🔥 Как ведут себя самые горячие акции в начале зимы

С начала декабря Индекс МосБиржи теряет около 1,5%. По итогам ноября в выборку турбулентных бумаг, наиболее подходящих активным трейдерам, попали: Самолет, Ozon, Мечел, ВК, АФК Система. Рассмотрим их динамику с приходом зимы, обозначим фундаментальные факторы и технические перспективы курса до конца 2024 г.

🏠 Самолет. В топ-5 волатильности за ноябрь они заняли первое место по изменчивости — почти 20% против показателя рисковости Индекса МосБиржи в 7,6%. По доходности у них антирекорд: в конце осени они стали самыми убыточными, -26%. В начале зимы слабость сохраняется: еще -10% менее чем за две недели декабря, что почти на порядок больше снижения бенчмарка. Акции подтверждают свою высоковолатильную природу. Курс на закрытии 11 декабря — 913 руб. А на днях акции вновь обновили абсолютное историческое дно — у 870 руб. После безостановочного падения бумаги перепроданы, но из-за слабого фундаментального кейса корпорации технический потенциал, если даже и состоится высокий отскок, отграничен круглой планкой 1000 руб.

📦 Ozon. С начала декабря там -4%. Разлет цен в рамках короткого периода около 12% — привычно волатильно. Фундаментальный кейс корпорации сильный, вскоре будет редомициляция в Россию. Локальная слабость бумаг может быть вызвана временным исключением из Индекса МосБиржи, и активные трейдеры, вероятно, попросту не хотят заморозить средства — позже на смену распискам в бенчмарк вернутся настоящие акции. Ближайшая техническая динамическая поддержка — 2700 руб.

🪨 Мечел. Регулярные участники рейтинга волатильности с начала декабря -4%, а в моменте было и -11%. Курс обычки на 11 декабря — 81,8 руб., а префы — 84,45 руб. Бумаги остаются на двухлетнем дне на фоне давления ставок и слабой сырьевой конъюнктуры. Есть вариант восстановления широкого рынка к концу года, и одни из самых горячих акций из индекса могут подскочить значительно больше бенчмарка. Ориентиром вверх может быть область 90 руб.


📱 ВК. В конце ноября там был обвал и историческое дно на 221 руб., а в начале декабря подскок выше 282 руб., или +25% за несколько дней. Очень волатильные бумаги. Рентабельность бизнеса низкая, и это скорее выбор активных трейдеров, чем инвесторов. Сейчас курс у 256 руб. Если рынок продолжит восстанавливаться, то и наиболее турбулентные бумаги пойдут вверх, только намного быстрее. Судя по меркам исторической волатильности, не удивимся даже подлету к круглым 300 руб.

💰 АФК Система. Осенний период закрыт под 12,6 руб., а вчера — 12,15 руб. и -3,5%. Акции холдинга хуже рынка на фоне высокой долговой нагрузки корпорации и необходимости финансировать сильно закредитованные дочки. Технически слабо. Курс замер в центре диапазона: снизу есть поддержка по минимумам декабря на 11,6 руб., а вверху — динамическое сопротивление у 12,5 руб. Выход за одну из границ ускорит краткосрочное направленное движение. На фоне приподнятых оценок по широкому рынку и в акциях все же больше вероятность локально вверх.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⛽️ Роснефть и индийская Reliance Energy заключили крупнейший контракт

Роснефть и индийская Reliance Energy согласовали 10-летний контракт на экспорт нефти объемом 500 тыс. баррелей в сутки (б/c), сообщает Reuters.

Это крупнейший в истории двух стран контракт. Основная часть объемов придется на нефть сорта Urals.

Первоначально цены установлены с дисконтом $3 за баррель относительно сорта Dubai, но с премией к ценам на нефть сортов Siberian Light и ESPO. Цены и объемы будут пересматриваться ежегодно, сообщают источники

🗣️ Мнение

Снижается риск для Роснефти, фиксируются текущие ценовые уровни. Только вчера мы писали о планах ЕС ввести 15-й пакет санкций, который предположительно будет направлен против 45 танкеров и многочисленных трейдеров российской нефти.

По нашим оценкам, расширение дисконта на нефть Urals и Brent вдвое с $5 за баррель до $10 за баррель может снизить интегрированную EBITDA типичной российской нефтяной компании на 8% при прочих равных условиях. В этом случае новый контракт значительно снизит эти риски для Роснефти.

Роснефть, вероятно, экспортирует около 1,8 млн б/c в условиях ограничений добычи ОПЕК+. Таким образом, новый контракт зафиксирует цены примерно на 28% экспорта компании. Кроме того, компания отправляет значительные объемы по трубопроводу «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ВСТО) напрямую в Китай в рамках долгосрочного соглашения о продажах. Цены здесь привязаны к региональным маркерам нефти.

Мы считаем, что у Роснефти хорошие позиции в плане ценообразования по сравнению с другими российскими компаниями. Хотя новость трудно оценить, мы считаем, что она может добавить 2-3% к котировкам краткосрочно. Действительно, вчера на слабом рынке акции Роснефти торговались лучше, чем аналоги.

✔️ Сохраняем «Позитивный» взгляд. Мы по-прежнему позитивно смотрим на Роснефть с целевой ценой по модели дисконтированных дивидендов в 670 руб. за акцию. Поддержку оказывает недавно запущенная программа выкупа

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

📦 ОЗОН в моменте торгуется около нижней границы дневного торгового коридора. По итогу пятницы котировки пытаются расти и в целом до среды есть вероятность роста к ценам 2750 – 2800 руб.

В четверг – пятницу на фоне всё той же ставки, в котировках данной акции ровно, как и по общему рынку в целом, скорее всего будет повышенная волатильность из-за которой нижняя граница коридора всё-таки может быть пробита.

При желании в моменте картинку можно рассматривать для открытия позиций в лонг по текущим ценам. Со стоп-лоссом на цене 2599 руб. Фиксацию прибыли можно начинать в коридоре цен 2750 – 2800 руб. Также можно рассмотреть возможность роста к верхней границе коридора, хотя пока этом менее вероятный сценарий.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️На какие акции 2-го эшелона стоит обратить внимание?

❗️Пока российский рынок продолжает оставаться в нисходящем тренде, попробуем поискать перспективные акции среди компаний второго эшелона. Они не такие популярные, как голубые фишки, но зато когда рынок растёт, они очень часто его опережают.

🔥 Вот пять интересных акций:

🏦 Совкомбанк $SVCB

■ Целевая цена на год: 17,7 рублей
■ Потенциал роста: +41%

📌 Банк справляется с высокими ставками и сохраняет при этом стабильные финансовые показатели. Успешное поглощение Хоум Банка также добавляет уверенности в перспективах бизнеса Совкомбанка.

⛽️ Газпром нефть $SIBN

■ Целевая цена на год: 739 рублей
■ Потенциал роста: +34%

📌 Компания "Газпром нефть" недавно заплатила дивиденды, но гэп до сих пор не закрыт. В данный момент бумага недооценена по всем основным мультипликаторам.

🩺 "Мать и Дитя" $MDMG

■ Целевая цена на год: 1145 руб
■ Потенциал роста: +36%

📌 Компания "Мать и Дитя" - это лидер с уверенным ростом выручки и чистой прибыли. У компании сейчас нет долгов - это особенно хорошо, когда ключевая ставка высокая. После дивидендов в ноябре акции не только не упали, но и продолжили свой рост.

👕 Henderson $HNFG

■ Целевая цена на год: 745 рублей
■ Потенциал роста: +37%

📌 У компании Henderson стабильно растёт выручка, к тому же у неё мало долгов. Акции достаточно волатильны, но аналитикам нравятся их перспективы для долгосрочных инвесторов.

🏦 Ренессанс Страхование $RENI

■ Целевая цена на год: 139 рублей
■ Потенциал роста: +42%

📌 Компания радует устойчивым ростом премий и хорошей структурой инвестиционного портфеля. Последние месяцы акции Ренессанса обгоняют индекс МосБиржи (+10% с августа). Компания планирует скоро заплатить дивиденды.

Какие акции из подборки интереснее?

👍 — 🏦 Совкомбанк
🔥 — ⛽️ Газпром нефть
❤️ — 🏦 Ренессанс
✍️ — 👕 Henderson

⚡️3 бумаги на неделю. Соблюдаем осторожность перед заседанием ЦБ

⛏ Полюс: рассчитываем на скорое закрытие дивидендного гэпа и рост до 14 200 руб.

Дивидендный гэп в акциях Полюса позволяет открыть позицию по привлекательным уровням. При этом цена остановилась точно на поддержке, образованной максимумом 25-го сентября. Индикаторы разворота тренда тут же бросились в область перепроданности, ограничивая возможность дальнейшей коррекции. Дополнительную поддержку котировкам окажут высокие цены на золото.

Ожидаем, что к концу недели акции Полюса будут торговаться в диапазоне 14000–14200 руб. (2,3–3,7%).

🏦 Сбер: очередная коррекция близится к завершению, силы продавцов на исходе.

Акции Сбера за прошлую неделю вновь скорректировались на 4,4% и достигли поддержки краткосрочного восходящего тренда — отсюда мы ожидаем новый виток роста. Стохастический осциллятор подтверждает ожидания роста: он опустился до значений, сигнализирующих о перепроданности в бумагах на данный момент. Кроме того, на индексе относительной силы образовалась дивергенция, которая тоже говорит о том, что силы продавцов на исходе.

К концу недели ожидаем, что акции Сбера будут торговаться в диапазоне 235–237 руб. (2,7–3,8%).

📱 Яндекс: игра в консолидации, возможен рост в пределах 4,5% на горизонте недели.

Бумаги Яндекса корректировались целых полгода. Наконец, мы видим первый признак завершения среднесрочного нисходящего тренда: в течение последних двух недель акции торгуются в слабом восходящем тренде. Сейчаc стоимость бумаг находится около нижней его границы, и это шанс сыграть на отскок в недельной перспективе.

Ожидаем, что акции Яндекса к пятнице будут торговаться в диапазоне 3400–3470 руб. (2,4–4,5%).

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏠 ПИК попал в санкционные списки ЕС, есть ли риски?

Сегодня ЕС принял 15-й пакет санкций против России, в который попал и застройщик ПИК. В феврале этого года санкции против компании уже ввёл американский Минфин, что, впрочем, никак не повлияло на её деятельность.

ПИК осуществляет свою деятельность в основном в России и ориентирован на внутренний спрос (у компании был лишь один проект на Филиппинах).

Важно, что практически все обязательства ПИК имеет перед российскими банками. 5-летние еврооблигации на 525 $млн, размещенные в 2021 г., компания уже заместила на 92% по состоянию на середину этого года.

В части доступа к стройматериалам проблем также не ожидается. Как правило, доля импорта выше у девелоперов, ориентированных на премиум-сегмент, а ПИК наоборот специализируется на массовом сегменте.

Таким образом, мы не видим серьезных рисков от новых санкций в отношении ПИК: компания ориентирована на внутренний рынок, имеет невысокую зависимость от импорта и снижает инфраструктурные риски.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⛽️ Акции Газпрома обновили минимум с начала 2009

Акции Газпрома снижаются четвертую сессию подряд и пробили многолетний минимум, установленный в июне 2013 г. на отметке 106,5 руб. Котировки достигли 106,1 руб. впервые с начала 2009 г.

В нефтегазовом секторе хуже результат сегодня только у акций ЛУКОЙЛа, однако он обусловлен дивидендным гэпом. Большинство других представителей тоже дешевеет, но выглядит лучше рынка.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⛽️ Акции ЛУКОЙЛа могут нацелиться на 6000 руб

С технической точки зрения акции ЛУКОЙЛа сегодня стремятся к минимуму текущего года 6040 руб при ухудшении сигналов дневного и недельного графиков. Стабилизация ниже поддержки 6250 руб может предвещать движение к новым самым низким значениям с 2023 года и проверку на прочность отметки 6000 руб со следующими поддержками 5880 руб и 5700 руб. Перспектива выплаты дивидендов в условиях падения на всем российском рынке в целом, а также сдержанных цен на нефть ранее не смогла вернуть покупки в бумаги, а теперь следующих выплат, вероятно, придется ждать до 2-го квартала 2025 года, что в краткосрочной перспективе при прочих равных может ограничивать интерес к ЛУКОЙЛу.

Говорить об улучшении среднесрочных перспектив бумаг и предвещать их возвращение к историческому максимуму 8175 руб может стабилизация выше сопротивления 7235 руб (максимум ноября и район верхней полосы Боллинджера недельного графика).

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⌛ Редомициляция. Какие компании переедут в 2025

Тренд на редомициляцию постепенно сходит на нет, большинство компаний, которые планировали переехать, либо уже сделали это, либо находятся на финальных стадиях. Завершения редомициляции в 2025 г. ждем от:

🏦 X5
Торги акциями Х5 приостановлены с апреля 2024 г. в рамках процедуры принудительной редомициляции. Возобновление торгов ожидается 9 января 2025 г. Для инвесторов переезд X5 является значимым событием — компания не выплачивала дивиденды с 2021 г., а после переезда выплаты могут возобновиться. Конкретных планов по размеру выплат компания не озвучивала, однако, если будет принято решение направить на дивиденды часть накопленных средств, дивдоходность может достичь 20%.

В моменте возможен навес предложения в акциях, компания пока не сообщала о намерении выкупать собственные бумаги с рынка. В то же время активность продавцов должна сдерживаться привлекательным инвесткейсом X5. Компания растет опережающими конкурентов темпами: за 9 месяцев выручка прибавила 25% год к году (г/г), чистая прибыль выросла на 33% несмотря на наблюдающийся дефицит кадров и рост расходов на персонал. Без учета возможных разовых выплат компания может предложить акционерам стабильно около 12–15% дивдоходности в год.

🍅 Русагро
Как и X5, Русагро находится на финальных стадиях переезда — торги бумагами остановлены с 3 декабря, возобновление ожидается в марте 2025 г. Для инвесторов переезд Русагро означает возобновление выплаты дивидендов (дивдоходность может составить около 7–9% за 2024 г.). Однако сейчас нет уверенности, что компания намерена распределить средства за пропущенные периоды — менеджмент дает понять, что сейчас в фокусе инвестиционная программа и M&A сделки.

Русагро интересна не только за счет дивидендов, но и как история роста. Недавно компания приобрела ООО «ГК Агро-Белогорье», тем самым заняв место второго крупнейшего производителя свинины в РФ. Это важно, так как с конца 2023 г. были разрешены поставки свинины из РФ на премиальный рынок КНР.

📦 Ozon
Ozon 27 декабря проведет общее собрание акционеров, в повестке есть вопрос переезда с Кипра в РФ. Ранее компания получила решение правительственной комиссии на проведение редомициляции — она должна пройти до конца 2025 г.

Ozon исторически не платит дивиденды, а фокусируется на росте и масштабировании бизнеса. Фактор поддержки со стороны возможного возобновления выплат для акций не актуален. В то же время потенциальный навес предложения при переезде остается на повестке.

🏗 Эталон
Переезд Эталона с Кипра в САР на остров Октябрьский был одобрен акционерами еще в декабре 2023 г., но пока компания зарегистрирована за рубежом. Ранее предполагалось, что редомициляция должна завершиться в конце III–IV кварталах 2024 г. На последнем декабрьском ОСА было приняты изменения к решению прошлого года — сроки для переезда были продлены. На текущий момент нет конкретики, когда именно компания завершит процедуру.

До 2024 г. редомициляция для Эталона могла бы стать сильным драйвером к росту акций, инвесторы могли рассчитывать на крупные дивиденды. Сейчас, с отменой льготной ипотеки и ростом процентных ставок, конъюнктура на строительном рынке ухудшилась. В такой ситуации логичным решением был бы отказ от выплаты дивидендов в пользу укрепления баланса и снижения долговой нагрузки.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🔋 В акциях РусГидро сохраняется дивидендная неопределенность, доходность может быть двухзначной

▪️Акции РусГидро в четверг повышались без конкретных фундаментальных причин. Владимир Путин в рамках сегодняшней прямой линии заявил о том, что перевод госкомпаний и госорганов в регионы дает толчок к развитию этих регионов. Ранее РусГидро сообщила о переносе офиса в Красноярск.

▪️По РусГидро в целом сохраняется неопределенность в отношении дивидендов за 2023 год, которые по словам председателя совета директоров компании Трутнева еще обсуждаются. По итогам 2023 года дивидендная доходность акций РусГидро согласно рекомендованным, но так и не одобренным выплатам (0,0778 руб), может составить 17%. Одним из препятствий к выплатам, по словам представителей компании, может стать текущая высокая стоимость кредитов. При этом в конце ноября стало известно, что чистая прибыль РусГидро по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила 23,5 млрд руб против 56,7 млрд руб годом ранее.

▪️С технической точки зрения акции РусГидро находятся на самых низких значениях с декабря 2014 года при неоднозначных сигналах дневного и недельного графиков, которые указывают на неуспешные на данный момент попытки бумаг отступить от локальных минимумов. О восстановлении краткосрочного восходящего тренда по акциям не приходится говорить как минимум до стабилизации выше 0,5200 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика), а среднесрочного – выше 0,5900 руб (верхняя полоса Боллинджера). Бычий сценарий может реализоваться в случае утверждения дивидендов и восстановления на всем российском фондовом рынке.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

📱 МТС: реформы без ущерба для дивидендов

Недавно компания разочаровала результатами за 3 кв. - прибыль оказалась рекордно низкой, а долговая нагрузка была высока. В условиях высокой ключевой ставки и низкого свободного денежного потока вставал вопрос о дивидендных перспективах компании.

Сегодня МТС расставила точки над и: компания объявила о корректировке стратегии развития с учетом новых вызовов, что должно оказать поддержку котировкам.

Весь ИТ-бизнес будет объединен в одно направление под брендом МТС Web Services (MWS), снижение долговой нагрузки станет ключевым приоритетом компании, в результате чего компания не будет проводить затратные M&A сделки. МТС также снизит инвестиции и закроет неэффективные направления.

Дивполитика, предполагающая выплату 35 руб. на акцию в 2024-2026 гг., останется неизменной, а значит инвесторы могут рассчитывать на хорошую доходность около 19%. Темпы роста выручки и OIBDA в 2025 г. ожидаются на уровне 2023 г. – 14% и 6% соответственно.

Мы приветствуем оперативное реагирование МТС и намерение фокусироваться на снижении долговой нагрузки, не отказываясь от выплат дивидендов.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏦 Сбербанк по итогу пятницы отрос к своим наиболее важным среднесрочным целям в виде верхней границы нисходящего торгового коридора, а также к цене 260 руб., около которой расположены дневные максимумы ноября.

Как и в Индексе тут можно рассматривать возобновление разворотной динамики в пользу роста. Для этого котировкам очень важно удерживать линию дневной скользящей МА-13 во время последующих локальных фаз коррекций.

Важным позитивным фактором в пользу дальнейшего роста станет формирование бычьей конструкции по типу «Треугольник» и т.п., не исключаю что таковая начнёт формироваться уже в течении новой торговой недели.

Следующей среднесрочной целью тут выступит коридор цен 270 – 275 руб., около которой проходят дневные максимумы сентября.

Есть не нулевая вероятность что ниже цен 240 - 235 руб., котировки уже не уйдут.

Плюс свою роль, лично на мой взгляд, сыграет дивидендный фактор, который ближе к лету будет толкать котировки вверх.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️3 бумаги на неделю. Есть все шансы на продолжение роста

🏦 Т-Технологии: перескочили сразу через два сильных уровня сопротивления.

В пятницу акции Т-Технологий прибавили более 11%. Котировки преодолели сразу два сильных уровня сопротивления, потенциально мешающих дальнейшему росту — около 2400 и 2500 руб. В начале недели не исключаем небольшого отката для снятия неожиданно накопившейся перекупленности.

К концу недели мы ожидаем рост до 2600–2650 руб. (2,5–4,3%).

🏦 Мосбиржа: нисходящий тренд сломлен.

Акции Мосбиржи после резкого роста не только смогли закрепиться выше сильного уровня сопротивления в районе 185 руб., но и преодолеть верхнюю границу нисходящего канала. Это дает позитивный сигнал о сломе краткосрочного тренда, который начался в ноябре. Столь резкий рост котировок, конечно, не обошелся без входа большинства индикаторов в область перекупленности. Однако временная коррекция цен быстро остановится — теперь уже на уровне поддержки в районе 185 руб.

К концу недели ожидаем рост до 193–195 руб. (2,5–3,5%).

⛽️ ЛУКОЙЛ: закрыли дивидендный гэп за один день.

Пятничное ралли не обошло стороной и акции ЛУКОЙЛа. Бумаги не только показали рекордный рост котировок, но и закрыли дивидендный гэп за одну торговую сессию, уйдя выше уровня сопротивления в районе 6650 руб. О возможности дальнейшего роста говорят трендовые индикаторы, давшие сигнал на покупку. При этом акции еще не выглядят перекупленными, а значит, есть серьезный потенциал роста даже без коррекций.

К концу недели ожидаем, что бумага будет торговаться в диапазоне 6870–6990 (2,2–3,9%).

Какие акции из подборки интереснее?

👍 — 🏦 Т-Технологии
🔥 — 🏦 Мосбиржа
❤️ — ⛽️ ЛУКОЙЛ

⚡️Какие дивиденды ждать в январе

Промежуточный дивидендный сезон в самом разгаре. Компании продолжают делиться с акционерами своей прибылью по итогам девяти месяцев работы в уходящем году. В материале собрали подборку из дивидендных историй на январь, которые откроют новый календарный год.

⛽️ Татнефть/Татнефть ап

Одна из крупнейших российских нефтяных компаний, с одним из самых высоких показателей дивидендной доходности в секторе.

• Дивидендная доходность — 2,7%.
• Размер дивидендов на акцию — 17,39 руб.
• Последний день для покупки — 6 января 2025 г.

🍏 Магнит

Российская компаний-ритейлер, владеющая самой крупной в стране сетью из более 20 тысяч продовольственных магазинов.

• Дивидендная доходность — 11,2%.
• Размер дивидендов на акцию — 560 руб.
• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.

⚓️ Новошип ао/Новошип ап

«Дочка» Совкомфлота — одна из крупнейших в России судоходных компаний, основной деятельностью которой является морская перевозка нефти, а также темных и светлых нефтепродуктов.

• Дивидендная доходность — 12,5%.
• Размер дивидендов на акцию — 19,5 руб.
• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.

⛽️ Роснефть

Одна из крупнейших в России нефтегазовых компаний. На ее долю приходится около 40% годовой добычи нефти и около 35% нефтепереработки.

• Дивидендная доходность — 6,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 36,47 руб.
• Последний день для покупки — 9 января 2025 г.

🛢 Пермэнергосбыт/Пермэнергосбыт ап

Энергосбытовая компания, действующая на территории Пермского края и лидирующая в своей отрасли.

• Дивидендная доходность — 7,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 20 руб.
• Последний день для покупки — 9 января 2025 г.

⛽️ ЕвроТранс

Один из крупнейших независимых топливных операторов. Входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики.

• Дивидендная доходность — 6,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 6,48 руб.
• Последний день для покупки — 14 января 2025 г.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️ Рынок вырос после решения ЦБ сохранить ставку, но ралли еще впереди

В пятницу ЦБ принял неожиданное для участников рынка решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Индекс МосБиржи отреагировал бурным ростом на 10%, лидерами роста стали застройщики (ЛСР, ПИК, Самолет) и закредитованные игроки (АФК «Система», М.Видео, Роснефть и Мечел).

Решение ЦБ показало, насколько мощным катализатором будет переход к снижению ставок.

✔️Краткосрочные идеи аналитиков не меняются: Полюс, Татнефть-ао, Яндекс, OZON, Т-Технологии, Мосбиржа и ФосАгро

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⚡️Мосэнерго против Юнипро. Что выбрать на среднесрок

🔌 Юнипро — отчетность пока сильная
Чистая прибыль компании по РСБУ за девять месяцев увеличилась на 33,3% в годовом выражении и составила 31,6 млрд руб. Позитивно сказалась высокая ставка Банка России, которая привела к росту процентных доходов.

Юнипро приостановила выплату дивидендов в 2022 г. Возобновление выплат может добавить позитива. Для этого нужны изменения в корпоративном управлении, то есть смена собственника. Сроки пока не ясны. Стоит отметить эффективность бизнеса Юнипро, однако, это не гарантирует высоких финансовых результатов в следующем году.

⛽️ Мосэнерго — ставка на Москву
Крупнейший производитель электроэнергии в Москве. В первые 9 месяцев электростанции выработали 47,78 млрд кВт∙ч электроэнергии — на 6,5% больше показателя за аналогичный период 2023 г. Акции может поддержать рост тарифов, включая на газ. Риски — прежде всего связанные с регулированием отрасли. Нельзя исключать проблемы, которые касаются возможного увеличения инвестрасходов и спроса.

Мосэнерго выплачивает дивиденды. Сейчас таких компаний в секторе немного. Следующая выплата может произойти летом 2025 г. Сообщения об этом появятся раньше.

Что выбрать
Акции Мосэнерго — дивидендная история. Дивдоходность за последний период выплат — умеренные 5,2%. Рентабельность собственного капитала (ROE) за последние 12 мес. равна 0,5%. У Юнипро речь идет о 16,2%.

Мультипликатор P/E Мосэнерго заметно выше, чем у Юнипро — 43,7 против 3,9. EV/EBITDA равны 1,8 и 0,8. Общие факторы риска — регуляторные.

✔️По совокупности факторов локально акции Юнипро (UPRO) более привлекательны. Бумаги UPRO оттолкнулись от среднесрочного уровня поддержки 1,62 руб. В случае продолжения отскока в качестве цели можно выделить 1,9 руб. (+9% от значения на 25 декабря).

📍Акции Мосэнерго (MSNG) также вполне интересны на текущих уровнях, но локально проигрывают Юнипро. Они могут вырасти до 2,57 руб. (+13% от уровня 25 декабря).

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏦 Сбербанк с понедельника продолжил положительную динамику стабильно удерживаясь выше цены 260 руб. Относительно дневного графика можно фиксировать удачный выход из ранее актуального нисходящего дневного коридора и подхода к следующей важной цели в виде уровня сопротивления около цены 275 руб.

▪️Формирование часовой концентрации в моменте указывает на возможность роста к данной цене в течении торгов новой сессии от которой далее вероятен откат с возвратом в локальный коридор цен 270 – 265 руб.

▪️При более позитивном сценарии котировки могут пробить данный уровень и попытаться отрасти к цене 280 руб. Хотя лично на мой взгляд это менее вероятный сценарий.

▪️В целом же при желании внутри текущей концентрации можно открыть лонг. Со стоп-лоссом на цене 268,5 руб. Фиксацию прибыли в этом случае можно начинать с цены 275 руб., и выше.

🟢 Шорт от дневного уровня, лично на мой взгляд, в моменте имеет неоправданный риск.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⛽️ Инвестидея по акциям Газпрома

Накануне бумаги Газпрома стали лидерами среди всех компонентов базы расчёта индекса МосБиржи.

Причина — не только в технической перепроданности после недавнего обвала на многолетние минимумы, но и фундаментально: по итогам 2024 г. в компании ждут крайне сильных результатов.

Руководство ожидает снижения уровня долговой нагрузки до 2,1х. Это означает возможный возврат к выплатам согласно уставу дивидендной политики компании. Фундаментально Газпром на краткосрочном горизонте может стать одной из самых привлекательных идей рынка с потенциалом роста примерно 50–55% от текущих уровней.

По планам компании, поступления должны составить 4,6 трлн руб., что почти на 150 млрд руб. больше, чем было запланировано при утверждении первоначального финансового плана. Показатель EBITDA может составить более 2,8 трлн руб.

✔️ Мы рекомендуем увеличивать в портфелях бумаги Газпрома краткосрочно.

Снижение уровня долговой нагрузки по показателю Чистый долг/EBITDA по итогам 2025 г. может снизиться до 1,8–1,9х даже с учетом более низких экспортных цен на газ в модели Газпрома.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю