы прибавили 9% год к году, чистая прибыль за период увеличилась на 2%.
📌 Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2024 года ожидается прибыль в районе 1,6 трлн рублей, что соответствует 35 рублям на акцию, или 13% дивдоходности.
■ Цель на конец года: 257 руб.
■ Потенциал роста: 34%
📌 У Московской биржи уникальное положение на рынке акций РФ — компания извлекает выгоду из высоких ставок за счет получения прибыли от размещения клиентских средств.
📌 Компания сейчас торгуется с существенным дисконтом по показателю P/E. Его текущее значение составляет 5,7x, что почти на 47% ниже среднего исторического в 10,7x.
📌 Ключевая ставка, вероятно, достигла своего максимума, а в середине года ожидается разворот денежно-кредитной политики ЦБ. Капитал постепенно возвращается на фондовый рынок, за счет чего комиссионные доходы Мосбиржи будут расти.
■ Цель на конец года: 4900 руб.
■ Потенциал роста: 28%
📌 Удержание ключевой ставки на высоком уровне не проблема для Яндекса, у которого низкая долговая нагрузка. Основной эффект от высокой ставки начнет проявляться в I квартале, за счет чего технологическая компания может выглядеть лучше рынка.
📌 По итогам 9 месяцев 2024 года выручка Яндекса увеличилась на 37%, EBITDA на 71%, а чистая прибыль — на 98%. Показатели в сегменте мобильности и онлайн-торговли улучшаются. При этом остается потенциал для роста доли в общих рекламных бюджетах и потребительских расходах на территории РФ.
📌 В 2024 году Яндекс выплатил первые за всю свою историю дивиденды. В ближайшие годы от компании ожидаются регулярные выплаты дивидендов дважды в год с доходностью в районе 5%.
■ Цель на конец года: 797 руб.
■ Потенциал роста: 26%
📌 Дивидендная доходность Татнефти одна из самых высоких в отрасли, при этом есть шанс на дивидендный сюрприз. Компания может распределить до 90% своей прибыли среди акционеров вместо привычных 70%.
📌 Компания Татнефть генерирует рекордную прибыль. Показатель EBTIDA находится на уровне $2,5 млрд, что на 42% выше докризисных уровней 2015–2022 годов. Ожидается, что после перехода на налоговый режим НДД такая прибыль сохранится и будет поддерживать дивиденды.
📌 Акции Татнефти в настоящий момент торгуются с дисконтом более 30% по показателю P/E в сравнении со своим средним значением за последние 10 лет.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥28👍6❤3✍3
С технической точки зрения бумаги Новатэка, в частности, проверили на прочность психологически важный уровень 1000 руб, поднялись до максимума с начала октября 2024 года и находятся недалеко от сентябрьского пика 1048 руб. Котировки еще в середине декабря начали восстановление от многомесячных минимумов вслед за всем фондовым рынком и реализовали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика, которая теперь указывает на некоторое уменьшение сил краткосрочных покупателей. В остальном же Новатэк пытается сломить среднесрочный нисходящий тренд с ближайшими важными сопротивлениями 1020 руб и 1050 руб (также район верхней полосы Боллинджера недельного графика).
Важные поддержки, в то же время, расположены в районе 900-930 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). Одним из основных фундаментальных поддерживающих факторов для Новатэка в ближайшее время может стать дальнейший рост цен на газ, в то время как общее финансовое положение компании из-за усиления санкционного давления может не позволить ей в ближайшей перспективе выплатить привлекательные дивиденды.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤18👍7🗿7🔥1
В начале 2025 г. на рынке открываются новые возможности. Основные факторы — изменение в риторике ЦБ и вероятное смягчение геополитического напряжения. Однако все еще стоит соблюдать осторожность: текущий позитив пока держится на слабых катализаторах, которые могут внезапно потерять свою силу.
Акции НОВАТЭКа успешно закрепились выше области сопротивления нисходящего тренда. Откат, продолжавшийся последние несколько торговых дней, нашел точку опоры и после пятничного роста более чем на 4% считается завершенным с точки зрения технического анализа. При этом перекупленность, образовавшаяся в ходе предновогоднего ралли, спала и теперь не препятствует дальнейшему росту.
Ожидаем, что к концу недели стоимость акций НОВАТЭКа вырастет до 1000–1015 руб. (3,4–4,7%).
НОВАТЭК: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 1400 руб. / +44%
Акции Хэдхантера продолжает краткосрочный восходящий тренд, начавшийся после закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов. Уже вторую коррекцию можно считать завершенной после отскока цены от поддержки, построенной по минимумам 17 и 26 декабря. В качестве подтверждения выступает появившийся сигнал на покупку на индикаторе схождения/расхождения скользящих средних на младших таймфреймах.
К концу недели ожидаем рост до 3800–3850 руб. (3,8–5%).
Хэдхантер: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 5700 руб. / +55%
Ралли в акциях Т-Технологий позволило рынку без особых препятствий преодолеть уже четыре серьезные области сопротивления. При этом осцилляторы еще не сигнализируют о серьезной перекупленности в бумагах, что дает шанс на дальнейший рост в ближайшие дни.
Ожидаем, что к концу недели акции Т-Технологий будут стоить в районе 2950–3000 руб. (1,8–3,3%).
Т-Технологии: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4500 руб. / +55%
Какие акции из подборки интереснее?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥14👍8✍7❤4
• Цель: 3 700 ₽
• Потенциал: 27,36 %
X5 Group – это лидер продуктового ритейла в РФ. Компания занимает долю рынка в 14,6% и имеет оборот немногим менее 4 трлн рублей в год. X5 управляет сетевыми магазинами «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», онлайн-гипермаркетом «Vprok.ru» и др.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤15🗿8👍5
Транснефть в этом году столкнулась с повышением налога на прибыль до 40% на ближайшие 6 лет, что власти объяснили её монопольным положением в РФ. Компания в ответ на повышение налогов объявила об увеличении тарифов на прокачку нефтепродуктов и на их длительное хранение. Изменений в уровне выплаты дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли при этом на данный момент не ожидается, а публикации финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года не планируется.
С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти со второй половины декабря были склонны к восстановлению вместе со всем российским фондовым рынком и почти отвоевали потери после объявления об увеличении налогов. В 2025 году, однако, в бумагах наблюдается неуверенность вблизи важного среднесрочного сопротивления 1250 руб (линия нисходящего тренда, а также средняя полоса Боллинджера недельного графика). Выше 1085 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), впрочем, все еще можно говорить о сохранении краткосрочного повышательного бычьего импульса. Показания дневного графика указывают на некоторое уменьшение силы покупателей, в то время как недельного (в частности, гистограмма и линии MACD) дали сигнал на покупку, для подтверждения которого, впрочем, стоит дождаться стабилизации выше 1250 руб с перспективой роста в район сопротивления 1440 руб, где котировки в последний раз были в августе 2024 года. С фундаментальной точки зрения в 1-й половине 2025 года акционеры будут ждать объявления об итоговых годовых дивидендах, которые наверняка окажутся ниже прошлогодних 177,2 руб, но все же могли бы дать привлекательную доходность в районе 10%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤22👍7🗿6🔥2
Жду закрепления над линией часового индикатора МА-13. С ростом по итогу торгов к цене 15,3 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🗿8❤7
Еврокомиссия предлагает добавить в 16-й пакет санкций против РФ запрет на поставки алюминия в ЕС.
Очередной раунд ограничений блок планирует объявить в феврале. По данным Евростата, экспорт алюминия из РФ в ЕС за 10 месяцев 2024 г. сократился на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 293 тыс. т.
Мнение аналитиков
РУСАЛ может перенаправить европейские поставки в Китай. На рынок ЕС приходится около 12% экспорта компании. Объемы поставок, которые РУСАЛ рискует потерять в ЕС, можно перенаправить в Китай. 60% мирового спроса приходится на Поднебесную, и потребление алюминия там только растет. При этом мы не исключаем временные дополнительные издержки в связи с перестройкой логистики.
Смотрим нейтрально на бумаги РУСАЛа. У нас «Нейтральный взгляд» на акции РУСАЛа, которые торгуются с мультипликатором Р/Е 3,8х, что на 25% ниже исторических значений. Частично такой дисконт связан с высокими процентными ставками в экономике.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥13👍7❤2🗿1
С точки зрения текущей вечерней сессии жду формирования концентрации над линией часового индикатора, из которой в четверг котировки могут отрасти к ценам 39 – 39,5 руб., где проходят ближайшей часовые максимумы.
Среднесрочно есть вероятность начала полноценной реализации конструкции к цене 42 руб., около которой проходит её итоговая цель.
Практически картинку можно рассматривать для открытия спекулятивных / среднесрочных лонгов по текущим ценам. Со стоп-лоссом на цене 37,9 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 39 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14🗿7❤6🔥2
При желании тут можно открыть среднесрочный лонг. Со стоп-лоссом на цене 26,5 руб. Фиксацию прибыли тут можно начинать с цены 32 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12🗿10❤5✍1🤩1
В декабре 2024 г. Сбербанк заработал 118 млрд руб. (+1,8% г/г), а за 12 месяцев - 1,56 трлн руб. (+4,6% г/г). Такие доходы предполагают дивиденды по итогам года на уровне 34,7-35,2 руб. на акцию, что даёт дивидендную доходность в 12,3-12,5%.
Вышедшая отчётность отражает постепенное ухудшение конъюнктуры в финансовой отрасли - кредитный портфель перешёл к стагнации, а стоимость риска возросла до 1,6% в декабре (1,5% по итогам года).
На этом фоне мы осторожно оцениваем перспективы Сбера в 2025 г. Ожидаем снижения прибыли до 10% (1,4-1,5 трлн руб.).
Тем не менее, мы по-прежнему считаем акции интересными к покупке. Целевая цена акций на горизонте 12 мес. - 324 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15🔥4❤3✍1
Индекс Мосбиржи по итогам недели преодолел 2900 п., обновив максимумы с июля. Торговая активность оставалась высокой, все сегменты показали положительную динамику. На следующей неделе ждём развития роста индекса. В отсутствие геополитического негатива полагаем, что индекс поднимется до отметки 3050-3085 п. на следующей неделе.
Индекс RGBI продолжил сползать вниз в рамках технической коррекции после ралли конца декабря. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии важных геополитических событий. На следующей неделе индекс RGBI всё ещё может снизиться до 102,5 п. Однако долгосрочно мы по-прежнему позитивно смотрим на рынок госбумаг.
Цена на нефть Brent за неделю выросла на 1,6%, до 81 долл./барр. На данный момент неопределенность на рынке, возникшая после введения санкций на российский нефтегазовый сектор, сохраняется, что будет поддерживать цены. Наши ожидания на будущую неделю - $80-85 за баррель Brent.
На прошедшей неделе волатильность на внутреннем валютном рынке заметно снизилась - юань стабилизировался около 14 руб., а доллар - в районе 101-103 руб. На следующей неделе новостной фон может усилить влияние на курс рубля, но мы рассчитываем на сохранение курса в текущих диапазонах: 13,7-14,2 руб. за юань и 101-104 руб. за доллар.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18🔥6✍1
Прошлая неделя оказалась очень позитивной для бумаг девелоперов:
В первую очередь столь сильный рост был связан с эффектом низкой базы. К примеру, акции Самолета за полгода упали более чем в 3 раза на фоне роста ключевой ставки и сворачивания массовой льготной ипотеки.
Дополнительным триггером для роста могло стать недавнее поручение президента разработать механизмы, которые позволят расширить льготные ипотечные программы.
Несмотря на такую яркую динамику прошлой недели, мы по-прежнему консервативно смотрим на стройсектор в период жёсткой ДКП. Допускаем, что в ближайшее время бумаги застройщиков начнут корректироваться.
Но в секторе остаются интересные на долгосрочную перспективу бумаги. К примеру, акции ЛСР - единственной компании в отрасли, которая стабильно платит дивиденды (рассчитываем, скорее, на традиционную выплату в 78 руб. по итогам 2024 г., доходность 8,5%).
Также видим хорошую перспективу органического роста Самолета. Его акции, по нашим прогнозам, могут начать расти опережающими темпами с началом снижения ключевой ставки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17❤4🔥3
Движению способствует текущий боковик с удержанием линии дневного индикатора МА-13.
Целью упомянутого роста скорее всего выступит ноябрьский максимум, проходящий на цене 288,35 руб.
При желании картинку можно рассматривать для открытия лонгов по текущим ценам. Стоп-лосс лучше ставить на цене 260 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 283 руб., и выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14🗿5❤2✍1
Самолет и гостиничный оператор Cosmos Hotel Group договорились о партнерстве при реализации проектов на гостиничном рынке, сообщает Коммерсантъ.
Первым совместным проектом станет отель на 80 номеров в Тверской области. После завершения строительства в 2027 г. объект останется в собственности Самолета, а управлять им будет Cosmos.
По оценкам экспертов, сумма вложений в проект составит не менее 2 млрд руб., а срок окупаемости — более 10 лет.
Новость не сильно повлияет на котировки Самолета. На наш взгляд, она носит нейтральный характер, поскольку на данный момент речь идет про один некрупный отель.
Однако на фоне роста спроса на внутренний туризм гостиничный рынок может стать более привлекательным для девелоперов. При этом срок окупаемости гостиничных проектов значительно больше, чем в профильном бизнесе девелоперов.
Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу. Текущая оценка по мультипликатору P/E на 2025 г. составляет 2,4x против среднеисторического уровня 8,6х.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17🔥3❤2✍1
На наш взгляд, разница в цене между привилегированными и обыкновенными акциями Сургутнефтегаза может снизиться за счёт роста цены последних.
Вчера они уже прибавили 3%, подорожав до максимума с августа 2024 г. Мы ждём роста обыкновенных акций из-за их заметного отставания от "префов", которые уже явно исчерпали свой потенциал роста как дивидендной фишки.
Ожидания высоких дивидендов уже отыграны, серьёзного ослабления рубля в этом году, которое могло бы заметно повысить дивиденд, мы не прогнозируем. Кроме этого, Сургутнефтегаз раскрывает крайне мало информации, из-за чего анализировать его ликвидные активы очень сложно.
Дополнительным фактором, подстегивающим "обычку" к росту, может быть и общая надежда рынка на ослабление или снятие санкций с компании после прихода нового президента к власти в США.
Наконец, не стоит забывать, что на фоне недавно введенных против компаний санкций США её валютная "кубышка" объемом более 6 трлн руб. могла быть переведена в рубли.
Наш таргет по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза - 38 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👍9🗿6🔥1✍1
С точки зрения среднесрочной динамики сохраняется актуальность сценарий роста к цене 7700 руб., чему способствует как текущий откуп, так и формированием более крупной бычьей конструкции «Восходящий треугольник».
При желании тут можно открыть спекулятивный лонг внутри текущей часовой концентрации. Со стоп-лоссом на цене 7200 руб. И целью для фиксации прибыли около цены 7350 руб.
Также тут можно набрать среднесрочные лонги с расчётом на рост к цене 7700 руб., в течении ближайших месяцев. Стоп-лосс в этом случае лучше ставить под линию дневной скользящей, примерно на цене 7100 руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12❤7🗿5🔥1