⚡️ Рынок вырос после решения ЦБ сохранить ставку, но ралли еще впереди

В пятницу ЦБ принял неожиданное для участников рынка решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Индекс МосБиржи отреагировал бурным ростом на 10%, лидерами роста стали застройщики (ЛСР, ПИК, Самолет) и закредитованные игроки (АФК «Система», М.Видео, Роснефть и Мечел).

Решение ЦБ показало, насколько мощным катализатором будет переход к снижению ставок.

✔️Краткосрочные идеи аналитиков не меняются: Полюс, Татнефть-ао, Яндекс, OZON, Т-Технологии, Мосбиржа и ФосАгро

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⚡️Мосэнерго против Юнипро. Что выбрать на среднесрок

🔌 Юнипро — отчетность пока сильная
Чистая прибыль компании по РСБУ за девять месяцев увеличилась на 33,3% в годовом выражении и составила 31,6 млрд руб. Позитивно сказалась высокая ставка Банка России, которая привела к росту процентных доходов.

Юнипро приостановила выплату дивидендов в 2022 г. Возобновление выплат может добавить позитива. Для этого нужны изменения в корпоративном управлении, то есть смена собственника. Сроки пока не ясны. Стоит отметить эффективность бизнеса Юнипро, однако, это не гарантирует высоких финансовых результатов в следующем году.

⛽️ Мосэнерго — ставка на Москву
Крупнейший производитель электроэнергии в Москве. В первые 9 месяцев электростанции выработали 47,78 млрд кВт∙ч электроэнергии — на 6,5% больше показателя за аналогичный период 2023 г. Акции может поддержать рост тарифов, включая на газ. Риски — прежде всего связанные с регулированием отрасли. Нельзя исключать проблемы, которые касаются возможного увеличения инвестрасходов и спроса.

Мосэнерго выплачивает дивиденды. Сейчас таких компаний в секторе немного. Следующая выплата может произойти летом 2025 г. Сообщения об этом появятся раньше.

Что выбрать
Акции Мосэнерго — дивидендная история. Дивдоходность за последний период выплат — умеренные 5,2%. Рентабельность собственного капитала (ROE) за последние 12 мес. равна 0,5%. У Юнипро речь идет о 16,2%.

Мультипликатор P/E Мосэнерго заметно выше, чем у Юнипро — 43,7 против 3,9. EV/EBITDA равны 1,8 и 0,8. Общие факторы риска — регуляторные.

✔️По совокупности факторов локально акции Юнипро (UPRO) более привлекательны. Бумаги UPRO оттолкнулись от среднесрочного уровня поддержки 1,62 руб. В случае продолжения отскока в качестве цели можно выделить 1,9 руб. (+9% от значения на 25 декабря).

📍Акции Мосэнерго (MSNG) также вполне интересны на текущих уровнях, но локально проигрывают Юнипро. Они могут вырасти до 2,57 руб. (+13% от уровня 25 декабря).

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏦 Сбербанк с понедельника продолжил положительную динамику стабильно удерживаясь выше цены 260 руб. Относительно дневного графика можно фиксировать удачный выход из ранее актуального нисходящего дневного коридора и подхода к следующей важной цели в виде уровня сопротивления около цены 275 руб.

▪️Формирование часовой концентрации в моменте указывает на возможность роста к данной цене в течении торгов новой сессии от которой далее вероятен откат с возвратом в локальный коридор цен 270 – 265 руб.

▪️При более позитивном сценарии котировки могут пробить данный уровень и попытаться отрасти к цене 280 руб. Хотя лично на мой взгляд это менее вероятный сценарий.

▪️В целом же при желании внутри текущей концентрации можно открыть лонг. Со стоп-лоссом на цене 268,5 руб. Фиксацию прибыли в этом случае можно начинать с цены 275 руб., и выше.

🟢 Шорт от дневного уровня, лично на мой взгляд, в моменте имеет неоправданный риск.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⛽️ Инвестидея по акциям Газпрома

Накануне бумаги Газпрома стали лидерами среди всех компонентов базы расчёта индекса МосБиржи.

Причина — не только в технической перепроданности после недавнего обвала на многолетние минимумы, но и фундаментально: по итогам 2024 г. в компании ждут крайне сильных результатов.

Руководство ожидает снижения уровня долговой нагрузки до 2,1х. Это означает возможный возврат к выплатам согласно уставу дивидендной политики компании. Фундаментально Газпром на краткосрочном горизонте может стать одной из самых привлекательных идей рынка с потенциалом роста примерно 50–55% от текущих уровней.

По планам компании, поступления должны составить 4,6 трлн руб., что почти на 150 млрд руб. больше, чем было запланировано при утверждении первоначального финансового плана. Показатель EBITDA может составить более 2,8 трлн руб.

✔️ Мы рекомендуем увеличивать в портфелях бумаги Газпрома краткосрочно.

Снижение уровня долговой нагрузки по показателю Чистый долг/EBITDA по итогам 2025 г. может снизиться до 1,8–1,9х даже с учетом более низких экспортных цен на газ в модели Газпрома.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⛽️ Акции ЛУКОЙЛ закрывают торги снижением на фоне реализации конструкции перевёрнутый «Молот». Удержание котировок под линией часового индикатора МА-13 способствует снижению в субботу к ценам 6900 – 6850 руб.

▪️Среднесрочно жду движение котировок в рамках ранее установленного дневного боковика в рамках цен 6700 – 7100 руб., которое скорее всего сохранится как минимум до конца января.

▪️При желании в моменте можно открыть позицию на продажу. Со стоп-лоссом на цене 7000 руб. Фиксацию прибыли можно начинать в коридоре цен 6900 – 6850 руб.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⛽️ Сдерживать покупки в Роснефти может близость годовых максимумов

▪️Акционеры Роснефти накануне одобрили дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 36,47 руб на бумагу с закрытием реестра 10 января и доходностью 6,2%. При этом Владимир Путин в конце декабря разрешил Роснефти сделки с её акциями.

▪️С технической точки зрения акции Роснефти в ноябре реализовали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD и смогли отступить от годовых минимумов. В декабре цены на повышенных объемах пробили уровень 500 руб, показав уверенный рост в том числе благодаря ралли всего российского рынка после сюрприза по ставке ЦБ РФ. Сегодня котировки вплотную подошли к майскому пику 600 руб, при пробое которого их ждет максимум всего 2024 года 606,95 руб. Показания дневного и недельного графиков в целом позитивны и не исключают дальнейшего роста особенно с учетом предстоящего закрытия дивидендного реестра. В начале 2025 года инвесторы при этом будут ориентироваться на динамику нефтяных котировок, которые пока не могут восстановить импульс к среднесрочному росту, а также настроения на фондовом рынке РФ в целом, улучшение которых может продолжить оказывать поддержку в том числе Роснефти. Тем не менее стоит учитывать близость многолетних максимумов акций (в частности, 607,80 руб за 2023 год, 630,15 руб за 2022 год и 665,20 руб за 2021 год), которые могут ограничивать потенциал роста при отсутствии веских позитивных фундаментальных драйверов.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️ Акции Банка Санкт-Петербург и девелопера Самолет — какая интереснее для покупки

Бумаги банка Санкт-Петербург — абсолютные чемпионы доходности 2024 г., а девелопера Самолет — аутсайдеры года среди всех компонентов Индекса МосБиржи. Оценим техническую картину инструментов и прикинем, какая из бумаг первой имеет шансы достичь фундаментального таргета.

🏦 Акции Банка Санкт-Петербург с начала года +65%. Цена 28 декабря — 355 руб. Высокая рентабельность бизнеса, повышение нормы выплат дивидендов и сильные позиции в регионе обеспечили бумагам лидерство среди всех компонентов Индекса МосБиржи.

Техническая картина сильная — долгосрочная формация восходящая, а динамическая линия по минимумам 2022, 2023, 2024 гг. четко удерживает курс в аптренде. Среднесрочный нисходящий тренд с исторических максимумов, что были в конце осени, под занавес декабря стал уже неактуален — пробит вверх. Это еще больше усиливает биржевой оптимизм. Скорее всего, в начале 2025 г. будет попытка выйти на рекордные уровни, к 384 руб., что от текущих менее 9%.

🏠 Акции девелопера Самолет оказались на первом месте среди аутсайдеров года. Обвал курса на 75%, а в моменте было -79%, и исторический минимум у 820 руб. Сегодня немногим выше 970 руб. Факторами усиленных распродаж бумаг стали высокие кредитные ставки, а в строительной отрасли стоимость заемного капитала имеет критическое значение, и завершение льготных ипотечных программ — доля ипотеки в структуре продаж застройщика регулярно была свыше 70%.

Технический тренд сугубо нисходящий. Регулярное обновление исторических минимумов отражает слабый биржевой сентимент. В декабре с рекордного дна был отскок, но круглая планка 1000 руб. пока неприступна, и курс регулярно возвращается в трехзначную область. По таймингу сентимент может улучшиться при явных сигналах к монетарному развороту — по нашим оценкам, снижение ключевой ставки ЦБ возможно во II квартале 2025 г. И вот тогда высокие, но пока лишь скоротечные отскоки могут смениться устойчивым укреплением курса акций.

✔️Вывод
По совокупности технической картины инструментов и фундаментальных вводных курсов акции Банка Санкт-Петербург, вероятно, достигнут своих расчетных фундаментальных 450 руб. скорее, чем акции девелопера достанут до своих 1600 руб. Конечно, до таргетов процентный потенциал у банка меньше в два раза, но и здесь акции могут быстрее его отработать — то есть еще почти +30% в бумагах банка могут быть реализованы раньше, чем те же +30% в акциях застройщика. В 2025 г. и проверим эти предположения.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️Сколько дивидендов заплатят российские компании в 2025 году?


➡️ Кто заплатит выше 20%:

🍏 Магнит $MGNT

■ Дивиденды: 1120 рублей
■ Дивдоходность: 25%

🔖 Хэдхантер $HEAD

■ Дивиденды: 907 рублей
■ Дивдоходность: 21,4%

⛽️ Газпром $GAZP (при условии выполнения своих обязательств по долговой нагрузке)

■ Дивиденды: 24,6 рублей
■ Дивдоходность: 21,2%

📱 МТС $MTSS

■ Дивиденды: 35,5 рублей
■ Дивдоходность: 20,8%

➡️ Кто заплатит выше 15%:

⛽️ Транснефть $TRNFP

■ Дивиденды: 186,9 рублей
■ Дивдоходность: 19,8%

⛽️Газпром нефть $SIBN

■ Дивиденды: 100,7 рублей
■ Дивдоходность: 18,2%

🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB

■ Дивиденды: 56,5 рублей
■ Дивдоходность: 17,7%

⛏ Южуралзолото $UGLD

■ Дивиденды: 0,11 рублей
■ Дивдоходность: 17,6%

⛽️ Сургутнефтегаз (ап) $SNGSP

■ Дивиденды: 9,5 рублей
■ Дивдоходность: 17,0%

💿 НЛМК $NLMK

■ Дивиденды: 19 рублей
■ Дивдоходность: 15,8%

⛽️ Лукойл $LKOH

■ Дивиденды: 1066 рублей
■ Дивдоходность: 15,6%

🏦 Сбербанк $SBER

■ Дивиденды: 36,28 рублей
■ Дивдоходность: 15,5%

⛽️Татнефть $TATN

■ Дивиденды: 83,25 рублей
■ Дивдоходность: 15,2%

➡️ Кто заплатит выше 10%:

💿 Северсталь – 14,2%
⚓️ Совкомфлот – 14,1%
🏛 Мосбиржа – 13,9%
📱 Ростелеком – 13,6%
🏠 Группа ЛСР – 13,7%
⛽️ Роснефть – 13,4%
🌾 ФосАгро – 12,8%
✈️ Аэрофлот – 12,6%
🔋 Новатэк – 10,5%

➡️ Кто заплатит выше 5%:

💿 ММК – 9,6%
🔌 Интер РАО – 8,9%
🏠 Самолёт – 8,7%
💎 Алроса – 6,7%
👕 Хэндерсон – 6,3%
💿 Норникель – 6,0%
🏦 Т-Банк – 5,7%
🏦 Совкомбанк – 5,6%

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

🏠 Жду снижения в акциях ПИК. Технически тому способствует закрепление под линией часового индикатора МА-13. Ближайшей целью тут выступит цена 475 руб., к которой вероятен пролив в течении первых часов новой сессии.

До конца недели важной нижней целью и поддержкой выступит часовой уровень около цены 465 руб., который дополнительно усиливается линией дневного индикатора МА-13. От данных ориентиров далее вероятен откуп с последующим возвратом к ценам 500 – 530 руб.

Спекулятивно тут есть сигнал на продажу по текущим ценам. Со стоп-лоссом на цене 490 руб. Фиксацию прибыли лучше делать в коридоре цен 475 – 465 руб.

С точки зрения лонгов (среднесрок) акция станет интересна при снижении в коридор цен 470 – 465 руб. Стоп-лосс в данном случае лучше ставить под линией дневной скользящей, примерно на цене 450 руб. Фиксацию прибыли тут лучше начинать с цены 525 руб., и выше.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏠 Самолёт реализует сценарий бычьей конструкции «Треугольник», которая далее даст начало новому витку роста в район цены 1300 руб.

С точки зрения текущей недели жду роста к верхней границе, которая проходит около цены 1050 руб., ближайшей целью на четверг пока рассматриваю цену 1025 руб.

Внутри текущей часовой концентрации можно открывать / добавлять среднесрочные лонги. С общим стоп-лоссом на цене 950 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 1200 руб., и выше.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

🍏 X5 вернулся на МосБиржу

Сегодня после завершения принудительной редомициляции начинаются торги акциями Корпоративный центр ИКС 5 (тикер - X5) взамен приостановленных с апреля 2024 г. торгов расписками X5 Retail Group N.V.

В свободном обращении у компании свыше 40% бумаг, однако на старте торгов не возникло ожидаемого навеса предложения из-за стабильной бизнес-модели ИКС 5, дающей возможность платить дивиденды. Бумаги растут примерно на 2%, а в первые минуты торгов подскакивали на 7%.

После переезда в Россию можно ожидать выплаты разового дивиденда из нераспределенной прибыли прошлых лет. По нашим оценкам, он может превысить 600 руб., доходность составит около 21%. В дальнейшем компания может продолжить платить дивиденды.

В ближайшие три года ИКС 5 планирует расти темпами не менее 17-18% в год за счет развития магазинов разных форматов, охватывающих больше потребителей, чем моноформатные магазины.

✔️Наш таргет на ближайшие 12 месяцев - 3769 руб.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

📱 Новый виток роста к целевой цене 350 руб., до конца месяца ожидаю в акциях МКПАО «ВК». Технически на это указывает сохраняющаяся динамика роста в рамках боковой коррекции с удержанием линии дневного индикатора МА-13.

До конца текущей торговой недели жду роста к верхней границе восходящего торгового коридора, которая проходит около цены 320 руб. Росту способствует как позитивное сочетание крайних двух дневных свечей, так и закрепление над линией часовой скользящей МА-13.

Практически картинку можно рассматривать для открытия среднесрочных лонгов, внутри текущей концентрации. Со стоп-лоссом на цене 306,6 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 320 руб., и выше.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Итоги недели 6-10 января

Российский рынок акций завершает первую послепраздничную неделю на позитивной ноте. Несмотря на вчерашнюю весьма резкую просадку, индекс МосБиржи стремится удержаться выше отметки 2800 пунктов на фоне благоприятных геополитических и экономических ожиданий и комфортной обстановки на рынке нефти.

📈 Лидеры роста

📱 В лидерах роста - бумаги с невысокой ликвидностью, догоняющие рынок. Среди них выделяются расписки QIWI, прибавляющие более 11%.

⛏ Уверенно чувствовали себя фундаментально сильные акции Полюса, сумевшие закрыть дивидендный гэп от 12 декабря.

🌾 Акции ФосАгро обновили максимумы с апреля прошлого года

📉 Аутсайдеры

⛽️🪨⛽️ Акции Сургутнефтегаза обоих типов, префы Мечела и акции Газпромнефти стали аутсайдерами недели. Снижение бумаг Газпромнефти нас несколько удивляет - мы не видим поводов для их отставания от рынка. Полагаем, что оно связано с относительно низкой ликвидностью бумаг.

✔️Ожидаем, что на следующей неделе волатильность на рынке останется высокой, но индекс МосБиржи будет тяготеть к росту в район 2900-3000 п.

Краткосрочно лучше рынка могут выглядеть идеи роста или недооцененные бумаги во внутренних секторах. Из сырьевых компаний мы по-прежнему предпочитаем производителей драгметаллов и Норникель

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏦 Индекс Мосбиржи закрывает торговую неделю формированием бычьей конструкции «Флаг», где относительно часового графика идёт попытка продавливания верхней границы.

В совокупности с позитивной дневной картинкой, относительно которой котировки смогли удержать линию дневного индикатора МА-13, общая техническая картинка способствует новым попыткам роста к цене 2900 руб., в течении новой торговой недели.

В рамках ближайшей сессии целью пока рассматриваю цену 2860 руб.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Какие акции могут быть лучше рынка в ближайшие недели?

🏦 Т-Технологии (ТКС) $T

■ Цель на конец года: 3790 руб.
■ Потенциал роста: 38%

📌 У компании ТКС сильные позиции в финтехе с фокусом на искусственный интеллект. Клиентская база активно растет и на текущий момент превышает 45,7 млн человек. Банк входит в топ-5 игроков отрасли.

📌 Диверсификация — важный защитный фактор в условиях высоких процентных ставок. Кроме того, интеграция с Росбанком открывает для Т-Банка новые возможности, эффект от которых ожидается уже в 2025г.

📌 Стоит отметить высокую рентабельность бизнеса — 37,8% по итогам III квартала. Прогноз менеджмента по прибыли на год был повышен до 40%+. На этом фоне дивиденды, выплату которых возобновили совсем недавно, также вырастут.

🏦 Сбербанк $SBER

■ Цель на конец года: 348 руб.
■ Потенциал роста: 29%

📌 У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период высоких процентных ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом. Мультипликатор P/BV компании сейчас на уровне 0,9х — банк сейчас торгуется дешевле собственного капитала.

📌 По итогам ноября ключевые финансовые метрики Сбера продолжили расти несмотря на негативный эффект от повышения ключевой ставки: чистые процентные доходы прибавили 9% год к году, чистая прибыль за период увеличилась на 2%.

📌 Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2024 года ожидается прибыль в районе 1,6 трлн рублей, что соответствует 35 рублям на акцию, или 13% дивдоходности.

🏛 Мосбиржа $MOEX

■ Цель на конец года: 257 руб.
■ Потенциал роста: 34%

📌 У Московской биржи уникальное положение на рынке акций РФ — компания извлекает выгоду из высоких ставок за счет получения прибыли от размещения клиентских средств.

📌 Компания сейчас торгуется с существенным дисконтом по показателю P/E. Его текущее значение составляет 5,7x, что почти на 47% ниже среднего исторического в 10,7x.

📌 Ключевая ставка, вероятно, достигла своего максимума, а в середине года ожидается разворот денежно-кредитной политики ЦБ. Капитал постепенно возвращается на фондовый рынок, за счет чего комиссионные доходы Мосбиржи будут расти.

📱 Яндекс $YDEX

■ Цель на конец года: 4900 руб.
■ Потенциал роста: 28%

📌 Удержание ключевой ставки на высоком уровне не проблема для Яндекса, у которого низкая долговая нагрузка. Основной эффект от высокой ставки начнет проявляться в I квартале, за счет чего технологическая компания может выглядеть лучше рынка.

📌 По итогам 9 месяцев 2024 года выручка Яндекса увеличилась на 37%, EBITDA на 71%, а чистая прибыль — на 98%. Показатели в сегменте мобильности и онлайн-торговли улучшаются. При этом остается потенциал для роста доли в общих рекламных бюджетах и потребительских расходах на территории РФ.

📌 В 2024 году Яндекс выплатил первые за всю свою историю дивиденды. В ближайшие годы от компании ожидаются регулярные выплаты дивидендов дважды в год с доходностью в районе 5%.

⛽️ Татнефть $TATN

■ Цель на конец года: 797 руб.
■ Потенциал роста: 26%

📌 Дивидендная доходность Татнефти одна из самых высоких в отрасли, при этом есть шанс на дивидендный сюрприз. Компания может распределить до 90% своей прибыли среди акционеров вместо привычных 70%.

📌 Компания Татнефть генерирует рекордную прибыль. Показатель EBTIDA находится на уровне $2,5 млрд, что на 42% выше докризисных уровней 2015–2022 годов. Ожидается, что после перехода на налоговый режим НДД такая прибыль сохранится и будет поддерживать дивиденды.

📌 Акции Татнефти в настоящий момент торгуются с дисконтом более 30% по показателю P/E в сравнении со своим средним значением за последние 10 лет.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

🔋 Высокие цены на газ подталкивают Новатэк к слому среднесрочного нисходящего тренда

С технической точки зрения бумаги Новатэка, в частности, проверили на прочность психологически важный уровень 1000 руб, поднялись до максимума с начала октября 2024 года и находятся недалеко от сентябрьского пика 1048 руб. Котировки еще в середине декабря начали восстановление от многомесячных минимумов вслед за всем фондовым рынком и реализовали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика, которая теперь указывает на некоторое уменьшение сил краткосрочных покупателей. В остальном же Новатэк пытается сломить среднесрочный нисходящий тренд с ближайшими важными сопротивлениями 1020 руб и 1050 руб (также район верхней полосы Боллинджера недельного графика).

Важные поддержки, в то же время, расположены в районе 900-930 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). Одним из основных фундаментальных поддерживающих факторов для Новатэка в ближайшее время может стать дальнейший рост цен на газ, в то время как общее финансовое положение компании из-за усиления санкционного давления может не позволить ей в ближайшей перспективе выплатить привлекательные дивиденды.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️3 бумаги на неделю. Позитив пока слаб, но двигает рынок

В начале 2025 г. на рынке открываются новые возможности. Основные факторы — изменение в риторике ЦБ и вероятное смягчение геополитического напряжения. Однако все еще стоит соблюдать осторожность: текущий позитив пока держится на слабых катализаторах, которые могут внезапно потерять свою силу.

🔋 НОВАТЭК: нисходящий тренд завершен, допускаем рост до 1000–1015 руб.

Акции НОВАТЭКа успешно закрепились выше области сопротивления нисходящего тренда. Откат, продолжавшийся последние несколько торговых дней, нашел точку опоры и после пятничного роста более чем на 4% считается завершенным с точки зрения технического анализа. При этом перекупленность, образовавшаяся в ходе предновогоднего ралли, спала и теперь не препятствует дальнейшему росту.

Ожидаем, что к концу недели стоимость акций НОВАТЭКа вырастет до 1000–1015 руб. (3,4–4,7%).

НОВАТЭК: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 1400 руб. / +44%

🔖 Хэдхантер: продолжаем закрывать дивидендный гэп, возможен рост в пределах 5%.

Акции Хэдхантера продолжает краткосрочный восходящий тренд, начавшийся после закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов. Уже вторую коррекцию можно считать завершенной после отскока цены от поддержки, построенной по минимумам 17 и 26 декабря. В качестве подтверждения выступает появившийся сигнал на покупку на индикаторе схождения/расхождения скользящих средних на младших таймфреймах.

К концу недели ожидаем рост до 3800–3850 руб. (3,8–5%).

Хэдхантер: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 5700 руб. / +55%

🏦 Т-Технологии: очередное сопротивление преодолено, бумага может достичь 3000 руб.

Ралли в акциях Т-Технологий позволило рынку без особых препятствий преодолеть уже четыре серьезные области сопротивления. При этом осцилляторы еще не сигнализируют о серьезной перекупленности в бумагах, что дает шанс на дальнейший рост в ближайшие дни.

Ожидаем, что к концу недели акции Т-Технологий будут стоить в районе 2950–3000 руб. (1,8–3,3%).

Т-Технологии: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4500 руб. / +55%

Какие акции из подборки интереснее?

👍 — 🔋 НОВАТЭК
🔥 — 🔖 Хэдхантер
✍️ — 🏦 Т-Технологии

🍏 Инвест-идея по акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»

• Цель: 3 700 ₽
• Потенциал: 27,36 %

X5 Group – это лидер продуктового ритейла в РФ. Компания занимает долю рынка в 14,6% и имеет оборот немногим менее 4 трлн рублей в год. X5 управляет сетевыми магазинами «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», онлайн-гипермаркетом «Vprok.ru» и др.

➕ Положительные факторы инвестиционной идеи:

▪️Высокие темпы роста выручки за счет роста трафика, роста среднего чека и экспансии
▪️Бенефициар продуктовой инфляции
▪️Компания поддерживает стабильный уровень маржинальности несмотря на меняющуюся макроэкономическую среду – очень эффективная бизнес-модель
▪️Начало выплат дивидендов после продолжительного перерыва, включая выплату спецдивиденда
▪️Компания продолжает экспансию в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке
▪️Единственный крупный продуктовый ритейлер со стабильным ростом трафика
▪️Исторически низкая оценка по мультипликаторам и самая дешевая оценка в секторе, что аномально для лидера отрасли

❌Негативные факторы и риски:

▪️Рост капитальных расходов из-за девальвации, инфляции издержек
▪️Тяжелая ситуация на рынке труда вызывает рост расходов на персонал, что снижает маржинальность
▪️Высокая конкуренция на рынке онлайн-ритейла

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⛽️ Акции Транснефти пытаются отвоевать налоговые потери

Транснефть в этом году столкнулась с повышением налога на прибыль до 40% на ближайшие 6 лет, что власти объяснили её монопольным положением в РФ. Компания в ответ на повышение налогов объявила об увеличении тарифов на прокачку нефтепродуктов и на их длительное хранение. Изменений в уровне выплаты дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли при этом на данный момент не ожидается, а публикации финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года не планируется.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти со второй половины декабря были склонны к восстановлению вместе со всем российским фондовым рынком и почти отвоевали потери после объявления об увеличении налогов. В 2025 году, однако, в бумагах наблюдается неуверенность вблизи важного среднесрочного сопротивления 1250 руб (линия нисходящего тренда, а также средняя полоса Боллинджера недельного графика). Выше 1085 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), впрочем, все еще можно говорить о сохранении краткосрочного повышательного бычьего импульса. Показания дневного графика указывают на некоторое уменьшение силы покупателей, в то время как недельного (в частности, гистограмма и линии MACD) дали сигнал на покупку, для подтверждения которого, впрочем, стоит дождаться стабилизации выше 1250 руб с перспективой роста в район сопротивления 1440 руб, где котировки в последний раз были в августе 2024 года. С фундаментальной точки зрения в 1-й половине 2025 года акционеры будут ждать объявления об итоговых годовых дивидендах, которые наверняка окажутся ниже прошлогодних 177,2 руб, но все же могли бы дать привлекательную доходность в районе 10%.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю